公司概况 - 公司成立于1996年，深耕浓缩果汁行业近30年，产品矩阵丰富，包括浓缩苹果汁、梨汁、桃汁等 [1] - 浓缩苹果汁产能规模行业领先，近两年通过新建和竞拍方式扩大产能，龙头地位进一步巩固 [1] - 24年营收同比增长61.85%至14.18亿元，25Q1同比增长58.98%至4.3亿元 [1] 行业格局 - 行业中原有4家年产销量10万吨以上的大型生产企业，目前陕西恒通和海升果汁出现经营困难 [1] - 市场份额向国投中鲁和安德利进一步集中，安德利通过竞拍果汁资产持续提升产能产量 [1] - 22年以来因苹果减产导致苹果汁价格上涨，24年小幅回落，预计价格将维持高位运行 [1] 研发与产能 - 建设先进研发实验室和检测中心，产品线丰富且品质稳定，与知名饮料厂商保持长期合作 [2] - 围绕苹果主产地布局10个浓缩果汁加工基地，竞拍其他企业工厂资产扩大产能 [2] - 新建脱色脱酸浓缩果汁、NFC果汁、桃汁、山楂汁等产线，满足消费者多元化需求 [2] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为18.26亿元、20.97亿元、23.06亿元，同比增长28.75%、14.86%、10.00% [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为3.85亿元、4.23亿元、4.73亿元，同比增长47.59%、9.95%、11.89% [2]

农村公路建设带动乡村发展 - 昆明市五华区西翥街道白泥塘村通过"四好农村路"建设实现交通条件显著改善，柏油路通到家门口，彻底改变过去"晴天一身灰、雨天一身泥"的状况 [1][3] - 2023年五华区交通运输局启动陡普鲁片区"四好农村公路"建设项目，2024年3月新修主线及支线各1.5公里，为梨花节和乡村发展提供交通保障 [3] - 道路畅通后游客数量大幅增加，白泥塘村年接待游客已超20万人次，成为昆明近郊热门短途游目的地 [8] 梨产业升级与多元化发展 - 白泥塘村拥有近百年种梨历史，千亩梨园环绕村庄，但过去因交通不便导致产业发展受限 [3] - 广东企业家赵汉明成立农业科技公司，开发梨花米线、泡梨、梨汁等10余种深加工产品，并创立"梨当家"品牌 [3][4] - 公司流转10亩闲置土地改造老瓦房、牛棚等设施，植入围炉煮茶、农家烧烤、民宿等多元业态，推动林下养殖和套种 [7] 乡村旅游与产业融合 - "梨当家"小院成为村中热门打卡地，吸引大量游客驻足休憩，带动村民收入增长 [7] - 当地种植户反映道路改善后游客上山更加便利，家中饭店生意火爆，年收入显著增加 [7] - 社区正在策划以梨为主题的研学课程，进一步拓展乡村旅游内涵，促进城乡互动 [8]