公司动态 - Revolut尚未获得英国金融监管机构批准提供消费信贷服务 [1] - 该决定影响公司在英国1100万客户 [1] 业务发展 - 消费信贷业务拓展受阻 [1] - 现有客户群规模达1100万 [1]

从银行保险业奋力书写"五篇大文章"，到资本市场大力培育耐心资本，2025年上半年的中国金融业在改 革中育新机、于创新中谋突破。站在年中时点，南都·湾财社推出"金融半年观"系列报道，聚焦银行、 保险、证券、消费金融等行业"五篇大文章"成效、产品供需变化、机构人事调整，以及合规管理情况， 解析政策动向与市场趋势，把脉行业高质量发展新图景。 银行业监管"利剑"持续高悬。据企业预警通数据，以披露日期为准，今年上半年，我国银行业共收到罚 单2755张，被罚没金额共计7.87亿元。在1083张机构罚单中，农商行"领跑"罚单榜，无论是罚单数量还 是罚没金额都位列第一，国有大行则紧随其后。与此同时，针对银行从业者的个人罚单更是多达1672 张，彰显出监管部门"双罚并举"的严厉态势。 从单张罚单来看，罚金超过千万元的巨额罚单共计6张，最高的一张开给一国有行，被罚没超过5160万 元。从被罚原因看，信贷业务违规依然占"大头"。值得一提的是，在提振消费大背景下，银行业纷纷发 力消费信贷业务，但从上半年罚单看，有多家银行信贷业务存在合规漏洞。 罚没金额： 六家银行收千万元巨额罚单 一国有行被罚没超五千万元 企业预警通数据显示，今年上 ...

金融支持提振和扩大消费的指导意见 政策背景与核心目标 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，旨在完善扩大消费长效机制，满足消费领域多样化融资需求 [1] - 从消费供给和需求两端强化金融服务，推动高质量消费供给并释放消费增长潜能 [1] - 提出19项重点举措，覆盖增强消费能力、扩大金融供给、挖掘消费潜力等六大方向 [1] 重点支持领域 商品消费 - 围绕重点场景和人群创新消费信贷产品，满足差异化需求 [2] - 强化消费品以旧换新金融服务，支持外贸企业拓内销并完善内贸险服务 [2] 服务消费 - 增加对批发零售、餐饮住宿、家政服务、养老托育等领域的融资支持 [2] - 创新文化旅游、体育、娱乐、教育培训等领域的融资模式 [2] 新型消费 - 探索数字消费、绿色消费、健康消费的金融支持渠道，开发适配金融产品 [2] 金融机构支持措施 - 设立5000亿元服务消费与养老再贷款，对21家全国性金融机构及5家城商行按贷款本金100%提供再贷款 [3] - 支农支小再贷款额度支持地方法人银行发放服务消费领域涉农及小微企业贷款 [3] 消费环境优化 - 聚焦"食住行游购娱医"场景推进支付便利化，提升现金、银行卡、移动支付等兼容性 [4] - 提升适老化支付服务，优化外卡受理环境，深化信用卡与场景合作 [4] - 鼓励试点地区在消费领域稳妥推行数字人民币 [4]

各个经营主体需要首贷、续贷、信用贷、中长期贷款等多元化金融服务。消费行业汇聚了大量个体工商 户，他们分布广泛、贴近民生，是经济主体中很基础、较活跃的主体。当他们出现经营困难，尤其暂时 陷入资金周转困境时，金融机构不宜"一刀切"断贷，可在合法合规的前提下，用长远眼光看问题，帮助 企业多争取一些时间，助其渡过难关。这实际上也为金融机构增强了客户黏性，是互利共赢之举。 消费者个人需要嵌入式、个性化金融服务。一方面，随着消费行为逐步线上化，消费者对金融服务的便 捷性提出了更高要求，希望能够"随手点击、即时可得"。为此，金融机构要聚焦消费场景，将金融服务 嵌进去，变坐商为行商。目前多家商业银行的手机银行APP已单列"生活消费场景"板块，为消费者提 供"一键触达"的消费信贷、优惠减免、信息查询等综合服务。另一方面，金融机构要深挖消费者的延伸 需求，拓展服务覆盖面，激发差异化消费潜力。以住房消费为例，金融机构可打造"住房全产品生态 圈"，除了个人住房贷款，为消费者在装修、家居、租赁等领域提供多样化金融服务。 金融科技的进步为实现上述目标提供了前提。金融机构要强化技术赋能，夯实数字金融技术底座。《关 于金融支持提振和扩大消费 ...

《意见》从支持增强消费能力、着力提升金融机构专业化服务能力、加大消费重点领域金融支持、强化 消费基础设施和流通体系的金融支持、加强基础金融服务优化消费环境等六个方面提出19条具体举措， 为更好发挥消费对经济发展的基础性作用提供有力支撑。 长江商报奔腾新闻记者注意到，着力提升金融机构专业化服务能力，扩大消费领域金融供给是本次《意 见》的重点部署内容。《意见》在信贷支持方面强调，要发挥其主渠道作用，支持金融机构提升风险管 理能力，在确保覆盖经营成本和商业可持续前提下自主理性定价，合理适度扩大客户支持范围，促进消 费贷款提质增量，增强金融服务可持续性。 今年以来，消费贷款仍保持较快增速。央行数据显示，截至今年一季度末，不含个人住房贷款的消费性 贷款余额21.02万亿元，同比增长6.1%，较住户贷款余额整体增速快3.1个百分点。 《意见》同时明确，要强化结构性货币政策工具激励，包括设立5000亿元服务消费与养老再贷款；用好 用足支农支小再贷款额度，对其余地方法人银行机构发放的服务消费重点领域涉农、小微企业贷款，给 予相应支持等。 长江商报奔腾新闻记者李璟 支持提振和扩大消费，是金融服务实体经济的重要内容，是金融工作政 ...

政策背景与核心内容 - 中国人民银行联合五部门发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，旨在完善扩大消费长效机制，满足消费领域金融服务需求 [1] - 政策强调夯实宏观经济金融基础，支持居民就业增收，优化保险保障，积极培育消费需求 [1] - 强化结构性货币政策工具激励，加大对服务消费重点领域信贷支持，发展多元化融资渠道 [1] 政策创新与突破 - 政策突破传统金融模式主要服务于投资领域的局限，将金融支持拓展至更多消费场景，体现全方位扩大内需意图 [2] - 通过金融机制进行宏观经济逆周期调节，促进经济形势和就业复苏，带动资本市场和房地产市场，从根本上提振消费 [2] - 政策注重从收入分配改革与社会保障制度建设两方面发力，而非仅依赖金融手段支持居民加杠杆 [3] 金融支持重点领域 - 鼓励金融机构研发个人养老金专属产品，促进养老财富储备和稳健增值 [3] - 加快推进商业保险年金产品创新，扩大商业健康保险覆盖面，提升服务保障水平 [3] - 发展商业长期护理保险，推动商业健康保险加大创新药支持力度，支持发展老年旅游保险 [3] 长效机制构建 - 金融支持消费从短期刺激转向长期培育，注重普惠性、可持续性和风险可控性 [5] - 建议推进资本市场改革，夯实长牛慢牛基础，增加居民财产性收入 [5] - 深化个人养老金等保障机制改革，缓解居民养老后顾之忧，增加中长期投资资金 [5] 政策实施挑战 - 政策需突破传统货币传导机制局限，构建能有效影响消费目标的传导路径 [4] - 针对小额消费品，贷款手续繁琐可能削弱消费者使用金融工具的积极性，需在机制设计与传导渠道上开拓创新 [4]

图片来源：视觉中国 智通财经记者 | 张晓云 聚焦三大重点消费领域 《意见》明确了金融支持消费的三个重点领域：商品消费、服务消费和新型消费。 对此，招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼向智通财经分析表示，这与中办、国办印 发的《提振消费专项行动方案》聚焦商品消费、服务消费、新型消费等重点领域，精准发力激活消费市 场潜力的步调保持一致。 董希淼表示，当前我国商品消费较为充分，在以旧换新政策推动下，耐用品消费已经达到相当高的水 平，2024年商品消费支出占GDP比重已与美国基本相当，而服务消费发展空间相对较大。2024年我国居 民服务消费占GDP比重为18%，而发达国家一般在40%以上。由此可见，我国服务消费市场具有更巨大 的潜力。此外，随着居民人均可支配收入持续增长，新型消费需求日趋强劲。 具体来看，在推动扩大商品消费方面，《意见》提出，鼓励金融机构多渠道、多方式做好消费品以旧换 新金融服务。加大对报废机动车回收拆解、废旧家电回收及家电以旧换新、家装厨卫"焕新"、生活必需 品保供相关企业信贷支持力度。积极开展汽车贷款业务，综合借款人信用水平、还款能力等，合理确定 贷款发放比例、期限和利率，适当减免汽 ...

政策背景与核心目标 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项重点举措，从消费供给和需求两端强化金融服务，推动高质量消费供给并释放消费潜能 [1] - 政策聚焦商品消费、服务消费和新型消费三大领域，旨在扩内需、稳增长并转变经济发展方式 [2] 商品消费支持措施 - 围绕重点场景和人群创新消费信贷产品，强化以旧换新金融服务，完善内贸险并扩大外贸优品消费 [2] - 耐用品消费在政策推动下显著增长，商品消费需求旺盛 [2] 服务消费支持措施 - 增加对批发零售、餐饮住宿、养老托育等基础型服务消费的融资支持，促进文化旅游、体育娱乐等改善型服务消费活力 [3] - 央行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，激励金融机构提升服务消费领域供给能力 [3] 新型消费培育方向 - 探索数字消费、绿色消费、健康消费的金融支持渠道，开发适配新型消费特点的金融产品 [3] - 新型消费需求因居民收入增长而日趋强劲，成为经济增长重要引擎 [3] 金融供给与融资渠道优化 - 健全金融机构组织架构，加大首贷、信用贷及中长期贷款支持，发行金融债券和信贷资产支持证券以提升供给能力 [4] - 支持服务消费企业发债，鼓励科创企业通过债券或股权市场融资，助力消费产业链优质企业上市 [4] 居民消费能力提升 - 实施创业担保贷款政策，创新家庭财富管理产品，优化养老健康保险体系以培育消费需求 [4][5] 消费基础设施与支付环境 - 围绕适老改造、体育设施、充电装备等基建领域创新融资模式，加大交通物流供应链贷款投放 [6] - 聚焦"食住行游购娱医"场景推进支付便利化，提升现金、移动支付、数字人民币兼容性，优化老年及外籍人员支付服务 [6] 政策落地与后续行动 - 央行将加快推动政策实施，监测金融机构对消费领域的支持力度，强化经济基础性作用 [7]

提升金融机构专业化服务能力，扩大消费领域金融供给 本报记者 刘琪 在强化消费基础设施和流通体系的金融支持，促进提升消费供给效能方面，《意见》提出，支持消费基础设施建设，围绕 文旅体育设施、赛事演艺场馆、医疗养老设施、通信基站、充电装备、适老改造等消费基础设施建设重点领域，探索创新适应 资金需求特点的金融产品和融资模式；支持商贸流通体系建设，鼓励金融机构加大对交通、物流、仓储、供应链等商贸流通项 目信贷支持力度。 此外，在加强基础金融服务，助力优化消费环境方面，《意见》提出，持续优化支付服务；健全消费领域信用体系建设； 加强金融消费权益保护。 "优质的消费环境能够更好激发消费活力，显著提升消费者的消费意愿与消费热情。"前述专家表示。 下一步，中国人民银行将会同有关部门加快推动《意见》各项政策实施落地，强化跟踪监测，指导金融机构持续加大消费 领域金融支持力度，为更好发挥消费对经济发展的基础性作用提供有力金融支撑。 《意见》从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境 和政策支撑保障等六个方面提出19项重点举措。 在支持增强消费能力，培育消费需求方面，《意见》提 ...

《意见》还明确要推动扩大商品消费、助力培育新型消费。在商品消费领域，《意见》主要围绕重点场 景和重点人群，提出创新优化消费信贷产品，满足消费者差异化、个性化消费需求，继续做好消费品以 旧换新金融服务。例如，提出要积极开展汽车贷款业务，综合借款人信用水平、还款能力等，合理确定 贷款发放比例、期限和利率，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。 6月24日，人民银行、国家发展改革委、财政部、商务部、金融监管总局、证监会联合发布《关于金融 支持提振和扩大消费的指导意见》(以下简称《意见》)，从支持增强消费能力、着力提升金融机构专业 化服务能力、加大消费重点领域金融支持、强化消费基础设施和流通体系的金融支持、加强基础金融服 务优化消费环境等方面提出19条具体举措，为更好发挥消费对经济发展的基础性作用提供有力支撑。 着力提升金融机构专业化服务能力，扩大消费领域金融供给是本次《意见》的重点部署内容。业内专家 指出，当前我国银行、消费金融公司、汽车金融公司等多层次消费金融服务体系建设较为完善，其中， 信贷支持发挥了主渠道作用，债券融资、股权融资等多元化融资渠道同步发力，为消费市场稳定发展提 供了重要金融支撑。 ...