公司业务与技术 - 公司依托全资子公司康泰威从事吸波隐身材料、热障涂层材料、碳纤维材料、光电材料等复合材料的研发、生产和服务 [2] - 公司致力于为飞行器、舰艇、飞机等装备提供吸波隐身方案、碳纤维轻量化方案以及飞行器高速飞行耐热方案 [2] - 在特殊材料应用领域拥有成熟的热障涂层技术经验 [2] 技术转化与产品应用 - 通过“军技民用”创新转化模式，优化材料黏合剂形态以提升产品涂覆性能、降低施工难度 [2] - 目前已面向民用高端新能源车辆电池板块推出针对性的热防护产品及服务，并完成样品交付 [2] - 雷达吸波材料部分产品型号已进入定型批量生产的装备采购目录 [2] 经营状况与未来计划 - 公司目前尚未有签订达到对外披露标准的订单 [2] - 公司将持续推进技术研发与市场拓展工作 [2] - 相关进展将严格按照信息披露规则及时履行披露义务 [2]

公司业务进展 - 公司高度重视碳纤维材料的研发与应用 相关业务按计划稳步推进 [1] - 公司持续进行碳纤维材料的技术优化与产能提升 [1] - 公司自产的碳纤维材料已用于彩虹无人机机体结构 [1] 公司运营原则 - 公司在材料应用方面秉持自主可控与供应链安全原则 [1] - 公司优先选用符合无人机标准的合格材料 [1]

公司产品技术应用 - 公司高性能高分子复合材料中的聚酰胺增强材料和聚苯硫醚增强材料可应用于机器人壳体、躯干、关节、齿轮等活动部件或关节部件 [1] - 公司产品具备轻量化及高强度的优异特性 [1] - 在机器人刚性壳体轻量化方案中，碳纤维材料以其高性能、高品质及出色外观表现成为替代金属材料的优选方案 [1] 公司业务发展策略 - 公司高度关注人形机器人行业发展，积极对接行业客户交流沟通 [1] - 公司推动产品在更多应用场景中的验证与使用 [1] - 公司未来将持续加大该领域的技术与应用研究，积极把握市场发展机遇 [1] 行业现状与业绩影响 - 人形机器人行业仍处于发展早期，轻量化技术方案仍未收敛 [1] - 公司预计短期内无批量化订单，对公司业绩无重大影响 [1]

产业转型与高质量发展 - 榆林市作为国家重要能源化工基地，正通过创新驱动和培育新兴产业，实现从资源依赖到创新驱动的高质量发展 [1] - 今年1月至7月，榆林市规模以上工业增加值同比增长9.2%，总量位居陕西省第一 [2] - 榆林市通过布局碳纤维等新材料产业，推动创新链与产业链深度融合，探索资源型城市高质量发展新路径 [7] 固废资源化利用 - 国能榆林化工有限公司将煤炭通过热解、气化等工序转化为聚乙醇酸可降解材料，可用于一次性餐盒和可吸收手术缝合线 [4] - 榆林科立科盈科技有限公司年资源化综合利用20万吨煤气化渣项目，每年可处理20万吨气化渣并产出10万吨防火防水无机纤维板材 [5] - 陕西碳基固废资源化利用中试基地采用中国科学院技术，将煤矸石通过智能分选和微生物降解转化为生态功能土、再生骨料和低热值煤 [5] - 榆林市共确定82家固废重点管控企业和35个固废综合利用示范项目，累计建成20个示范项目，年均新增工业固废综合利用能力2100万吨 [5] 高端材料制造 - 陕煤集团榆林恒神新材料有限公司年产2万吨高性能碳纤维生产基地项目是陕西省首个高性能碳纤维生产基地 [6] - 该公司采用自主研发的干喷湿纺工艺，攻克T700、T800级高性能碳纤维产业化技术难题，产品性能达国际先进水平，关键设备国产化率超过90% [6] - 其碳纤维制品包括风电叶片、压力容器、汽车部件等，其中86米级碳纤维风电叶片比传统玻璃钢叶片减重30%，发电效率提升15% [6] - 生产线碳化环节余热回收利用率达85%，单位产品能耗较行业平均水平低20%，绿电使用比例超过30%，每年减少碳排放5万吨 [7] 新能源与氢能产业 - 榆林零碳产业园氢能（制氢）示范项目一期投产后可实现年产绿氢3000吨，年产值约7500万元，年减排二氧化碳6万吨 [8] - 绿氢一部分直供周边煤化工企业替代传统制氢，一部分注入加氢站为氢能重卡提供动力，目前已建成3座加氢站，保障20辆氢能重卡运行 [8] - 远景零碳产业园一台风机可为1.5万居民提供一年用电量，每年减少碳排放9000吨以上，风机搭载智能控制系统以提升发电效率 [9] - 今年1月至7月，榆林市319个工业新建和技改项目累计释放产值124亿元，新增经营主体2.6万户 [9]

政策核心观点 - 工业和信息化部等7部门印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在增强高端化供给并加快数字化绿色化转型 [1] - 在政策引导下，化工新材料和新兴技术有望加快发展 [1] 高端化工材料发展重点 - 政策鼓励发展集成电路、新能源、医疗设备、低空经济、人形机器人等领域所需的新兴材料 [1] - 电子化学品、特种工程塑料、特种橡胶、高性能膜材料、碳纤维材料等产品的创新和国产替代进程有望提速 [1] 新兴技术培育方向 - 二氧化碳捕集、绿氨/绿醇应用、生物化工、海水提钾等新兴技术有望加快培育 [1] - 在政策引导下，国内相关产业或形成先发优势 [1] 相关投资标的 - 新材料50ETF（159761）跟踪中证新材料指数（H30597） [1] - 该指数选取涉及先进基础材料、关键战略材料及前沿新材料等领域的代表性企业证券作为样本 [1] - 指数聚焦于新材料产业的发展趋势，具有显著的成长性和创新性特征 [1]

在汽车工业的发展历程中，赛车运动不仅是速度与激情的巅峰对决，更是一个至关重要的技术创新 试验场。回顾历史，许多如今我们习以为常的汽车技术，最初都诞生于赛道之上。汽车制造商通过在 F1、WRC等顶级赛事中验证新技术，待其大放异彩后，再将其逐步应用于量产车型，从而推动了整个 民用汽车技术的进步。 顶级赛事：技术的前沿阵地 世界一级方程式锦标赛（F1）、世界汽车拉力锦标赛（WRC）、FIA GT大奖赛、世界房车锦标赛 （WTCC/WTCR）、纳斯卡赛车（NASCAR）以及美国印地赛车系列（IndyCar Series）等，构成了全 球最高水平的赛车舞台。这些赛事对车辆性能、耐久性和安全性的极限要求，催生了大量创新技术。 F1作为汽车工业的"技术金字塔尖"，率先应用了涡轮增压、燃油直喷和轻量化材料等；WRC则在四驱 系统、悬挂调校和发动机耐久性方面为民用越野和性能车提供了宝贵经验；GT和房车赛则推动了空气 动力学和底盘技术的民用化进程。 从"黑科技"到日常配置：技术的普及之路 涡轮增压：小排量，大动力。1977年，雷诺车队首次将涡轮增压技术引入F1赛场，通过废气驱动 涡轮提升进气效率，显著增强了发动机功率。同年，萨博 ...

行情表现 - 主板领涨个股包括方正科技上涨10.05%、中国电影上涨10.04%、风华高科上涨10.04%、洁美科技上涨10.00%及东山精密上涨10.00% [1] - 创业板领涨个股包括博实结上涨20.00%、胜宏科技上涨20.00%及苏大维格上涨19.99% [1] - 科创板领涨个股包括天岳先进上涨20.00%、腾景科技上涨20.00%及生益电子上涨18.33% [1] - 活跃子行业表现突出为SW印制电路板上涨10.14%和SW通信网络设备及器件上涨8.17% [1] 国内行业动态 - 雷鸟创新与B&O达成合作 Bang & Olufsen将为雷鸟Air 4新品提供专业音频调校能力 首款AR眼镜计划于10月发布 [1] - 安孚科技披露象帝先研发的新一代伏羲架构芯片已完成流片验证 该芯片在图形渲染能力与并行计算性能方面表现优异 [1] - 华为麒麟9020芯片首次公开亮相 CPU包含1个泰山大核2.5GHz+3个泰山中核2.15GHz+4个小核1.6GHz GPU为Maleoon 920 实现CPU大中小核全自研并采用全新自研小核心 相比公版小核心大幅增强 [1] - 光大同创碳纤维材料业务进展显著 产品成熟应用于笔记本电脑外壳并成功进入折叠屏手机市场实现规模化量产 公司正积极拓展碳纤维在外骨骼机器人结构件中的应用 相关研发与产品化已初步推进 [1] 公司公告 - 海康威视发布2025年中期分红方案 以未来实施分红的股权登记日总股本减去回购专户股数为基数 每10股派发现金红利4.00元含税 不送红股不转增股本 [3] - 芯朋微出售参股公司股权进展 截至2025年9月6日已收到现金对价1358.67万元 股份对价30267326股芯联集成股票已登记到账 [3] - 曙光数创要约收购事项进展 截至2025年9月5日要约收购计划未发生变化 但海光信息无法在60日内公告要约收购报告书全文 将每30日通报进展 [3] - 苏大维格持股5%以上股东虞樟星于2025年9月3日至9月5日通过集中竞价方式减持公司股份1990000股 权益变动触及1%整数倍 [3] 海外行业动态 - Sandisk表示正看到对闪存产品的强劲需求 受人工智能应用及数据中心客户端和移动领域存储需求推动 决定对所有渠道和消费者客户的产品价格调涨10%以上 [3] - 博通宣布与未披露身份客户签署协议 将供应价值100亿美元的AI数据中心硬件 订单内容包括为该客户特定工作负载量身定制的AI加速器及其他相关硬件 [3] - Anthropic声明禁止由中国实体直接或间接控制且持股比例超过50%的企业使用其服务 限制涵盖中国公司及境外子公司云服务中转机构和具有中国背景投资主体的组织 [3] - 德州仪器财务长表示德仪2025年1月至4月业绩强劲部分因客户赶在关税宣布前下订单导致需求激增 但之后需求有所降温 [3]

军工技术民用化应用 - 歼-20耐高温涂层技术应用于新能源电池续航提升 [1] - 高强度碳纤维材料用于飞行汽车研发 [1] - 雷达模块技术支撑5G网络稳定运行 [1] 北斗导航产业发展 - 北斗导航技术应用于共享单车停车、外卖导航及东风导弹系统 [3] - 中国导航产业产值即将突破6000亿元 [3] - 技术覆盖自动驾驶、精准播种、野生动物追踪及无人机导航 [3] 军事衍生品消费增长 - 军事模型搜索量增长40%（8月22日至今） [7] - 积木类军事玩具销量激增50% [7] - 玩具厂每秒生产近100个组件 订单排至年底满负荷运转 [9] 产业协同效应 - 军工科技加速领跑民生相关产业创新 [5] - 形成多个新增长引擎推动产业发展 [5]

公司业绩表现 - 公司2025年上半年实现营业收入14.05亿元，同比增长28.04% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.32亿元，同比增长25.32% [2] - 消费电子业务营收8.07亿元，同比增长5.91% [2] - 新能源业务营收5.85亿元，同比大幅增长81.32% [3] 消费电子业务 - 结构性器件业务营收4.32亿元，同比大增39.07% [2] - 公司深化大客户战略，提升核心客户项目份额 [2] - 拓展玻纤复合材料在平板电脑、手机电池后盖等新场景的应用 [2] - 战略并购碳纤维企业维斯德，加速构建"玻纤-碳纤"全体系解决方案 [2] - 致力于成为端侧AI轻量化材料综合解决方案提供商 [2] 新能源业务 - 新能源业务成为业绩增长的重要引擎 [3] - 已成功打入动力电池、整车制造和储能系统头部客户供应链 [3] - 产品结构持续升级，从基础结构件延伸至高附加值产品 [3] - 应用场景从电池系统扩展至电驱、车灯等整车核心部件 [3] - 将消费电子领域精密制造能力迁移至新能源业务，实现降本增效 [3] 战略布局 - 全资子公司瑞创未来拟出资4200万元参与投资人工智能创投基金，占基金认缴总额的48.27% [3] - 通过产业投资与技术创新双轮驱动，培育新的业绩增长点 [3]

公司研发方向 - 公司重视技术创新与发展，坚持人才发展与技术创新并重 [1] - 主要专注橡塑材料的改性研究与应用 [1] - 开展PEEK材料的产品应用研究 [1] - 碳纤维材料与PEEK材料研发目前不是主要方向 [1]