A股市场表现 - 2025年8月28日A股三大指数集体收涨 沪指涨1.14% 创业板指涨3.82% 深成指涨2.25% [3] - 两市成交额近3万亿元 全市场超2800只个股上涨 [3] - CPO PCB 半导体 通信 电子等行业及概念涨幅居前 [3] 个股表现 - 寒武纪股价大幅收涨15.73%至1587.91元/股 收盘价首次位居A股第一 总市值超6300亿元 [3] - 中芯国际上涨17.45% 复旦微电上涨11.11% 瑞芯微和盛科通信等个股跟涨 [3] - 胜宏科技上涨19.59% 生益电子等成分股跟涨 [3] ETF表现 - 芯片ETF天弘(159310)上涨6.84% 成交4237.18万元 [3] - 电子ETF(159997)上涨6.38% 成交4774.30万元 [3] - 芯片ETF天弘近1周规模增长1.03亿元 实现显著增长 [3] 指数与成分股 - 芯片ETF天弘跟踪中证芯片产业指数 十大重仓股包括中芯国际 北方华创 海光信息 寒武纪等龙头股 [3] - 寒武纪在芯片ETF天弘中的估算权重占比达12.26% [3] - 电子ETF紧密跟踪中证电子指数 覆盖半导体 电脑与外围设备生产 电子设备和消费电子生产等业务 [4] 行业动态 - 英伟达2026财年第二季度营收达467.43亿美元 同比增长56% 净利润264.22亿美元 同比增长59% 毛利率72.7% [4] - 中国半导体协会预计2027年我国半导体第三方实验室检测分析市场空间达180亿元-200亿元 [4] - 半导体检测分析需求增速将超过半导体行业整体市场增速 行业景气度提升推升检测分析需求爆发 [4]

市场表现与流动性 - A股半日成交额突破2万亿 上证指数放量强势上涨0.83% 午后涨幅扩大至0.94% [1] - 全市场5000只个股中2800只录得上涨 凸显跑赢指数难度 [1] - 充裕的境内流动性持续推动中国股市升浪 汇丰研究将上证指数年底目标从3700点上调至4000点 [1] 投资策略 - 宽基ETF均衡配置与行业ETF进攻性结合是应对波动、捕捉结构性机会的核心策略 [1] - 行业ETF通过聚焦高景气赛道获取超额收益 [1] 机器人产业 - 机器人ETF(159770)为深市规模最大机器人ETF 精准聚焦机器人产业链 [1] - 直接捕捉机器人产业政策红利与技术迭代机遇 [1] 计算机科技 - 计算机ETF(159998)紧扣硬科技行业主线 覆盖软件/硬件/云计算等细分赛道 [1] - 适配数字经济与AI产业发展趋势 [1] 生物医药 - 生物医药ETF(159859)聚焦全产业链 涵盖创新药/医疗器械/医疗服务领域 [1] - 成分股兼具研发实力与成长潜力 契合医药产业创新升级趋势 [1] 半导体芯片 - 芯片ETF天弘(159310)覆盖半导体全产业链环节 包括芯片设计/制造/封装测试 [1] - 直接受益于半导体产业国产替代与技术突破 [1] 航空航天军工 - 航空航天ETF天弘(159241)聚焦空天国防领域 为全市场军工含量最高ETF [2] - 具备最高"含航量"特征 受益于国防军工发展与航空航天技术突破 [2]

芯片产业指数及ETF表现 - 中证芯片产业指数(H30007)强势上涨5.61% 成分股海光信息上涨17.36% 盛美上海上涨15.60% 寒武纪上涨13.42% 盛科通信及芯原股份等个股跟涨 [3] - 芯片ETF天弘(159310)上涨5.60% 最新价报1.77元 近1周累计上涨6.53% 近1年净值上涨74.43% 排名可比基金第一 历史持有1年盈利概率为100.00% [3] DeepSeek模型技术进展 - DeepSeek于8月21日正式发布DeepSeek-V3.1 凭借整合思考与非思考模型的技术创新稳居开源大模型榜首 [3] - DeepSeek-V3.1使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 UE8M0 FP8是针对下一代国产芯片设计 [3] 国产芯片生态发展 - DeepSeek模型更新至V3.1版 新增支持FP8精度和国产芯片 推动国产算力生态加速落地 [4] - 腾讯透露推理芯片供应渠道多元化 国际供应链波动下国产推理算力芯片或成助力 [4] - 华为昇腾芯片在政府及金融等行业应用逐步扩大 体现国产芯片市场竞争力提升 [4] AI大模型及算力投资前景 - AI大模型用户渗透率仍较低 大模型发展处于中初级阶段 产业化应用周期才开始 [5] - 大模型带来的算力投资方兴未艾 资本开支会随大模型收入增长而增长 投资天花板可以很高 [5] - 算力基础设施产业链中 北美链和国产链都值得关注 [5] 相关金融产品 - 科创综指ETF天弘(589860)紧密跟踪上证科创板综合指数 反映科创板上市公司证券在计入分红收益后的整体表现 [6] - 芯片ETF天弘(159310)紧密跟踪中证芯片产业指数 反映芯片产业上市公司证券的整体表现 [6]

指数表现 - 中证芯片产业指数(H30007)上涨3.26% 成分股海光信息上涨13.40% 寒武纪上涨8.14% 瑞芯微上涨5.77% [3] - 上证科创板综合指数(000680)上涨0.72% 成分股海创药业上涨15.82% 海光信息上涨13.40% 有方科技上涨11.79% 天承科技上涨10.15% 寒武纪上涨8.14% [6] ETF产品表现 - 芯片ETF天弘(159310)上涨3.40% 最新价报1.61元 近1周累计上涨2.30% [3] - 科创综指ETF天弘(589860)上涨0.72% 最新价报1.11元 近1周累计上涨2.79% [6] - 芯片ETF天弘近3月规模增长4006.19万元 新增规模位居可比基金第2/6 [3] - 芯片ETF天弘近半年份额增长2800.00万份 新增份额位居可比基金第3/6 [3] 流动性指标 - 芯片ETF天弘盘中换手率0.35% 成交364.64万元 近1周日均成交1071.21万元 [3] - 科创综指ETF天弘盘中换手率4.99% 成交2209.37万元 近1周日均成交1.48亿元 [6] 行业动态 - 自主可控成为半导体最强主线 国产算力产业链加速发展 [7] - 国产AI算力芯片持续迭代 供应链配套能力增强 市占率有望提升 [7] - 寒武纪拟定增不超过39.85亿元投资大模型芯片及软件平台 [7] - 沐曦发布基于国产供应链的旗舰GPU曦云C600 [7] - 摩尔线程与国内Foundry联合开发FinFET工艺设计套件 完成Chiplet与2.5D封装量产测试 [7] 机构观点 - 方正证券认为国产AI芯片在制造、封装、设计等环节协同能力显著提升 [7] - 天风证券指出全球半导体延续乐观增长走势 2025年AI驱动下游增长 [7] - 政策推动国产替代 二季度各环节公司业绩预告亮眼 三季度进入半导体旺季期 [7] 产品跟踪标的 - 科创综指ETF天弘紧密跟踪上证科创板综合指数 包含科创板上市公司证券并计入分红收益 [7] - 芯片ETF天弘紧密跟踪中证芯片产业指数 覆盖芯片设计、制造、封装测试及半导体设备材料领域上市公司 [8]