文章核心观点 - 中国各地正通过科技赋能和全产业链打造激活传统农业 推动乡村产业实现从“有”到“强”的价值跃升 [1] 河南省现代化生猪养殖产业链 - 智能化楼房养殖模式使年出栏生猪达到210万头 [3] - 政策支持肉制品屠宰加工企业提升现代化水平 推进肉品冷链化运输和冷鲜化上市 [5] - 企业构建“饲料—养殖—屠宰”一体化产业链 利用智能化生产线和物联网技术实现精准分割和产品可追溯 [5] 贵州省刺梨特色产业发展 - 刺梨大量生长在海拔1000米到1800米的喀斯特山区 是当地脱贫攻坚的重要作物 [7] - 刺梨果被开发出酵素饮品、果汁、果脯等产品 压榨剩余物用于生产有机饲料和有机肥 [9] - 刺梨在贵州省种植规模超150万亩 占全国九成以上 综合产值约100亿元 [9] 黑龙江省蔓越莓科技种植与育种 - 4200亩种植基地采用机械化采收 打果机在水中作业收获果实 [11] - 科研团队对经“神舟十六号”飞船太空诱变育种返回的种子开展实验 旨在筛选优良株系 [11][13] - 下一步计划将太空种苗进行大田实验种植 选育出优良种苗进行推广 [13]

蔓越莓产业进展 - 黑龙江抚远市4200亩蔓越莓种植基地正处收获季，采用打果机进行水中采收 [1] - 抚远市蔓越莓研发中心正对搭载"神舟十六号"飞船返回的蔓越莓种子开展太空育种实验，利用太空强磁场、强辐射、微重力环境进行空间诱变育种 [3] - 科研团队通过多次太空及地面对比实验筛选优良株系，计划将太空种苗进行大田实验种植以选育推广优良种苗 [5] 特色农产品种植与供应 - 云南鹤庆566亩蓝莓基地即将进入集中采收季，种植的"南高系列大果蓝莓"平均果径达20毫米，较普通品种长5毫米 [7] - 广西丘陵山地发展牛油果种植，新疆冷水湖开展三文鱼规模化养殖并稳定供应市场 [9] - "十四五"期间科技创新推动品种迭代升级，国产南美白对虾、云南咖啡豆、新疆番茄酱等本土物产以优异品质和更高性价比与国际品牌竞争 [10] 多元化食物供给体系成效 - 我国加快构建多元化食物供给体系，2023年底肉蛋奶等畜产品总量达1.75亿吨，较2020年增加2778万吨，增长18.8% [15] - 2024年我国水产品总产量达7358万吨，较2020年增长12.3%，水产品总产量持续36年居全球第一 [15] - 我国人均肉类、禽蛋年消费量高于世界平均水平，城乡居民摄入的蛋白质、脂肪、碳水化合物三大营养素接近发达国家水平 [15]

农业现代化与科技创新 - 农机技能提升和单产增加是农业现代化的体现，助力粮食增产[1] - 现代化农业生产网络从育种到装备制造协同响应市场需求[1] - 黑龙江抚远市4200亩蔓越莓基地采用打果机等机械化方式收获，并利用"神舟十六号"飞船搭载的种子进行太空诱变育种实验[4][6] - 云南鹤庆566亩蓝莓基地种植"南高系列大果蓝莓"，平均果径达20毫米，比普通品种长5毫米，采收期可持续至次年4月底[7] - "十四五"期间持续科技创新推动农产品品种迭代升级[7] 多元化食物供给体系发展 - 食物来源日益多元，包括耕地、森林、草原、江河湖海等[10] - 我国加快构建多元化食物供给体系，目标是建立结构更优、韧性更强的中国特色体系[9][12] - 2024年水产品总产量达7358万吨，较2020年增长12.3%，总产量连续36年居全球第一[12] - 2023年底肉蛋奶等畜产品总量达1.75亿吨，较2020年增加2778万吨，增长18.8%[12] - 城乡居民摄入的蛋白质、脂肪、碳水化合物三大营养素已接近发达国家水平[12] 特色农产品本土化与竞争力提升 - 各地发展特色农产品，如广西丘陵山地种植牛油果，新疆冷水湖规模化养殖三文鱼[7] - 国产南美白对虾、云南咖啡豆、新疆番茄酱等本土物产品质和性价比提升，与国际品牌竞争[7] - 蔓越莓太空育种实验旨在筛选生长优、品质佳的株系，后续将进行大田实验以选育优良种苗推广[6]

农业机械化与科技应用 - 吉林省农作物耕种收综合机械化率达到94.7% [5] - 云南省元阳哈尼梯田采用无人机运输，3分钟可运送40公斤稻谷 [7] - 山东烟台虹鳟鱼养殖企业采用车间与深远海网箱结合的养殖模式，单车间养殖规模达4万尾 [17] 主要农作物产量与规模 - 吉林省水稻种植面积超过1200万亩 [5] - 青海省海东市循化县线辣椒种植面积达2.5万亩 [10] - 黑龙江省抚远市蔓越莓种植面积为4200亩 [12] - 江西省新余市仙女湖秋捕预计产量达500万斤 [14] 农产品加工与多元化 - 黑龙江抚远蔓越莓主要用于加工果干、果酱及相关产品 [12] - 湖北武汉大余湾和安徽黟县西递古村落通过晒秋和打造“玉米龙”等方式发展农旅结合产业 [20][21] 国家粮食安全总体成就 - 2024年中国粮食总产量达14130亿斤，首次迈上1.4万亿斤新台阶 [23] - 粮食产量比2020年增加740亿斤，连续4年保持高位增长 [23] - 人均粮食占有量首次超过1000斤 [23]

农业政策与宏观背景 - 国家层面强调加快农业农村现代化步伐，推动建设农业强国 [1] - 夏粮生产实现稳产丰收，为历史第二高产年，早稻实现增产，秋粮长势正常为全年丰收奠定基础 [4] 区域农业丰收与产量情况 - 黑龙江省佳木斯市抚远市4200多亩蔓越莓丰收，预计产量突破3000吨，同比去年增长300吨 [2] - 山西省朔州市山阴县8万亩谷子进入集中收割期，今年谷粒鲜重千粒重达3.6克，较去年的3克品质提升 [2] - 云南省洱源县海菜花种植面积从去年300亩扩至500亩，培育出4个新品种 [3] 农业技术与产业创新 - 蔓越莓基地将首批太空蔓越莓种子从实验室移栽至黑土地进行培育 [2] - 海菜种植采用鱼草共生的生物调控技术实现生态种植，改善水体环境 [3] - 研发海菜爽、海菜花茶等新产品，今年销售额有望突破1000万元 [3] 农产品消费与市场推广 - 多个平台企业开展丰收节专题促消费活动，提供消费补贴、流量支持、入驻支持 [3] - 某平台农特产购物节将投入30亿元补贴，覆盖超600个农产品品类、数百万商品、近万商家 [3]

贵州茅台 - 2025年上半年实现营业总收入910.94亿元，同比增长9.16%；归母净利润454.03亿元，同比增长8.89% [1] - 国际化业务实现营收28.93亿元，同比增长31.29% [1] - 直营店统一配比规则缩小差价，多规格新品意在盘活渠道、引导新品饮场景 [1] 重庆啤酒 - 2025年上半年营收88.39亿元，同比微降0.24%；归属净利润8.65亿元，同比下滑4.03% [1] - 实现销量180.08万千升，同比增长0.95%，优于行业表现（行业同比下降0.3%） [1] - 重点发力1L装和精酿产品，推出多款1L新品满足"大容量"和"分享装"消费需求 [1] - 推广数字化工具赋能渠道，加速O2O拓展和服务，抓住即时零售增长机会 [1] 汇源果汁 - 北京汇源工会委员会对2025年第三次临时股东会合法有效性提出异议 [2] - 工会认为会议召集主体不合法、程序违反公司章程、审议内容超出股东会权利范围 [2] - 工会呼吁不承认该次股东会合法性、不执行其决议、不承认其选举的董事 [2] 卫龙美味 - 2025年上半年总收入34.83亿元，同比增长18.5% [3] - 毛利16.42亿元，同比增长12.3%；毛利率47.2%，同比下降2.6个百分点 [3] - 净利润7.36亿元，同比增长18.5%；净利润率21.1%，与上年同期持平 [3] - 原材料成本上涨影响部分被供应链效率提升所抵销 [3] 安琪酵母 - 2025年上半年营业收入78.99亿元，同比增长10.10%；归属净利润7.99亿元，同比增长15.66% [5] - 战略新品酵母蛋白推广顺利，蔓越莓、高糖高活性干酵母等新产品市场开拓进展显著 [5] - 国际业务保持快速增长，海外业务实现全面增长 [5] 金龙鱼 - 2025年上半年营业收入1156.82亿元，同比增长5.67%；归属净利润17.56亿元，同比增长60.07% [5] - 扣非净利润13.89亿元，同比增长764.33% [5] - 厨房食品销量增长，面粉和大米业务业绩明显改善 [5] 娃哈哈 - 2025年经销商新增数量远大于解合数量 [6] - 经销商体系变化是基于市场策略和合作意愿的正常动态优化 [6] 康师傅控股 - 2025年上半年收益400.92亿元，同比减少2.7%；股东应占溢利22.71亿元，同比提升20.5% [7] - 毛利率同比提高1.9个百分点至34.5% [7] - 方便面收益同比衰退2.5%，饮品收益同比衰退2.6% [7] 步步高 - 2025年上半年营业收入21.29亿元，同比增长24.45%；归属净利润2.01亿元，同比扭亏为盈 [10] - 超市销售额实现大幅增长，通过门店优化、商品管理、供应链效率提升等措施改善经营 [10] - 现经营门店共55家，其中超市23家，百货（含购物中心）32家 [10] 万辰集团 - 拟以13.79亿元购买南京万优49%股权 [11] - 交易完成后将直接和间接持有南京万优75.01%股权 [11] - 交易旨在整合优质资产，提升公司盈利水平 [11]

投资评级 - 维持"买入"评级 [1][3] 核心观点 - 25H1公司实现营业收入78.99亿元（同比+10.10%），归母净利润7.99亿元（同比+15.66%），扣非归母净利润7.42亿元（同比+24.49%）[1] - 25Q2单季度营业收入41.05亿元（同比+11.19%），归母净利润4.29亿元（同比+15.35%），扣非归母净利润4.05亿元（同比+34.39%）[1] - 预计2025-2027年EPS为1.83/2.12/2.46元，对应PE为21X/18X/15X [3] 业务表现 分产品表现 - Q2酵母及深加工产品营收29.81亿元（同比+11.66%），制糖产品2.28亿元（同比+20.08%），包装类产品9900万元（同比+3.60%）[3] - 食品原料业务实现营收4.54亿元 [3] 分区域表现 - Q2国内营收23.05亿元（同比+4.3%），海外营收17.78亿元（同比+22.3%）[3] - 海外业务占比提升带动产品结构优化 [3] 财务指标 盈利能力 - Q2毛利率26.19%（同比+2.27pct），受益于糖蜜价格下降及海外业务结构优化 [3] - 2025E毛利率预测25.1%，2027E提升至25.7% [4] - 2025E ROE预计13.2%，2027E提升至14.4% [4] 费用控制 - Q2销售/管理/研发/财务费用率分别同比+0.08pct/+0.24pct/+0.03pct/+0.22pct [3] - 政府补助减少导致其他收益占比同比下降1.29pct [3] 经营进展 - 上半年发酵产量22.8万吨（同比+11.8%）[3] - 酵母蛋白、蔓越莓酵母等新品市场开拓显著 [3] - 推进海外子公司本土化建设及新兴市场开发 [3] - 启动生物智造中心及无血清细胞培养基项目 [3] 财务预测 - 预计2025-2027年营业总收入167.79/187.44/206.94亿元，年复合增速10.4%-11.7% [4] - 2025E归母净利润15.89亿元（同比+20%），2027E提升至21.38亿元 [4] - 2025E经营性现金流21.94亿元，2027E增长至30.32亿元 [5]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入78.99亿元 同比增长10.10% [1] - 归属净利润达7.99亿元 同比增长15.66% [1] 业务发展 - 战略新品酵母蛋白推广顺利 与多家客户保持稳定合作 [1] - 蔓越莓及高糖高活性干酵母系列新产品市场开拓进展显著 [1] - 国际业务保持快速增长 海外业务实现全面增长 [1] 运营策略 - 优化产销调度保障订单交付 积极应对外部环境挑战 [1] - 推进重点市场专项营销 持续加强海外子公司建设 [1] - 推进营销人员本土化 新兴市场客户开发成效显著 [1]

粮食产量与增长 - 黑龙江省粮食总产量突破1600亿斤 同比增长42.7亿斤 总产量和净增量均居全国第一 [1] 种业创新与品种培育 - 通过科技攻关育成8个水稻新品种 填补建三江生态区无自育审定品种空白 [2] - "三江系列"水稻新品种累计种植400多万亩 每亩增产50多公斤 为农户增收上亿元 [2] - 实施种业振兴行动 推广农业生物技术应用与产业化 推进优质水稻/大豆/玉米等品种选育 [2] - 开展航天育种培育蔓越莓新品种 首批种子于2022年随神舟十四号进入太空 预计2025年结果 [5] 农业技术突破与创新 - 成功嫁接茄科植物百余种 实现多年生产四季结果 提高果蔬生产效率 [3] - 引进驯化65种南方特色果树 攻克温湿度精准调控技术壁垒 [3] - 建立亚洲规模领先蔓越莓种植基地 年产3000吨 销售收入近8000万元 [5] - 自主攻克水肥调控难题 建立智能喷灌系统 优化授粉流程 [5] 智慧农业与科技应用 - 构建"空—天—地—人"立体监测体系 通过卫星/无人机/监测站实现农田数据实时监控 [4] - 水稻种植每亩综合成本降低60元以上 每亩产量提高约30公斤 [4] - 农作物耕种收综合机械化率达99.1% 农业科技进步贡献率达70.8% [5] - 开发"云上认养"模式 通过物联网和大数据实现农田云端认养与全流程监控 [6] 农文旅融合与渠道拓展 - 打造稻田画/彩虹桥/风车等景观 形成网红打卡点 促进农文旅融合发展 [6] - 培养女性"田间主播" 通过电商赋能实现妇女增收 2023年开展助农活动200余场 [3][6] - 专业合作社带动157户参与 通过直播/农家乐/民宿等业态推动乡村经济发展 [7] - 开展稻田音乐节/青年交友联谊会等活动 增强游客农业体验与乡村吸引力 [7]

粮食产量与增长 - 黑龙江省粮食总产量突破1600亿斤 同比增长42.7亿斤 总产量和净增量均居全国第一 [1] 种业创新与品种培育 - 通过科技攻关提升稻米品质 育成8个水稻新品种 填补建三江生态区无自育审定品种空白 [2] - "三江系列"水稻新品种在黑龙江及周边地区累计种植400多万亩 每亩增产50多公斤 为农户增收上亿元 [2] - 黑龙江深入实施种业振兴行动 培育壮大种业科技领军企业 打造种业创新基地 推广农业生物技术应用与产业化 [2] - 开展生物育种产业化 推进优质水稻 大豆 特色玉米等突破性优良品种选育 [2] - 尝试航天育种培育蔓越莓新品种 2022年种子随神舟十四号进入太空 预计2026年结果 有望培育出更高产 抗病性更强 口感更好的品种 [5] 农业科技与智慧农业 - 构建"空—天—地—人"立体监测体系 天上有遥感卫星 空中有无人机巡田 地面有固定监测站 所有数据汇总到信息中心 [4] - 农作物耕种收综合机械化率和农业科技进步贡献率分别达到99.1%和70.8% [5] - 每亩水稻综合成本降低60元以上 每亩产量提高约30公斤 [4] - 北大荒智慧农业农机中心采用无人农机群作业 智能育秧工厂使用智能播种流水线 数据指挥中心实时呈现水文气象等数据 [4] - 自主攻克水肥调控难题 建立智能喷灌系统 联合科研院所优化授粉流程 [5] 特色作物与技术创新 - 成功引进并驯化65种南方特色果树 攻克温湿度精准调控等关键技术壁垒 包括单串重量超百斤的北方香蕉和北方荔枝树 [3] - 嫁接果蔬实现多年生产 四季结果 大大提高果蔬生产效率 可同时嫁接西红柿 枸杞 人参果等百余种茄科植物 [3] - 建起亚洲规模领先的蔓越莓种植基地 年产3000吨 销售收入近8000万元 [5] 农文旅融合与电商发展 - 打造"云上认养"新模式 通过微信小程序一键认养真实农田 手机24小时云端监控查看农作物从插秧到收割全过程 [5][6] - 培养女性"田间主播" 闯出"电商赋能+妇女增收"特色发展之路 [6] - 借助电商直播帮村里大米打出知名度 带动200多名妇女学做直播 开农家乐 当导游 办民宿 [7] - 积极探索农文旅融合发展模式 丰富旅游元素 如巨型稻田画 彩虹桥 风车等网红打卡点 [6] - 开展乡村稻田音乐节和青年交友联谊会 吸引游客体验种稻 收稻 品鉴美食等活动 [7] 科研团队与农户指导 - 由17名女科技工作者组成的科研团队 平均年龄32岁 荣获全国三八红旗集体 全国巾帼文明岗等称号 [3] - 2023年组建巾帼助农助企服务队 在现代种业 智慧农业 黑土地保护等方面对种植户进行一对一指导 年均开展活动200余场 [3] - 开展高素质农民培育活动 每个生产阶段深入田间地头 通过集中培训与入户指导将智慧农机操作等技能教给农户 [4]