2025年商业健康险保费规模与增速 - 2025年商业健康险保费收入为9973亿元，同比增长2.04%，离万亿元大关仅差27亿元 [2][3] - 全年保费增速2.04%创下近五年来的新低，近五年增速区间在2.04%至8.18%之间，较2013-2019年超30%的年复合增速显著放缓 [8][10] - 12月单月健康险保费同比负增长3.6%，逆转了11月同比正增长3.3%的趋势，导致全年未能突破万亿 [3] 人身险与财产险公司业务分化 - 人身险公司健康险业务拖累整体增长，其2025年全年健康险保费同比微降0.41%至7699亿元，12月单月保费同比下降5.9% [3] - 财产险公司健康险业务增长强劲，2025年全年保费同比增长11.31%，12月单月保费同比增长8.8% [3] - 分化原因在于人身险公司主力产品长期重疾险增长乏力，而财产险公司凭借车险渠道、政府业务及短期“百万重疾险”等实现快速上量 [4][5] 市场增长乏力与结构性调整阵痛 - 传统主力产品增长乏力，重疾险新单匮乏，长期医疗险面临预定利率下调带来的涨价压力 [4][11] - 医疗险陷入同质化及供需错配困境，当前供给集中于健康人群的医保目录内保障，对非标体/带病体人群的系统性保障及医保目录外（如高端医疗、创新药械）保障明显不足 [12] - 消费者对术后康复、慢病管理、就医体验等“保健康、保生活”的长尾需求日益增长，与供给侧同质化形成反差 [12] 政策支持与行业未来发展方向 - 2025年是商业健康险政策大年，《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》发布，被视为市场“新五年规划”，提出保险与医养康养结合、团险个险协同及创新产品等方向 [13] - 商保创新药目录发布、长护险从试点走向全面建立，为行业参与创新药支付和商业护理险发展明确了空间 [13] - 多个行业组织发声护航，将开展商业医疗保险净成本表编制、强化基础设施、推动“医、保、药”协同发展 [14] 行业未来增长预期与关键方向 - 业内预计2026年商业健康险保费规模将肯定突破万亿元大关 [13] - 医疗险被视为确定性最强的增长极，消费者对优质医疗服务的追求将提升中高端医疗险需求，AI赋能的“健康支付+健康服务”模式及闭环生态构建将成为竞争核心 [14] - 未来三大关键方向：产品创新聚焦带病体、老年群体及长期护理险；服务模式向“全周期健康管理”转型；政策驱动深化“医、保、药”生态联动 [14]

行业现状与痛点 - 上海市长期护理保险参保人数已达50万老人 [1] - 当前线下结算流程存在医保卡盗刷和资金安全等潜在风险 [1] 技术解决方案建议 - 建议引入区块链技术以完善现有的医保码系统 [1] - 目标是通过技术升级实现长期护理保险结算的一键办理 [1] 政策优化目标 - 优化结算流程旨在让长期护理保险更好地发挥核心功能 [1] - 核心功能包括为失能群体提供照护托底以及减轻家庭经济负担 [1]

长期护理保险政策现状与缺口 - 现行长期护理保险政策覆盖范围有限，仅覆盖60周岁及以上的参保人员 [2] - 政策覆盖存在明显缺口，60岁以下重度残疾人对专业护理需求迫切 [2] - 残联现有的基础上门服务侧重生活帮扶，缺乏压疮护理、导尿管维护等专业服务 [2] 关于扩大保障范围的建议 - 建议扩大长期护理保险保障范围，将60岁以下参加本市职工医保或居民医保的重度残疾人纳入保障对象 [2] - 建议参照国家《长期护理失能等级评估标准（试行）》，对纳入范围的重度残疾人开展专业评估 [2] - 建议根据失能等级评估结果，提供居家护理、社区照料或机构护理服务 [2] 关于资金筹措的建议 - 建议在现有医保基金基础上，将残疾人就业保障金纳入长期护理保险资金共济范围 [2]

文章核心观点 - 保险板块在2025年四季度获得公募基金显著增持，行业迎来估值修复与业绩增长的双重共振，并有望在2026年延续“戴维斯双击”行情 [1][5][6] 机构持仓与市场表现 - 2025年四季度末，保险板块公募持仓比例从三季度的0.78%升至1.67%，环比提升0.89个百分点 [1] - 中国平安、中国太保成为非银板块前两大重仓股，持仓市值分别达169.64亿元、58.42亿元 [1] - 港股保诚股价从年初约55港元飙升至12月初的112港元，实现翻倍增长 [4] - A股市场中，新华保险、中国平安2025年股价分别上涨46.03%、35.87%，大幅跑赢上证指数 [4] 负债端业务改善 - 分红险成为行业破局关键，其“保证+浮动”收益特征契合居民“挪储”需求，2025年以来在新单保费中占比持续攀升 [3] - 2025年上半年，上市险企银保新单同比增幅普遍超15%，部分企业甚至突破150% [3] - 健康险进入高质量发展阶段，中高端医疗险、长护险等创新产品持续迭代，为行业注入新增长动能 [3] - 保诚2025年上半年新业务利润增长16%，其银保渠道增幅达28% [4] - 展望2026年，银保渠道仍将保持高增长，个险渠道依托人均产能提升实现复苏，新业务价值增速有望持续改善 [5] 资产端与投资收益 - 截至2025年三季度末，上市险企总权益资产占比已接近监管上限 [3] - 2026年初“春季躁动”行情带动市场风险偏好回升，叠加权益投资低基数效应，险企投资收益有望延续增长态势 [3] - 长端利率中枢企稳在1.8%以上，有效缓解利差损担忧，支撑净投资收益率回升 [3] - 监管调降股票投资风险因子，为险资入市释放充足资本空间，进一步强化资产端盈利能力 [3] - 展望2026年，随着权益市场“慢牛”预期强化，险资权益配置结构优化将持续贡献超额收益 [5] 财险业务发展 - 车险领域受益于“报行合一”深化与新能源汽车渗透率提升，保费有望延续4%的增长 [4] - 头部险企新能源车险已步入承保盈利期，亏损状况逐步缓解 [4] - 非车险业务在产业升级与出海需求带动下快速增长，责任险、工程险等品类表现突出 [4] - 2025年1-11月，财险行业保费同比增长3.9%，其中非车险增速达4.8% [4] 行业估值与展望 - 目前行业动态估值仅0.78倍PEV，距离1倍合理估值仍有较大空间 [5] - 头部险企凭借渠道、投资与产品优势，将成为估值修复的核心标的 [5] - 公募基金对保险股的增配是对行业基本面改善与估值洼地的理性认可，行业有望进入价值重估新阶段 [6]

行业整体理赔概况 - 截至2025年11月，行业人身险公司年内累计赔付支出1.18万亿元，财产保险公司累计赔付支出1.03万亿元，均较去年同期有所提升 [1] - 医疗险占据人身险理赔案件数量的主流地位，多家险企医疗险赔案占比超90%；重疾险在赔付金额中占比突出，多家险企重疾险赔付金额占比超半数 [1][5] - 重疾发病呈现年轻化趋势，40-60岁群体为核心高发人群（理赔占比65.26%），18-40岁群体发病率位居第二（理赔占比18.27%）[1][6] - 重疾险保障存在显著缺口，件均赔付金额仅在10万元左右，远不足以覆盖恶性肿瘤等重疾平均22-80万元的医疗费用 [1][7] 主要保险公司理赔数据 - **中国人寿**：寿险全年理赔总件数超6224万件（同比+7%），理赔总金额超1004亿元（同比+10%），其中健康险理赔金额超788亿元；财险累计赔付金额约720亿元，处理案件超2800万件 [2] - **中国人保财险**：理赔总案件超2亿件（同比+10%），理赔金额超3800亿元（同比+4%），单笔最高赔付2.63亿元；护理保险提供580多万次理赔服务，长护险试点项目参与率约70%，赔付超21亿元 [2] - **中国太保寿险**：累计赔付案件424.3万件，赔付总金额201亿元；理赔案件中医疗险占比94.4%，理赔金额中重疾险占比52.4% [3][5] - **平安人寿**：累计理赔案件495.8万件，理赔总金额415.1亿元，最高赔付2125万元，获赔率99.2%；理赔案件中医疗险占比92%，理赔金额中重疾险占比50% [3][5] - **友邦保险**：赔付总金额239亿元，赔付案件422万件，豁免总保费1.3亿元；重疾险近八成理赔金额在30万元以下，件均理赔金额仅为18万元 [3][6] - **泰康人寿**：累计理赔案件129万件，赔付总金额96亿元，最高赔付3079万元；重疾险赔付总金额48亿元，80%的重疾赔付不足10万元 [3][7] 银行系保险公司理赔数据 - **中邮保险**：全年赔付金额32亿元（同比+90%），服务客户数超249万次（同比+370%），理赔线上化率超99% [4][8] - **工银安盛人寿**：理赔金额25.1亿元（同比+8%），理赔人数286.1万人，最高理赔金额4384万元，线上理赔申请率97% [4][8] - **农银人寿**：理赔案件32.98万件，理赔金额14.05亿元（同比+24%），自助理赔率93.76% [4][8] - **招商信诺人寿**：理赔案件63.94万件，赔付金额14.56亿元，直付案件29.4万件 [4] - **中银三星人寿**：理赔金额3.84亿元（同比+5.9%），服务人数17.75万人（同比+6.57%）[4] - **中荷人寿**：累计赔付金额5.11亿元（同比+16.9%），理赔人数14.8万人（同比+36.3%）[4] - **交银人寿**：赔付金额超4亿元，服务人数超6万人 [4] 疾病风险与保障分析 - 恶性肿瘤是重疾出险的主要原因，多数险企重疾险中因恶性肿瘤出险比例在60%-70%左右 [5] - 男性恶性肿瘤发病部位前三为肺、甲状腺、结直肠；女性为甲状腺、乳腺、肺 [5] - 除恶性肿瘤外，心脑血管疾病是男性重疾重要原因，脑部肿瘤是女性重疾重要原因 [6] - 重疾出险年轻化趋势明显，例如31-45岁女性重疾险赔付占比33%，45-59岁人群在重疾出险数据中占比高达55.48% [6] - 当前重疾险赔付金额普遍不足，例如泰康人寿80%的重疾赔付不足10万元，赔付40万元以上的案件占比仅为1% [7] 理赔服务与科技创新 - “直付”服务广泛推行，患者无需垫付，保险公司直接结算，例如中国人寿寿险全年直付服务817万人次，理赔金额超43亿元 [8] - 理赔效率显著提升，例如中国人寿部分地区快赔服务最快仅需8秒，太保寿险直付案件最快秒级结案，新华保险直付最快10秒到账 [8] - 线上理赔成为主流，多家险企线上理赔率超90%，例如中邮保险线上化率超99%，工银安盛人寿线上申请率97% [8] - 数智化技术深入应用，例如人保财险超90%案件线上理赔，车险自动处理量超1亿次，并运用物联网设备超4万台进行预警 [9] - 保险公司深耕普惠金融，例如中邮保险为526万人次提供风险保额超5.6万亿元，工银安盛人寿为22个地市961万市民提供“惠民保”保障 [9]

文章核心观点 南宁市通过深化医保领域改革创新，在生育保障、失能护理、服务效能、营商环境及药品目录等方面推出系列便民利民举措，显著提升了医保服务质量与保障水平，增强了民众的获得感[1] 织密保障网，守护“一老一小” - **优化生育保障服务**：创新“即申即享+即申即办+全程网办”服务模式，构建覆盖生育医疗、津贴、新生儿保障的全链条服务体系[1] - **扩大生育保障覆盖面**：将辅助生殖、分娩镇痛等项目纳入医保支付，提高生育医疗费用支付标准，新增产前检查费用保障并延长生育津贴支付期限[1] - **生育保障数据**：2025年，全市生殖门诊结算累计超2万人次，医保基金支付约0.6亿元[1] - **新生儿服务集成**：推出“新生儿预参保登记”和“出生即入户”集成服务，实现出生证明、户籍登记、医保参保一站式联办[1] - **新生儿参保数据**：2021年至今，全市有6万名新生儿办理预参保登记，超3000名新生儿通过联办完成医保参保登记；新生儿医院端直接结算3.6万人次，享受医保待遇超1亿元[1] - **构建长护险制度体系**：聚焦失能人员护理问题，公开遴选近百家长护险定点护理服务机构，引入2家辅助器具服务机构[2] - **培育护理人才**：联合院校开发专项能力评价科目，推行护理人员100%持证上岗制度[2] - **智能监管体系**：创新构建“智能监管+实时追溯”数字化防控体系，实现服务全流程可视化监管，监管效率提升80%[2] - **长护险覆盖与减负**：截至2025年12月，全市长护险参保人数超170万人，累计为2万余名失能人员提供护理服务，年人均减负超2万元[2] 优化服务效能，聚力赋能发展 - **打通新就业形态参保堵点**：全面取消新就业形态从业人员就业地参保户籍限制，非本地户籍人员凭身份证或居住证即可参保[3] - **升级基层经办服务**：将参保登记、信息变更等服务前移，构建“线上+线下”全方位服务网络[3] - **创新“医保+N”合作模式**：在定点医药机构、高校、企业等设立医保延伸服务点400余个[3] - **上线“医保电子地图”**：在全区率先上线，收录全市医保服务网点、延伸站点和定点医药机构信息，实现查询、导航、业务办理“一键直达”[3] - **优化客服与办理流程**：设立医保客服专席，联动处理12345热线工单；推行线上预约、特殊群体帮办代办，优化零星报销智能审核，大幅缩短业务办理时限[3] 助力优化营商环境 - **推动“政策找企业”**：推出惠企便民举措，实现从“企业找政策”到“政策找企业”的转变[4] - **职工医保降费率“免申即享”**：将职工医保单位缴费率从8.8%降至6.5%，企业缴费时自动享受优惠，2025年为全市符合条件的参保企业减少人工成本超3亿元[4] - **优化医保费用结算与拨付**：推动建成医保部门与定点医药机构“一对多”即时结算模式，坚持“即时结算+预付金”协同发力，全市医保费用拨付时限缩短至20个工作日[4] - **创新“医保+企业”服务模式**：在全区率先推出，设立企业“医保驿站”，将参保登记、异地就医备案等20余项高频业务延伸至企业“家门口”[4] 扩容药品目录，提升保障水平 - **落实药品目录动态调整**：推动医保惠民政策精准直达，满足参保群众多层次、多元化用药需求[6] - **新增药品纳入医保**：2026年1月起，新增114种药品纳入医保保障范围，其中50种为1类创新药[6] - **医保药品总数**：纳入医保支付范围的药品总数达到3253种，其中西药1857种、中成药1396种[6] - **增设商业健康保险创新药品目录**：共纳入19种药品，重点纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著且超出基本医保范围的创新药[6] - **集采药品与耗材落地**：截至2025年12月，累计落地900个集采药品、94类集采医用耗材，涵盖常见病、慢性病、重大疾病用药及高值医用耗材[6] - **集采采购数据**：2025年，全市各级定点医疗机构采购集采药品约6亿元、集采医用耗材约3亿元，同比分别增长9%、51%[6]

新就业形态从业人员参保服务 - 公司聚焦数字经济下的新就业形态 将保障其医保权益作为重要民生工程 制定包容性更强、便捷度更高的参保服务体系[2] - 公司全面取消新就业形态从业人员在就业地参保的户籍限制 非本地户籍人员仅凭有效身份证件或居住证即可办理参保[2] - 公司升级基层医保经办服务 依托乡镇（街道）、村（社区）医保工作站点 构建“线上+线下”全方位服务网络[2] 生育保障服务优化 - 公司围绕建设生育友好型社会目标 构建覆盖生育医疗、生育津贴、新生儿保障的全链条服务体系[3] - 公司通过拓展保障范围、提高生育医疗费用支付标准、延长生育津贴支付期限以强化保障力度[3] - 公司将辅助生殖、分娩镇痛等医疗服务项目纳入医保支付范围 并实现自治区内定点医疗机构生育医疗费用“一站式”直接结算[3] - 公司创新“即申即享+即申即办+全程网办”服务模式 生育津贴支付在医疗费用结算后自动触发、自动推送 实现“免跑腿、无感办”[3] 长期护理保险试点深化 - 公司构建“服务优质、监管高效、保障有力”的长护险制度体系 以缓解失能人员护理负担[4] - 公司公开遴选准入近百家长护险定点护理服务机构 提供居家护理、机构护理等多元模式 涵盖86个服务项目[4] - 公司推行护理人员100%持证上岗制度 并创新构建“智能监管+实时追溯”数字化防控体系[4] - 截至2025年12月 全市长护险参保人数超170万人 累计为2万余名失能人员提供护理服务保障 年人均减负超2万元[4] 医保便民服务体系构建 - 公司以构建“15分钟医保服务圈”为抓手 创新“医保+N”合作模式 在定点医药机构、高校、企业等设立医保延伸服务点400余个[5] - 公司在全区率先上线“医保电子地图” 实现服务网点查询、智能导航和业务办理“一键直达”[5] - 公司拓展“互联网+医保”服务场景 实行高频医保事项“全程网办” 并推行线上预约办理、特殊群体帮办代办等措施[5] - 公司优化医疗费用零星报销智能审核服务 大幅缩短业务办理时限[5]

核心监管政策与市场规范 - 推行“报行合一”政策，规范非车险业务费率与费用管理，压缩非理性竞争，是行业市场化规范的关键举措 [1] - 实施“分级分类监管”，优化监管权限配置，形成差异化监管格局，提升监管精准度与效率 [1] - 强化“合规监管”，通过高管被罚、行政处罚（如恒大人寿案例）彰显监管力度，是行业健康发展的底线保障 [1] - 出台“万能险新规”，针对结算利率、资金运用、销售行为进行专项规范，剑指该业务存在的非理性竞争与风险隐患 [1] - 加强“中介监管”，专项规范保险经纪、代理等机构，重点打击虚假宣传、误导销售、违规返佣等乱象 [2] - 开展“行业反腐”，聚焦高管履职、采购招标、资金运用等关键领域的腐败与利益输送问题，以完善公司治理 [2] - 多地保险行业协会发布公约或倡议抵制“反内卷”，如广东、福建、安徽、河北等地 [2] 人身险与健康保障产品 - “分红险”是市场主流寿险产品，新增占比超四成，反映人身险市场产品结构核心特征 [1] - “健康险”获政策支持扩面，商业保险创新药目录落地，是民生保障体系的重要补充和行业增长核心引擎 [1] - “长护险”制度全面实施，参保覆盖1.9亿人，填补长期护理保障缺口 [1] - “个人养老金”制度实施一周年，截至2025年12月26日，保险公司累计推出相关保险类产品达463只，覆盖专属商业养老保险、年金险等多类型 [1][2] - 推动“医保商保衔接”，实现保障责任互补、数据互通，完善多层次医疗保障体系 [1] 财产险与新兴风险保障 - “新能源车险”保费同比增长41.44%，行业探索独立经营模式，是车险转型核心方向 [1] - “普惠保险”产品如家财险、学幼险等扩容，覆盖更广群体，助力保险服务下沉 [1] - “绿色保险”响应“双碳”政策，聚焦环保、新能源等领域风险保障 [1] - “科技保险”适配科技创新需求，为技术研发、成果转化提供风险保障 [1] - “数据安全保险”精准适配企业数据泄露、网络攻击等新兴风险，提供损失补偿与应急处置支持 [2] - “巨灾保险”针对地震、洪水、台风等巨灾事件，以政策性引导、市场化运作构建风险分散机制 [2] - “航天保险共保体”由多家保险机构联合组建，为航天产业研发、试验与商业化应用提供稳定风险保障 [2] 资金运用与资产管理 - “险资长期投资试点”提升权益投资活跃度，聚焦多行业优质资产，为资本市场注入长期资金 [1] - “保险资管”作为险资运作核心主体，衔接资金运用与实体需求，是行业“资负联动”的关键环节 [1] - “资产负债管理”是险企风险管控核心内容，适配预定利率调整等市场变化，保障长期稳健经营 [1] - “保险金信托”规模突破3000亿元，财富传承功能凸显，满足高净值客户综合金融需求 [1] - “偿付能力（充足率）”是监管持续强化的核心指标，用于衡量行业风险抵御能力 [1] 行业战略布局与创新 - “养老金融”是头部险企核心布局，包含养老社区（入住率超八成并实现盈利），契合人口老龄化趋势 [1] - “保险科技（AI+保险）”赋能承保、理赔、服务全流程，科技公司密集上市推动行业数字化、智能化转型 [1] - “跨境保险”领域，友邦、安联等外资险企加码中国市场，推动跨境医疗保障创新，体现行业对外开放成果 [1] 市场秩序与风险防控 - 打击“非法代理退保（保险黑灰产）”，作为监管重点打击的金融“黑灰产”，直接维护消费者权益与行业秩序 [1]

宏观经济与政策背景 - 2025年处于“十四五”收官与“十五五”规划谋篇的历史衔接点，中国经济在政策合力下展现出韧性 [1] - 中央经济工作会议为2026年定下“稳中求进、提质增效”的基调 [1] - “十五五”开局之年，中国经济面临平衡短期修复与长期转型、实现消费长期可持续增长、协同“内循环”与“高水平对外开放”两大战略的课题 [1] 养老金融的战略地位与发展机遇 - “五篇大文章”为金融服务实体经济指明重点领域，过去一年养老金融部署紧锣密鼓 [3] - 养老金融发展的深度、广度和长度，已成为影响养老金体系长期稳健、居民福祉不断增进的重要战略支柱，也是未来全球金融竞争的重要领域 [3] - “十五五”规划建议中15次提及“民生”，明确指出要“注重在发展中保障和改善民生，在满足民生需求中拓展发展空间” [5] - “十五五”规划建议再次提及“发挥各类商业保险补充保障作用”，指出了保险在多层次、多支柱养老保险体系的重要定位 [5] 保险业在养老金融中的核心价值与角色 - 保险的价值在于提供养老保障产品，更能够构建一套涵盖各类人身风险保障、持续现金流支付安排、医养保健服务整合、长寿风险定价与全球分散的综合性解决方案 [3] - 保险业在多层次养老保险体系中的定位包括：参与第一支柱基本养老保险基金运营，做维护基金安全、促进基金保值增值的“助力者”；服务第二支柱企业年金和职业年金发展，做基金依法合规健康运营的“协作者”；积极发展第三支柱养老保险及更多具有养老保障功能的保险产品与服务，做满足人民群众多样化养老需求的“力行者” [5] - 保险业要发挥机构投资者和“耐心资本”优势，通过优质资产项目挖掘和投资管理能力提升，助力新质生产力发展和全要素生产率持续提升 [5] - 保险业需促进富有创新活力、集成高效的银发产业高质量发展，助力促进消费特别是银发群体消费强劲增长，以促使长期资金高效率支撑实体经济发展，为养老保障提供源头活水 [5] 保险业供给侧改革的具体方向 - 面对老龄化加速，需及早推动商业保险业供给侧改革，以提升其运行效能，更好应对未来挑战 [3] - 在产品设计方面，要充分发挥保险在终身年金化领取方案设计、全生命周期风险保障等方面的专业能力，开发符合不同阶段风险管理需求的人身风险保障计划，增强家庭全生命周期的财务韧性 [4] - 需积极开发普惠性、定制化的商业医疗保险、长护险产品，助力完善多元筹资的长期健康保障网，保障养老金购买力 [4] - 在生态协同方面，要将养老金与医疗保障、长期护理服务协同规划，主动整合资源、深化跨界整合，探索将保险产品与健康管理、居家护理、机构服务打通的综合性解决方案，以更好助力降低养老综合成本 [4] - 在提升专业水平方面，需探索更为有效的以保险市场为牵引的风险池机制，实现长寿风险的有效对冲和全球分散，助力构建更具韧性的养老金融体系 [4]

论坛概况 - 2025年度中国保险鼎峰50人论坛于12月17日在北京举办 由中保新知联合新时代保险研究院主办 并获中央财经大学金融品牌研究所 中央财经大学中国精算科技实验室 北京工商大学中国养老金融研究院提供学术指导 [1][5] - 论坛核心主题为“‘十五五’启航 擘画保险蓝图” 汇聚近百位行业代表 资深专家 权威学者与企业核心高管 围绕“十五五”时期保险业高质量发展的破局路径与前行方向进行深度研讨 [1][5] 行业发展趋势与生态构建 - 保险在生态中的作用超越单纯支付 需深度扮演其应有角色 [3][7] - 构建“医康养”生态需具备五个关键因素 包括会员制以增强患者黏性 构建健康管理平台以提供服务 建立运营平台以促进合作衔接 确保合规以及更好地控制费用 [3][7] 长期护理保险的角色定位 - 在长期护理保险发展中 保险机构可扮演风险共担者或经办者的角色 [4][7] - 无论何种角色 保险机构均需承担三重职责 即作为资源整合者 作为监督者进行日常风险监控与监督 以及作为服务者 [4][7]