AI加速器与HBM需求 - AI加速器厂商对HBM3E的需求持续增长，供应紧张导致价格溢价 [1] 半导体制造工艺与成本 - 中芯国际针对8英寸BCD工艺平台涨价10%，该技术因集成度高、性能优越，在AI服务器电源芯片等领域需求旺盛 [1] 个人电脑市场趋势 - 受内存超级周期影响，明年PC价格或普涨15%-20% [1] - Windows 10换机潮和AI电脑推广，行业面临成本压力 [1] 智能穿戴设备市场 - 智能手表市场预计2025年出货量增长7% [1] - 增长受益于AI集成、健康功能升级等创新 [1] 汽车电子与自动驾驶 - 汽车电子领域，2035年全球ADAS和自动驾驶传感器市场规模或达610亿美元 [1] - 摄像头、激光雷达等技术需求显著 [1] 半导体设备ETF概况 - 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743） [1] - 该指数聚焦于半导体产业链上游的材料与设备领域 [1] - 指数选取从事半导体材料研发、生产和销售，以及半导体设备制造的相关上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业基础建设及技术支持环节的整体表现 [1]

报告行业投资评级 - 股指走势评级为震荡 [4] 报告的核心观点 - 本周全球股市修复，A股演绎内资定价行情，上证指数实现8连阳且量价齐升，热点频发，融资余额上量，持币过节情绪不高，短期内宏观利空有限，北京市优化房地产政策等信息提振市场，后续行情震荡偏积极，股指多头可持续持有 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 一周观点与宏观重点事件概览 - 下周宏观政策温和，A股多空交织，短期震荡格局维系，后续行情震荡偏积极，股指多头可持续持有 [10] - 本周重点事件包括央行发布新政修复个人信用、12月LPR按兵不动、上海市发布十五五主要经济目标、住建部推进现房销售制、北京优化调整房地产相关政策、中芯国际拟向下游客户涨价、国家创业投资引导基金正式启动、11月规上工企利润降13.1%、央行提出提高各类中长期资金投资A股规模和比例 [11][12][13] 一周市场行情总览 - 全球股市周度表现：本周以美元计价的全球股市收涨，MSCI全球指数涨1.43%，新兴市场（+2.11%）>发达市场（+1.35%）>前沿市场（+0.74%），韩国股市涨6.87%跑赢全球，印度股市跌0.21%表现最差 [22] - 中国股市周度表现：本周中国权益资产大涨，A股>中概股>港股，A股沪深京三市日均成交额19653亿元，环比放量2047亿元，宽基指数全线收涨，中证500指数涨4.03%表现最好，微盘股指数涨幅0.68%表现最差 [25] - 中外股市GICS一级行业周度表现：全球GICS一级行业多数收涨，领跑行业为材料（+2.78%），跌幅最大的行业为日常消费（-0.07%），中国市场中材料涨幅最大（+5.85%），日常消费落后（-0.65%） [28] - 中国A股中信一级行业周度表现：本周A股中信一级行业24个上涨（上周20个），6个下跌（上周10个），涨幅最大的行业为有色金属（+6.45%），跌幅最大的行业为商贸零售（-1.31%） [31] - 中国A股风格周度表现：本周成长跑赢价值，市值风格偏小盘 [35] - 期指基差概览：展示IH、IF、IC、IM近6个月基差情况 [38][39] 指数估值与盈利预测概览 - 宽基指数估值：展示上证50、中证100等指数的PE、PB等估值数据及年内变化 [44] - 一级行业估值：展示石油石化、煤炭等一级行业的PE、PB等估值数据及年内变化 [45] - 宽基指数股权风险溢价：沪深300、中证500、中证1000的ERP本周小幅下行 [46][51] - 宽基指数一致预期盈利增速：沪深300的2025年预期盈利增速调低至8.65%，2026年调低为9.20%；中证500的2025年调低至27.35%，2026年调高至22.23%；中证1000的2025年调高至28.56%，2026年调低至23.09% [52] 流动性与资金流向跟踪 - 利率与汇率：本周10Y国债收益率上行，1Y下行，利差扩大，美元指数98.0，离岸人民币7.03 [62] - 交易型资金跟踪：本周北向日均成交额较上周减少264亿元，融资余额较上周增加413亿元 [61] - 通过ETF流入的资金跟踪：跟踪沪深300、中证500、中证1000、中证A500的ETF份额本周分别增加5.3亿份、6.9亿份、13亿份、61亿份 [66][69] 国内宏观高频数据跟踪 - 供给端：轮胎开工率下降 [71] - 消费端：房地产成交季节性翘尾，乘用车批发销量同比增速回升，原油价格回落至63.7美元/桶左右 [78][87] - 通胀观察：生产资料与农产品价格升势走平 [89]

行业核心观点 - AI需求井喷与供给侧缺口共同推动半导体行业新一轮涨价潮 代工、存储、模拟芯片价格均呈现上行趋势 [1] 晶圆代工行业 - 成熟制程供给侧出现缺口 台积电计划于11月逐步退出相关产能 [2] - 5G、人工智能和新能源等行业增长拉动成熟制程刚性需求 中芯国际、华虹公司等晶圆厂产能利用率维持高位 2025年第三季度中芯国际产能利用率达95.8%（环比提升3.3个百分点） 华虹公司产能利用率高达109.5% [2] - 中芯国际、世界先进已对下游客户发布涨价通知 涨价主要集中于8英寸BCD工艺平台 幅度约10% BCD工艺涨价有望带动高压CMOS等工艺价格上行 [2] - 基于高产能利用率与下游高景气度 预计其他拥有BCD工艺的晶圆厂将跟进涨价 [2] 存储芯片行业 - 主流存储芯片供需持续紧张 自7月底至报告期 NAND价格指数上涨173% DRAM价格指数上涨169% [3] - 存储模组厂透露NAND缺货程度远超以往 多家厂商库存仅能维持至2026年第一季度 [3] - 北京君正已对部分存储和计算芯片进行调价 [3] - 兆易创新DRAM产品合约价格在2025年第三季度仍在上涨 预计公司2025年下半年利基型DRAM营收将较上半年显著增长 [3] 模拟芯片行业 - 海外大厂率先提价 模拟芯片龙头德州仪器已于第三季度调涨价格 涨幅在10%至30%以上 [4] - ADI计划自2026年2月1日起对全系列产品涨价 整体平均涨幅约15% 主要原因为各方面成本提升 [4] - 下游工控、汽车领域缓慢复苏 AI数据中心拉动高功率、大电流模拟芯片需求 [4] - 随着下游需求持续复苏及AI资本开支维持高景气 国内模拟芯片需求及价格存在上行机会 [4] 相关受益公司 - 代工领域：中芯国际、华虹公司 [4] - 存储领域：江波龙、德明利、佰维存储、香农芯创、兆易创新、普冉股份、北京君正 [4] - 模拟领域：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、南芯科技、艾为股份、杰华特 [4]

投资与经营动态 - 多氟多预计到明年年底电池板块产能将达到50GWh，并计划出货约30GWh [1] - 鹏辉能源的固态电池产品处于中试阶段，其锂电产品应用于新能源汽车及机器人领域 [1] - 华秦科技签订了一份价值2.54亿元的航空器机身用特种功能材料产品合同 [1] - 航发控制参与了配装“秦岭”发动机 [1] - 万凯新材的控股孙公司与关联方灵心巧手签署合同，将提供人形机器人手臂相关的轻量化零部件 [1] - 春光科技获得乐享科技价值4326.28万元的机器人产品采购订单 [1] - 光洋股份与孔辉汽车签署战略合作协议，以推进智能驾驶领域的业务布局 [1] - 中芯国际的客户8英寸BCD工艺平台价格上涨10% [1] - 均胜电子的“全自动汽车电子设备测试系统软件”获得国内首版次软件认定 [1] - 南山铝业依托海南自贸港政策与区位优势，设立了全资子公司海南南山铝业有限公司 [1] - 中铝国际联合体签署了价值29.09亿元的青铜峡电解槽“以大代小”升级改造项目EPC工程总承包合同 [1] - 龙蟠科技计划提升其募投项目中磷酸铁锂正极材料的规划产能 [1] - 达利凯普的射频微波MLCC产品在航空航天领域有所应用 [1] - 恩华药业全资子公司与绿叶制药及其子公司签署了价值2000万美元的独家商业合作协议 [1] 资本运作与公司治理 - 澳柯玛拟通过公开挂牌方式转让其控股子公司信息产业园公司55%的股权 [1] - 生物股份的大股东取得了增持专项贷款承诺函 [1] - 光启技术的控股股东提议公司进行股份回购，金额在5000万元至1亿元之间 [1] - 宏达电子表示其子公司江苏展芯提交的IPO申请后续进展尚存在不确定性 [1] - 贵州茅台将回购股份的价格上限调整为每股1863.67元（含） [1]

金融与货币政策 - 中国人民银行等八部门发布《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，提出探索数字金融国际合作，支持沿线省（区、市）参与多边央行数字货币桥项目，推动与泰国、阿联酋、沙特阿拉伯等进行跨境支付时使用央行数字货币 [1] - 支持探索推进与新加坡的数字人民币跨境支付试点 [1] - 支持沿线有条件的省（区、市）建设跨境电商数字服务平台，与新加坡等国家跨境电商和贸易数字化平台公司对接 [1] - 意见提出扩大人民币跨境使用，加强与东南亚、中亚地区国家的双边货币合作，为人民币跨境使用创造支持条件 [4] - 支持东盟国家投资者以人民币投资、境内再投资，鼓励大宗商品交易人民币计价结算，支持银行业金融机构跨境调运人民币现钞，支持银行在跨境融资、担保、资产转让业务中使用人民币计价结算 [4] - 在重庆设立西部陆海新通道基金，支持沿线基础设施和产业园区建设 [6][7] - 保障通道基础设施建设资金供给，聚焦通道基础设施建设，加大各类金融机构支持力度，统筹运用公司信用类债券、不动产投资信托基金（REITs）等多元化融资渠道及项目贷款等多样化金融产品 [6] 产业与外商投资政策 - 国家发展改革委、商务部发布《鼓励外商投资产业目录（2025年版）》，通过进一步优化对外商投资的方向性引导，持续提高引资质量，不断完善外商投资在国内的区域布局 [3] - 新版目录总条目共1679条，与2022年版相比净增加205条、修改303条，其中全国鼓励外商投资产业目录共619条，增加100条、修改131条 [3] - 商务部表示将加大政策支持，促进外贸创新发展，推进贸易投资一体化、内外贸一体化，推动外贸实现“十五五”良好开局 [5] - 中国信通院报告显示，我国生产性服务业增加值规模从2016年的19.8万亿元增至2024年的41.1万亿元，年复合增长率9.5%，占GDP比重从26.6%升至30.5% [5] - 服务型制造成为制造业企业普遍选择，“制造+服务”的两业融合集群有效提升区域产业链价值链 [5] 科技与高端制造 - 中芯国际已通知下游客户，其8英寸BCD工艺平台涨价幅度在10%左右 [8] - 另有业内人士透露，世界先进（VIS）同样通知BCD平台涨价10% [8] - 江西省人民政府印发《江西省“人工智能+”行动方案》，加强云侧智能决策、场景引擎和自适应感知等关键技术与购物、文娱、家居等领域深度融合 [10] - 发展新型智慧电商、智慧娱乐、智慧家居等新业态，促进智能眼镜、智能手表、VR/AR设备等智能设备消费 [10] 资源与空间规划 - 自然资源部在“十五五”规划建议专题学习研讨会中强调，“十五五”时期要以推动自然资源安全高效永续利用为核心目标 [9] - 具体措施包括优化国土空间发展格局，加强自然资源资产管理，严守耕地保护红线，实施新一轮找矿突破战略行动，加强海洋开发利用保护，提高水资源集约安全利用水平 [9] 航天与前沿探索 - 俄罗斯国家航天集团与拉沃奇金科学生产联合体签署国家合同，委托其在2036年前完成俄罗斯月球发电站的建设工作 [2] - 该月球发电站计划于2036年前建成，合同将于2025年开始执行 [2]

金融与货币政策 - 中国人民银行等八部门印发《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》 提出探索数字金融国际合作 支持沿线省（区、市）参与多边央行数字货币桥项目 推动与泰国、阿联酋、沙特阿拉伯等进行跨境支付 使用央行数字货币 支持探索推进与新加坡数字人民币跨境支付试点 [1] - 中国人民银行等八部门在《意见》中提出扩大人民币跨境使用 加强与东南亚、中亚地区国家的双边货币合作 支持东盟国家投资者以人民币投资、境内再投资 鼓励大宗商品交易人民币计价结算 支持银行业金融机构跨境调运人民币现钞 支持银行开展跨境融资、担保、资产转让业务时使用人民币计价结算 [4] - 中国人民银行等八部门在《意见》中提出保障通道基础设施建设资金供给 统筹运用公司信用类债券、不动产投资信托基金（REITs）等多元化融资渠道及项目贷款 在重庆设立西部陆海新通道基金 支持沿线基础设施和产业园区建设 [6][7] 产业与外商投资政策 - 国家发展改革委、商务部发布《鼓励外商投资产业目录（2025年版）》 总条目共1679条 与2022年版相比净增加205条、修改303条 全国鼓励外商投资产业目录共619条 增加100条、修改131条 [3] - 商务部表示将加大政策支持 促进外贸创新发展 推进贸易投资一体化、内外贸一体化 推动外贸实现“十五五”良好开局 [5] - 自然资源部系统谋划“十五五”规划 强调以推动自然资源安全高效永续利用为核心目标 实施新一轮找矿突破战略行动 加强海洋开发利用保护 [9] 科技与高端制造 - 俄罗斯国家航天集团与拉沃奇金科学生产联合体签署合同 计划在2036年前建成一座月球发电站 合同于2025年开始执行 [2] - 中芯国际已通知下游客户 其8英寸BCD工艺平台涨价10% 另有业内人士透露世界先进（VIS）同样通知BCD平台涨价10% [8] - 江西省人民政府印发《江西省“人工智能+”行动方案》 促进智能眼镜、智能手表、VR/AR设备等智能设备消费 [10] 服务业与经济发展 - 中国信通院政策与经济研究所报告显示 我国生产性服务业增加值规模从2016年的19.8万亿增至2024年的41.1万亿人民币 年复合增长率9.5% 占GDP比重从26.6%升至30.5% [5] - 中国人民银行等八部门在《意见》中支持沿线有条件的省（区、市）建设跨境电商数字服务平台 与新加坡等国家跨境电商和贸易数字化平台公司对接 提升跨境电商服务能力 [1]

行业政策与动态 - 国务院国资委要求中央企业大力推进战略性、专业化重组整合和高质量并购 以推动布局结构优化 并接续发力新能源、新能源汽车、新材料、航空航天、低空经济、量子科技、6G等重点领域 [1] - 美国拟自2027年起对中国半导体产业加征关税 中方表示坚决反对并敦促美方纠正错误做法 [1] 半导体与存储产业 - 中芯国际通知客户其8英寸BCD工艺平台涨价约10% 世界先进（VIS）同样通知BCD平台涨价10% 主要因AI服务器等产品电源芯片需求占用产能 [2] - 三星电子和SK海力士已上调明年HBM3E价格 涨幅接近20% 此举在业内较为罕见 [2] - 三星电子华城工厂发生火灾 但官方表示生产未中断且无人员伤亡 [2] - 国家集成电路基金于12月17日至24日期间减持拓荆科技0.65%股份 持股比例由19.57%降至18.92% [4] 公司业务与合同 - 华秦科技签订一份价值2.54亿元（含税）的航空器机身用特种功能材料产品合同 是其“一核两翼”战略的体现 [3][4] - 阳光诺和与星浩控股签署STC008注射液技术开发合同 将获得5000万元首付款及后续里程碑付款 累计总金额5亿元（含税）及销售净额8%的分成 [7] - 安杰思控股子公司获得三张电子内窥镜相关医疗器械注册证 将进一步丰富其内镜诊疗产品线 [7] - 苑东生物全资子公司亚甲蓝注射液获得美国FDA药品注册批准 这是公司第三个制剂出海产品 [8] 公司资本运作 - 三一重能计划在2026年度使用不超过95亿元自有资金进行委托理财 购买中低风险理财产品 [4] - 先锋精科计划使用不超过2.5亿元闲置自有资金进行委托理财及现金管理 [5] - 珠海冠宇股东宁波汇锦诚和珠海冷泉拟合计减持不超过公司总股本的3%股份 [6] - 迪哲医药董事会审议通过发行H股并在香港联交所主板上市的议案 旨在深化全球化战略 [9] 融资事件 - 医疗器械生产商春风化雨完成数亿元A轮融资 由顺禧基金、启明创投领投 资金用于加速产品研发及临床推进 [9] - 具身智能研发商格松科技完成亿元级天使轮融资 投资方为昆仲资本、英诺天使基金 [10]

宏观经济与市场动态 - 美国第三季度GDP环比年率初值增长4.3%，超出预期，为2023年第三季度以来最快增速，主要由强劲的消费者支出和出口反弹推动 [1] - 白宫表示将对从中国进口的半导体产品加征关税，但行动推迟至2027年6月，税率将至少提前30天公布 [1] - 离岸人民币兑美元汇率盘中最高触及7.0129，创2024年10月以来新高，在岸人民币升破7.03关口，人民币中间价调升至7.0471，为2024年9月末以来最高位 [7] 半导体与芯片行业 - 中芯国际已通知下游客户对8英寸BCD工艺平台涨价约10%，世界先进(VIS)同样通知BCD平台涨价10% [2] - 涨价主要因AI服务器等产品电源芯片的大量需求占用了BCD产能，台积电计划在2027年末关停部分8寸产线，整合产能发力高端市场 [2] - 三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%，需求来自英伟达、谷歌、亚马逊等公司订单量大幅增加 [3] AI与算力基础设施 - 剑桥科技聚焦800G液冷光模块，通过定制化液冷散热结构提升散热效率与运行稳定性，适配AI算力、超大型数据中心等高功率场景，其1.6T光模块处于送样测试阶段 [3] - 相关品种如光纤制造商长飞光纤、覆铜板制造商建滔集团股价均涨超3% [3] 机器人及自动化 - 杭州云深处科技提交IPO辅导备案，2024年全球四足机器人市场中，云深处以18.9%的销量份额位列第二，仅次于宇树科技(32.4%) [5] - 速腾聚创发布机器人演示视频，展示其整合高精度视觉感知与灵巧机械臂控制，实现“感知-决策-执行”闭环，瞄准最后100米配送、智能制造等场景 [5] - 越疆家庭智能体机器人Rover X1开启预售，首发直降1500元，早鸟价7499元，该股近期有约1.93亿股解禁 [4] 新能源汽车与自动驾驶 - 自动驾驶题材持续发酵，浙江世宝港股涨超3%，其A股直接涨停 [4] 有色金属与稀有资源 - 印尼政府2026年镍矿产量目标设定为约2.5亿吨，较2025年的3.79亿吨大幅下降，旨在阻止镍价进一步下行 [3] - 镍概念股力勤资源、中伟新材、新疆新鑫矿业股价均涨近9% [3] - 钨类龙头佳鑫国际资源股价已率先启动 [3] 消费与农业 - 在对欧盟反倾销裁定及国内原奶产能过剩、奶价下行的背景下，进口乳制品价格优势消退，国产深加工产能布局迎来窗口期 [4] - 国产深加工产能提供增量原奶需求，利好上游牧场，优然牧业、现代牧业股价均涨近7% [4] 造纸行业 - 人民币升值将直接降低造纸行业以美元计价的进口纸浆等原材料采购成本，行业供给侧收缩，涨价趋势持续 [7] - 主要品种包括玖龙纸业、理文造纸、晨鸣纸业 [7] 个股深度信息 - 天工国际八项新产品新技术通过鉴定，整体达到国内首创、国际领先水平，公司2025年第三季度营收4.47亿元，经调整净利润0.65亿元 [8] - 公司是全球工模具钢领域领导者，模具钢全球市场份额全国第一，高速钢世界第一，正通过控股子公司天工股份深度布局钛合金全产业链，切入消费电子市场 [8] - 公司布局人形机器人丝杠材料高氮钢，已与润孚动力和恒而达合作开发产品，其粉末冶金技术有望成为切入战略性新材料与高端制造赛道的底层能力平台 [9] - 2026年消费电子客户用量有望恢复，带动公司业绩增长 [9] 市场交易与资金流动 - 百奥赛图-B被调入“港股通”名单，其港股股价不到35港元，而其科创板股价为52元人民币，存在较大价差，该股当日成交额由平日不到千万激增至4.82亿港元，股价涨超22% [6]

上市公司市场统计 - 截至2025年11月30日，境内股票市场共有上市公司5462家，其中沪、深、北交易所分别有2296、2881、285家 [1] - 按股份类型分，仅发A股公司5216家，A+H、A+B等多股份类型公司238家，仅发B股公司8家 [1] - 按控股类型分，国有控股和非国有控股公司数量分别占27%和73% [1] - 制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和零售业为上市公司数量前三甲，制造业公司较年初净新增79家 [1] - 江苏、浙江（不含宁波）、北京辖区上市公司数量位列前三，分别为718、608、477家，汇集33%上市公司，19个辖区公司数量较年初净增加，增量主要集中于江苏、浙江、广东 [1] 贵金属市场动态 - 近期金价银价再创新高，驱动因素包括市场加大对2026年美联储降息两次的押注，以及货币贬值交易 [2] - 新兴市场国家央行买入黄金以分散外汇储备、降低对美元资产依赖，并在全球不确定性上升时增加资产安全性 [2] - 临近年底，投资者重新配置资产组合也是推动金银价格上涨的因素之一 [2] 半导体与存储行业 - 中芯国际已通知下游客户，其8英寸BCD工艺平台涨价10%，世界先进（VIS）同样通知BCD平台涨价10% [3] - AI服务器等产品电源芯片的大量需求占用BCD产能，是此次涨价主要行业因素 [3] - 三星电子今年四季度放缓了关停部分DDR4内存生产线的计划，计划明年一季度与特定服务器领域客户签署不可取消、更改的DDR4长期供货合约，反映出2026年DDR4需求持续增温 [2] 商业航天产业 - 商业航天产业联盟科创基金正式启动，首次发行规模10-20亿，远期拟扩至100亿，存续期10年，投资方向聚焦低轨卫星星座及卫星互联网、可重复使用运载器及火箭发射服务等四大领域 [3] - 截至11月，全球平均每月发射超过26次，标志着全球航天进入了“周更发射时代”，预计全年发射次数将突破320次，创下历史新纪录 [4] - 12月24日市场收评显示，商业航天概念持续爆发，20余只成分股涨停 [15] 显示与LED行业 - 2025年第三季度全球LED视频显示产品出货量同比增长8.3%，营收同比增长6.9% [4] - 尽管东欧和北美市场出现两位数下滑，但在中东及非洲、亚洲及大洋洲以及拉丁美洲和加勒比地区强劲表现的带动下，整体市场仍保持稳定增长 [4] 医药与生物技术并购 - 赛诺菲宣布已达成协议，以每股15.50美元现金要约收购疫苗公司Dynavax Technologies Corporation全部流通股，总股权价值约22亿美元，交易预计于2026年第一季度完成 [5] - Dynavax拥有已上市成人乙肝疫苗HEPLISAV-B®及差异化候选带状疱疹疫苗 [5] 公司资本运作与股权变动 - ST西发计划以现金方式收购嘉士伯国际有限公司持有的拉萨啤酒50%股权，若交易完成，公司将持有拉萨啤酒100%股权 [7] - 澳柯玛拟通过产权交易所公开挂牌转让控股子公司青岛澳柯玛信息产业园有限公司55%股权，挂牌转让底价为9245.91万元 [8] - 集智股份拟以支付现金方式收购浙江谱麦科技有限公司不低于51%股权并取得其控股权，谱麦科技是中国机器人性能检测与校准领域产品的领先企业 [9] - 森特股份控股股东、董事长兼总经理刘爱森计划在12个月内增持公司股份，计划增持金额不低于1亿元，增持股份比例不超过公司总股本2% [10] - 毅昌科技控股股东正在筹划公司控制权变更相关事宜，可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更，公司股票继续停牌 [14] 公司重大合同与项目中标 - 万德斯中标芜湖市天门山污水处理厂三期扩建工程特许经营项目，投资金额约3.7963亿元，项目采用BOT模式，特许经营期限40年 [11] - 三星医疗全资子公司巴西南森签订巴西CPFL智能电表项目合同，合同金额总计1.06亿雷亚尔，约合1.35亿元人民币，占公司2024年度营业收入的0.92% [12] - 华秦科技与某客户签订框架采购合同，合同总金额为2.54亿元(含税)，合同标的为航空器机身用特种功能材料产品，合同有效期至2027年9月30日 [13] 市场与个股表现 - 12月24日市场收评，沪指涨0.53%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.77%，沪深两市成交额1.88万亿，全市场超4100只个股上涨 [15] - 盘面上，商业航天、算力硬件、福建板块、PCB概念走强，贵金属、保险、乳业等板块跌幅居前 [15] 其他公司新闻 - 东方甄选确认俞敏洪已敲定接班人，由新东方教育科技集团副总裁孙进担任东方甄选执行总裁 [5] - 上海农商行金融科技部副总经理张淳疑似失联 [5] - 现代汽车集团陈恩淑晋升为社长，成为现代汽车成立以来的首位女社长 [5] - B站否认“全面付费观看”谣言，造谣行为人被依法行拘 [6] - 华谊兄弟新增被执行超7473万元，公司实控人王忠军持有的15392万股股票将于12月29日进行二拍，起拍价1.9元/股，总计约2.924亿元，该价格相对一拍时降价14.8% [6]

市场表现与资金面 - A股三大指数12月24日集体收涨，沪指涨0.53%报3940.95点录得6连阳，深证成指涨0.88%报13486.42点，创业板指涨0.77%报3229.58点 [1] - 沪深两市成交额1.88万亿元，较上一个交易日缩量196亿元，其中沪市成交7739亿元，深市成交11063亿元，创业板成交5090亿元 [1] - 截至12月23日，A股市场融资余额报25145.96亿元，较前一交易日增加148.59亿元，首度站上2.5万亿元并续创历史新高，其中上交所融资余额12712.02亿元，深交所12355.07亿元，北交所78.87亿元 [5] 行业与板块动态 - 盘面上涨幅居前的板块和概念股包括军工装备、元件、消费电子、商业航天、BC电池、PCB等，商业航天概念集体爆发，中国卫星、航天动力等20余股涨停 [1][2] - 算力硬件概念拉升，环旭电子、英唐智控涨停，PCB概念快速拉升，生益科技涨停创历史新高 [1] - 下跌方面，乳业概念集体调整，庄园牧场跌停，跌幅居前的板块和概念股包括贵金属、白酒、养殖业、猪肉、预制菜等 [1][2] 机构观点与投资方向 - 巨丰投顾认为，在政策刺激下A股与经济有望出现同步向上的拐点，中线投资方向建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会 [3] - 华泰证券指出，全球游戏市场正从流量红利驱动转向结构性创新驱动，中国游戏企业出海进入“高质量增长新时代”，后续机遇来自区域扩张的精耕细作以及玩法与品类的更新 [3] - 银河证券认为，AI仍处在早期发展阶段，美国头部互联网公司财务状况健康，未来资本支出有增长空间，国产GPU发展有望加速并带动集成电路制造以及设备和材料需求 [3] 政策与产业消息 - 自然资源部在“十五五”规划建议专题学习研讨会中强调，将以推动自然资源安全高效永续利用为核心目标，实施新一轮找矿突破战略行动，加强海洋开发利用保护 [4] - 中芯国际已通知下游客户，其8英寸BCD工艺平台涨价幅度在10%左右，行业分析称AI服务器等产品电源芯片的大量需求占用BCD产能是此次涨价主要因素 [6] - 另有芯片公司人士透露，世界先进（VIS）同样通知BCD平台涨价10%，暂不清楚未来其他晶圆厂是否会跟进涨价 [6]