文章核心观点 AI对行业的影响已从“技术变量”转向“产业变量”，其角色从辅助工具演变为产业链条中的内容生产者、学习服务者、情绪陪伴者、决策参谋者和执行代理者，正在系统性重构内容供给、服务模式、产业协作与价值分配 [1] AI作为「内容生产者」：AIGC重写内容供给体系 - AI已从效率辅助工具跃迁为内容生产主体，系统性冲击动画、短剧、知识视频、儿童绘本与教育出版等领域的成本结构、供给效率与商业化路径 [2] - **AI漫剧与动画**：生成式模型重构了剧本创作、角色设计、视频生成、配音等全流程，使动画生产从手工业走向“工业化生成” [2] 行业数据显示，2025年漫剧市场规模估算已突破200亿元，成为增长最迅猛的内容形态之一 [3] 平台侧，2025年第三季度AI漫剧日流水较2024年第四季度增长约900%，月产漫剧集数增长567%，平台漫剧单日消耗已达700万量级 [3] 具体案例中，10人团队在45天内完成AI参与度超一半的动画短剧，上线5天播放量突破500万并实现约200万元净利润 [5] - **AI短视频与知识内容**：生成式视频与数字人技术使AI能独立完成口播、讲解视频的批量生产，改变了“内容供给密度” [5] 以Synthesia、HeyGen为代表的平台可实现多语种讲师视频生成，InVideo、VEED等工具可基于脚本自动剪辑包装 [6] 这使教培机构可低成本搭建知识矩阵，个人教师IP化门槛显著下降，MCN与教育公司开始建立“AI内容工厂”实现规模化流量获取 [6] - **AI绘本与出版**：生成式图像模型使儿童绘本与教育读物进入“即时生成”阶段，AI可完成整书插画绘制、文本创作与排版设计，将长周期协作压缩为快速生成流程 [6] - **底层工具进展**：字节跳动推出的视频生成模型Seedance 2.0可基于文本或图像生成具备完整叙事结构的多镜头视频，支持音视频同步生成，并能自动规划分镜与运镜，维持角色与场景一致性，显著降低后期成本 [8] 其生成的短片在物理反馈与镜头语言上已接近真人拍摄的连贯性，使AI视频从“可用”迈向“可叙事” [8][10] AI作为「学习服务者」：效率工具走向过程托管 - AI对学习场景的渗透集中爆发在高频、刚需、可量化的效率领域，正从单点工具演变为覆盖学习全过程的服务者 [11] - **语言学习与背词**：生成式模型使学习从“机械记忆”转向“语境学习”，产品围绕语境例句生成、个性化复习路径与对话式记忆强化迭代 [11] 海外如Duolingo的AI角色对话、Quizlet的生成式学习卡片，国内如百词斩、扇贝单词、墨墨背单词等头部产品均已接入大模型能力，推出AI例句生成、智能释义等功能 [12] 网易有道在硬件与App中嵌入AI讲解与语境扩展能力 [12] - **作业辅导与讲题**：大模型使场景从“答案检索”升级为“过程讲解”，AI可生成多解法推导、知识点拆解、难度分级讲解，并进行错题归因与薄弱点识别 [14] 海外产品如Photomath、Socratic持续强化该能力，国内作业帮、猿辅导、小猿搜题、学而思等公司密集上线AI讲题功能 [14] 这削弱了传统题库平台的内容壁垒，部分替代了线上答疑老师与基础讲解岗位的功能 [14] - **学习路径管理**：AI开始基于学情数据与模型推理能力承担学习规划与过程托管功能，可自动制定并动态调整学习计划，实现弱项强化与评估 [15] AI的角色正从单点工具转向过程服务，参与学习节奏安排与路径设计，推动教育产品从功能工具走向系统服务 [15] AI作为「情绪陪伴者」：家庭入口争夺战开启 - 围绕情绪价值的硬件竞赛正成为AI进入家庭空间的关键入口，在2026年CES上集中展现 [16] - **AI玩具与AI宠物**：新一代产品强调持续互动与情绪反馈，例如中国公司推出的口袋毛绒宠物Fuzozo通过对话式大模型实现自然聊天与情感回应 [16] 日本与中国创业团队推出的产品具备情绪识别能力，能形成个性化性格 [16] 中国厂商的仿生熊猫机器人“安安”、飞行AI萌宠“BOOBOO”等通过拟人化外形与情绪互动设计，向IP情感载体演进 [17] - **陪伴机器人**：开始从展示设备走向家庭成员，例如FrontierX发布的球形机器人Vex可跟随宠物并生成影像记录，机器人Aura能识别用户情绪并进行对话互动 [17] 科沃斯发布的AI情感机器人Famibot LilMilo以仿生宠物形态呈现，能通过表情、动作与声音互动，并形成个性化行为反馈 [17] LG的家庭机器人CLOiD可作为家庭AI中枢连接家电系统，在互动中完成递水、取物等服务，呈现陪伴与功能融合形态 [18] - **AI早教陪伴设备**：面向儿童启蒙的设备强化故事生成、语言互动与启蒙对话能力，例如AI学习陪伴设备Lookee口语侠、儿童陪伴机器人糯宝、桌面互动硬件陆卡卡等，构建儿童陪伴与语言启蒙场景 [18] - 情绪陪伴赛道竞争形成三条路径：轻量陪伴与IP情感连接的AI玩具、强调长时互动与家庭角色嵌入的陪伴机器人、结合陪伴与启蒙教育的早教设备，共同指向对家庭情绪需求的技术补位 [18] 这使AI在家庭中的角色转变为被长期放置与持续互动的存在，成为硬件厂商争夺家庭空间的关键落点 [19] AI作为「决策参谋者」：信息服务行业被重写 - 大模型使建立在信息不对称之上的决策建议（如志愿填报、留学申请、职业规划）开始被产品化，压缩了传统顾问与咨询机构的作用 [20] - **高考志愿填报**：2025年志愿季，多家平台上线对话式AI志愿工具，用户输入分数、偏好等信息后，系统可生成完整院校组合方案并附带录取概率、就业方向分析 [20] 夸克、百度、高德、腾讯教育、支付宝等超级App入口相继上线此类功能 [21] 垂直平台如掌上高考、优志愿等将院校数据库与录取模型化，通过对话交互输出方案，并接入薪资、城市发展等数据，使推荐维度从录取安全延展至职业前景 [21] - **留学申请**：学生输入成绩、目标等信息后，AI可自动生成选校清单、申请时间线与材料准备路径 [21] 新东方前途出国、启德教育、金吉列留学等传统机构已在内部系统接入文书生成与选校匹配模型 [22] 留学SaaS平台如Offerin、Admitwrite以及海外工具Cialfo、ApplyBoard均提供院校匹配与流程自动化功能 [22] 文书写作环节可通过对话输入个人经历，由系统生成多版本申请文书并按院校风格调整语气 [25] - **职业规划**：AI职业测评工具结合用户对话、经历与能力画像生成动态路径建议，不再局限于单次问卷 [25] BOSS直聘、智联招聘、猎聘等招聘平台已上线AI职业推荐与岗位匹配功能，LinkedIn基于技能图谱与履历数据生成发展建议 [25] 得到、高途、网易有道等教育平台尝试将AI职业评估与课程推荐打通 [25] - **入口结构变化**：生成式引擎优化（GEO）正在重塑决策服务入口，当用户在生成式搜索中询问建议时，AI直接输出整合判断与排序结果，信息分发权从搜索引擎转向模型生成，围绕模型语料、品牌可信度的竞争正在替代传统SEO [26] AI作为「执行代理者」：Agent重构产业协作方式 - Agent使AI开始具备“完成任务”的能力，能理解需求、拆解步骤并调用系统完成操作，标志着从“对话工具”迈向“数字执行者”的关键跃迁 [27] - **通用场景验证**：基于阿里云大模型构建的通义千问智能体已在电商与生活服务场景实现从需求理解到自动下单的完整闭环，例如用户表达订机票或买电脑需求，系统可自动完成信息筛选、比价与订单提交 [27] - **教育场景延展**：Agent能力向教育场景延展具备想象空间，学习计划制定、作业跟踪、申请流程管理等流程性任务可能被系统自动拆解与推进，实现教育流程的自动化重组 [29] - **风险与平衡**：Agent热潮也显现风险信号，例如在开发者社区走红的Clawbot项目，其自动执行代码任务的能力虽受关注，但自动操作权限与执行安全问题引发广泛讨论，错误决策与安全漏洞风险增加 [29] 商业落地需在效率与安全之间寻找平衡 [29] - Agent将AI推入新的能力区间，其“可被分配任务”的属性正在更深层地改变产业协作方式 [30]

一、市场行情与地缘政治事件 - 1月22日，A股市场午后震荡回升，三大指数集体翻红，创业板指走势较强，收涨1.01%，沪深两市成交额达2.69万亿元，较上一交易日放量910亿元 [1] - 近期市场热点板块轮动，1月22日大涨板块包括航天、油服、PCB板、机器人、核聚变、ST股、国产芯片、股权转让、东数西算/算力、光通信等 [2] - 1月17日至20日，因特朗普威胁对丹麦等欧洲八国加征关税（2月1日起征10%，6月升至25%）并提及武力，市场出现恐慌，欧洲股市大跌，避险资产黄金价格飙升 [3][6] - 1月21日，特朗普态度逆转，宣布暂缓加征关税并不再使用武力，市场风险偏好迅速回升，欧美股市反弹，黄金价格从高位回落 [6] - 欧洲养老基金近期抛售美国国债，丹麦Akademiker Pension计划在1月底前出清全部1亿美元持仓，瑞典Alecta已抛售约77亿至88亿美元持仓 [4][5] - 德意志银行指出，欧洲合计持有8万亿美元的美国债券和股票，是美国最大的“出借方”，欧美金融市场相互依存度极高 [7] 二、人形机器人行业动态 - 人形机器人行业正从“技术验证”迈入“规模化量产”关键阶段，2026年1月催化事件不断 [7] - 2026年央视春晚将再度有机器人登台表演，代表其产品设计及应用完善程度进一步提升 [7] - 在CES 2026上，LG推出首款家庭场景人形机器人CLOiD，现代汽车旗下的波士顿动力公开展示全新一代电动Atlas，拥有56个自由度，计划在2026年交付 [8] - 特斯拉计划在2026年第一季度发布Optimus Gen 3量产机，并启动百万台产能生产线的建设，被视为全球产业量产进程的核心风向标 [9] 三、福莱新材公司分析 - 公司正从传统功能材料制造商向机器人感知部件供应商转型，投资逻辑短期看传统主业业绩修复，中长期看“电子皮肤”的落地与放量 [11] - 公司的“电子皮肤”（柔性触觉传感器）第二代产品实现了“真柔性、全曲面、三维力”感知，技术路线与特斯拉Optimus一致，已向智元机器人、灵心巧手等公司批量出货，并正与特斯拉等海外客户接洽 [11] - 2025年第三季度，公司单季营业收入达7.62亿元，同比增长23.12%，归母净利润为1366.52万元，同比大增102.23% [12] - 公司计划通过7.1亿元定增重点投向“标签标识印刷材料”和“电子级功能材料”的扩产项目 [12] 四、德恩精工公司分析 - 公司投资概念围绕机器人和商业航天两条主线展开，传统主业为机械传动件 [13] - 机器人业务方面，公司提供精密行星减速器、谐波减速器、行星滚柱丝杠等核心部件，已对国内本体厂小批量供货并送样特斯拉供应商，同时子公司可提供关节模组及7轴协作整机 [14] - 商业航天业务方面，通过控股子公司“德恩航天”切入火箭体结构件制造，已参与某型固体火箭军品批产及民营商业箭体制造，业务有望受益于2026-2028年国内低轨卫星批量组网需求 [14] - 公司常规概念众多，包括新能源汽车、工业母机、低空经济等 [14] 五、锦华新材公司分析 - 公司专注于酮肟系列新材料，正从传统化工向高科技材料转型，核心战略是攻关半导体“芯片清洗剂”——电子级羟胺水溶液 [15] - 电子级羟胺水溶液主要用于去除晶圆表面的污染物，是影响芯片良率的关键化学品，目前全球仅巴斯夫具有工业化生产能力，公司产品质量已与其相当并通过多家客户验证 [15][16] - 公司依托独有的绿色循环产业链，技术壁垒在于需达到ppt级金属离子杂质控制及工艺一体化优势 [16] - 公司处于中试阶段，500吨/年的JH-2中试项目已完成，计划在2026年完成工业化装置建设，为后续5000吨产能打下基础，预计2026年将实现该项新业务的规模化销售 [16][17] 六、兴发集团公司分析 - 公司是国内精细磷化工行业龙头企业，正在从资源型企业向科技型绿色化工新材料企业转型，构建了“矿电化一体”的完整产业链 [22][23] - 公司拥有采矿权的磷矿储量约5.80亿吨，设计产能585万吨/年，黄磷产能达17万吨/年，居行业领先地位 [18][23][24] - 公司业务向半导体和固态电池两大高增长领域延伸，半导体材料方面，电子级磷酸国内市占率领先，电子级硫酸市占率超30%；固态电池材料方面，布局五硫化二磷（硫化物固态电解质核心原料）及黑磷等 [24][25] - 国内黄磷行业供给端持续向好，产能自2013年的190万吨降至2025年末的158万吨，行业集中度提升，5万吨以上产能企业仅10家，兴发集团为其中之一，“双碳”政策下新增供给受限 [18][19]

机器人ETF市场表现 - 多只机器人主题ETF当日涨幅显著，其中机器人ETF鹏华(159278.SZ)上涨3.74%，机器人ETF易方达(159530.SZ)上涨3.50%，机器人ETF富国(159272.SZ)和机器人50ETF(159559.SZ)均上涨3.49% [1][3] - 另有包括机器人产业ETF(560630.SH)等在内的多只ETF涨幅超过2% [1][3] 机器人ETF产品特点 - 机器人ETF易方达跟踪国证机器人产业指数，聚焦“机器人本体+核心零部件”核心环节，其成分股人形机器人含量高达75.13%，显著高于同类指数 [5] - 机器人ETF(562500.SH)跟踪中证机器人指数，成分股集中布局行业头部企业，龙头效应显著，前十大重仓股权重合计达52% [5] - 相关指数成分股覆盖了从核心零部件（如谐波减速器、精密电机）到系统集成（如工控、AI算法）的全产业链企业 [5] 行业催化事件 - 特斯拉Optimus人形机器人V3版本预热，相关演示视频引发市场关注 [6] - 硅谷知名投资人Jason Calacanis对V3版本给出极高评价，并预测未来Optimus量产规模可达10亿台 [6] - 在CES 2026展会上，中国人形机器人企业表现亮眼，参展企业至少有28家，占人形机器人展区参展商比例过半 [7] - 智元机器人、宇树科技、众擎机器人等中国公司在CES 2026上展示了全系列产品线及高难度功能演示 [7] - 多家海外企业在CES 2026展示进展，如LG推出家庭场景人形机器人CLOiD，波士顿动力展示全新电动Atlas并计划于2026年交付 [8] 行业前景与商业化 - 国泰海通证券指出，人形机器人行业已进入商业化初期，需重视行业边际变化对产业链公司的影响 [6] - 财信证券认为，在人工智能大时代背景下，具身智能作为AI大模型的最终载体拥有广阔应用场景，有望率先应用于工业制造领域 [9] - 根据测算，假设人形机器人工作效率为传统人力的60%，其进入制造业作业的时薪为19.98-49.94元/小时，已低于传统人力38.31-57.47元/小时的时薪，具备理论上的成本优势 [9] - 在人口老龄化和劳动力缺失的背景下，人形机器人在劳动力替代方面具备充足潜力 [9]

行业核心观点 - 人形机器人行业已进入商业化初期 需重视行业边际变化对产业链公司的影响 [1] - 近期国内外企业在产业与资本市场持续取得进展 国内外产业有望共振 全球商业化进程有望加速 [2] CES 2026展会表现 - 中国人形机器人企业在CES 2026表现亮眼 展会共有4000多家企业参展 中国参展商占近1/4 人形机器人展区至少有28家中国企业参与 占比过半 [2] - 智元机器人首次在美国完整展示全系列产品线 包括灵犀X2、远征A2、精灵G2等明星产品 [2] - 宇树科技的G1人形机器人在现场上演拳击格斗 [2] - 众擎机器人展示全尺寸通用人形机器人T800 可与观众互动 其明星产品PM01现场演绎多个高难度动作 [2] - 多家海外企业也在CES 2026展示进展 LG推出首款应用于家庭场景的人形机器人CLOiD 可与智能家居协作完成洗衣、倒水等任务 [3] - 波士顿动力首次公开展示全新一代电动Atlas 拥有56个自由度 头部躯干可360度旋转 电池续航4小时 可在3分钟内自主更换电池 展示视频中Atlas可将汽车门板举过头顶进行装配 [3] - 波士顿动力计划与Google DeepMind合作 在未来几个月将Gemini Robotics模型引入Atlas Atlas已与现代汽车合作 计划在2026年进行交付 [3] 产业链公司动态 - 核心零部件供应商新剑传动于1月9日启动上市辅导 中信证券担任辅导机构 [4] - 新剑传动成立于1999年 为C34通用设备制造商 由上海新剑资产管理有限公司持股29.40% [4] - 公司为专精特新“小巨人”企业 专业从事研发生产滚轧成型蜗杆齿轮、座椅水平驱动器、行星滚柱丝杠-直线型电驱动关节、旋转型电驱动关节等产品 [4] - 根据中国证券报 新剑传动是特斯拉人形机器人核心零部件供应商 其产品2022年已应用于特斯拉擎天柱机器人(Optimus) [4]

金属新材料 - 核心观点：部分金属正从普通商品转变为战略资产，宏观预期、供给扰动及战略储备逻辑共同支撑价格，能源金属受政策影响需求可能前置，稀土作为关键战略资源价值凸显 [1][3][4] - 贵金属：地缘政治及美国偏强的失业率数据支撑黄金价格，展望2026年，央行购金和黄金ETF持仓份额上升将继续成为支撑金价的重要因素，白银短期跟随黄金走势，铂金因美国关税预期走强 [2] - 铜：宏观预期向好叠加智利Mantoverde铜矿罢工等供给扰动，铜价震荡偏强，矿端紧缺延续，需求端虽受高价影响，但较低的非美地区库存及美国“门罗主义”回归下的战略储备逻辑将放大价格向上弹性 [3] - 铝：宏观预期强劲、流动性宽松与补涨行情共同推动铝价持续上行，基本面看，供应端日均产量随国内及印尼新投项目爬产而提升，需求端因环保管控解除，铝板带箔开工明显回升，带动下游加工龙头企业开工率微幅上升0.2个百分点至60.1% [3] - 锡：缅甸佤邦矿山复产滞后及印尼RKAB审批节奏不确定限制供应弹性，锡价受流动性宽松预期托底，叠加半导体行业驱动焊料需求，供需偏紧格局延续，价格向上动能充足 [3] - 碳酸锂：上周（1月9日）碳酸锂库存累积，产量上升115吨，需求边际走弱但仍保持较好水平，电池产品出口退税额将下调，预期电池需求或将前置，江西重要矿山复产存在扰动，市场对产量释放存在分歧 [4] - 钴：上游受原料偏紧影响报价偏高，下游采买谨慎，钴业公司多向电新下游延伸，构建钴-镍-前驱体-三元的一体化成本优势以增强竞争壁垒 [4] - 稀土：在政策和春节前备库需求回暖的双重影响下，稀土价格回升，其中中重稀土价格涨幅更为明显，作为关键战略资源的投资价值持续被看好 [4] 汽车（人形机器人） - 核心观点：近期国内外人形机器人企业在产业和资本市场持续取得进展，产业有望共振，全球商业化进程有望加速，中国企业在CES 2026上表现尤为亮眼 [7][9] - 中国人形机器人企业CES表现：CES 2026共有超过4000家企业参展，中国参展商占近1/4，人形机器人展区至少有28家中国企业参与，占比过半，全方位展现技术实力，例如智元机器人首次在美展示全系列产品线，宇树科技G1机器人现场进行拳击格斗，众擎机器人T800能与观众互动 [9] - 海外企业进展：LG推出首款应用于家庭场景的人形机器人CLOiD，现代汽车旗下的波士顿动力首次公开展示全新一代电动Atlas，拥有56个自由度，电池续航4小时，能3分钟内自主更换电池，可执行汽车装配任务，未来将与Google DeepMind合作引入Gemini Robotics模型，并计划在2026年交付 [10] - 产业链公司动态：杭州新剑机电传动股份有限公司（新剑传动）于1月9日启动上市辅导，该公司为专精特新“小巨人”企业，专业从事研发生产滚轧成型蜗杆齿轮、行星滚柱丝杠等产品，是特斯拉人形机器人Optimus的核心零部件供应商，其产品已于2022年应用于Optimus [11]

行业动态与展会表现 - 在CES 2026上，人形机器人行业已进入商业化初期，国内外产业有望实现共振，全球商业化进程有望加速 [1] - CES 2026共有超过4000家企业参展，其中中国参展商占比近1/4，人形机器人展区至少有28家中国企业参与，占比过半 [1] - 中国人形机器人企业在CES 2026上全方位展示技术实力，涵盖从核心部件到整机应用，从功能演示到场景落地 [1] 中国企业具体展示 - 智元机器人在美国首次完整展示全系列产品线，包括灵犀X2、远征A2、精灵G2等明星产品 [1] - 宇树科技的G1人形机器人在现场上演拳击格斗 [1] - 众擎机器人展示全尺寸通用人形机器人T800可与观众互动，其明星产品PM01现场演绎多个高难度动作 [1] 海外企业进展 - LG推出首款应用于家庭场景的人形机器人CLOiD，可与智能家居设备协作完成洗衣、倒水等任务 [2] - 波士顿动力首次公开展示全新一代电动Atlas，拥有56个自由度，头部和躯干可360度旋转，电池续航4小时且能在3分钟内自主更换电池 [2] - 在展示视频中，Atlas可以轻松将汽车门板举过头顶进行装配任务 [2] - 波士顿动力计划与Google DeepMind合作，在未来几个月将Gemini Robotics模型引入Atlas，并计划与现代汽车合作于2026年交付Atlas [2] 产业链公司动态 - 杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导，中信证券担任辅导机构 [3] - 新剑传动成立于1999年，为通用设备制造商，上海新剑资产管理有限公司持股29.40%，公司是专精特新“小巨人”企业 [3] - 公司专业研发生产滚轧成型蜗杆齿轮、座椅水平驱动器、行星滚柱丝杠-直线型电驱动关节、旋转型电驱动关节等产品 [3] - 根据中国证券报，新剑传动是特斯拉人形机器人Optimus的核心零部件供应商，其产品已于2022年应用于该机器人 [3] - 辅导人员计划于今年4月至5月对公司上市条件进行综合评估，并协助准备上市申请文件 [3]

行业核心趋势 - AI能力正大规模走出屏幕进入物理世界 成为CES 2026的核心主题[7] - 中国参展企业影响力显著 在约4500家展商中 中国公司数量约达1000家[6] 人形与通用机器人 - **Sharpa** 首次推出全身人形机器人Sharpa North 能自主完成打乒乓球 操作拍立得相机 折纸风车等长程复杂任务 依靠其22自由度的SharpaWave灵巧手及融合视觉 语言与触觉的具身大模型CraftNet实现精确控制[9][10][11] - **波士顿动力** Atlas机器人首次在公开场合登台 最新版本能举起最多约50公斤重物 并配备全旋转关节 现代汽车规划每年生产3万台 计划于2028年起部署于其美国工厂[14][15][16][17] - **加速进化** 展位机器人数量众多 数十台机器人集体亮相 并在海外首次表演了中国传统“舞狮” 展示了其运动能力[46][47][48] 家庭服务与陪伴机器人 - **Vbot** 作为中国机器狗 能理解环境与人类语言 实现自助导航 跟随 背负物品及语音交互 并在CES展示了英语互动能力[20][21][22] - **LG** 发布新型家用机器人CLOiD 拥有轮式双臂 五指灵巧手及表情互动能力 能完成拿取食物 操作家电 叠衣服等家务 并可统一调度LG家电[39][40] - **三星** 再次展示球形机器人Ballie 规划功能包括识别主人与宠物 检测健康及控制三星电子产品 但其自2020年首次推出后已多次推迟上市[43][44] - **Skyris** 由00后创始人带队 推出会飞的陪伴机器人BooBoo 能识别用户情绪并通过动作 声音及模拟眼神做出回应 已在CES首次展示外观[55][56] - **Onero H1 (卧安机器人)** 作为家务机器人 能完成备餐 叠衣 整理桌面 开关门窗等任务 并可联动SwitchBot旗下的扫地机器人 空气净化器等设备[34][35][36] 智能清洁与辅助设备 - **追觅** 全球首发X60系列扫地机器人 机身厚度7.95cm 并配备爬楼梯机器人Cyber X和机械手臂Cyber10 Ultra作为辅助 以应对复式住宅与地面障碍[25][26][27] - **禾赛** 展位构建“小型机器人社区” 展示多款采用其JT系列3D激光雷达的机器人实现自主移动与避障 同时其激光雷达被韩国公司MOVIN用于推出全球首款激光雷达3D动作捕捉设备[30][31][32] AI赋能消费电子产品 - **Fraimic** 作为AI画框 用户可通过语音描述需求 AI根据情绪 室内风格等实时生成新画作并显示在电子屏相框中[50] - **BreakReal** 作为中国AI调酒机 用户通过APP说出心情与口味偏好 内置模型实时生成专属配方 机器预置约8–10种基酒与原料进行自动化调配[52][53] - **唯酷光电** 推出户外变色眼镜Chamelo 一款眼镜包含4种镜片配色 通过手指轻触切换 内置AI能根据太阳光线自动匹配最适亮度[74][75] - **Plaud AI** 升级其录音硬件NotePin为NotePin S 核心变化是将触控操作改为物理按键 以解决前代因按压角度不准导致的录音失败问题[69][70][71] - **SwitchBot** 推出AI MindClip录音夹 重量仅18g 录音后可利用AI自动转写 总结 生成待办事项并建立可搜索的个人记忆库 支持100多种语言转录[79][80][81] - **Mui** 作为墙上木质装饰品形态的家电中控 内置AI系统与毫米波雷达 可监测用户睡眠状态 提供睡前引导 并通过语音或触控控制空调 灯光等智能家电[89][90] 宠物与特定场景AI设备 - **Birdbuddy** 作为智能喂鸟器 通过摄像头抓拍鸟类并利用AI自动识别品种 建立“鸟类相册”并统计访问数据[59][60] - **Satellai** 推出AI宠物狗项圈Collar Go 内置AI模型Petsense™可分析宠物活动 提供健康与护理建议 并提升了电池续航与防水能力[62][63] - **Vex** 作为宠物追踪机器人 其AI能力可自主追踪宠物并拍摄 还能将片段AI剪辑成完整视频[84][85][87] 青少年与创意辅助AI - **Teeni.AI** 推出青少年AI随身机器人Mooni Pro 其内置AI能理解孩子拍摄的照片内容 将零散片段转化为可追问延展的内容 引导孩子从看到走向看懂与表达[65][66][67]

行业趋势与市场展望 - 在2026年CES展上 科技公司普遍认为具身人工智能即将迎来突破性的一年[3] - 英伟达CEO黄仁勋预计今年将看到具备部分人类能力水平的机器人[5] - 麦肯锡估计 通用机器人市场规模到2040年可能达到3700亿美元[7] - 主要应用场景包括仓库物流 轻型制造 零售运营 农业和医疗保健[7] - 行业巨头正大力投入 但分析师指出从展台演示到商业应用仍有很长距离[7][8] - 根据CES官方参展商列表 有40家公司在展会网站上提到了人形机器人[9] - 消费技术协会主席表示 展会上工业和消费机器人的数量一直在增长[9] - 风投机构ALM Ventures的合伙人认为机器人正迅速从新奇事物变为现实[19] 主要参与者与产品发布 - 英伟达发布了名为Gr00t的新版视觉语言模型 用于将传感器输入转化为机器人身体控制 并发布了用于机器人推理和规划的Cosmos模型新版本[4] - 英伟达强调了与波士顿动力 卡特彼勒和LG等公司的合作伙伴关系[5] - 除了英伟达 芯片制造商AMD和高通也在CES上发布了引人注目的机器人相关公告[7] - 谷歌DeepMind表示将与现代汽车的波士顿动力合作 为其Atlas机器人开发新AI模型[7] - AMD CEO苏姿丰展示了其投资的意大利公司Generative Bionics的新人形机器人Gene 01 该机器人计划于今年晚些时候部署在造船厂等工业环境中[10] - 高通展示了名为Dragonwing的新机器人芯片系列 可以使用其视觉语言模型 并利用远程操作来教授其视觉语言模型特定技能[14] - 加州公司1X于2025年10月率先推出了售价20000美元的多模态家庭助手机器人“Neo”[17] - 韩国LG首次展示了其轮式人形机器人CLOiD 设计用于家庭 演示了折叠毛巾和放入洗衣机[17] - 中国公司宇树科技在CES上展示了售价70000美元的G1机器人 进行了拳击和舞蹈表演[19] 技术发展与赋能因素 - 生成式AI的兴起为机器人技术带来突破 支撑ChatGPT的深度学习技术可用于教导机器人行走 使用手或折叠衣物[6] - 行业将自动驾驶汽车视为具身AI的第一个主要商业体现[6] - 许多机器人由视觉语言模型驱动 它们可以将机器人的传感器数据与传统AI模型配对 以实现推理或规划[13] - Generative Robotics公司使用AMD的云端图形处理单元来训练和微调其模型[10] - 芯片公司不仅提供芯片 还提供完整的软件生态系统以简化开发 旨在成为机器人开发社区的一站式商店[12] - 英伟达特别关注医疗领域 展示了LEM Surgical使用其Thor芯片的脊柱手术机器人 该机器人被描述为人形 拥有三只手臂[14][15] - 英伟达还展示了一款名为Agibot的中国机器人 它使用大语言模型与与会者聊天[16] 当前能力与挑战 - 机器人目前仍难以展示使其真正有用的智能或灵活性[6] - 在演示中 LG的CLOiD机器人折叠一条毛巾大约需要30秒 速度较慢[18] - 专家担心消费级机器人的安全性和可能造成的损害 家庭环境非结构化 难以规划突发情况如儿童撞到机器人或机器人压到宠物[18] - 目前市场上的一些首批人形机器人可能更侧重于趣味性和炫酷 而非生产力[19] - 高通最新财年的“物联网”收入约占公司销售额的18%[11] - 目前机器人芯片销售仅占英伟达业务的一小部分 AMD将其报告为“嵌入式”销售[11]

文章核心观点 - CES 2026显示人形机器人已进入工程化与商业化推进阶段，全球竞争格局呈现多元化路径，中国企业展示了从整机到核心部件的完整产业链能力，在规模化与商业化可行性上占据显著位置[14][31] 全球参展概况与中国企业表现 - 本届CES与机器人相关的参展商共598家，其中中国企业149家，占比接近四分之一[3] - 在人形机器人细分领域，官方统计的38家参展商中，有21家来自中国，占比超过一半[3] - 中国企业展示已形成从整机、本体运动控制，到感知、灵巧手、系统平台的完整产业链结构，不再是零散的技术突破[6][14] - 宇树科技展示了G1人形机器人的量产版本以及新一代全尺寸人形机器人H2[7] - 云深处科技展示了绝影系列升级版X30与轮足机器人M20 Pro，强调工程导向与复杂地形平衡能力[7] - 智元机器人完成了全系列产品的北美首秀，包括灵犀X2、远征A2、精灵G2等多种形态[7] - 越疆机器人发布了首款智能四足机器人Rover X1，定位消费级家庭陪伴与智能管家[9] - 众擎机器人带来了T800全尺寸通用人形机器人，体态接近成年人，强调动态稳定性与工程可靠性[11] - 帕西尼感知展示了TORA-ONE第二代多维触觉人形机器人（47个自由度）及DexH13 GEN2灵巧手，后者单个指尖集成近千个触觉传感器[11] - 睿尔曼智能展示了RXL系列仿人形机械臂及复合升降机器人，强调系统集成与酒店、医院等场景落地[11] - 星动纪元、逐际动力、魔法原子、戴盟机器人等众多企业展示了人形机器人原型或核心技术模块，构成了广泛的技术与应用后备军[12] 海外企业发展路径与特点 - 美国企业强调平台化与底层智能，关注机器人作为通用计算平台的长期形态[17] - 波士顿动力与现代汽车集团联合展示了Atlas人形机器人，计划2028年进厂造车，年产目标3万台[15] - 韩国以K-Humanoid Alliance联盟形式集中亮相，该联盟由40多家科研机构与企业组成，展示产业整合野心[18][19] - 韩国LG电子推出了CLOiD智能家居助手机器人，配备双机械臂和五指手，并与自家智能家居生态结合[21] - 欧洲企业以工业应用为导向，例如德国NEURA Robotics发布人形机器人4NE-1，英国Humanoid公司展示面向工业的HMND 01 Alpha原型机，瑞典Hexagon的项目AEON也以工业应用为核心[23][25][26] - AMD与意大利Generative Bionics共同发布了人形机器人GENE.01，重点在于实现更安全的人机交互[28] - 海外发展呈现两条主要逻辑：一是打造开放的智能开发平台，二是围绕具体应用场景进行深度设计[30] 全球竞争格局总结 - 人形机器人形态已被普遍接受为重要发展方向，竞争焦点在于如何推进而非是否推进[31] - 中国企业倾向于以产品为单位展示，强调价格、版本和量产能力[31] - 美国企业集中在工业部署节奏与系统能力的推进[31] - 韩国通过联盟形式整合科研与产业资源[31] - 欧洲以工业人形机器人为切入口进入赛道[31] - 真正的竞争将转移到工厂、仓储、家庭等真实场景中的部署效果与持续迭代能力[31]

文章核心观点 - 科技行业领袖普遍认为机器人及人工智能不会取代人类工作，而是通过弥补劳动力短缺、创造新就业机会和改变招聘方向来推动经济增长 [1][2] 行业趋势与观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋将机器人描述为“人工智能移民”，认为其能解决全球制造业面临的“数千万”级别劳动力短缺问题，并创造新的就业机会 [1] - 黄仁勋认为“机器人革命”将弥补人口老龄化和减少带来的劳动力缺口，并进一步推动经济增长，经济增长会自然带动招聘增加 [1] - AMD首席执行官苏姿丰认为人工智能不会取代人类，但会改变企业招聘方向，公司招聘优先考虑真正掌握并应用AI技术的求职者 [2] - 特斯拉和SpaceX首席执行官埃隆·马斯克同样以人口减少和劳动力老龄化为由，主张大力发展自动化技术 [2] 公司动态与产品发布 - 英伟达正在大举投入资金，研发能使机器人在制造业、零售业和医疗业等多个行业正常运行的基础软件 [1] - 在CES展会上，英伟达发布了用于机器人学习和推理的NVIDIA Cosmos和GR00T开源模型和数据，以及用于机器人评估的Isaac Lab-Arena和边缘到云端计算框架OSMO [3] - LG在CES 2026首次公开展示面向家庭场景的AI机器人CLOiD，称其可完成叠衣服、清理洗碗机、送食物等多种家务任务 [3] - 现代汽车公司在CES展示了其旗下波士顿动力公司研发的Atlas人形机器人的量产版本，并计划从2028年起在其美国佐治亚州的制造工厂部署人形机器人 [5] 展会与市场动态 - 本届CES展会预计有约13万人参加，机器人是核心看点之一，各大企业希望旗下机器人产品能摆脱“新奇玩意”标签，作为实用设备进入主流市场 [3]