创业板相关指数基金申报情况 - 今年以来创业板相关指数基金申报数量同比激增3.7倍，达到42只 [1][2] - 已成功设立10只基金，12只获批待发，20只等候审批（其中17只为7月新申报） [2] - 去年同期仅9只产品申报，目前仍有2只去年获批基金未发行 [2] 基金成立规模变化 - 今年设立的10只创业板相关指数基金合计规模超24亿元，其中6只规模超过2亿元 [2] - 去年同期6只基金合计成立规模不足6.2亿元，仅1只达5.7亿元，其余为千万元级别 [2] 申报放量驱动因素 - 创业板指数和创业板综合指数编制方案优化：新增ESG负面剔除、个股权重上限限制及风险警示股票月度剔除机制 [3] - 权益市场回暖：去年9月24日以来创业板等新兴成长板块弹性显著，AI算力基础设施和机器人领域成为投资主线 [3] - 创业板作为新质生产力载体契合国家战略，可引导资金流向实体经济 [3] 创业板基本面改善 - 一季度全A盈利筑底回升，创业板增速较高且改善幅度较大 [3] - 中美经贸摩擦缓和减轻关税影响，政策红利（如科创板/创业板改革措施）增强板块吸引力 [3] 战略配置价值 - 创业板估值仍偏低，是AI产业浪潮中"新质生产力"核心载体，具备估值抬升潜力 [4] - 先进制造（生物医药/医疗器械）、数字经济（集成电路/AI算力）、绿色低碳（电力设备/新能源）三大领域增长潜力突出 [4] - 创业板50指数聚焦电力设备、医药生物、电子等方向，盈利能力和收益弹性较高 [5] 细分赛道机会 - 创业板人工智能指数覆盖AI算力、数据服务、应用全产业链，具有高弹性和龙头集中特征 [5] - 科技成长类资产的核心宽基指数（如创业板指）当前估值水平存在较大修复空间 [5]

腾讯Robotics X发布具身智能开放平台Tairos - 腾讯Robotics X实验室与福田实验室联合发布国内首个模块化具身智能开放平台Tairos，提供大模型、开发工具和数据服务，支持即插即用 [4] - Tairos平台旨在为机器人开发商补齐软件能力，赋予机器人感知、任务规划和自主决策能力，使其从机械体升级为智能生命体 [4] - 平台包含模型算法和云服务两大模块，模型涵盖多模态感知、规划大模型及感知行动联合大模型，云服务提供仿真平台、数据平台和开发工具 [9] Tairos平台技术架构与性能 - 多模态感知模型（右脑功能）实时构建三维地图并通过自然语言交互，规划大模型（左脑功能）任务拆解成功率80%，超越GPT4o等闭源系统 [9] - 感知行动联合大模型（小脑功能）实现环境理解到行动指令的转化，具备时空物理感知、语言-视觉像素级映射和零样本泛化三大核心技术 [10] - 云端仿真环境预设20种交互动作与62种可操作物体，支持高级位移、物体分解和基础导航，复现真实场景并解决传统仿真工具痛点 [10] 行业合作与应用场景 - 首批合作伙伴包括越疆科技、乐聚机器人、帕西尼感知科技等领军企业，覆盖工业、汽车、家电等多行业场景落地 [8] - 宇树人型机器人G1已搭载Tairos担任展会导游，越疆机械臂X-Trainer实现语音控制烹饪，人居环境机器人"小五"完成人机交互拥抱 [8] - 平台未来将开放算法接入能力，结合云计算资源提供数据采集、算法训练到模型部署的一站式研发支持 [11] 实验室技术积累 - Robotics X实验室此前推出四足机器人Max、轮腿式机器人Ollie及灵巧手TRX-Hand等产品，具备全栈机器人技术能力 [6] - Tairos是实验室结合大模型技术推动行业升级的成果，其层次化架构设计支持模块化接入与协同增强 [6][9]

公司股权变动 - 微创医疗公告主要股东大冢已签订协议向包括上实资本旗下基金在内的买方出售约2 91亿股公司股份 [2] - 买方包括上实资本旗下基金、公司主要股东We'Tron Capital Limited及管理层投资平台 [2] - 上实资本由上海市国资委通过上实集团100%控股 [4] 战略投资者背景 - 上实资本为上实集团旗下主动基金管理平台 聚焦生物医药和绿色环保等新兴产业投资 [4] - 上海生物医药基金由上实集团发起设立 总目标管理规模500亿元 定位为全球性生物医药创新投资平台 [4] - 微创医疗董事会认为上实资本的国资背景和产业资源将助力公司核心业务拓展及战略并购 [4] 公司基本面 - 微创医疗为总部位于上海张江的创新型高端医疗器械集团 成立于1998年 [4] - 公司已连续5年处于亏损状态 [4] - 公告发布当日股价上涨4 59%至10 94港元/股 近三个交易日累计涨幅达34% 市值202亿港元 [6] 关联交易动态 - 上实资本间接持股的万可欣生物近期成为康华生物控股股东 但康华生物复牌后股价大跌 [6] - 此次交易是上海国资继收购康华生物后在生物医药领域的又一重要布局 [2][6]

私募资管产品规模变化 - 截至6月底私募资管产品规模12.09万亿元 较上月减少189.17亿元 环比下降0.16% 同比下滑4.95% [1][3][4] - 6月新备案产品1399只 设立规模547.44亿元 数量环比增5.35% 规模环比降32.76% 同比增33.40% [1][9] 机构类型分布 - 证券公司及其资管子公司规模占比最高达45.67% 规模5.52万亿元 基金管理公司占比38.02% 规模4.60万亿元 [4] - 6月新备案产品中60.56%来自证券公司及其子公司 设立规模331.53亿元 环比降9.54% [11] - 基金公司新备案规模48.68亿元 环比降10.83% 期货公司规模环比增幅近一倍 [11] 产品类型结构 - 固定收益类产品规模占比73.50%达8.89万亿元 环比减少902.14亿元 权益类/混合类/期货类分别环比增197.05亿/416.57亿/99.37亿 [7] - 集合资管计划规模占比50.54%达6.11万亿元 环比增969.32亿元 单一计划规模占比49.46%环比降1158.79亿元 [6] - 6月新备案集合计划占比74.63% 平均单只规模0.66亿元 环比增3.53% [12] 管理机构规模分层 - 证券公司资管平均管理规模581.14亿元 7家超2000亿元 24家在500-2000亿元区间 [14] - 基金管理公司平均规模343.03亿元 13家超1000亿元 期货公司平均规模37.91亿元 9家超100亿元 [15][19]

腾讯AI战略布局 - 公司以"让'好用的AI'成为普惠生产力"为主题参展世界人工智能大会，展示全自研云技术及混元大模型技术底座 [1] - 推出"AI全家桶"包含多项首发技术，包括视频通话功能首秀的腾讯元宝，实现低延迟拟人化交互 [1] - 混元大模型矩阵覆盖文字、声音、图像、视频、3D等多模态生成与理解能力，其中混元3D AI创作引擎为业界首个一站式3D内容生产工具 [2] 产品与技术突破 - 混元图像2.0模型支持文生图和绘画生图等多种交互方式，可毫秒级生成高质感图像 [2] - 微信生态全面接入AI能力，用户可添加元宝AI助手为好友，小程序教育平台已帮助师生创建13万个AI项目 [3] - QQ集成AI助手"小Q"提供画图、写作、解题等功能，"QQ AI妙绘"支持图片风格转换和视频生成 [4] 应用场景拓展 - AI能力延伸至社交、生活、工作、学习等多重场景，构建"AI好友圈"概念 [3] - 具身智能开放平台Tairos展示人居环境机器人"小五"和人形机器人G1，实现人机自然对话与任务执行 [7] - 商业AI解决方案"奇妙数字人"已储备超3000个公共数字人形象，商家直播成本最高降低90% [6] 产业赋能方案 - 推出五大AI生产力平台包括智能体开发平台、AIGC内容生成平台等，推动技术产业化 [5] - 腾讯云智能体开发平台降低AI Agent搭建门槛，乐享知识库服务超30万家企业 [6] - 具身智能被视为新质生产力重要组成部分，将发布Tairos开放平台 [7]

2025世界人工智能大会(WAIC)盛况 - 展区面积达十个苏超球场规模 体现行业热度 [1] - 超过100款AI产品全球首发 商业化进程超预期 [3] - 机器人互动体验成为展会潮流 具身智能应用受关注 [5][9] 京东AI战略布局 - 发布大模型品牌JoyAI及开源智能体JoyAgent 行业首个100%开源企业级方案 [3] - 通过JoyInside品牌与数十家机器人企业合作 覆盖机器狗/AI玩具等硬件 [3][10] - 近期领投千寻智能/逐际动力/众擎机器人 5月已投资智元机器人 加码具身智能 [5] - 数字人业务服务20000+品牌 带货能力超越80%真人主播 规模行业第一 [14] AI商业化落地进展 - 工业机器人已在搬运/分拣/质检场景深化应用 向商业/家庭场景延伸 [5] - 京东展示AI在物流/零售/健康领域落地案例 大模型实现产业级运行 [9] - AI+营销场景加速变现 数字人从辅助走向主流 [14] - 京东云发布AI Infra 1.0 推动基础设施标准化 [16] 行业趋势与资本动向 - 机器人/智能硬件板块赚钱效应回升 机构普遍看好AI应用方向 [10] - 具身智能领域存在分歧 朱啸虎质疑泡沫化 vs 张颖看好长期发展 [14] - 中国在AI应用层创新优势显著 拥有最大消费市场/完整产业链/数据资源 [16] - 二季度重仓机器人的基金实现规模与净值双增长 [14] 技术发展特征 - 云厂商提供AI原生基础设施 应用产品加速场景渗透 [16] - 基础模型领域中美差距缩小 应用层创新成中国突破点 [16] - 大模型深度应用进入快车道 部分领域已达产业化关键期 [15]

暴雨预警及应急响应 - 北京市气象台发布暴雨红色预警，全市平均降水量15.9毫米，最大降水量297.2毫米出现在密云贾峪 [1] - 怀柔、密云、延庆处于暴雨红色预警，昌平处于暴雨蓝色预警 [1] - 北京市防汛办启动防汛一级应急响应，要求怀柔区、密云区、延庆区及市级部门落实防范措施 [1][8] 地质灾害风险 - 北京市规自委联合市气象局升级发布地质灾害气象风险红色预警，延庆东部、怀柔中部和西南部、密云西北部风险很高 [7] - 怀柔北部、密云中部地质灾害风险高（橙色预警），延庆东北部和东南部、怀柔南部、密云东南部风险较高（黄色预警） [7] - 房山、门头沟等区域有发生崩塌、滑坡、泥石流等地质灾害风险（蓝色预警） [7] 洪水预警及影响 - 北京市水文总站升级发布洪水红色预警，预计潮白河流域张家坟断面流量达3000立方米每秒 [8] - 青龙峡开闸泄洪，山区道路沿线局部路段山体斜坡发生崩塌灾害的风险高 [8] 基础设施受损 - 密云区12条道路封闭，13条配电线路停电导致47个村断电涉及11860户 [10] - 163个基站信号中断（联通54个、移动66个、电信43个），所有行政村实现卫星电话通联 [10] - G234兴阳线密云段发生山体塌方，采取双向封闭措施 [10] - 怀柔三条道路封闭抢修，41条公交线路临时调整 [10][11] 景区关闭情况 - 怀柔区15家涉山涉水类景区关闭，包括慕田峪（5A）、雁栖湖（4A）、青龙峡（4A）等 [13] - 密云区30家地质灾害景区全部关闭，关闭帐篷营地20家 [10] - 青龙峡景区临时闭园，停止对外售票 [17]

人事变动 - 1981年出生的胡昊拟任华润信托董事长，此前担任公司总经理和董事 [1][5] - 原董事长刘小腊因工作变动辞职，胡昊代为履行董事长职责 [5] - 刘小腊辞任后履新华润金融控股有限公司总经理等职务 [5] - 胡昊同时被提名为国信证券非独立董事，华润信托持有国信证券22.23%股份 [5] 高管背景 - 胡昊拥有交通银行多个分支机构管理经验，曾任交通银行宁夏区分行副行长 [6] - 现任华润信托董事、总经理、党委书记，兼任华润元大基金管理有限公司董事长 [6] 公司动态 - 华润信托举办2025年估值知识竞赛，胡昊强调运营中心需加强同业交流、专业建设和数字化转型 [6] - 公司2024年营业收入29.12亿元，利润总额15.63亿元 [6] - 2024年末信托资产规模2.68万亿元，位居行业第一 [6] 业务特点 - 华润信托是一家以证券业务见长的老牌头部信托公司 [6] - 公司与招商银行、创金合信基金等机构保持业务合作 [6]

收购交易 - 申通快递全资子公司拟以现金3.62亿元收购浙江丹鸟物流科技有限公司100%股权[2] - 交易完成后丹鸟物流及其下属控股子公司将纳入申通快递合并报表范围[2] - 浙江菜鸟供应链持有申通快递25%股份，本次交易构成关联交易但不构成重大资产重组[2] 股东结构 - 浙江菜鸟供应链管理有限公司持股96.15%，认缴出资额47,919.57万元[3] - 杭州阿里创业投资有限公司持股2.95%，认缴出资额1,471.40万元[3] - 阿里巴巴(中国)网络技术有限公司持股0.90%，认缴出资额448.41万元[3] 行业背景 - 2024年快递业务量累计完成1750.8亿件，同比增长21.5%[3] - 2024年快递业务收入累计完成1.4万亿元，同比增长13.8%[3] - 2024年行业平均单票快递业务价格为8.01元，同比下降6.33%[3] 战略意图 - 收购旨在整合资源、优化产品结构、构建差异化竞争优势[5] - 品质快递业务具有上门服务、高履约、时效性等特点[5] - 丹鸟物流在全国范围内具备品质快递要素禀赋，具有较高稀缺性[5] 标的公司情况 - 丹鸟物流成立于2009年，注册资本4.98亿元[5] - 为天猫、天猫超市、淘宝等提供上门揽收、中转配送、逆向退货等服务[5] - 全国运营59个分拨中心及2600多个网点[5] - 2024年度日均处理超400万票高单价订单，实现营业收入123.51亿元[5] - 2025年1-4月实现营业收入29.65亿元[5] 市场表现 - 7月25日申通快递股价涨停，报收15.14元/股[6] - 7月以来股价累计上涨41.63%[6] - 总市值达231.8亿元[6] 财务表现 - 2024年营业总收入471.69亿元，同比增长15.26%[8] - 2024年归母净利润10.40亿元，同比增长205.24%[8] - 2025年一季度营业收入119.99亿元，同比增长18.43%[8] - 2025年一季度归母净利润2.36亿元，同比增长24.04%[8]

人事任命 - Meta任命前OpenAI研究员赵昇佳为新设立的"超级智能"AI小组首席科学家 [2] - 赵昇佳是ChatGPT初始版本核心开发团队成员 将领导研发新一代AI模型 [2] - 赵昇佳向Meta新任首席AI官Alexandr Wang汇报工作 Wang同样于6月加入公司 [2] - 赵昇佳是近两个月中加入Meta的十余名前OpenAI员工之一 [2] 技术背景 - 赵昇佳是ChatGPT原始研究论文合著者 也是OpenAI首个推理模型"o1"关键研究人员 [4] - 曾参与OpenAI的GPT-4 mini模型 4 1和o3等项目研发 主导合成数据工作 [6] - 作为主要作者参与撰写《GPT-4技术报告》 该论文获超1 7万次引用 [6] - "o1"模型推动了"思维链"风格系统的兴起 影响DeepSeek Google等项目 [4] 公司战略 - Meta加大力度从竞争对手招募AI专家 开发先进模型追赶OpenAI和谷歌 [2] - 公司为"超级智能"小组物色首席科学家已久 团队招募进展顺利 [2] - 长期AI科学家Yann LeCun仍担任FAIR首席科学家 向Wang汇报 [5] 个人履历 - 赵昇佳2016年毕业于清华大学 2022年获斯坦福大学计算机科学博士学位 [6] - 在OpenAI期间研究涵盖ChatGPT GPT-4等多个重要AI模型 [6] - 扎克伯格称赞其在多个领域取得突破性进展 提出全新AI扩展范式 [6]