监管措施 - 深圳证监局对君创基金、君创资管及朱峰出具警示函 [1][2][5] - 君创基金未按规定为私募基金办理备案手续 [2][4] - 君创资管存在未履行谨慎勤勉义务、向不匹配投资者推介基金、未披露重大信息、未留存适当性管理资料等问题 [7][8] - 朱峰作为负责人未恪守行为规范 [7][8] 公司背景 - 君创基金成立于2014年，2015年完成备案，注册资本3000万元，管理规模20亿～50亿元 [10] - 君创资管成立于2015年，注册资本1000万元，管理规模5亿～10亿元 [11] - 两家公司法定代表人均为朱峰 [11] - 君创基金专注产融结合，投资领域包括军民融合、医疗健康、文化传媒、智能制造 [10] - 管理团队来自摩根士丹利华鑫基金、兴业银行、广发证券、国信证券等机构 [10] 历史违规记录 - 君创基金2022年11月因未妥善保存投资者适当性管理材料被出具警示函 [11]

特斯拉餐厅开业 - 特斯拉全球首个餐厅在加州好莱坞正式开业，美东时间周一下午4点20分开始营业 [1] - 餐厅位于洛杉矶圣莫尼卡大道7001号，配备80个V4超级充电桩、两个45英尺LED电影大屏幕及全天候餐厅 [2] - 餐厅并非特斯拉车主专属，任何人都可体验，人形机器人Optimus负责分发爆米花、饮料等轻食 [3] 餐厅特色与服务 - 提供限定单品如Cybertruck汉堡/热狗，融合20世纪50年代复古风格，包括轮滑鞋服务员、大尺寸电影屏幕等 [4] - 顾客可选择在车内用屏幕观看电影，餐厅音响设备与特斯拉车内扬声器同步 [4] - 餐厅售卖特斯拉品牌商品，如Optimus人偶和主题T恤 [4] 未来规划与技术 - 未来将推出数字点餐系统，顾客可在车内点餐，厨房根据15到20分钟车程范围提前准备餐食 [4] - 马斯克表示若餐厅表现良好，将在全球主要城市及长途路线超级充电站建立类似餐厅 [4][6] - 餐厅定位为"复古未来主义"，提供美食、娱乐与超级充电结合体验 [6]

外汇市场表现 - 2025年上半年涉外收支规模达7.6万亿美元，同比增长10.4%，创历史同期新高 [3] - 非银行部门跨境资金净流入1273亿美元，二季度环比增长46% [3] - 人民币外汇市场交易量21万亿美元，同比增长10.2%，其中即期和衍生品交易占比分别为35%和65% [4] - 6月末外汇储备余额33174亿美元，较2024年末增加1151亿美元 [4] 外资投资动向 - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转过去两年净减持态势 [3] - 五、六月份外资净增持规模增至188亿美元 [3] - 外资持有境内人民币债券存量超6000亿美元，处于历史较高水平 [4] - 1-5月股权性质来华直接投资净流入311亿美元，同比增长16% [4] - 1-5月来华证券投资净流入约330亿美元，逆转去年下半年净流出态势 [4] 外汇政策动向 - 计划将跨境贸易便利化政策和跨境投融资开放政策推广至更多自贸试验区 [5][6] - 拟全国范围内取消外商直接投资境内再投资登记，减少企业操作成本 [6] - 科创企业自主借用外债额度提高至2000万美元的相关文件即将发布 [6] 人民币汇率表现 - 上半年人民币对美元汇率升值1.9%，在7.15到7.35区间双向浮动 [8] - 企业外汇套期保值比率和货物贸易项下人民币跨境收支占比均达30%左右 [7] - 市场对人民币没有明显升值或贬值预期，交易理性有序 [7]

【导读】港股基金最新重仓股大曝光 2025年上半年，港股市场大反攻，恒生指数领跑全球主要指数。与此同时，港股获公募大举增持，涉及医药生物、银行、传媒、计算机等领域，腾讯控 股、小米集团-W、阿里巴巴-W、宁德时代、美团-W等成为陆港通基金重仓股。 多位业内人士表示，展望未来，预计港股市场总体震荡向上，且以结构性行情为主。关注创新药、人工智能、互联网等方向。 根据最新出炉的基金二季报，多位基金经理在二季度布局了港股市场中的AI、智能驾驶、先进制程、电池、黄金等方向。在业内人士看来，香港市场的 繁荣才刚刚开始，后续关注创新药、AI、顺周期等方向。 在二季报中，前海开源沪港深非周期股票基金经理崔宸龙表示，二季度增加了部分固态电池等有较大技术进展的领域的持仓，同时更加均衡地配置了电力 以外的其它公用事业方向。展望后续，伴随着国内"反内卷"政策的逐步落地，积极跟踪包括光伏、储能等环节周期底部区间的翻转机会，同时也会结合新 兴产业的发展趋势，挖掘在技术进步中能够受益的相关企业。 与此同时，不少基金经理在二季度不同程度加大了对港股的投资力度。比如，李剑锋管理的易方达港股通优质增长，港股仓位由今年一季度末的79.51% 提升 ...

香港股市表现 - 香港恒生指数涨0.54%至25130.03点，突破25000点关口 [2] - 恒生科技指数涨0.38%至5606.83点，恒生国企指数涨0.39%至9075.6点 [2] - 大市成交额达2660.73亿港元，南向资金净流入27.17亿港元 [2] 个股表现 - 信义玻璃涨7.23%领涨蓝筹，成交额2.71亿港元 [3] - 中升控股涨6.15%，成交额1.58亿港元 [3] - 比亚迪股份涨5.09%，成交额48.28亿港元，年初至今涨幅达52.68% [3] - 中国神华涨4.80%，成交额19.52亿港元 [3] - 中国人寿涨4.23%，成交额32亿港元，年初至今涨幅46.55% [3] 行业板块表现 - 原材料业涨3.4%，综合企业涨2.14%，能源业涨1.93% [3] - 概念板块中大气治理指数涨7.28%，钴金属指数涨6.81%，白酒指数涨5.84% [4] - 烟草指数领跌4.76%，电子烟指数跌4.76%，软件外包指数跌3.34% [4] ETF动态 - 南方东英恒生科技指数ETF规模突破500亿港元，达501.25亿港元 [5] - 今年以来该ETF规模上涨124亿港元，蝉联全球最大恒生科技ETF [5] 新能源汽车行业 - 比亚迪香港市场占有率26.71%，上半年登记量4902辆，超特斯拉的3889辆 [6][7] - 东风集团股份涨8.69%，蔚来涨4.47%，吉利汽车涨1.95% [7][8] 人形机器人行业 - 优必选拟配股募资241.03亿港元，发行3015.55万股H股，每股82港元 [9] - 公司近期中标超9000万元机器人采购订单，为全球人形机器人最大订单 [12]

股票ETF市场资金流向 - 7月21日股票ETF市场净流入资金32亿元 总规模达3.74万亿元 总份额增加31.23亿份 [1][2] - 行业主题ETF净流入居前 达31.52亿元 其中港股金融(12亿元) 基建建筑(11.6亿元) 港股互联网(9.9亿元) 科创板50(6.1亿元) 建筑材料(5.3亿元) [2] - 5日资金流向显示 香港证券指数流入24亿元 港股通互联网流入20亿元 [2] 头部基金公司ETF表现 - 易方达基金ETF规模增加52.3亿元 总规模达6714.4亿元 香港证券ETF(6.24亿元) 沪深300ETF易方达(2.4亿元) 机器人ETF易方达(1.8亿元) 恒生红利低波ETF(1.4亿元) [4] - 华夏基金旗下科创50ETF净流入4.39亿元(规模885.46亿元) 机器人ETF净流入1.63亿元(规模158.8亿元) 基建ETF净流入1.26亿元 [4] - 华夏基金认为雅下水电站1.2万亿元投资将拉动能源基建需求 关注水电工程龙头及工程机械公司 [4] 宽基ETF资金动向 - 宽基ETF净流出23.96亿元 中证A500单日净流出15.81亿元 [5] - 单只产品中 中证1000ETF净流出超4亿元(南方基金) 中证A500ETF景顺净流出2.57亿元 沪深300ETF净流出超2亿元(华泰柏瑞) [5] - 中证A500指数被视作新"国九条"后重要宽基指数 强调行业均衡/ESG筛选 有望成为中国经济高质量发展表征符号 [5] 港股市场观点 - 博时基金认为全球资金再平衡持续 南下资金活跃 港股风险偏好维持高位 流动性充裕环境下表现强劲 [4]

诺泰生物财务造假事件 - 诺泰生物因财务造假被证监会处罚 涉及2021年年报虚假记载和2023年可转债欺诈发行 [8] - 2021年通过不具备商业实质的技术转让虚增营业收入3000万元 虚增利润总额2595.16万元 占当期披露利润总额的20.64% [9] - 2023年发行4.34亿元可转债时引用虚假财务数据构成欺诈发行 [9] 监管处罚措施 - 证监会对诺泰生物责令改正并警告 罚款4740万元 [9] - 实控人赵德中被罚1300万元 其他5名高管合计罚款1580万元 [9] - 上交所对公司股票实施其他风险警示（ST）但不触及重大违法强制退市 [9] 基金公司估值调整 - 招商基金7月21日起将诺泰生物估值下调至32.78元 较停牌前40.98元降幅约20% [2][4][6] - 截至二季度末8家基金公司旗下19只基金重仓持有923.38万股 较上季度减持526.11万股 [6] 市场反应 - 7月22日复牌当日早盘跌幅超9% 后有所反弹 [6] - 基金公司表示待股票交易恢复活跃后将恢复市价估值 [6]

公司信息 - 上海理泉私募基金管理有限公司成立于2024年4月19日，注册资本1000万元人民币，实缴资本1000万元人民币，实缴比例100% [1][2] - 公司于2025年7月18日完成私募证券投资基金管理人登记，登记编号P1075005，机构类型为私募证券投资基金管理人，业务类型包括私募证券投资基金和私募证券投资类FOF基金 [1][2] - 公司注册地址为上海市崇明县竖新镇响椿路58号，办公地址为上海市浦东新区民生路1403号1012室 [2] - 公司目前有5名全职员工，且均取得基金从业资格 [1][2] 股权结构 - 公司大股东为宋小龙，持股70%，尹维忠持股10%，刘璐持股20% [2][3] 核心团队 - 宋小龙担任公司法定代表人、总经理、执行董事、投资总监，拥有24年公募行业经验，曾任职富国基金、长信基金、太平基金、华宸未来基金等多家公募机构 [1][3][4] - 尹维忠为公司合伙人之一，拥有十多年公募行业从业经验，曾任职天治基金、华宸未来基金 [4][5] 行业动态 - 近年来公募基金高管离职后选择"奔私募"的趋势明显，例如弘毅远方基金前总经理李湧备案嘉泽（厦门）私募基金，西藏东财基金原总经理乐嵘备案沣融（南京）私募基金 [6]

市场整体表现 - A股三大股指小幅上涨 上证指数涨025%至356878点 深证成指涨056%至110690点 创业板指涨069%至231274点 [1] - 沪深两市半日成交额达114万亿元 较上个交易日放量513亿元 超2700只个股下跌 [3] - 港股三大指数微涨 恒生指数涨025% 恒生科技指数涨007% 恒生国企指数涨001% [4] 板块及概念表现 - 大基建板块全面爆发 雅江水电站概念涨984% 水利水电建设涨645% 西部大基建涨479% 水泥制造涨457% [3][4] - 互联网、保险、银行板块走低 PEEK材料跌158% 宇树机器人跌129% 央企银行跌129% [3][4] - 钢铁股普涨 西宁特钢、银龙股份、柳钢股份涨停 八一钢铁涨608% 广大特材涨486% [10][11] 个股表现 - 雅江水电站概念股持续爆发 北交所五新隧装连续2个交易日30cm涨停 市值突破74亿元 [5][8] - 铁建重工、筑博设计、深水规院等20多只个股涨停 中国能建涨1020% 中国电建涨1002% [7][8] - 宁德时代AH短线齐升 A股涨近3% 近3日累涨逾8% H股涨近3% 近3日累涨超14% [9] - 港股中芯国际涨328%领涨恒指成份股 紫金矿业涨300% 中国宏桥涨298% [4][5] 科创板动态 - 科创板开市六周年 累计接纳589家企业 总市值近8万亿元 [12] - 寒武纪涨超2% 中微公司涨272% 联影医疗涨逾2% 铁建重工涨停 [12][13] - 富信科技涨2001% 上纬新材涨2000% 先惠技术涨1739% [13]

公司高管变动 - 领展集团行政总裁王国龙决定退休 其在公司服务逾16年 现年63岁 [1][4] - 退休时间点正值领展房托即将于2025年11月庆祝上市20周年 [2][3] - 董事会将展开全面甄选程序物色继任人 王国龙将在过渡期协助交接 [3] 公司业务发展 - 领展房托为亚洲最大房地产投资信托基金 管理房地产投资组合并提供投资管理服务 [3] - 公司从单一市场、单一资产类别运营商转型为亚洲领先房地产投资者和管理人 [3] - 2024/2025财年营业收入同比增长4.8%至142.23亿港元 净物业收入增长5.5%至106.19亿港元 [4] - 可分配收入同比上升4.6%至70.25亿港元 高于市场预期 [4] 市场表现与分析师观点 - 交银国际维持"买入"评级 目标价47.70港元 [5] - 每单位资产净值同比下降9.6%至63.30港元 但全年每单位派息达2.7234港元 高于预期约1% [6] - 非香港市场零售物业租金增长可抵消香港本地租金压力 预计2026财年整体租金保持稳定 [6] - 降息及房地产信托纳入港股通被视为中长期股价催化剂 [6] 董事会评价与战略方向 - 董事会主席欧敦勤强调将坚守既定策略 专注优化物业组合及拓展房地产投资管理平台 [3] - 公司展现出强韧抗逆能力 业务基础稳固 投资平台多元化取得进展 [3] - 王国龙表示已为下一阶段发展建立合适团队 现有管理层架构得到强化 [4]