折叠屏板块市场表现 - 9月4日折叠屏板块逆市走强 正业科技涨停 宜安科技盘中涨超10% 春兴精工和精研科技等跟涨 [1] - 正业科技流通市值38.5亿 最新价10.49元 涨跌幅+20.02% 换手率13.35% 掌握大尺寸绑定技术及柔性OLED/折叠屏绑定贴合技术 [1] - 宜安科技流通市值135.8亿 最新价19.78元 涨跌幅+10.50% 换手率16.18% 具备液态金属铰链生产能力 产品已批量应用于折叠手机铰链 [1] - 春兴精工流通市值66.6亿 最新价6.03元 涨跌幅+8.45% 换手率33.19% 参股公司专注折叠屏玻璃研发生产 超薄玻璃工艺应用空间巨大 [1] - 精研科技流通市值87.5亿 最新价58.59元 涨跌幅+5.74% 换手率11.89% 布局铰链组装及MIM件业务 具备多种折叠屏铰链量产经验 [1] - 奕乐电子流通市值72.1亿 最新价43.71元 涨跌幅+4.82% 换手率8.13% FPC产品适用于折叠屏手机 [1] - 统联精密和三祥新材分别上涨4.81%和4.56% 涉及铰链MIM零部件和铝基非晶合金材料 [1] 苹果折叠产品规划 - 苹果预计2026年与2028年分别推出折叠iPhone与折叠iPad [2] - 折叠iPhone出货量从原预估600-800万部提升至800-1000万部（2026年） 1000-1500万部提升至2000-2500万部（2027年） [2] - 2028年折叠iPad出货量预计50-100万部 [2] 行业动态与产品发布 - 华为将于9月4日发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 [3] - 各大厂商加速布局新品 扩展产品线与价格区间 为2026年市场爆发期做准备 [5] - 折叠手机渗透率预计从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [5] 市场前景与技术创新 - 2021-2027年全球折叠屏出货量复合增速49.48% 2027年达1.02亿台 [5] - 中国折叠屏市场2028年出货量预计1730万台 [5] - 苹果入局推动铰链创新：液态金属应用、钛合金迭代及3D打印趋势 [5] - 苹果折叠屏有望复刻Airpods行情 带动产业链重回高增长 [5] - UTG超薄柔性玻璃和铰链等关键部件迎来增量市场 [5]

苹果AI搜索计划 - 苹果计划明年为Siri推出由AI支持的网页搜索工具 代号为"Linwood"和"大语言模型Siri" 对标OpenAI和Perplexity等竞争对手 [1] - Siri长期以来在处理复杂或常识性问题时表现不佳 常将用户导向谷歌搜索或ChatGPT 被视为苹果在AI领域落后的象征 [1] - AI搜索将大模型能力应用于问题理解与信息总结 输出涵盖范围广、准确度高、结构化的搜索结果 [1] AI搜索行业前景 - AI搜索带来更智能化的搜索体验 中长期有望像抖音、小红书等垂类APP那样成为新的流量入口 [1] - AI搜索有望从单纯搜索工具转化为新流量入口 一站式完成信息搜索和商品/服务购买 并向服务商收取交易分成 [1] 相关公司布局 - 昆仑万维在AI大模型、AI搜索、AI短剧、AI音乐等多个领域布局 [2] - 三六零旗下拥有纳米AI搜索 [3]

美股市场表现 - 纳斯达克指数反弹收涨1.02%，道琼斯指数微跌0.05%，标普500指数上涨0.51% [1] - 谷歌A股价大涨9.14%创历史收盘新高，苹果上涨3.81%，特斯拉上涨1.44% [1] - 亚马逊、Meta和微软涨幅最高达0.29%，英伟达小幅下跌0.09% [1] 美联储动态 - 美联储将于10月21日举办支付创新会议，讨论稳定币应用、人工智能与支付融合及金融产品代币化等新兴议题 [1] - 美联储新主席人选沃勒主张未来几个月实施"多次降息" [2] 人工智能与科技行业 - 苹果计划明年为Siri推出AI驱动的网络搜索工具，直接对标OpenAI [3] - 谷歌加速TPU部署进程，与英伟达在AI芯片领域的竞争加剧 [4] - OpenAI估值达到5000亿美元 [5] - 法国AI初创公司以140亿美元估值进行新一轮融资，计划募集23亿美元资金 [6] - Salesforce上季度营收超预期但本季指引疲软，盘后股价跳水 [9] 生物医药领域 - 舶望制药与诺华达成心血管领域小核酸药物研发合作，总交易金额最高达53.6亿美元，创下该领域史上最大BD金额 [7] 大宗商品市场 - 伦敦现货黄金和COMEX黄金期货价格均创历史新高，分别突破3561美元/盎司和3627美元/盎司，较年初上涨超过30% [8] 国内政策与市场 - 财政部与中国人民银行联合工作组讨论金融市场运行、政府债券发行管理和离岸人民币国债发行机制等议题 [10] - 富时中国A50指数季度审核变更，纳入新易盛、中际旭创等四只个股 [11] - 优必选获得2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 [12] 券商策略观点 - 光大证券认为指数调整后上行趋势未变，成交量萎缩显示抛压减弱，市场有望再度向上 [13] 细分产业动态 - 折叠屏手机市场迎来增长，苹果预计2026年推出折叠iPhone，出货量预估提升至800-1000万部，2027年进一步提升至2000-2500万部 [14] - 华为全连接大会2025将于9月18日召开，聚焦行业智能化，发布数智基础设施产品和解决方案 [15] - 脑机接口技术形成侵入式和非侵入式两大路线，潜在市场空间超过千亿美元，医疗健康领域应用率先起步 [15][16] - 浙江省推进新能源上网电价市场化改革，新能源项目上网电量全部进入电力市场 [18] - 中国商务部对美国相关光纤产品采取反规避关税措施，涉及康宁等企业 [17] - 中国联通为苹果iPhone 17系列eSIM提供业务支持 [17] - 多家纸企密集调价，9月起纸品市场迎来涨价潮 [17] - 即梦AI正式上线火山引擎，面向企业开放API服务 [17] - IDC指出AI智能体瞄准6500亿美元企业级应用软件市场 [17] - 高盛增持宁德时代港股至5.02%，持股比例上升2.09个百分点 [17] 上市公司公告 - 罗博特科签订946.50万欧元全自动硅光子封装设备合同 [19] - 爱仕达子公司钱江机器人与鸿路钢构签署协议，采购1888台焊接机器人本体 [19] - 甘肃能源拟投资40.89亿元建设民勤100万千瓦风光电一体化项目 [19] - 中成股份拟发行股份收购中技江苏清能100%股权 [19] - 哈森股份设立参股公司从事机器人零部件业务 [19] - 海思科创新药HSK47388片获准开展临床试验 [19] - 万通发展推进整合数渡科技转型发展战略 [19] - 永臻股份子公司获得CNAS实验室认可证书 [19] - 新华医疗内镜清洗工作站获得二类医疗器械注册证 [19] - 常青科技拟发行可转债募资不超过8亿元用于高分子新材料生产基地 [19] - 铁流股份与长三角哈特研究院合作开发机器人关键零部件技术 [20] - 天普股份股票停牌核查 [20] 市场表现突出个股 - 宏裕包材因固态电池概念上涨29.99% [21] - 海博思创因储能和固态电池概念上涨20% [21] - 成都华微因国产芯片概念上涨14.97% [21] - 百利天恒因创新药概念上涨13.39% [21] - 源杰科技因光通信概念上涨13.01% [21] - 中际旭创因CPO概念上涨10.99% [21] - 华纬科技因机器人概念上涨10.01% [21] - 天普股份因国产芯片和股权转让概念上涨10% [21] 限售股解禁 - 富特科技9月4日解禁市值26.39亿元，解禁比例48.44% [23] - 国子软件9月4日解禁市值8.31亿元，解禁比例17.38% [23] - 菜菌生物9月5日解禁市值12.86亿元，解禁比例22.31% [23] - 豪鹏科技9月5日解禁市值1.85亿元，解禁比例2.60% [23]

苹果折叠产品规划 - 苹果预计2026年推出折叠iPhone 2028年推出折叠iPad [1] - 折叠iPhone出货量从原预估600-800万部提升至800-1000万部（2026年） 从1000-1500万部提升至2000-2500万部（2027年） [1] - 折叠iPad 2028年出货量预计50-100万部 [1] 折叠屏市场前景 - 全球折叠屏出货量2021-2027年复合增长率达49.48% 2027年预计达1.02亿台 [1] - 中国市场2028年折叠屏出货量有望达1730万台 [1] - 折叠手机渗透率预计从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [1] 产业链机会 - 显示模组与铰链成本占比超50% [1] - 检测设备与精密加工设备将受益行业渗透率提升 [1] - 折叠iPhone采用三星OLED显示屏与蓝思科技UTG技术 [2] 市场竞争动态 - 华为将于9月4日发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 [1] - 苹果入局使市场竞争格局更加开放 [1] - 折叠手机价格持续下调推动向主流消费群体渗透 [1]

华为全连接大会2025 - 大会将于9月18日-20日召开 主题为"跃升行业智能化" 通过战略全景-产业技术-生态发展三维视角阐释全面智能化战略 [1] - 将发布全新数智基础设施产品 行业场景化解决方案 开发工具 [1] 昇腾AI产品发布 - 9月18日14:30-15:00举办昇腾AI人工智能产业峰会 发布昇腾场景化一体机 [1] - 华为云4月发布CloudMatrix384超节点 集成384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU 通过MatrixLink全对等互联 [1] - 算力规模达300PFlops 新一代昇腾AI云服务已于6月全面上线 为大模型应用提供算力支持 [1] 华为芯片业务战略 - 芯片与器件业务是华为技术自主的核心 虽面临制程瓶颈 但通过架构创新 产业链协同及生态开放持续支撑终端 汽车 云等业务 [1] - 昇腾AI芯片产业链充分受益于国内AI算力基础设施建设浪潮 [1] 昇腾一体机合作伙伴 - 先进数通作为华为钻石经销商 代理销售华为昇腾一体机 [2] - 软通动力联合某大型通讯设备企业推出AI机器人-昇腾一体机 [3]

假期政策与签证便利 - 2025年国庆中秋连休8天假期 [1] - 对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策（2025年9月15日至2026年9月14日） 消息发布后半小时内莫斯科出发地机票搜索量周同比增长近一倍 [1] - 韩国针对中国团队游客实行临时免签政策（9月29日起至明年6月） [1] 出境游复苏态势 - 暑期热门城市国际机票预订量回升至疫情前五成以上 [2] - 日本和韩国为暑期热门目的地 预订量相比年初激增近10倍 机票价格下降约四成 [2] - 7月签证办理量同比激增13倍以上 日本签证办理量超越2019年同期 韩国、印度、芬兰、卢森堡、瑞典本地玩乐服务日均履约量全面恢复至疫情前水平 [2] 国内旅游消费数据 - 2025年上半年国内居民出游人次32.85亿 同比增长20.6% 出游花费3.15万亿元 同比增长15.2% [2] - 2025年暑期国内旅游人次预计突破25亿 总消费规模预计达1.8万亿元 [2] 地方文旅消费刺激措施 - 广东9月12日起发放"金秋文旅消费季"文旅消费券 总规模2000万元 [3] - 成都第二轮旅游住宿消费券（9月21日-10月28日） 面额含满380减120、满580减200、满780减300等 [3] - 黄山9月1日起购买"黄山旅游一卡通"自动赠送200元文旅消费券礼包 [3] - 杭州西湖区9月4日-9月6日发放新一期文旅消费券 后续轮次持续至12月30日 [3] - 桐城第一轮消费券活动覆盖8月21日-9月20日 第二轮为10月1日-10月31日 覆盖景区、酒店民宿、演艺三类 [3] - 榆林第三季度文旅电子消费券持续至9月30日 每日9:00发放 [3] 政策支持与市场反应 - 2024年6月24日五部门发布《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》 提出培育文旅体育消费新场景 [4] - 政策发布次日西藏旅游、大连圣亚涨停 [5] - 西藏旅游（600749.SS）9月3日收盘价26.36元 当日涨幅3.21% [6] 产业链相关公司 - 出境游领域涉及众信旅游、中青旅、岭南控股等 [8] - 景区领域涉及宋城演艺、长白山、天目湖、黄山旅游等 [8] - 酒店领域涉及锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店、华住集团、金陵饭店等 [8] - 海南/免税领域涉及中国中免、王府井等 [8] - 餐饮领域涉及西安饮食、同庆楼等 [8]

浙江省新能源上网电价市场化改革 - 新能源项目上网电量全部进入电力市场 存量项目机制电价明确为0.4153元/千瓦时 [1] - 增量项目机制电价实行竞价原则 通过竞争性配置形成上网电价的按现行价格执行 [1] 电力市场交易运营核心能力 - 参与电力市场交易需具备预测能力 包括短时天气变化、电力供需及线路阻塞情况预测 [1] - 需优化报价及出力 优化各类中长期合同与现货电量仓位 [1] - 对天气、电价、负荷、市场需求的高精度预测将提升市场主体竞争优势 [1] 相关公司业务布局 - 国能日新面向电力市场主体提供新能源信息化产品 以新能源发电功率预测产品为核心 [1] - 朗新集团构建能源互联网平台 链接海量电力负荷用户与电力供给资产 开展能源资产运营与电力交易服务 [1]

行业概况 - 脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道的新型交叉技术 已形成侵入式和非侵入式两大技术路线[1] - 应用领域涵盖医疗健康 教育 消费 智能驾驶等 潜在市场空间超过1000亿美元[1] - 在医疗健康领域已率先起势 依托产学研一体化和链群式发展模式[1] 市场活动 - 上海证券交易所举办第六期未来产业沙龙 主题为"脑机接口:探索数字化智慧时代"[1] - 活动共有6家上市公司 12家脑机接口产业链企业出席[1] - 12家商业银行 证券公司 创投等金融机构到场[1] 公司布局 - 翔宇医疗专门成立脑科学实验室 与多所高校 医院展开科研合作 取得两款脑电采集装置注册证[2] - 优刻得为脑虎科技提供智算支持 共同推动脑机接口产品在失语患者治疗方面的应用[2]

清洁机器人 - 上半年全球智能家居清洁机器人市场出货1535.2万台 同比增长33% [1] - 割草机器人出货234.3万台 同比增长327.2% 擦窗机器人出货80.9万台 同比增长52.1% [1] - 2025年全球市场出货预计3210万台 同比增长28.2% 2028年五年复合增长率达26% [1] 电力 - 浙江省新能源上网电价市场化改革实施方案提出风电光伏上网电量全部进入电力市场 [1] - 存量项目机制电价明确为0.4153元/千瓦时 增量项目实行机制电价竞价原则 [1] - 电力市场交易运营关键能力包括天气电价负荷市场需求的高精度预测和优化报价出力 [2] 脑机接口 - 上交所举办脑机接口主题未来产业沙龙 6家上市公司及12家产业链企业出席 [2] - 脑机接口技术分侵入式和非侵入式两大路线 应用涵盖医疗教育消费智能驾驶等领域 [2] - 潜在市场空间超过千亿美元 [2] 基因编辑 - 中科院研发新型染色体水平大片段DNA精准操纵技术PCE 实现千碱基到兆碱基级别编辑 [3] - 基因编辑技术可精准插入删除或替换基因序列 修复基因突变引起的疾病 [3] - 我国将基因编辑技术纳入十四五生物医药发展规划 推动创新疗法研发 [3] 黄金 - 世界黄金协会计划明年试点数字黄金形式 可能改变9000亿美元伦敦实物黄金市场生态 [4] - 数字黄金降低投资门槛 打破地域限制 实现全球化资产配置和低成本高效交易 [4] - 数字化后黄金可用于保证金要求和抵押品 从避险资产升级为金融基础设施 [4] 行业动态 - 富时中国A50指数纳入百济神州新易盛药明康德中际旭创 [5] - 重庆追加1.35亿元预算用于2025年10月汽车及电动自行车以旧换新补贴 [5] - 浙江新能源增量项目2025年第一次竞价申报电价不高于0.393元/kWh [7] 企业新闻 - 苹果预计2027年推出Vision Air 售价预估降逾50% [7] - 亿纬锂能全固态电池龙泉二号下线 面向人形机器人低空飞行器及AI领域 [7] - 优必选获得2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 [7] - 蚂蚁入股昕原半导体等企业 加快芯片布局 [7] 板块题材 - 数据中心储能需求有望高速增长 涉及股票002514 002150 002796 688411 300827 [9] - 国产芯片板块受台积电撤销在陆半导体工厂关键设备豁免影响 涉及股票300801 603163 [9] - 国际金价刷新历史新高 黄金板块涉及股票201069 600697 [10] - 固态电池行业多个大会将举办 龙头指引设备订单爆发 涉及股票603051 300801 688411 [10] - 机器人板块因宇树科技上市计划及特斯拉宏图计划4发布受关注 涉及股票002975 002547 603275 002067 600376 001380 [10] - 生物医药板块受国资委要求加快发展中央企业产业推动 涉及股票600721 603367 600079 [10] - 2025年暑期档电影总票房119.66亿元 同比增长2.76% 影视板块涉及股票601929 600715 002905 [10] - 东数西算/算力板块因阿里维持3800亿资本开支目标不变受关注 涉及股票002871 [11] - 大消费板块受国务院加快培育服务消费新型消费等新增长点推动 涉及股票603839 002269 [11] - 光通信板块受英伟达CFO预计2030年AI基建支出达3-4万亿美元推动 涉及股票201869 [11] - 光伏玻璃企业9月新单报价拟上调 光伏板块涉及股票300092 600358 603843 [11]

投资合作与经营状况 - 罗博特科签订单笔金额约946.50万欧元（约合人民币7.4亿元）的全自动硅光子封装整线设备合同 [1] - 爱仕达控股子公司钱江机器人与鸿路钢构签署协议 采购焊接机器人本体特定机型1888台 鸿路钢构指定钱江机器人作为长期合作装备制造基地并给予优先采购优惠 [1] - 甘肃能源拟投资建设民勤100万千瓦风光电一体化项目 动态总投资40.89亿元 [1] - 万通发展推进整合北京数渡信息科技有限公司 该公司尚处于亏损状态 [1] - 永臻股份全资子公司获得CNAS实验室认可证书 [1] - 新华医疗产品内镜清洗工作站获得二类医疗器械注册证 [1] - 常青科技拟发行可转债募资不超过8亿元 用于泰州高分子新材料生产基地建设 [1] 技术研发合作 - 铁流股份与长三角哈特机器人产业技术研究院签署框架协议 内容涵盖机器人关键零部件设计制造、力位混合控制技术研究及性能测试设备研制 [2]