会议概况 - 雄安新区创投生态大会暨央企创投座谈会于1月29日在雄安索菲特酒店成功举办，由雄安基金和母基金周刊联合举办 [2] - 活动汇聚了雄安新区领导、中国雄安集团、中国建设银行及其子公司、百余位创投机构代表及雄安基金已投企业代表，共同探讨雄安创投生态发展 [2] 雄安新区发展现状与战略定位 - 雄安新区经过八年多建设，已累计完成投资超万亿元，正成为新时代的创新高地和创业热土 [4][5] - 新区首批疏解央企已陆续落地，空天信息、人工智能、新材料等“5+6”主导产业正在加速集聚 [5] - 中国雄安集团作为新区建设主力军，定位为“新型城市运营服务商”，聚焦开发建设、城市运营、战新产业投资、现代服务业四大主业 [4] - 新区金融创新活跃，已吸引120余家金融机构落户，要素交易平台和基金体系持续完善 [5] 各方合作与支持举措 - 中国雄安集团希望与创投机构在基金合作、产业投资、创新孵化等领域深化协作，引导优质资本与科创项目落地 [4] - 中国建设银行携建信信托、建信投资、建信股权、建银国际四家子公司参会，将发挥“商投行一体化”优势，为落户企业提供全生命周期“股、贷、债、顾”综合金融服务 [4][7] - 建设银行宣布与雄安基金深化合作，旨在为新区建设提供坚实的金融力量 [4][7] - 雄安基金在会上介绍了子基金遴选计划，旨在完善基金体系 [7] 产业发展建议与机遇 - 面对从“互联网+”向“AI+”跨越的趋势，雄安正迎来技术演进与产业重构的双重机遇 [5] - 建议雄安打造“引育用留”人才体系，营造分级分类容错环境，并构建联动国家级基金、市场化基金等多方力量的投融资生态圈，以推动资本、技术、场景融合 [5] - 新区一批创新平台与独角兽企业正在快速成长 [5] - 期待创投机构和科创企业把握战略机遇，积极参与雄安新区的创新发展进程 [5] 会议活动内容 - 会议安排了雄安新区政府投资基金体系和创投生态建设情况介绍、子基金遴选计划介绍、建行子公司推介宣讲、深交所代表发言、创投机构建言献策以及10家雄安基金已投科创企业的路演等多个环节 [7]

昆山市人工智能产业基金发布 - 昆山市于2026年1月29日发布人工智能产业基金，基金总规模达50亿元人民币，首期规模为20亿元人民币 [1] - 该基金由创控集团作为发起方，联合苏创投、华映资本等知名机构共同设立 [1] - 基金重点投向人工智能核心硬件、算力基础设施、大模型、AI+制造等重点领域，旨在支持本地人工智能企业成长与生态构建 [1] 昆山产业发展与基金布局 - 昆山以基金为纽带，已组建规模超过1300亿元人民币的基金矩阵 [1] - 该基金矩阵旨在支撑昆山“2+3+3”新兴产业体系的构建与区域高质量发展 [1]

市场整体活跃度 - 12月私募股权市场活跃度显著上升，LP出资活跃度环比增长71%，同比增长29.4% [5] - 资金向基金端传导加速，12月新备案私募股权投资及创业投资基金共计690只，环比增长70.8%，同比增长17.5%，其中创业投资基金440只，私募股权投资基金250只 [5] - 市场活跃度提升与年末资金集中落位、政策节奏协同以及长期资金入场有关，资本持续向战略性新兴产业、科技创新及产业整合方向聚集 [5][7][31] LP类型结构分析 产业型LP - 12月产业型LP出资活跃度最高，占比39.96%，其出资活跃度环比增长86% [9][12] - 活跃度主要由国资背景的非上市产业集团驱动，非上市公司出资活跃度环比增长91%，上市公司环比增长52% [12] - 出资行为呈现“分层并行”特征，一方面保持高出资频率覆盖产业链关键节点，另一方面以央企及国资产业平台为代表的主体加大单笔出资力度，聚焦产业资源整合与重构 [12] - 资金高度聚焦于与自身主业协同度高的领域，旨在强化产业链协作、补齐技术短板或延展下游应用场景 [13] - 在产业并购整合领域尤为突出，产业集团通过设立基金强化内部资源整合，并与国资合力推动产业资源再配置 [13][14] - 华润医药集团同步推动两支定位互补的基金：华润医药成都产业基金广泛覆盖大健康领域进行横向整合，华润双鹤生物医药产业基金垂直聚焦合成生物赛道构建技术壁垒 [13] - 北京京国创智算并购基金的设立代表国资与产业资本通过并购基金加速整合成熟资产与关键能力 [14] - 产业型LP在2025年多个月份保持较高参与度，在市场波动中承担“结构性压舱石”角色 [15] 政策型LP - 12月政策型LP出资活跃度占比33.75%，其出资活跃度环比增长61%，出资规模环比上升62% [9][16] - 地方政府与中央层面的引导基金均加快资金落地节奏，主要通过大体量出资发挥方向性引导作用 [16] - 多省社保科创基金加速推进，成为地方发展新质生产力的关键制度工具，以长期资本形式系统性嵌入地方科创与产业体系 [18] - 江苏社保科创基金以“母基金+直投”方式重点支持人工智能、集成电路、生物制造、新能源等领域 [18] - 福建社保科创基金围绕“555X”产业集群和厦门“4+4+6”现代化体系推动产业升级与培育 [18] - 浙江社保科创基金已进入投资运作期，下层多支专项母基金与直投基金覆盖战略性新兴产业、未来产业、并购整合等多方向 [18] - 央企战略性新兴产业发展基金汇集多家央企，重点投向人工智能、高端装备、量子科技等领域，强调通过资本运作推动产业链与创新链协同发展 [19] 金融机构LP - 12月金融机构LP出资活跃度占比3.38%，其出资活跃度环比增长24%，出资规模环比增幅达148% [9][20] - 银行系AIC（金融资产投资公司）是关键力量，通过结构化工具深度参与政策与产业基金 [20][21] - 例如交银与工银联合发起的亦庄经开区AIC股权投资基金采用平行基金结构，支持经开区重点产业项目 [20] - 工银、中银等通过参与多地基金，围绕新一代信息技术、生物医药等新质生产力方向，协同地方国资提供中长期资本 [21] 财务型LP - 12月财务型LP出资活跃度占比21.99%，其出资活跃度环比上升70% [9][22] - 出资行为更趋审慎和选择性，偏向与其回报及流动性偏好匹配的标的，未出现大规模跨阶段或跨赛道布局迹象 [22] - 结合全年表现，财务型LP在多数月份维持了相对稳定但谨慎的出资节奏 [23] 区域布局特征 - 从出资活跃度看，浙江省表现尤为突出，出资活跃度环比增长102%，位居主要省市榜首，广东省与江苏省紧随其后 [27] - 从出资规模看，北京市受益于并购基金及央企战新基金等大体量出资事件集中落地，整体出资规模位居全国首位，对当月全国规模形成显著拉动 [27] - 浙江省与江苏省在社保科创基金及其下层专项基金启动投资的带动下，出资规模分别位列第二、三位 [27] - 区域出资呈现“核心节点承载规模、产业强省承载频率”的分工格局，大额出资事件多呈现跨区域、跨层级联合出资特征 [7][28] 活跃LP观察 - 12月活跃LP中，政策型LP在出资次数上占据主导，如四川产业振兴基金（8次）、合肥鑫城（7次）、金控资本（6次） [30] - 金融机构LP如农银资本（6次）、中银资产（5次）也较为活跃 [30] - 产业型代表有泸州老窖集团（4次），财务型代表有博琼资本、常州市富韵投资咨询有限公司（各4次） [30]

淮安市产业投资基金概况 - 淮安市产业投资基金总规模达80亿元人民币 存续期为15年 基金注册于江苏省淮安市 为有限合伙制 [1] 基金投资重点领域 - 子基金应主要围绕淮安“7+3”先进制造业集群开展投资 [1] - “7+3”先进制造业集群包括新能源装备 新能源汽车及零部件 绿色食品 化工新材料 纤维新材料 PCB电子元器件 生物技术及新医药七大优势产业集群 [1] - “7+3”先进制造业集群还包括集成电路 人工智能 新兴数字产业三大先导产业集群 [1] - 投资领域亦包括“353”战略性新兴产业集群 [1] - “353”战略性新兴产业集群包括新一代信息技术 新能源 汽车及零部件三个千亿级产业集群 [1] - “353”战略性新兴产业集群包括化工新材料 金属及无机非金属材料 纤维新材料 生物医药大健康 智能制造装备五个五百亿级产业集群 [1] - “353”战略性新兴产业集群还包括软件和信息服务 人工智能 绿色环保三个百亿级产业集群 [1] 基金管理与征集 - 淮安市产业投资基金面向全国公开征集子基金管理机构 [1]

公司投资动态 - 公司拟合计出资约124.92亿元，认缴两只私募股权投资基金[2] - 公司认缴出资50.515亿元的长三角科创基金，以及总规模85亿元、聚焦养老不动产领域的私募股权投资基金[2] 长三角科创基金详情 - 汇智长三角科创基金总规模达50.515亿元，公司认缴出资额为40亿元[2] - 基金存续期为10年，国寿资本将作为基金管理人[2] - 基金主要投资人工智能、集成电路和生物医药三大先导行业中的科技创新企业[2] - 拟投资于人工智能领域的比例不低于合伙企业实缴出资额的70%[2] - 人工智能投资重点方向包括但不限于智能芯片、智能软件、人工智能基础设施以及围绕“5+6”垂直领域重点布局的人工智能加应用[2] - “5+6”垂直领域指智能终端、科学智能、在线新经济、自动驾驶、具身智能等五个重点领域，以及金融、教育、医疗、文化传媒、智能制造、城市治理等六个重点行业[2] 养老产业基金详情 - 国寿养老二期基金总规模为85亿元，公司认缴出资额为84.915亿元[3] - 基金存续期为15年，国寿股权将作为该基金管理人[3] - 基金专注于养老产业领域投资，围绕存量养老不动产项目并购以及新增养老不动产项目拓展两条主线[3] - 存量项目并购通过收购项目公司股权、增资扩股或收购子基金份额等方式开展[3] - 新增项目持续关注精品医养公寓、综合型CCRC社区等机构养老项目，积极拓展社区养老、居家养老、社区嵌入式养老等普惠型养老项目[3] - 基金旨在整合打通养老服务、养老科技和养老生活等产业链关键环节，实现养老产业链上下游的全面布局[3]

基金设立与核心模式 - 爱博弘盛（扬州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2026年1月23日完成工商登记，是扬州市首支CVC生物医药产业子基金 [1] - 该基金总认缴规模为5亿元人民币 [1] - 基金由国信弘盛私募基金管理有限公司担任管理人及执行事务合伙人，联合爱博医疗（688050.SH）、扬州市生物医药产业投资基金及广陵区共同出资设立 [1] - 基金未来将采用“产业+资本+券商资源”的核心模式，联合产业龙头与地方国资，聚焦生物医药赛道进行专业化投资布局 [1] 行业背景与关注热点 - 行业关注点包括对沐曦股份的投资押注情况 [2] - 2025年募资市场年度观察基于与239家有限合伙人（LP）的沟通感受 [2] - 行业关注2025年通过首次公开募股（IPO）退出的情况，以及哪些普通合伙人（GP）实现了盈利 [2] - 当前市场环境下，投资人工作状态极为繁忙 [2]

基金设立与结构 - 无锡锡创盈泰股权投资合伙企业（有限合伙）正式设立，为惠山区首支S基金（二手份额基金）[1] - 该基金由江苏原力产业投资有限公司、国联人寿、无锡国联产业投资私募基金管理有限公司共同出资设立[1] - 基金总认缴规模达5亿元人民币[1] 基金投资策略与运作模式 - 基金聚焦私募股权二级市场，主要通过受让既有私募股权基金或创业投资基金的二手份额及底层资产进行投资[1] - 基金旨在为区域内有限合伙人（LP）的存量资本提供灵活退出渠道，以缩短投资周期并盘活沉淀资金[1] - 基金将通过市场化方式承接区域国资基金份额，以有效缓解集中退出压力[1] 基金目标与行业影响 - 基金在防范金融风险的同时，致力于引导更多长期资本投向生物医药、集成电路、先进制造等战略性新兴产业[1] - 该基金的设立标志着区域在私募股权二级市场工具应用和资本流动性管理方面迈出重要一步[1]

来源：信宸资本 每日｜荐读 热文： 谁押中了沐曦股份？ 荐读： 2025募资市场年度观察：一年聊过239家LP的真实感受 荐读： 2025年IPO退出盘点：哪些GP赚钱了？ 热文： 投资人"忙疯了" 2026年1月23日，信宸资本（中信资本控股有限公司旗下的私募股权投资业务）与国内领先的物 业管理企业新大正物业集团股份有限公司（股票代码：002968.SZ，以下简称"新大正"）联合宣 布，新大正收购信宸资本成员企业嘉信立恒设施管理（上海）有限公司（以下简称"嘉信立恒"） 部分股权的交易已签署补充协议。此次交易是信宸资本成员企业与A股上市公司开展重大资产重组 的重要实践，亦是物业管理和设施管理行业龙头企业整合的典型案例。此次交易尚待相关监管部门 的最终审批。 新大正物业集团股份有限公司成立于1998年，专注于智慧城市公共空间与建筑设施的运营和管 理，作为第三方专业物业服务企业，公司以差异化战略构建以基础物业为主体，城市空间运营和创 新服务两翼协同发展的三大版图，聚焦校园服务、医疗后勤、航空服务、公共物业、城市服务、 FM管理等六大业务赛道。新大正拥有员工38,000多人，已服务全国超过26个省（直辖市）、 10 ...

基金设立与目标 - 东莞滨海湾人工智能产业创业投资母基金合伙企业（有限合伙）启动市场化子基金管理机构遴选工作 旨在通过设立子基金撬动社会资本 赋能滨海湾新区人工智能产业高质量发展 [1] - 该滨海湾母基金首期认缴规模为3亿元人民币 存续期限为10年 [1] - 基金投资聚焦于“人工智能+”领域 涵盖人工智能核心技术研发 及其在制造业、智慧城市、智慧交通、智慧医疗、智慧生活服务等领域的应用 以及与人工智能相关的硬件制造 [1] 行业关注与背景 - 相关行业内容提及了关于人工智能公司“沐曦股份”的投资押注情况 [2] - 行业内容关注2025年募资市场年度观察 涉及与239家有限合伙人（LP）的沟通感受 [2] - 行业内容关注2025年首次公开募股（IPO）退出盘点 探讨了哪些普通合伙人（GP）实现了盈利 [2] - 行业内容提及当前投资人工作状态为“忙疯了” [2]

亦庄空天产业基金设立 - 北京亦庄星箭科技产业发展有限公司、北京亦庄投资有限公司、交银金融资产投资有限公司及合凡（广州）股权投资基金管理有限公司共同发起设立亦庄空天产业基金 [1] - 基金总规模为10亿元人民币 [1] 基金投资策略与目标 - 基金将专注投资于商业航天核心环节 [1] - 具体投资方向包括可重复使用火箭、卫星关键载荷、卫星互联网应用、试验检测及测运控服务、航天新材料等 [1] - 基金旨在通过资本力量攻克关键技术瓶颈，推动产业链整体升级 [1]