光伏板块中报总结 - 光伏行业将进行中报总结 会议时间为9月15日10:00 [1] - 会议由院长助理兼电新首席分析师刘强及电新分析师钟欣材主讲 [1][35] - 参会密码为649722 [1][4] 山外山深度报告 - 医药行业将发布山外山公司深度报告 会议时间为9月15日16:00 [1][5] - 会议由医药首席分析师谭紫媚主讲 [1][35] - 参会密码为466554 [1][9] 高值偏离修复回顾 - 金融工程领域将探讨高值偏离修复主题 会议时间为9月15日21:30 [1][11] - 会议由金工首席分析师刘晓锋主讲 [1][36] - 参会密码为347672 [1][13] 泡泡玛特股价回调分析 - 消费品行业将分析泡泡玛特近期股价回调原因 会议时间为9月16日16:00 [1][13] - 会议由食饮首席分析师郭梦婕主讲 [1][16][34] - 参会密码为429355 [1][17] 鸿蒙智行投资表现 - 汽车行业将解读鸿蒙智行连创历史新高的投资逻辑 会议时间为9月16日19:00 [1][19] - 会议由汽车首席分析师刘虹辰主讲 [1][20][34] - 参会密码为454158 [1][23] 化工新材料投资机会 - 化工行业将通过重点公司半年报挖掘新材料领域投资机会 会议时间为9月19日10:30 [1][25] - 会议由院长助理兼化工首席分析师王亮及化工分析师王海涛主讲 [1][37] - 参会密码为269619 [1][29] 其他公司调研安排 - 联易融将于9月9日15:00举行线上会议 由投资者关系总监出席 [30] - 建设银行将于9月10日15:00举行线上会议 资负部领导及董办领导参与 [30] - 中国银行将于9月16日15:00举行线上会议 资负部领导及董办领导参与 [30] - OSL集团将于9月19日11:30举行线上会议 CFO及投关总监等高管出席 [30]

行情表现 - 主板领涨个股包括方正科技(+10.03%)、金逸影视(+10.02%)、特发信息(+10.02%)、剑桥科技(+10.00%)和淳中科技(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括香农芯创(+14.45%)、北京君正(+14.10%)和江波龙(+13.83%) [1] - 科创板领涨个股包括芯原股份(+20.00%)、开普云(+14.13%)和新相微(+12.71%) [1] - 活跃子行业中SW数字芯片设计上涨4.06%，SW其他电子Ⅲ上涨2.77% [1] 国内半导体产业动态 - 商务部对原产于美国的进口模拟芯片发起反倾销立案调查，并针对美国对华集成电路领域措施发起反歧视调查，涉及通用接口和栅极驱动芯片 [1] - 芯联集成与临港新片区基金设立合资公司芯港联测，以4.58亿元转让相关设备与技术，进行财务优化和产业布局调整 [1] - 群联8月合并营收59.34亿元新台币，环比增长4%、同比增长23%，创历史同期纪录，PCIe SSD主控芯片出货量同比增长49%，移动设备存储主控芯片出货量同比增长105% [1] - TCL华星与广州市政府合作建设第8.6代印刷OLED生产线，月加工玻璃基板2.25万片，总投资约295亿元 [1] 公司合作与融资公告 - 石基信息全资子公司与Amadeus Hospitality签订三项协议，涉及DAYLIGHT PMS与Amadeus CRS产品的API连接及双向代理销售 [2] - 科达自控拟与西门子金融签订融资协议，总金额不超过2600万元，期限不超过30个月，用于经营需求 [2] - 盛视科技拟投资3000万元设立全资机器人公司，承接法国子公司生产与研发职能，加强业务协同 [2] - 锐明技术以总股本180,478,500股为基数，每10股派发现金红利4元（含税） [2] 海外半导体技术进展 - SK海力士成功开发HBM4存储器，采用2048条数据传输通道，带宽较前代提升一倍，能效提升40%以上 [3] - 日本向美光科技提供5360亿日元（36.3亿美元）支持广岛工厂研发和资本支出，美光计划投资1.5万亿日元生产尖端半导体，预计2028年6月至8月开始出货 [3] - Lam Research开发出新型沉积设备"Vector Teos 3D"，用于AI和HPC芯片制造，解决异质集成和3D堆叠技术难题 [3] - 美光科技通知渠道商存储产品价格上涨20%-30%，暂停DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等产品报价一周 [3]

行情表现 - 主板领涨个股包括通鼎互联(+10.05%)、世嘉科技(+10.03%)、东方通信(+10.02%)、凤凰光学(+10.01%)及崇达技术(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括慧翰股份(+20.00%)、香农芯创(+20.00%)及四会富仕(+19.99%) [1] - 科创板领涨个股包括腾景科技(+20.00%)、海光信息(+20.00%)及新相微(+20.00%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件上涨11.24%，SW印制电路板上涨11.10% [1] 国内技术进展 - 广纳四维展示C45C碳化硅全彩刻蚀波导，实现视场角30°、亮度800nits/lm、厚度0.7mm及重量3.7g，满足消费级AR眼镜轻量化与清晰度需求 [1] - 东旭集团成功开发TGV（玻璃通孔）产品并送样，覆盖6寸/8寸/12寸晶圆级及510×515mm板级规格，关键技术指标达国际一流水平 [1] - 台积电将新竹园区旧8英寸晶圆厂转为极紫外光防护薄膜生产线，通过内部化生产实现更低单位成本和更可预测供应 [1] 通信技术发展 - 中国电信eSIM手机业务已全面就绪，预计近期获工信部批复后支持iPhone 17等新一代智能手机办理业务 [1] 公司订单与专利 - 芯原股份2025年7月1日至9月11日新签订单12.05亿元，同比增长85.88%，其中AI算力相关订单占比约64% [2] - 华是科技取得两项专利：基于多模态数据融合的船舶点云补全方法及系统、分布式光纤声音传感系统及声音探测方法，均应用于公司产品 [2] 股东与分红动态 - 楚天龙股东温州一马企业管理中心拟减持不超过1383.4079万股（占总股本3.00%），减持期为2025年10月10日至2026年1月9日 [2] - 剑桥科技以总股本268,019,841股为基数，每股派发现金红利0.0452元（含税），合计派发12,114,496.81元 [2] 海外合作与技术 - 甲骨文季度内签署四份数十亿美元合同，总剩余履约义务达4550亿美元 [2] - 韩国政府优先发展SiC功率半导体等4个国家战略项目，计划将SiC技术自给率从10%提升至2030年的20% [2] 新产品发布 - 英伟达发布Rubin CPX GPU系列，采用单芯片设计并集成NVFP4计算资源，专为AI推理任务优化 [2] - Wolfspeed宣布200mm碳化硅材料产品大规模商用，裸晶圆在350µm厚度下参数优异，外延片具备领先掺杂和厚度均匀性 [2]

行情表现 - 主板领涨公司包括二六三涨10.08%、新华都涨10.05%、三维通信涨10.04%、日海智能涨10.01%、东山精密涨10.01% [1] - 创业板领涨公司包括元道通信涨20.01%、思泉新材涨20.00%、幸福蓝海涨13.83% [1] - 科创板领涨公司包括鼎通科技涨8.36%、当虹科技涨7.29%、慧辰股份涨6.81% [1] - 活跃子行业包括SW印制电路板涨6.96%、SW通信网络设备及器件涨4.68% [1] 国内半导体进展 - 东旭集团成功完成首批半导体封装基板玻璃研制及TGV产品开发，覆盖6寸/8寸/12寸晶圆级规格及510×515mm板级产品，多项指标达国际一流水平 [1] - 奥松半导体8英寸MEMS特色芯片IDM产业基地正式通线投产，涵盖8英寸MEMS传感器芯片量产线、晶圆快速研发线及车规级检测中心 [1] - 立昂微6英寸碳化硅基氮化镓产品通过客户验证，下半年有望出货，主要应用于航空航天、大型通讯基站、高铁机车及防卫市场 [1] - JBD推出"蜂鸟Ⅱ"彩色光引擎，体积0.2立方厘米，为AR眼镜提供全彩显示并释放AI+AR交互潜力 [1] 公司资本动作 - 中熔电气以98,060,880股为基数，每10股派发现金红利0.70元（含税） [3] - 三维通信股东解除质押1300万股，占其所持股份24.33%，占总股本1.60% [3] - 聚灿光电因注销32,831,660股回购股份，总股本由971,746,804股减至938,915,144股，股东孙永杰持股比例被动由11.93%增至12.34% [3] - 生益科技高管减持后，曾红慧持股0.0729%、唐芙云持股0.0288%、曾耀德持股0.0864% [3] 海外动态与市场趋势 - 苹果发布iPhone 17系列包括iPhone Air，采用超瓷晶面板2且抗刮划能力提升3倍，搭载A19 Pro、N1和C1X芯片 [3] - 闪迪宣布所有渠道和消费者产品价格上调10%以上，9月5日后新订单执行新价格 [3] - Micro LED渗透率加速提升，Garmin Fenix 8 Pro智能手表及Sony Honda Afeela 30吋车用显示将采用，预计2029年芯片市场产值达4.61亿美元 [3] - 日本智能手机市场2025年第二季度出货量同比增长11%，连续两个季度保持两位数增长 [3]

市场行情表现 - 主板市场领涨股包括欢瑞世纪上涨10.04%、传艺科技上涨10.02%、文投控股上涨10.00%、淳中科技上涨10.00%、粤传媒上涨9.97% [1] - 创业板市场领涨股包括幸福蓝海上涨20.00%、电声股份上涨10.91%、荣科科技上涨10.17% [1] - 科创板市场领涨股包括传音控股上涨7.50%、长盈通上涨3.86%、开普云上涨2.61% [1] - 活跃子行业中，SW品牌消费电子指数上涨1.40%，SW游戏Ⅲ指数上涨0.73% [1] 国内技术突破与产业动态 - 平行视界在偏振体全息光栅技术领域实现重大突破，该方案在材料体系、制备工艺与设计仿真三个维度实现系统性升级，目前已应用于与立讯精密联合推出的第二代单绿AR眼镜"云雀2.0"及新一代PVG全彩AR眼镜 [1] - 长川科技拟以8262万元收购舒丽霞持有科为升34%股权，以3645万元收购田治峰持有科为升15%股权，通过科为升的核心视觉软件平台和视觉算法提升公司AOI设备研发水平 [1] - 星钥半导体Micro LED生产线在光谷正式通线，成为国内首条8英寸硅基氮化镓Micro LED芯片中试线，采用8寸硅基氮化镓LED外延技术，产品可应用于AR/MR眼镜 [1] - 壹号本推出三合一AI PC产品X1 Air，创新搭载佰维Mini SSD，实现"双硬盘协同"架构 [1] 公司公告与资本运作 - 斯达半导持股5%以上股东兴得利通过集中竞价交易累计减持公司股份824,120股，占公司股份总数的0.34% [3] - 闻泰科技重大资产出售取得进展，昆明智通、深圳闻泰、黄石智通、昆明闻讯股权已完成交割，印度闻泰资产转移完成 [3] - 隆扬电子实施2025年半年度权益分派，以总股本282,524,400股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元 [3] - 扬杰科技实施2025年半年度权益分派，以总股本543,347,787股为基数，每10股派发现金红利4.2元 [3] 海外市场与行业趋势 - 2025年第二季度NVIDIA Blackwell平台出货量增加及北美CSP扩大服务器布建，拉动企业级SSD需求，五大品牌总营收超过51亿美元，环比增长12.7%，但DDR4内存短缺及控制IC基板交货周期延长导致主板供应紧张 [3] - 2025年第二季度全球半导体设备销售额同比增长24%，达330.7亿美元，环比增长3%，受前沿逻辑、先进HBM相关DRAM应用及亚洲出货量增长推动 [3] - 美国FCC宣布启动程序，撤销对七家被指由中国政府拥有或控制的测试实验室的认证资格，此前约75%的相关检测工作由中国实验室完成 [3] - SiFive推出第二代Intelligence系列RISC-V AI IP，包括新引入的X100系列能效内核及三款升级版IP，新产品均具备增强的标量、向量处理能力 [3]

市场行情表现 - 主板市场领涨股包括三维通信上涨10.05%、三七互娱上涨10.02%、中国电影上涨9.99% [1] - 创业板市场领涨股包括香农芯创上涨17.31%、科翔股份上涨9.72%、华策影视上涨9.17% [1] - 科创板市场领涨股包括奥来德上涨11.69%、统联精密上涨10.80%、震有科技上涨10.08% [1] - 活跃子行业中，SW机器人指数上涨6.63%，SW游戏Ⅲ指数上涨3.42% [1] 国内半导体行业动态 - 盛美上海推出首台KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF，配备12个旋涂腔和12个显影腔，搭载54块精确控温热板，首台设备已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户 [1] - 臻驱科技完成数亿元E轮融资二期交割，E轮总融资额超6亿元，资金将用于加速新一代功率模块及电控产品量产落地 [1] - 长存三期（武汉）集成电路有限责任公司于9月5日成立，注册资本207.2亿人民币，经营范围包括集成电路制造与销售等 [1] - 乐鑫科技宣布ESP32-C61集成2.4 GHz Wi-Fi 6与Bluetooth 5的SoC全面进入量产 [1] 公司公告摘要 - 中望软件收到与收益相关的政府补助款项，金额为1,909.60万元 [2] - 星环科技持股5%以上股东林芝利创拟减持不超过3,633,885股公司股份 [2] - 2025年8月1日至9月7日期间，春兴精工及子公司为下属公司提供担保，合计协议金额78,436.86万元，实际担保余额54,086.09万元 [2] - 艾森股份股东艾龙创投通过大宗交易减持906,900股，占公司总股本1.03% [2] 海外科技与市场新闻 - XR眼镜开发商VITURE完成总额达1亿美元的B轮融资，资金将用于全球零售渠道扩张及AI驱动的XR生态系统开发 [2] - 楷登电子将以27亿欧元收购瑞典Hexagon AB旗下的设计与工程业务，以扩大客户基础并强化系统设计产品组合 [2] - 美国参议院提案要求美国AI处理器开发商优先满足国内订单，并禁止出口最高端AI GPU [2] - 2025年第二季度“印度制造”智能手机出货量同比增长15%，其中出口激增32%，迪克森同比增长196%并首次成为印度最大智能手机制造商 [2]

行情表现 - 主板领涨个股包括方正科技上涨10.05%、中国电影上涨10.04%、风华高科上涨10.04%、洁美科技上涨10.00%及东山精密上涨10.00% [1] - 创业板领涨个股包括博实结上涨20.00%、胜宏科技上涨20.00%及苏大维格上涨19.99% [1] - 科创板领涨个股包括天岳先进上涨20.00%、腾景科技上涨20.00%及生益电子上涨18.33% [1] - 活跃子行业表现突出为SW印制电路板上涨10.14%和SW通信网络设备及器件上涨8.17% [1] 国内行业动态 - 雷鸟创新与B&O达成合作 Bang & Olufsen将为雷鸟Air 4新品提供专业音频调校能力 首款AR眼镜计划于10月发布 [1] - 安孚科技披露象帝先研发的新一代伏羲架构芯片已完成流片验证 该芯片在图形渲染能力与并行计算性能方面表现优异 [1] - 华为麒麟9020芯片首次公开亮相 CPU包含1个泰山大核2.5GHz+3个泰山中核2.15GHz+4个小核1.6GHz GPU为Maleoon 920 实现CPU大中小核全自研并采用全新自研小核心 相比公版小核心大幅增强 [1] - 光大同创碳纤维材料业务进展显著 产品成熟应用于笔记本电脑外壳并成功进入折叠屏手机市场实现规模化量产 公司正积极拓展碳纤维在外骨骼机器人结构件中的应用 相关研发与产品化已初步推进 [1] 公司公告 - 海康威视发布2025年中期分红方案 以未来实施分红的股权登记日总股本减去回购专户股数为基数 每10股派发现金红利4.00元含税 不送红股不转增股本 [3] - 芯朋微出售参股公司股权进展 截至2025年9月6日已收到现金对价1358.67万元 股份对价30267326股芯联集成股票已登记到账 [3] - 曙光数创要约收购事项进展 截至2025年9月5日要约收购计划未发生变化 但海光信息无法在60日内公告要约收购报告书全文 将每30日通报进展 [3] - 苏大维格持股5%以上股东虞樟星于2025年9月3日至9月5日通过集中竞价方式减持公司股份1990000股 权益变动触及1%整数倍 [3] 海外行业动态 - Sandisk表示正看到对闪存产品的强劲需求 受人工智能应用及数据中心客户端和移动领域存储需求推动 决定对所有渠道和消费者客户的产品价格调涨10%以上 [3] - 博通宣布与未披露身份客户签署协议 将供应价值100亿美元的AI数据中心硬件 订单内容包括为该客户特定工作负载量身定制的AI加速器及其他相关硬件 [3] - Anthropic声明禁止由中国实体直接或间接控制且持股比例超过50%的企业使用其服务 限制涵盖中国公司及境外子公司云服务中转机构和具有中国背景投资主体的组织 [3] - 德州仪器财务长表示德仪2025年1月至4月业绩强劲部分因客户赶在关税宣布前下订单导致需求激增 但之后需求有所降温 [3]

折叠屏手机市场概况 - 2024年全球智能手机市场实现7%增长 出货量达12.2亿部 市场开始回暖[3] - 硬件创新焦点从光学摄像转向折叠屏 2025年主流形态包括横向折叠 竖向折叠和三折屏[3] - 2023年全球智能手机销量下滑但高端机型仍保持6%增长 中国高端机市场份额达28%[8] - 折叠屏手机凭借形态创新打造差异化体验 2019年起产品发布频率逐年上升[8] - 中国折叠屏手机2024年出货量约1068万台 同比增长52.4% 预计2028年超1700万台 五年CAGR达19.8%[11] - 中国将长期占据全球折叠屏市场40%份额 厂商积极投入推动技术完善和价格下探[11] - 2024Q1华为首次超越三星跃居全球折叠屏出货量榜首[13] - 2023年折叠屏手机均价超7000元 华为均价达12999元且销量领先[15] - 华为Mate X5 Mate X3 Pocket S包揽2023年中国市场折叠屏销量前三[15] - 2020年起华为持续占据国内折叠屏市场超三分之一份额[16] 产业链价值分析 - 折叠屏手机BOM成本较非折叠屏提升近70% 以三星Galaxy Fold1为例总成本达636.7美元[20][21] - 显示模组成本增幅达176.96% 机械/机电结构件增幅193.62% 电池增幅87.76%[21] - 柔性OLED成为折叠屏首选材料 因具备柔韧性 轻薄和耐揉搓特性[22] - 柔性OLED与传统OLED关键区别在于盖板材料 需满足可反复弯折 透明和超薄要求[22] - UTG和CPI为主流盖板解决方案 2023年全球市场规模约8.5亿美元[24][28] - 预计2030年UTG和CPI市场规模达146.5亿美元 2024-2030年CAGR高达50.9%[28] - UTG硬度更高且透光率超90% 提供更优触摸体验和耐用性[24] - UTG生产工艺分一次成型和二次成型 一次成型由德国肖特和美国康宁主导[30][33] - 二次成型国内厂商已实现量产 代表企业包括凯盛科技 长信科技等[30][33] 铰链市场前景 - 铰链是决定折叠机寿命和形态的核心零部件 结构设计复杂含上百个精密部件[34] - 水滴铰链成为主流方案 可控制折痕并减少屏幕磨损[34] - 预计2024年全球铰链市场规模超78亿元 2023-2028年CAGR达24.71%[36] - 铰链价格从2024年350元升至2028年425元 市场空间持续扩大[37] - MIM技术是铰链制造核心工艺 全球市场规模预计从2023年42.78亿美元增长至2031年82.40亿美元[38] - 液态金属（非晶合金）因高强度和高精度特性广泛应用于头部品牌铰链[41] 重点公司布局 - 鹏鼎控股具备多类PCB产品线 包括FPC HDI Mini LED等 深度合作北美大客户[44] - 立讯精密实现"零件→模组→系统"全覆盖 2023年第一大客户营收1744亿元占比75%[46] - 长盈精密主营消费电子精密结构件 受益于折叠屏和AI技术推动的行业复苏[48]

招商港口报告解读 - 会议时间安排在9月8日20:00 由交运行业分析师程志峰主持[1][33] - 会议主题聚焦招商港口的报告解读 涉及交通运输行业分析[1][2][33] 行业配置模型回顾与更新 - 会议时间安排在9月8日21:30 由金工首席分析师刘晓锋主持[1][5][36] - 会议主题为行业配置模型回顾与更新系列第十一期 关注金融工程领域[1][5][36] 东华测试推荐 - 会议时间安排在9月9日10:00 由机械首席分析师崔文娟主讲[1][11][34] - 会议主题为继续推荐东华测试 涉及机械行业分析[1][11][34] 快克智能深度解读 - 会议时间安排在9月10日15:00 由电子首席分析师张世杰和电子分析师罗平共同主持[1][17][35] - 会议主题为快克智能深度解读 关注电子行业分析[1][17][35] 映恩生物深度研究 - 会议时间安排在9月11日15:00 由医药首席分析师谭紫媚和医药分析师郭广洋共同主讲[1][23][36] - 会议主题为映恩生物深度 涉及医药行业分析[1][23][24][36] 有色金属周观点更新 - 会议时间安排在9月12日20:00 由有色及新材料首席分析师张文臣主讲[1][28][36] - 会议主题为有色周观点更新 关注有色金属及新材料行业分析[1][28][30][36]

行情表现 - 主板领涨股票包括胜利精密涨10.09%、元隆雅图涨9.99%、东尼电子涨9.99%、楚天龙涨9.99%、三维通信涨4.80% [1] - 创业板领涨股票包括汉仪股份涨4.24%、澄天伟业涨4.00%、经纬辉开涨3.13% [1] - 科创板领涨股票包括信安世纪涨6.41%、统联精密涨1.73%、和达科技涨1.71% [1] - 活跃子行业中SW教育出版跌0.43%、SW门户网站跌0.54% [1] 半导体行业动态 - 芯联集成在应用于AI服务器和AI加速卡的电源管理芯片已实现大规模量产 并作为国内首个55nmBCD集成DrMOS芯片通过客户验证 即将进入规模化量产阶段 [1] - 澜起科技推出基于CXL® 3.1 Type 3标准设计的内存扩展控制器芯片M88MX6852 已开始向主要客户送样测试 全面支持CXL.mem和CXL.io协议 致力于为下一代数据中心服务器提供更高带宽和更低延迟的内存扩展解决方案 [1] - 台积电收到美国政府通知 南京工厂的经认证终端用户许可将于2025年12月31日被撤销 公司正评估局势并采取包括与美国政府沟通在内的适当措施 全力确保南京工厂的不间断运营 [1] - 中国商务部宣布对原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤（G.654.C光纤）实施反规避措施 将原适用于非色散位移单模光纤的反倾销税税率扩大至该类产品 [1] 公司公告 - 长江通信拟通过证券交易所集中竞价方式出售其持有的长飞光纤不超过110万股股票 占长飞光纤总股本的0.15% [3] - 东软载波子公司获MCU供电控制专利 通过检测储能电容电压与基准电压的比较动态切换供电模式 降低待机功耗 [3] - 恒生电子自2025年8月1日至2025年9月3日收盘通过集中竞价交易方式累计回购股份419,500股 占公司总股本的比例为0.0222% [3] - 万隆光电全资子公司取得无极性宽电压范围采样电路专利 有助于完善公司知识产权保护体系 发挥自主知识产权优势 [3] 海外市场与科技趋势 - TrendForce报告预计2025年全球AR出货量将达到60万台 主要因国际品牌陆续推出AR眼镜原型 Meta预计发布AR眼镜Celeste OLEDoS产品价格下跌 [3] - AMD财务长表示公司还没开始为MI308制造新晶圆 正在确保清理现有库存 面向中国市场的进一步投资取决于能否获得下一代产品许可证 [3] - TrendForce预估2025年iPhone 17系列出货量有望较iPhone 16系列于2024年的出货表现成长3.5% Pro系列依然是市场销售主力 但全球经济表现疲弱及高端机型潜在涨价可能性将成为销售挑战 [3] - 国际DRAM颗粒现货价格有涨有跌 其中DDR4 16Gb(1Gx16)3200今日涨幅0.40% 均价为15.775美元 DDR4 8Gb(512Mx16)3200今日涨幅0.41% 均价为4.916美元 [3]