行情表现 - 主板领涨公司包括吉视传媒上涨10.04%、中国电影上涨10.01%、浪潮软件上涨10.01%、京泉华上涨9.99%、金安国纪上涨9.99% [1] - 创业板领涨公司包括中富电路上涨13.22%、威尔高上涨8.63%、显盈科技上涨8.42% [1] - 科创板领涨公司包括南亚新材上涨9.98%、宏微科技上涨6.58%、品茗科技上涨6.43% [1] - 活跃子行业中SW影视动漫制作上涨1.30%、SW通信线缆及配套上涨0.98% [1] 国内行业动态 - 商务部公告自2025年11月10日起停止实施对原产于美国的进口G.654.C光纤的反规避措施 [1] - 环球晶2025年前三季度累计合并营收460.95亿元，同比减少0.4%，市场成长动能集中在AI领域，成熟制程已见止跌迹象，预期需求将缓步回升 [1] - 南亚科技10月营收79.08亿元新台币，环比增长18.66%，同比大增262.37%，创四年多以来新高，累计1-10月营收444.01亿元新台币，同比增长49.3%，预计第四季度营运持续乐观，有望环比增长双位数百分比 [1] - 智元机器人真机强化学习技术在与龙旗科技合作的验证产线中成功落地，机器人新技能训练与稳定部署时间从数周减至数十分钟 [1] 公司公告 - 富创精密大股东沈阳先进累计增持783,819股，占总股本0.2560%，成交金额4,222.76万元 [2] - 兴瑞科技累计回购股份50,000股，占总股本0.02%，累计支付资金841,992元 [2] - 盈方微持股5%以上股东东方证券计划减持不超过25,184,680股，占公司总股本的3% [2] - 歌尔股份2025年前三季度权益分派以34.72亿股为基数，每10股派发现金红利1.50元，合计派发现金520,811,016.00元 [2] 海外行业动态 - 大众汽车旗下CARIAD与地平线的合资公司酷睿程将在中国自主设计与研发系统级芯片，新芯片预计未来3~5年内量产，算力单颗500~700TOPS，支持L3及以上级别自动驾驶 [2] - 三星电机与日本住友化学集团签署谅解备忘录，审查成立合资企业生产玻璃芯的可能性，以应对AI和HPC快速发展带来的封装基板技术局限性 [2] - 英伟达和德国电信计划斥资10亿欧元合作在欧洲打造最大人工智能工厂，对慕尼黑现有数据中心进行改造并配备多达1万个英伟达Blackwell GPU，预计明年第一季度投入运营，届时德国人工智能计算能力将提升约50% [2] - 国际DRAM颗粒现货价格整体上涨，DDR5 16G 4800/5600涨幅回升为4.5%，均价16.850美元，DDR4 8Gb 3200今日涨幅3.15%，均价10.964美元 [2]

行情速递 - 主板市场领涨个股包括吉视传媒上涨10.07%、达华智能上涨10.04%、京泉华上涨10.02%、可川科技上涨10.01%和粤传媒上涨10.01% [1] - 创业板领涨个股为海峡创新上涨19.98%、中富电路上涨9.95%和美信科技上涨9.13% [1] - 科创板领涨个股为方邦股份上涨7.76%、中微公司上涨5.38%和京仪装备上涨3.91% [1] - 活跃子行业中SW半导体设备上涨2.13%、SW大众出版上涨1.04% [1] 国内产业动态 - 中国机器人产业前三季度营收同比增长29.5%，工业机器人产量达59.5万台，服务机器人产量达1350万套，均已超过2024年全年产量 [1] - 凯伦股份控股子公司佳智彩与京东方下属公司签订设备采购合同，含税总金额为1.98亿元 [1] - 国博电子与国内头部终端厂商共同研发的硅基氮化镓功放芯片已成功量产应用，累计交付数量超100万只 [1] - 吉利控股集团与雷诺集团签署巴西战略合作协议，吉利电动SUV车型EX5将通过雷诺渠道在巴西销售 [1] 公司公告 - 纵横通信实施2025年半年度差异化现金分红，A股每股现金红利0.02元，共计派发现金红利4,448,229.88元 [3] - 艾森股份累计回购股份1,152,959股，占总股本的1.31%，支付金额50,205,055.88元 [3] - 国脉文化获得与收益相关的政府补助378万元，占公司最近一个会计年度经审计净利润的24.90% [3] - 格尔软件全资子公司收到与收益相关的政府补助共计407.40万元，占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净利润的约11.07% [3] 海外科技动态 - 法国ENGO推出运动智能AR眼镜，重量仅36克，续航时间可达12小时，节能模式下可延长至24小时 [3] - 2025年第三季度全球半导体销售额达2084亿美元，较第二季度增长15.8%，2025年9月销售额为695亿美元，较2024年9月增长25.1% [3] - Adeia向美国法院提起专利侵权诉讼，指控AMD芯片侵犯其十项专利，其中七项涵盖混合键合技术 [3] - 高通与联发科将同步采用台积电增强版N2P制程，这一进展推动了台积电A16制程量产时间表的提前 [3]

行情表现 - 主板市场领涨股票包括神州信息上涨10.03%、三七互娱上涨10.01%、协和电子上涨10.01%、利通电子上涨10.01%和中新赛克上涨10.01% [1] - 创业板领涨股票为航天智装上涨19.98%、万隆光电上涨16.15%和福石控股上涨13.39% [1] - 科创板领涨股票包括英方软件上涨20.00%、普冉股份上涨14.10%和星环科技-U上涨11.87% [1] - 活跃子行业中SW游戏Ⅲ板块上涨3.64%，SW大众出版板块上涨3.34% [1] 半导体制造与产能 - 人工智能先进封测基地项目在南京开工，一期完全达产后将形成年产1.8万片2.5D封装产品及3亿颗晶圆级高密度芯片封装产品的产能 [1] - 利亚德自有MicroLED总产能已达到每月2800KK，第二期规划产能每月1200KK正在扩产中 [1] - 安世中国决定自2025年10月26日起停止向东莞封装测试工厂供应晶圆，但已建立充足库存以满足客户长期订单需求 [1] 电子信息制造业数据 - 前三季度规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.9% [1] - 主要产品中手机产量11.1亿台，同比下降4.8%，其中智能手机产量8.81亿台，同比增长1% [1] - 微型计算机设备产量2.51亿台，同比持平，集成电路产量3819亿块，同比增长8.6% [1] 公司股份回购 - 佰维存储累计回购股份411,239股，占总股本0.09%，成交金额39,990,518.48元 [2] - 奥比中光累计回购339,007股，占总股本0.08%，累计支付资金28,016,632.57元 [2] - 长盈精密累计回购股份1,800,000股，占总股本0.13%，成交金额为6,176.85万元 [2] 商业合作与采购 - 平治信息子公司深圳兆能与中国电信签订2025–2026年智能机顶盒采购框架协议，总金额约7400万元（含税） [2] 半导体技术与设备 - 索尼推出新一代车载CMOS图像传感器IMX828，首次在业内实现直接集成MIPI A-PHY高速传输接口 [2] - 韩国半导体设备制造商ESOL获得订单，将向日本最大光罩制造商供应极紫外掩模检测设备 [2] 存储与显示市场动态 - 国际DRAM颗粒现货价格整体上涨，DDR5 16G 4800/5600涨幅0.48%均价15.563美元，DDR4 16Gb 3200涨幅2.41%均价28.333美元 [2] - 2025年第三季全球电视出货量约4,975万台，季增6%、年减4.9%，为历年同期首度跌破5,000万台 [2]

文章核心观点 - 公司作为中国最大的稀土集团，在稀土资源、开发技术和综合利用方面均处于领先地位，将受益于当前稀土价格的快速上涨 [2] - 首次覆盖公司，给予“增持”评级，预测2025-2027年净利润分别为43亿、61亿和72亿，对应PE为40倍、28倍和24倍 [2] - 稀土永磁是稀土最大的下游应用市场，广泛应用于汽车、机器人、白色家电等领域，带动了稀土资源的需求 [2] 公司概况 - 公司发展历程跨越百年，从1927年白云鄂博矿的发现起步，历经科研奠基、工业化扩张、全产业链整合和高质量发展四大阶段，构建起全球稀土产业龙头地位 [4] - 公司直接控股股东为包头钢铁（集团）有限责任公司（持股38.03%），实际控制人为内蒙古自治区人民政府，凸显其国家战略资源平台的重要地位 [7] - 截至2024年底，公司纳入合并范围的一级子公司28家、二级子公司17家，核心子公司覆盖稀土采矿、分离、加工及材料制造全环节 [8] 资源与产能 - 2024年公司获得稀土开采总量控制指标18.87万吨，同比增长5.6%，配额占全国比重为69.9% [13] - 2024年公司冶炼分离产品合计产量达17.77万吨，同比增长1.63%；磁材产量为5.88万吨，同比增长17.72% [13] - 2025年第一季度，公司冶炼分离产品产量达5.52万吨，同比增长12.80%；磁材产量为1.64万吨，同比增长40.88% [13] - 公司旗下子公司共拥有3.7万吨抛光材料产能 [69] 财务表现 - 2019-2024年，公司营业收入年均复合增长率为12.75%，归母净利润年均复合增长率为10.26% [15] - 2024年公司实现营业收入329.66亿元，同比减少1.58%；实现归母净利润10.04亿元，同比下降57.64% [15] - 2025年半年度报告显示，公司实现归母净利润9.31亿元，同比大幅增长1951.52% [15] - 2024年收入结构显示核心业务集中化趋势：稀土产品占72.25%，贸易业务占21.39%，环保产品及服务提升至4.51% [19] 产品与成本 - 公司产品分为稀土原料、稀土功能材料及稀土终端应用产品三大类，共11个大类、100余种、上千个规格 [10] - 2024年，稀土金属和磁性材料是公司稀土产品中收入占比最高的两类，分别为52.34%和31.34% [22] - 稀土原材料成本在稀土提纯中占比最高，约70% [25] - 公司与包钢股份采取季度定价模式，稀土精矿价格从2023年到2024年上半年不断下降，但从2024年第三季度开始连续5个季度上涨 [25] 行业现状与竞争格局 - 中国是全球最大的稀土供应国，已探明稀土储量4400万吨，占比38%，位列全球第一 [31] - 2024年，中国稀土配额为27万吨，其中轻稀土25万吨多，同比增长6.36%，冶炼分离配额25.4万吨，同比增长10.43% [33] - 2024年，北方稀土在稀土氧化物（15488吨）、稀土盐类（125343吨）和稀土金属（36909吨）产量上均遥遥领先于国内同行 [36] 下游应用市场 - 稀土永磁是稀土最大的应用市场，2024年中国稀土永磁毛坯产量预计超过25万吨，位居世界第一 [52] - 在汽车领域，新能源汽车是高性能稀土永磁最主要市场，纯电动乘用车单车用量2-3公斤，2024年全球新能源汽车销量达1750万辆 [55] - 在消费电子领域，2024年全球智能手机出货量达12.2亿部，同比增长7%，TWS耳机出货3.3亿部，笔记本电脑出货2.06亿台 [59] - 人形机器人、无人机（eVTOL）等新经济领域被视为稀土永磁的下一个需求爆发点 [64] 海外市场动态 - 美国芒廷帕斯矿（MP）2024年生产稀土矿4.5万吨，2025年4月因加征关税暂停向中国出口稀土精矿 [39] - 2025年7月，MP宣布获得美国国防部支持，将建造第二座稀土永磁工厂，新增产能7000吨，到2028年总产能达1万吨 [42] - 澳大利亚莱纳斯公司2024财年稀土氧化物总产量10908吨，其马来西亚分离厂具备10500吨镨钕氧化物分离能力 [43] - 2024年缅甸稀土氧化物产量3.1万吨，泰国1.3万吨，但其开采许可证将于2025年12月31日到期 [45]

蜂助手推荐会议 - 会议主题为蜂助手推荐，由计算机行业首席分析师曹佩主讲，时间为11月3日周一20:00 [1][25] - 参会密码为158210 [1][5] 茶饮板块调研和近期更新反馈会议 - 会议主题为茶饮板块调研和近期更新反馈，由食饮首席分析师郭梦婕和食饮分析师林叙希主讲，时间为11月4日周二15:00 [2][25] - 参会密码为798873 [2][12] 锦江航运报告解读会议 - 会议主题为锦江航运报告解读，由交运行业分析师程志峰主讲，时间为11月5日周三21:00 [3][14][25][26] - 参会密码为013530 [3][16] 有色新材料三季报总结及投资展望会议 - 会议主题为有色新材料三季报总结及投资展望，由有色及新材料行业首席分析师张文臣主讲，时间为11月6日周四20:00 [4][16][17][25] - 参会密码为528893 [4][19] 医药行业观点更新及推荐会议 - 会议主题为医药行业观点更新及推荐，由医药行业首席分析师周豫主讲，时间为11月7日周五15:00 [5][21][22][23][25] - 参会密码为496618 [5][23]

行情表现 - 主板市场领涨个股包括金安国纪上涨10.03%、粤传媒上涨10.02%、三六零上涨10.02%、欢瑞世纪上涨10.02%以及山东出版上涨10.00% [1] - 创业板市场领涨个股为福石控股上涨20.09%、海峡创新上涨20.02%以及荣信文化上涨20.00% [1] - 科创板市场领涨个股包括福昕软件上涨20.00%、合合信息上涨14.14%以及星环科技-U上涨11.18% [1] - 活跃子行业中，SW横向通用软件指数上涨4.85%，SW营销代理指数上涨4.66% [1] 国内半导体与科技动态 - 有研硅在存储领域形成多维布局，其刻蚀设备用零部件产品已进入存储类客户供应链，其中对长江存储的认证正在进行，公司还通过控股股东的子公司间接向台积电供应零部件，参股公司山东有研艾斯的12英寸硅片已向长江存储供货 [1] - 恒玄科技确认阿里夸克AI眼镜采用其BES2800芯片，该芯片采用6nm工艺，单芯片集成多核CPU、GPU、NPU、大容量存储、低功耗Wi-Fi和双模蓝牙 [1] - 盛合晶微科创板IPO申请获上交所受理，该公司可为高性能运算芯片、智能手机应用处理器、射频芯片、存储芯片等多种芯片提供一站式先进封测服务 [1] - 2025年上半年中国公有云IaaS市场规模突破千亿大关，同比增速接近20%，增长主要得益于AI大模型训练与推理需求扩张、AI智能体实践以及云厂商战略性出海 [1] 公司财务与运营公告 - 立昂微控股子公司海宁立昂东芯微电子收到与收益相关的政府补助3000万元，占公司最近一个会计年度经审计归母净利润绝对值的11.29% [2] - 新相微收到与收益相关的政府补助资金188万元 [2] - 概伦电子2025年前三季度实现营业收入3.15亿元，同比增长12.71%，归母净利润达4199.07万元，同比实现扭亏为盈 [2] - 成都华微三季度营业收入同比增长13.69%，归母净利润大幅增长83.21%，扣非净利润增幅达121.80%，显示核心业务盈利能力和经营效率显著提升 [2] 海外半导体技术与市场 - 安森美半导体的vGaN技术可构建高端电源系统，将损耗降低近50%，并因工作频率更高而大幅缩小器件尺寸，vGaN器件尺寸约为市售横向GaN器件的三分之一 [2] - SEMI预计2025年全球硅晶圆出货量将同比增长5.4%至128.24亿平方英寸，在AI产品需求推动下，预计2028年将达到创纪录的154.85亿平方英寸 [2] - 三星电子在向英伟达交付HBM3E芯片后，其下一代HBM4芯片明年的产量已全部售罄，凸显AI服务器需求激增推动内存市场强劲复苏 [2] - 京都大学与日本JNC联合研发出下一代深蓝色OLED材料，其光谱半高宽仅16nm，光致发光量子产率达93%，使用寿命超过1000小时，突破了"色纯度-效率-稳定性"协同提升的瓶颈 [2]

行情表现 - 主板市场领涨个股包括格尔软件上涨10.02%、神州信息上涨9.98%、同方股份上涨9.95% [1] - 创业板市场领涨个股包括科大国创上涨9.64%、蓝色光标上涨8.68%、广哈通信上涨8.06% [1] - 科创板市场领涨个股包括国盾量子上涨17.22%、福昕软件上涨15.69%、纬德信息上涨15.10% [1] - 活跃子行业中，SW通信应用增值服务指数上涨1.02%，SW横向通用软件指数上涨0.77% [1] 国内科技动态 - 利亚德首款AR眼镜开启预售，产品搭载Micro-LED微显示引擎，镜框中央部分较厚 [1] - 唯捷创芯Phase7LE+系列产品在联发科天玑9500旗舰平台完成Sub3G射频参考设计全面验证，成为该平台首款通过认证的国产L-PAMiD解决方案 [1] - 晶盛机电积极布局碳化硅产能，包括上虞年产30万片碳化硅衬底项目、马来西亚槟城8英寸碳化硅衬底产业化项目、银川年产60万片8英寸碳化硅衬底片配套晶体项目 [1] - 思特威发布基于SmartClarity®-3工艺技术的SC285SL图像传感器，集成多项核心专利技术，在感光、功耗、动态范围等维度实现突破 [1] 公司财务与交易 - 长飞光纤拟与关联方续签2026年框架协议，销售与采购总额上限合计超过80亿元，其中长飞上海采购上限31亿元，占同类业务12.29% [2] - 珠海冠宇2025年前三季度实现营收103.21亿元，同比增长21.18%，归母净利润3.87亿元，同比增长44.37% [2] - 珂玛科技2025年前三季度实现营业收入7.94亿元，同比增长28.86%，归母净利润2.45亿元，同比增长8.29% [2] - 豪威集团2025年前三季度实现营业收入217.83亿元，同比增长15.20%，归母净利润32.10亿元，同比增长35.15% [2] 海外行业动态 - 美国半导体公司思佳讯解决方案宣布将收购同行科沃，交易预计于2027年初完成 [2] - 芯片初创公司Substrate获得1亿美元融资，其研发的基于X光的光刻机使用粒子加速器实现波长更短的光源，成本比现有技术降低一半 [2] - 2025年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.5亿片，同比增长11.7%，环比增长20.3% [2] - 恩智浦半导体完成对Aviva Links和Kinara的收购，进一步丰富其在汽车网络解决方案和AI边缘系统解决方案的产品线 [2]

行情速递 - 主板市场领涨个股包括可立克上涨10.02%、天融信上涨10.02%、淳中科技上涨10.00%、吉比特上涨10.00%、神州信息上涨9.99% [1] - 创业板市场领涨个股包括本川智能上涨20.00%、威士顿上涨19.99%、联特科技上涨14.95% [1] - 科创板市场领涨个股包括统联精密上涨12.55%、国盾量子上涨11.09%、生益电子上涨9.13% [1] - 活跃子行业中SW被动元件上涨3.97%、SW消费电子零部件及组装上涨3.54% [1] 国内半导体产业新闻 - 长鑫存储正式推出LPDDR5X产品，通过创新封装技术和优化内存设计，在容量、速率、功耗上有显著提升，提供12Gb和16Gb单颗粒容量，最高速率达10667Mbps，达到国际主流水平 [1] - 极钼芯科技与南京大学科研团队在《Science》期刊共同发表重要研究成果，利用自主研制的二维半导体MOCVD设备，成功实现全球首个6英寸二维半导体单晶系列的量产化制备 [1] - 安徽晶镁光罩项目在高新区正式开工，规划月产能为3200片高端光罩，产品广泛应用于汽车、工业控制、物联网设备等领域 [1] - 奥来德全资子公司上海升翕中标厦门天马第6代柔性AMOLED生产线核心设备采购项目，中标金额达9379万元 [1] 公司季度业绩 - 兆龙互连2025年前三季度实现营收15.18亿元，同比增长13.28%，归母净利润达1.38亿元，同比大幅增长53.82% [2] - 苏州固锝2025年前三季度营收30.20亿元，同比下滑31.22%，归母净利润达6252万元，同比大幅增长58.69% [2] - 颀中科技2025年第三季度实现营业收入6.09亿元，同比增长21.42%，归母净利润8535万元，同比增长28.58% [2] - 明阳电路2025年前三季度实现营业收入13.82亿元，同比增长16.24%，归母净利润7448万元，同比增幅达119.06% [2] 海外半导体动态 - 英伟达公司首席执行官宣布其人工智能处理器订单量已达5000亿美元，并将为美国能源部建造七台新的超级计算机 [2] - SK海力士表示随着客户加大AI基础设施投资，整体存储需求激增，通过扩大HBM3E 12层堆叠产品及服务器用DDR5等高附加值产品销售，再次超越上一季度创下的历史最佳业绩 [2] - EDA公司Cadence 2025年第三季度营收达13.39亿美元，同比增长14%，硬件与IP板块均创下季度营收新高，公司在手订单规模突破70亿美元 [2] - 罗姆在2025年10月推出专为高效率设计的TOLL封装碳化硅MOSFET和适用于中等耐压系统的三相无刷马达驱动器IC [2]

行情表现 - 主板市场领涨股票包括合力泰(+10.16%)、天下秀(+10.09%)、榕基软件(+10.03%)、方正科技(+10.01%)和大为股份(+10.01%) [1] - 创业板领涨股票为海峡创新(+19.97%)、联特科技(+15.12%)和世纪瑞尔(+8.89%) [1] - 科创板领涨股票有中船特气(+15.71%)、艾森股份(+11.32%)和生益电子(+8.54%) [1] - 活跃子行业中SW横向通用软件上涨2.05%，SW营销代理上涨1.38% [1] 国内合作与产能建设 - 广和通与XREAL达成战略合作，共同推动消费级AI眼镜产业升级和AR+AI消费生态创新突破 [1] - 浙江旺荣半导体年产24万片8英寸功率器件半导体项目竣工投产，一期投资24亿元，聚焦0.18μm～0.35μm功率分立器件研发制造，达产后实现年产24万片8英寸晶圆产能，二期总产能将达年产72万片，预计年产值60亿元 [1] - 澜起科技完成DDR5第四子代寄存时钟驱动器芯片量产，性能较上一代提升超过12.5%，优化了功耗和信号完整性 [1] - 芯联集成8英寸产线及碳化硅产线产能利用率保持在90%以上，公司碳化硅业务带动高附加价值业务占比提升，2025年SiC MOSFET总计装车辆超过100万台，车规功率模块装车辆超200万台 [1] 公司季度业绩 - 复旦微电2025年第三季度营业收入11.86亿元，同比增长33.28%，归母净利润1.37亿元，同比增长72.69% [3] - 光线传媒2025年前三季度营收36.16亿元，同比增长150.81%，归母净利润23.36亿元，同比增长406.78% [3] - 华立科技2025年前三季度营业收入7.42亿元，同比下降1.33%，归母净利润6,688万元，同比下降3.91% [3] - 久之洋2025年第三季度营业收入1.59亿元，同比增长71.94%，归母净利润1,232万元，同比增长263.79% [3] 海外技术与市场动态 - 英特尔18A制造工艺进展可预测，已开始提高Panther Lake的Core Ultra 300系列处理器产量，但爬坡速度较慢且不会快速扩展18A容量 [3] - 中国国内钨精矿价格较年初暴涨约95%，达到约28万元人民币/吨，APT价格上涨约90%，突破40万元人民币/吨 [3] - 索尼发布内置MIPI A-PHY接口的800万像素CMOS图像传感器IMX828，最大动态范围达150 dB，具备低功耗停车监控功能 [3] - 高通发布新一代数据中心AI推理优化解决方案，基于AI200和AI250芯片，AI200支持每张卡768GB LPDDR内存，旨在为大型语言和多模态模型推理提供低TCO和优化性能 [3]

行情表现 - 主板市场领涨个股包括达华智能(+10.09%)、大为股份(+10.02%)、中电港(+10.02%)、景旺电子(+10.00%)和兆易创新(+10.00%) [1] - 创业板市场领涨个股为海峡创新(+20.06%)、江波龙(+19.82%)和晶瑞电材(+16.50%) [1] - 科创板市场领涨个股为星环科技-U(+16.47%)、伟测科技(+15.22%)和仕佳光子(+11.94%) [1] - 活跃子行业中，SW印制电路板指数上涨6.76%，SW通信网络设备及器件指数上涨4.74% [1] 国内行业动态 - MicroLED厂商JBD完成超十亿元人民币B2轮融资，资金将用于加速MicroLED微显示技术创新与产品迭代，并推动消费级AR生态建设 [1] - 华工科技800G LPO光模块已于10月份在海外工厂开始交付，预计四季度继续上量，同时1.6T光模块产品正在为明年上量做准备 [1] - 长鑫存储正式推出LPDDR5X系列产品，并正在研发一款厚度仅为0.58mm的LPDDR5X产品，若成功量产将是业内最薄 [1] - 联合光电控股子公司拟以3000万元出售毫米波雷达相关业务资产，并以1500万元增资取得毫米汽车30%股权，旨在整合资源聚焦光学主业 [1] 公司财务业绩 - 盛洋科技2025前三季度实现营业收入6.44亿元，同比增长13.39%，归母净利润713.47万元，同比增长6.16% [2] - 亨通光电2025年第三季度实现营业收入496.21亿元，同比增长17.03%，归母净利润23.76亿元，同比增长2.64% [2] - 拓邦股份2025前三季度实现营收81.88亿元，同比增长6.34%，但归母净利润4.20亿元，同比下降23.86% [2] - 通富微电2025前三季度实现营收201.16亿元，同比增长17.77%，归母净利润8.60亿元，同比增长55.74% [2] 海外市场与趋势 - Lam Research预测，随着大容量NAND技术进步加快，对其低温蚀刻技术"Cryo"的需求将增长，边缘AI的普及也推动智能手机、个人电脑和汽车等领域对大容量NAND的需求 [2] - 2025年上半年全球智能手机出货量同比增长2%，而外包设计订单同比增长7%，表明OEM厂商正通过加大ODM外包力度应对市场竞争与成本压力 [2] - 美国总统特朗普与马来西亚、柬埔寨、泰国签署贸易与关键矿产及稀土协议，旨在应对贸易失衡问题并在中国限制稀土出口之际分散供应链 [2] - 2025年第三季度全球个人电脑出货量同比增长8.1%，增长主要得益于微软Windows 10支持即将终止以及与美国进口关税变化相关的战略库存调整 [2]