行情速递 - 主板领涨个股包括天娱数科(+10 04%)、航天长峰(+10 03%)、华胜天成(+10 00%)、奥普光电(+10 00%)、天箭科技(+9 99%) [1] - 创业板领涨个股包括狄耐克(+20 02%)、中航成飞(+17 05%)、天源迪科(+8 46%) [1] - 科创板领涨个股包括纬德信息(+20 02%)、新光光电(+11 95%)、航天南湖(+9 13%) [1] - 活跃子行业中SW军工电子Ⅲ(+3 59%)和SW其他通信设备(+1 94%)表现突出 [1] 国内新闻 - 北京致敬未知科技与星创视界合作发布NSVE x BleeqUp AI运动拍摄眼镜 集成护目 拍摄 音频 对讲 智能剪辑等功能 [1] - 联电与英特尔合作的N12 FinFET制程技术平台进展顺利 预计2026年完成开发并通过验证 [1] - 鸿石智能已实现120Wnits单片全彩MicroLED芯片样片点亮 莫干山项目预计2026年下半年进行200Wnits量产调试 [1] - 鸿蒙智行五一假期全系车型大定总量超22000台 较去年同期11000台翻倍增长 车型从4款增至7款 [1] 公司公告 - 美格智能累计回购股份568500股 占总股本0 22% [2] - 美芯晟累计回购1188036股 占总股本1 0652% [2] - 源杰科技签订大功率激光器芯片订单 金额6187 16万元人民币(含税) [2] - 龙旗科技累计回购5607208股 占总股本1 21% [2] 行业动态 - 美国议员计划立法监控英伟达等公司AI芯片位置 旨在解决芯片走私问题 [3] - 2025年Q1全球半导体销售额1677亿美元 同比增长18 8% 环比下降2 8% 3月销售额559亿美元环比增长1 8% [3] - 印度塔塔电子与恩智浦洽谈代工合作 晶圆厂预计2026年开始芯片制造 [3] - 日本瑞翁计划增设3000毫米宽生产线 增强大尺寸液晶电视相位差膜产能 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括岩山科技(+10.10%)、莱宝高科(+10.03%)、普天科技(+10.02%)、南天信息(+10.02%)、常山北明(+10.02%) [1] - 创业板领涨个股包括天源迪科(+20.00%)、狄耐克(+19.98%)、奕东电子(+19.98%) [1] - 科创板领涨个股包括生益电子(+14.98%)、长阳科技(+12.32%)、仕佳光子(+11.14%) [1] - 活跃子行业包括SW印制电路板(+5.28%)、SW通信应用增值服务(+4.90%) [1] 国内新闻 - 比亚迪2025年4月新能源汽车销量为38.01万辆，同比增长21.33%，2025年1-4月累计销量138.09万辆，同比增长46.98% [1] - 茂矽电子预计6月底完成碳化硅制程产线建设，下半年试量产，新增月产能3000片碳化硅晶圆，未来将根据需求扩大规模 [1] - 北京支持民营企业建设智算中心，对采购自主可控GPU芯片的企业按投资额比例给予支持，并重点支持参与绿色创新平台建设 [1] - 苹芯科技N300存算一体NPU突破传统MCU算力瓶颈，为端侧设备加载AI提供革命性解决方案 [1] 公司公告 - 中望软件截至2025年4月30日累计回购股份379,805股，占总股本0.313% [2] - 英方软件收到与收益相关的政府补助540万元 [2] - 东尼电子收到与收益相关的政府补助382万元，占2024年归母净利润33.17% [2] - 奥比中光截至2025年4月30日累计回购股份362,884股，占总股本0.09% [2] 行业动态 - 德国芯片制造设备供应商警告关税可能扰乱半导体供应链，推高成本并引发经济衰退 [3] - 美国特朗普政府可能本周公布半导体加征关税细节，税率或达25%～100%，可能以晶圆制造地作为源产地征税 [3] - 5月电视面板需求走弱，品牌客户要求价格让步，预估5月较4月产业平均稼动率修正幅度6%-7% [3] - 英伟达加紧开发符合美国出口规定的AI芯片以保住中国市场，已向三家企业通报调整设计 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括湖北广电(+1004%)、通鼎互联(+1002%)、兴森科技(+1002%)、浙文互联(+1001%)、上海电影(+1001%) [1] - 创业板领涨个股包括光大同创(+2001%)、创意信息(+1993%)、天源迪科(+889%) [1] - 科创板领涨个股包括德科立(+1541%)、凌志软件(+1446%)、新致软件(+1339%) [1] - 活跃子行业包括SW通信应用增值服务(+309%)、SW横向通用软件(+301%) [1] 国内新闻 - 天岳先进扩产项目计划年产500吨碳化硅单晶，预计2025年5月进行设备安装调试，6月实现首批设备投产 [1] - 赛卓电子车规级半导体封测项目总投资5亿，已正式投产，进一步完善车规级芯片综合解决方案 [1] - 台积电亚利桑那州Fab 21三期工厂已开建，预计2028-2030年完工，将采用N2/N2P和A16工艺技术 [1] - 晶合集成55nm营业收入占比提升，主要得益于DDIC/CIS产品出货量增加，55nm车载显示驱动芯片已量产 [1] 公司公告 - 神思电子收到政府补助18210万元，占最近一期净利润的1117% [3] - 国家集成电路产业基金计划减持江波龙股份不超过4159815股（占总股本100%） [3] - 铜冠铜箔首次回购3800股，占总股本000046%，成交总金额37976元 [3] - 华大九天重大资产重组进展中，审计、评估及尽职调查等工作尚未完成 [3] 海外新闻 - 当前全球关税税率若保持不变，预计苹果在6月底季度成本增加9亿美元 [3] - 三星电子与Nvidia、Broadcom和Google讨论提供定制HBM4，目标交货日期为明年上半年 [3] - 三星电子将在第七代10nm级DRAM工艺后导入VCT技术，相关产品预计2-3年内问世 [3] - 2025年Q1全球AMOLED智能手机面板市场，韩国份额492%，国内厂商份额508%，环比上升26个百分点 [3]

凯龙股份业绩交流会 - 会议时间定于5月6日10:00 主讲人为化工首席分析师王亮及公司副总经理孙总 [1] - 参会密码为553332 [1] 珠江啤酒深度报告 - 会议时间定于5月7日15:00 主讲人为食饮首席分析师郭梦婕及分析师林叙希 [1] - 参会密码为719416 [1][5] 黑电行业系列（二）新兴市场篇 - 会议主题聚焦新兴市场黑电行业的渗透率提升和高端化趋势 认为TCL和海信将受益于性价比与技术优势 [8] - 会议时间定于5月7日15:00 主讲人为家电轻工首席分析师孟昕及分析师赵梦菲 [1][7] - 参会密码为929799 [1][10] 易鑫集团深度报告 - 会议主题分析易鑫集团逆周期增长的核心逻辑与市场空间 [12] - 会议时间定于5月8日15:00 主讲人为金融首席分析师夏芈卬 [1] - 参会密码为668605 [1][15] 稳健医疗推荐 - 会议时间定于5月8日16:00 主讲人为纺服首席分析师郭彬 [1] - 参会密码为850922 [1]

行情速递 - 主板领涨个股包括奥拓电子（+10 10%）、兆易创新（+10 00%）、利通电子（+10 00%）、美利云（+9 98%）、得润电子（+9 92%）[1] - 创业板领涨个股包括博创科技（+20 01%）、平治信息（+20 00%）、华宇软件（+9 28%）、宏景科技（+8 00%）、冰川网络（+7 08%）[1] - 科创板领涨个股包括新相微（+12 63%）、希荻微（+10 43%）、有方科技（+7 82%）、安集科技（+7 68%）、思瑞浦（+6 86%）[1] - 活跃子行业包括SW通信应用增值服务（+1 79%）、SW教育出版（+1 72%）、SW数字芯片设计（+1 72%）[1] 国内新闻 - 2024年中国企业级外部存储市场销售额达69 2亿美元，占全球市场份额22 0%，其中浪潮信息销售额与出货量市占率分别达10 9%和11 2%，位列中国前二[1] - 中国台湾计划加强对先进工艺技术出口和半导体对外投资的控制，新规针对台积电赴美投资执行"N-1"技术限制，禁止出口最新生产节点[1] - 华为昇腾支持阿里通义千问3全系列模型部署，开发者可在MindSpeed和MindIE中开箱即用[1] - 纳芯微推出基于全国产供应链的车规级SerDes芯片组，包括单通道加串器芯片NLS9116和四通道解串器芯片NLS9246，专为ADAS及智能座舱系统设计，单车搭载价值约几十美元[1] 公司公告 - 韦尔股份25Q1营收64 72亿元（同比+14 68%），归母净利润8 66亿元（同比+55 25%）[2] - 盛美上海25Q1营收13 06亿元（同比+41 73%），归母净利润2 46亿元（同比+207 21%）[2] - 华海诚科25Q1营收0 84亿元（同比+15 84%），归母净利润0 07亿元[2] - 东芯股份25Q1营收1 42亿元（同比+33 90%）[2] 海外新闻 - 三星电子计划三年内量产次世代内存"垂直信道晶体管（VCT）DRAM"，以挽回与SK海力士的竞争差距[2] - iPhone拥有2700个零部件，仅30家供应商完全在中国境外运营[2] - 英伟达否认考虑在中国设立合资企业或拆分中国业务的传闻[2] - 索尼集团考虑分拆旗下半导体业务Sony Semiconductor Solutions Corp 并上市，以简化结构、聚焦娱乐领域[2]

行情速递 - 主板领涨个股包括天娱数科（+10.07%）、大位科技（+10.06%）、德生科技（+10.02%）、中电鑫龙（+10.00%）和瀛通通讯（+10.00%）[1] - 创业板领涨个股包括盛天网络（+9.47%）、先进数通（+9.14%）、优博讯（+8.40%）、赛意信息（+5.83%）和硕贝德（+5.81%）[1] - 科创板领涨个股包括迅捷兴（+11.18%）、神工股份（+6.37%）、中望软件（+6.32%）、杰华特（+5.18%）和伟测科技（+5.02%）[1] - 活跃子行业中，SW教育出版（+1.58%）、SW游戏（+1.30%）和SW数字芯片设计（+0.57%）表现突出[1] 国内新闻 - 比亚迪战略投资触觉感知企业帕西尼感知科技超亿元，重点看好其6D霍尔阵列式触觉传感技术，这是比亚迪本年度首笔重磅股权投资，也是具身智能领域最大单笔投资[1] - 腾讯一季度向字节跳动购买价值约20亿元的GPU算力资源，主要为英伟达H20卡和服务器，用于腾讯元宝的更新[1] - 2024下半年中国汽车云市场规模达65.1亿元，同比增长27.4%，其中基础设施市场规模43亿元（+36%），解决方案市场规模22.1亿元（+13.3%）[1] - 南亚科董事长吴嘉昭预计2025年起个人电脑、手机及消费性电子产品需求回温，常规DRAM市场可能在上半年开始复苏[1] 公司公告 - 安集科技25Q1营收5.45亿元（+44.08%），归母净利润1.69亿元（+60.66%）[2] - 联瑞新材25Q1营收2.39亿元（+18.00%），归母净利润0.63亿元（+21.99%）[2] - 微导纳米25Q1营收5.10亿元（+198.95%），归母净利润0.84亿元（+2253.57%）[2] - 芯源微25Q1营收2.75亿元（+12.74%），归母净利润0.05亿元[2] 海外新闻 - 第一季度面板驱动IC平均价格季减1%至3%，第二季度仍有小幅下滑趋势，但跌幅趋缓[2] - TechInsights下调全球半导体市场规模预测，假设关税税率10%，2024年市场规模7770亿美元，2025年8440亿美元；若关税税率升至30-40%，2024年预测为7360亿美元，2025年为6990亿美元[2] - SK海力士首次展示16层堆叠HBM4方案，此前已提供12层堆叠HBM4样品[2] - 英伟达B300芯片生产进度提前至5月启动，采用台积电5nm及CoWoS-L先进封装，有望年底量产[2]

行情速递 - 主板领涨个股包括中电鑫龙（+10.11%）、大立科技（+10.06%）、泰豪科技（+10.04%）、生意宝（+10.03%）、天津普林（+10.02%）[1] - 创业板领涨个股包括致尚科技（+20.00%）、幸福蓝海（+11.17%）、慧博云通（+8.54%）、天利科技（+7.07%）、思创医惠（+6.91%）[1] - 科创板领涨个股包括仕佳光子（+18.36%）、科思科技（+7.97%）、艾森股份（+7.93%）、源杰科技（+7.25%）、达梦数据（+7.01%）[1] - 活跃子行业包括SW印制电路板（+2.95%）、SW门户网站（+2.59%）、SW通信网络设备及器件（+2.36%）[1] 国内新闻 - 人工智能终端产业发展研讨会在京召开，强调人工智能终端是技术落地关键载体，加快产业发展对发挥中国消费电子产业链优势、培育新增长点具有关键作用[1] - 百度在Create 2025大会上发布多项AI技术与产品更新，包括文心大模型4.5 Turbo和X1 Turbo、高说服力数字人、多智能体协作应用"心响"等[1] - 2025年Q1中国智能手机市场出货量同比增长5%达7090万部，小米出货量1330万部（+40%），市场份额19%，重回第一[1] - 南芯科技推出车规级高速CAN/CAN FD收发器SC25042Q，支持12V/24V汽车系统，数据传输速率高达5Mbit/s[1] 公司公告 - 灿芯股份2024年营收10.90亿元，归母净利润0.61亿元[2] - 华大九天2024年营收12.22亿元（+20.98%），归母净利润1.09亿元[2] - 银河微电2024年营收9.09亿元（+30.75%），归母净利润0.72亿元（+12.21%）[2] - 深科达2024年营收5.09亿元（-8.82%），归母净利润-1.06亿元（+8.63%）[2] 海外新闻 - 苹果计划最早于2025年将所有美国销售的iPhone组装业务转移至印度[2] - OpenAI推出"Flex处理模式"API服务，费用减半但可能面临响应变慢或资源不可用问题[2] - 因三星HBM3E未通过英伟达认证，谷歌将美光产品作为替补供应商[2] - 美光宣布送样业界首款基于G9 NAND的移动UFS 4.1和UFS 3.1产品[2] 行业研究团队背景 - 孙远峰为太平洋证券总经理助理&研究院执行院长&科技行业首席分析师，拥有电子实业经验，曾多次获得新财富、水晶球等奖项[3] - 团队以"产业资源赋能深度研究"为导向，2023年获得中国证券业最具特色研究君鼎奖，2023-2024年Wind金牌分析师进步最快研究机构奖[3]

01 主题： 天赐材料交流 主讲： 郭彬 纺服首席分析师 参会密码： 278756 时间： 4月27日（周日）17：00 主讲： 刘强 院长助理&电新首席分析师 嘉宾：公司副总&董秘 韩总 参会密码： 101211 02 主 题： 嘉诚国际报告解读 时间： 4月28日（周一）14：00 主讲： 程志峰 交运分析师 参会密码： 376632 03 主 题： 内需美护板块推荐电话会议 时间： 4月28日（周一）20：00 04 主题： 专项债收购存量闲置土地发行落地提速 时间： 4月29日（周二）08：00 主讲： 徐超 院长助理&地产首席分析师 戴梓涵 固收分析师 参会密码： 572109 05 主题： 登海种业业绩交流 时间： 4月29日（周二）09：00 主讲： 程晓东 农业首席分析师 李忠华 农业分析师 嘉宾：公司副总裁&董秘 原总 参会密码：980505 06 主题： 社会服务：年报总结及近期观点汇报 时间： 4月29日（周二）19：00 主讲： 王湛 社服分析师 参会密码： 270322 07 主题： 察势者明，趋势者弱 时间： 4月29日（周二）21:00 主讲： 张冬冬 策略首席分析师 参会密码： ...

行情速递 - 主板领涨个股包括西陇科学(+10 00%)、武汉凡谷(+5 10%)、盛路通信(+4 87%)、立昂微(+4 75%)、大晟文化(+4 46%) [1] - 创业板领涨个股包括海联讯(+9 36%)、新晨科技(+8 35%)、飞天诚信(+7 33%) [1] - 科创板领涨个股包括莱尔科技(+6 07%)、世华科技(+5 56%)、新点软件(+3 31%) [1] 国内新闻 - 台积电揭示A14制程技术进展，该技术基于N2制程，旨在提升AI运算速度和能源效率，并增强智能手机的装置端AI功能，计划2028年投产，目前良率表现优于预期 [1] - 和辉光电递交香港联交所主板上市申请，此前已登陆上交所科创板，A股市值约292亿元，此次IPO旨在拓展国际融资渠道并支持技术研发和产能扩张 [1] - 斯凯孚（SKF）在2025上海车展展示"智能+清洁"双轮驱动战略，推出新能源技术战略全景图，应对汽车产业电动化、智能化转型 [1] - 中国信科科协第一次会员代表大会在武汉举行 [1] 公司公告 - 盈趣科技2025年一季度总营业收入8 59亿元（同比+12 45%），归母净利润0 77亿元（同比+37 81%） [2] - 欧菲光2025年一季度总营业收入48 82亿元（同比+5 07%），归母净利润-0 59亿元（同比-470 51%） [2] - 恒银科技2025年一季度总营业收入0 94亿元（同比+1 27%），归母净利润0 05亿元（同比+125 24%） [2] - 朗威股份2025年一季度总营业收入2 50亿元（同比+21 43%），归母净利润0 20亿元（同比+110 43%） [2] 海外新闻 - Meta推出翻新版Quest 3S，128GB版售价270美元（约1950元人民币），256GB版360美元（约2600元人民币） [2] - 谷歌I/O开发者大会议程包含Android XR应用开发会议 [2] - 贝思半导体（BESI）表示亚洲晶圆代工厂因AI相关数据中心应用产品需求增加，一季度订单量增长 [2] - 诺基亚一季度利润低于市场预期，美国关税将影响二季度利润，实现全年业绩预期面临挑战 [2] 行业研究团队 - 孙远峰为太平洋证券科技行业首席分析师，拥有电子实业工作经验，曾多次获得新财富、水晶球等行业奖项，2023年和2024年带领团队获得Wind金牌分析师进步最快研究机构奖 [3]

行情速递 ① 主 板 领 涨 ， 日 海 智 能 (+10.06%)/ 合 众 思 壮 (+10.05%)/ 朝 阳 科 技 (+10.02%)/ 中 科 金 财 (+10.02%)/卓翼科技(+10.01%)/ ②创业板领涨， 利安科技(+20.01%)/新晨科技(+19.99%)/东土科技(+16.41%)/ ③科创板领涨， 富信科技 (+7.89%)/维德信息(+7.59%)/有方科技(+7.19%)/ ④活跃子行业， SW其他通信设备(+4.40%)/SW通信网络设备及器件(+3.79%)/ 国内新闻 ① 通信世界网，中国联通App上线"联通卫星"业务/用户办理该业务后/可在 地面通信网络覆盖不稳定或无覆盖的情况下/通过天通卫星提供紧急通信服 务/ ② SEMI， 江苏路芯半导体掩膜版项目一期在2025年上半年送样90-100nm 制程节点半导体掩膜版/2025年下半年试产40nm制程节点半导体掩膜版产 品/一期项目有望在2025年完成投产并贡献小部分收入/在2026年进一步放 量/ ③ 智通财经，IDC手机季度跟踪报告显示/2025年第一季度/中国智能手机市 场出货量在"国补"政策叠加春节销售旺季的 ...