财务表现与目标 - 2025财年核心经营溢利60亿港元 [1] - 完成882亿港元银行再融资 总债务与净债务双降 [1][2] - 2026财年销售目标设定为270亿港元 [1] 债务与融资优化 - 银行贷款最早到期日延长至2028年6月30日 [2] - 新增39.5亿港元银行已承诺贷款额度 [2] - 平均利率与总融资成本因降息政策显著下降 [2] 成本控制成效 - 2025财年资本支出同比下降15% [2] - 运营支出同比下降16% [2] 地产业务表现 - 香港与内地物业合约销售总额达260亿港元 其中香港110亿港元 内地140亿元人民币 [3] - 香港"滶晨"项目销售额超107亿港元成为全港销冠 [3] - 内地广州"广粤观邸"开盘即售20亿元 [3] 投资物业增长 - 香港K11MUSEA及Art Mall客流同比上升20%创历史新高 [3] - 深圳K11ECOAST开业后客流超1200万人次 [3] - K11分部业绩增长4% [3] 土地储备与推盘计划 - 2026财年计划在香港推出超2100个单位 包括九龙城"瑧博"及西九龙项目 [4] - 粉岭马适路商住项目（与招商蛇口合作）提供2300套住宅单位 [4] - 元朗龙田村4期项目（与华润置地合作）提供700多个单位 [4] 内地项目布局 - 重点推进深圳龙岗188项目及西丽城市更新项目 [4] - 广州汉溪K11将于9月29日开业 上海K11ELYSEA等项目陆续亮相 [4] - 杭州望江新城项目进入交付收获期 [4]

财务表现 - 2025财年核心经营溢利60亿港元 [1] - 完成882亿港元银行再融资 总债务和净债务均下跌 [1] - 资本支出同比下降15% 运营支出下降16% [2] - 平均利率和总融资成本显著下降 [2] 销售业绩 - 2025财年物业合约销售达260亿港元 其中香港项目110亿港元 内地销售140亿元人民币 [3] - 香港滶晨项目销售额超107亿港元成为销冠 皇都项目首日售罄创港岛呎价新高 [3] - 内地广州广粤观邸开盘即售20亿元 [3] - 设定2026财年销售目标270亿港元 [1] 投资物业 - 香港K11 MUSEA及Art Mall客流同比上升20%创历史新高 [3] - 深圳K11 ECOAST吸引客流超1200万 宁波K11成功引入多家首店 [3] - K11分部业绩增长4% [3] - 广州汉溪K11将于9月29日开业 上海K11 ELYSEA等项目将陆续亮相 [4] 土地储备与项目规划 - 2026财年在香港市场推出超2100个单位 包括九龙城瑧博和西九龙等项目 [4] - 粉岭马适路商住项目已动工 提供2300套住宅单位 [4] - 元朗龙田村4期项目完成补地价 将提供700多个单位 [4] - 内地重点推进深圳龙岗188项目和西丽城市更新项目 [4] 融资能力 - 银行贷款最早到期日延长至2028年6月30日 [2] - 获得额外39.5亿港元银行已承诺贷款额度 未来可按需增加规模 [2]

公司业务与品牌关系 - K11为新世界集团全权拥有的注册商标及品牌 [1] - 前行政总裁郑志刚离任后获准使用"K11 by AC"品牌 但该品牌业务运作与新世界集团无任何关系 [1] - 新世界集团旗下K11系列目前仅管理集团及同系公司物业项目 未管理第三方开发物业 [1] 财务表现 - 报告期内K11分部业绩取得4%的增长 [1][1]

品牌关系与所有权 - 新世界集团全权拥有K11注册商标及品牌 K11 by AC品牌使用权经集团同意授予前行政总裁郑志刚 [1] - K11 by AC的投资业务运作与新世界集团无任何关系 包括轻资产管理项目 [1] - 新世界旗下K11系列仅管理集团及同系公司物业项目 未管理第三方开发项目 [1] 业务运营状况 - 新世界集团运营香港K11 MUSEA 香港K11 Art Mall 广州K11 上海K11及年报披露项目 均与K11 by AC无关 [1] - K11分部在2025财年报告期内业绩取得4%增长 [1] 品牌发展动态 - K11 by AC集团与青岛西海岸新区管委会 长坤集团签订投资合作协议 拟建设多功能综合体 [2] - 郑志刚宣布创立香港上合发展（ALMAD Group） K11 by AC作为旗下文化品牌 [2]

融资安排 - 新世界发展获德意志银行牵头授出最高59亿港元定期贷款融资 初始承诺额度39.5亿港元 资金用于日常融资活动[1] - 融资以Victoria Dockside物业及相关资产作第一顺位抵押担保 涵盖K11 ARTUS、K11 ATELIER、K11 MUSEA、香港瑰丽酒店及停车场[1] - 公司保留以该资产获取额外融资的权利[1] 债务状况 - 截至2024年12月31日 公司借款总额1464.88亿港元 其中322.1亿港元需在12个月内偿还[3] - 现金及银行存款214.18亿港元 无法覆盖短期债务[3] - 永续证券分派出现两次延期：9月延期支付13亿美元6.25%票面利率永续证券 5月底延期支付34亿美元永续债券分派[2] 再融资举措 - 6月30日达成882亿港元现有境外无抵押金融债务再融资安排 通过新贷款统一条款改善短期偿债能力[2] - 此次59亿港元融资为债务管理组合措施之一 提供流动性缓冲但未完全解决债务压力[4] 战略方向 - 公司将降负债提升为核心战略 明确以降负债为首要任务[4] - 否认控股股东与黑石集团私有化要约传闻 未有任何收购方接触公司[4]

报告与会议 - 新世界发展2024/2025年度报告及相关通函已登载于公司网站www.nwd.com.hk[2][6] - 公司2025年股东周年大会将于2025年11月20日上午11时45分在香港会议展览中心举行[3][7] 文件索取 - 填申请表寄回公司股份过户登记处可免费索取文件印刷本[4][7] - 填申请表索取印刷本即确认收取公司所有日后通讯印刷本[5][7][11][12] 其他信息 - 公司股份代号为0017[2][9] - 回邮使用简便回邮号码10 GPO，在香港投寄无需贴邮票[14]

公司基本信息 - 公司股份代号为0017[1] 股东通讯相关 - 2025年11月21日或前未收股东填妥签署表格，后续通讯按2025年9月29日信函方式发出[2] - 股东可书面或电邮更改收取通讯语言版本及/或方式[2]

资料寄送 - 公司随函附寄截至2025年6月30日年报、2025年9月29日通函及代表委任表格[3] 会议安排 - 2025年股东周年大会将于2025年11月20日上午11时45分在香港会议展览中心举行[3] 通讯事宜 - 公司建议股东选择收取网上版本公司通讯[4] - 未在2025年11月21日前回条，视为同意收取网上版[5] - 股东可更改通讯语言、方式，有困难可申请印刷本[6] - 网上版本将在公司及港交所网站登载[6] - 股东有疑问可致电热线查询[7] - 股东可选择不同通讯收取方式[7]

信息发布 - 公司发布截至2025年6月30日的年报、2025年9月29日通函及代表委任表格[1][4][5] - 公司通讯中英文版本已上传公司网站及披露易网站[1][4][5] 会议安排 - 2025年股东周年大会于2025年11月20日上午11时45分在香港会议展览中心举行[2][5] 通讯变更 - 可填变更申请表寄回股份过户登记处或电邮扫描件更改收取公司通讯的语言版本及/或方式[3][5] - 在香港投寄变更申请表可使用邮寄标签且无需贴邮票[3][5] 咨询方式 - 有疑问可在工作日致电股份过户登记处热线[4][5] 通讯索取与保存 - 公司备有过去12个月曾寄发股东的公司通讯中、英文版可供索取[7] - 所有公司通讯中、英文版自首次登载日起计持续5年载于公司网站[7]

会议信息 - 公司2025年股东周年大会于11月20日11时45分在港会展中心混合方式举行[3] - Vistra卓佳电子投票系统于11月20日11时15分开启[4] 参会及投票安排 - 网上出席大会需11月17日下午5时前致电安排启动密码[5] - 9月29日至11月18日11时45分可通过电子投票系统提交委任表格[6] - 受委代表网上出席及投票，股东需提供有效电邮地址[6] - 电子委任或授权网上投票需11月17日下午5时前致电安排[7] 咨询方式 - 有疑问可于工作日9时至17时30分致电或电邮咨询[7]