财务表现 - 2025年上半年股东应占溢利达85.19亿港元，同比增长39% [1] - 基本每股盈利6.74港元，每股中期股息6港元 [1] - 收入及其他收益为140.76亿港元，同比增长33% [1] - EBITDA利润率为79%，同比上升6个百分点 [1] 收入驱动因素 - 主要业务收入同比增长34%，主要由于现货及股票期权市场成交量创半年度新高 [1] - 存管费用增加以及保证金规模扩大带动投资收益净额上升 [1] - 公司资金的投资收益净额为10.44亿港元，较2024年同期的9.01亿港元有所增长 [1] 税务情况 - 实际税率上升至15.8%，主要由于集团根据支柱二规则范本作出新的补足税拨备 [1] 汇率影响 - 美元兑港元的非经常性汇兑收益进一步提升了公司资金的投资收益净额 [1]

业绩表现 - 2025年上半年股东应占溢利为85 19亿港元 同比增长39% [1] - 上半年收入及其他收益总额为140 76亿港元 同比增长33% [1] - 董事会宣布派发每股6 00港元的中期股息 [1] 业务增长驱动因素 - 主要业务收入增长34% 主要受益于现货及股票期权市场成交量创历史半年度新高 [1] - 投资收益净额实现显著增长 [1] - 现货市场 衍生产品市场及沪深港通的成交量均创半年新高 [1] - 新股市场融资额重回全球榜首 [1] 未来计划 - 下半年计划推出缩短现货市场结算周期措施 [1] - 将扩大无纸化上市机制覆盖范围 [1] - 优化IPO定价新规 [1] - 下调证券交易最低上落价位 [1]

香港交易所新股上市申请情况 - 过去6个月香港交易所收到的新股上市申请创历史新高 [1] 香港交易所2025年下半年新措施 - 积极推进缩短现货市场结算周期准备工作 [1] - 扩大无纸化上市机制 [1] - 落实优化首次公开招股市场定价新规 [1] - 推出下调证券交易最低上落价位第一阶段措施 [1]

公司财务预测 - 上调2025至2027财年日均交易量预测至2350亿、2500亿及2520亿元 [1] - 相应上调每股盈利预测5%至16% [1] - 目标价由400港元上调至500港元 [1] 市场表现与评级 - 港交所日均交易量持续高位运行 [1] - 评级由中性升至增持 [1] 影响因素分析 - 资金流动、南向通、IPO及A股市场改善推动交易量增长 [1] - 市场对中期前景可见性通常导致PE倍数重估 [1]

股息派发 - 香港交易所将于2025年9月16日派发中期股息 [1] - 派发中期股息每股6港元 [1]

公司股息派发 - 香港交易所将于2025年9月16日派发中期股息 [1] - 派发中期股息每股6港元 [1]

核心财务表现 - 2025年上半年收入及其他收益140.76亿港元创半年度新高 同比增33% [1][3] - 2025年上半年股东应占溢利85.19亿港元 同比增39% [1] - 2025年第二季收入72.19亿港元 同比增33% 股东应占溢利44.42亿港元 同比增41% [1] - 2025年第二季基本每股盈利3.51港元 上半年累计6.74港元 [1] 市场交易表现 - 现货市场平均每日成交金额达2402亿港元 为2024年上半年两倍多 [2] - 衍生产品合约平均每日成交170万张 同比增11% [2] - 沪深港通成交量刷新半年度新高 [2] - 2025年第二季现货市场日均成交2377亿港元 创历季第二高纪录 [3] 新股市场表现 - 2025年上半年新股集资额重回全球交易所榜首 为2024年同期八倍多 [2] - 截至2025年6月底处理中新股申请207宗 较2024年底84宗增长超一倍 [2] 收入驱动因素 - 交易及结算费增加因现货市场成交量上升 [1][3] - 投资收益净额增加因保证金金额增长 [1][3] - 存管费用季节性增加支撑第二季收入 [3] 营运支出变动 - 2025年上半年营运支出同比增6% 主因支付FCA非经常性罚款及法律费用收回时点差异 [3] - 2025年第二季营运支出环比降4% 因首季已支付FCA罚款 [3] 战略发展举措 - 丰富产品生态圈及优化上市制度 [4] - 开拓商品业务新方向及发展固定收益货币产品生态圈 [4] - 推进缩短现货市场结算周期、扩大无纸化上市机制及优化IPO定价新规 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年收入及其他收益达140.76亿港元创半年度新高 同比增33% [1][3] - 股东应占溢利85.19亿港元 同比增39% 基本每股盈利6.74港元 [1] - 2025年第二季收入72.19亿港元同比增33% 股东应占溢利44.42亿港元同比增41% [1][3] 市场交易数据 - 现货市场平均每日成交金额达2402亿港元 为2024年上半年两倍多 [2] - 衍生产品合约平均每日成交170万张 同比增11% [2] - 沪深港通及衍生产品市场成交量均刷新半年度纪录 [2][4] 新股市场表现 - 新股集资额重返全球交易所榜首 为2024年上半年八倍多 [2] - 处理中上市申请达207宗 较2024年底84宗增超两倍 [2] - 国际及内地发行人上市宗数增加推动市场活跃度 [2] 收入驱动因素 - 交易结算费因现货市场成交量上升而增加 [1][3] - 保证金规模扩大使投资收益净额增长 [1][3] - 存管费用季节性增加及新股市场活跃度提升 [3][4] 战略发展举措 - 丰富产品生态圈并优化上市制度 [4] - 推进缩短结算周期及无纸化上市机制 [4] - 计划下调证券交易最低上落价位及优化IPO定价机制 [4] 支出与特殊项目 - 营运支出同比增6% 主要因向FCA支付非经常性罚款 [3] - 2022年镍市场事件相关法律费用回收影响同比支出基数 [3] - 第二季营运支出环比降4% 因首季已支付罚款 [3]

财务表现 - 上半年收入及其他收益140.8亿港元 [1] - 上半年净利润85.2亿港元 [1] - 第二季度收入及其他收益72.2亿港元 超出预估69亿港元 [1] - 第二季度EBITDA 56.9亿港元 超出预估53.2亿港元 [1]

股息信息 - 公司宣派2025年中期普通股息，每股6 HKD[1] - 股息除淨日为2025年9月2日[1] - 股息派发日为2025年9月16日[1] 股权登记 - 符合获股息分派递件最后时限为2025年9月3日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续从2025年9月4日至9月5日[1] - 记录日期为2025年9月5日[1] 董事会构成 - 公司董事会有12名独立非执行董事和1名执行董事[2]