如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 欧盟预计将移除中国电信设备和电子产品。欧盟不仅将第五代移动通信（5G）基站设备列入移除 名单，还将半导体、自动驾驶汽车、太阳能电池板和其他产品也列入其中。华为和中兴通讯预计将 受到损害，而包括三星电子在内的中国本土企业有望从中受益。 欧盟执行委员会于1月20日（当地时间）公布了新的《网络安全法》草案。该草案包含分阶段从欧 盟境内被列为"高风险供应商"的公司移除设备的条款。此次排除范围涵盖18个行业，包括自动驾 驶汽车、电力供应网络、无人机、计算机、医疗、航空航天和半导体。有关有线和无线网络的具体 事项也将稍后公布。 欧盟执行委员会此前披露，去年第二季度，成员国境内由"特定国家"支持的网络攻击数量较上年同 期增长22%，造成的损失高达3910亿美元。欧盟负责技术主权、安全和民主事务的执行副主席汉 娜·维尔库宁表示："此类威胁对民主、经济和生活方式构成战略风险。"她补充道："新的网络安全 法将为我们应对网络攻击提供手段。" 网络安全法仍处于草案阶段，因此暂无生效。然而，自2020年以来一直被"推荐"的5G网络安全工 具包现已具有法律约束力。该法规禁止在电信网络中使用高风险 ...

项目概况与采购规模 - 中国移动启动2025年至2027年数据承载网骨干网工程及省内网络自主可控替代采购项目 [1] - 项目共采购159台路由器整机，划分为4个标包 [3] - 项目整体的报价总金额超过6.86亿元（不含税） [3] 标包结构与招标过程 - 除标包1选取2家中标人外，其余标包均有1家中标人 [3] - 标包4产品需求数量最少，仅为两台，投标人主要竞争前三个标包 [3] - 标包4在首次招标后于2025年11月28日启动重新招标，并于2025年12月30日公示中标候选人 [3] 中标结果与份额分配 - 标包1：华为以约5.47亿元的不含税报价中标70%份额，中兴通讯以约5.05亿元的不含税报价中标30%份额，两者投标报价差额超过4200万元 [3] - 标包2、标包3、标包4均由华为中标，不含税报价分别约为1.1856亿元、0.1055亿元、0.31亿元 [3] - 标包4采用直接采购方式 [3] 厂商中标总结 - 华为在该项目中的总中标金额超过5.4亿元，成为项目最大赢家 [3] - 中兴通讯的中标金额约为1.5亿元 [3] - 华为在四个标包中中标三个，并获得标包1的绝大部分份额 [1][3]

欧盟网络安全法修订草案核心内容 - 欧盟委员会于1月20日公布《欧盟网络安全法》修订草案 旨在通过法律形式强制关键行业逐步淘汰被认定为“高风险供应商”的ICT设备和组件[1] - 草案将原本自愿性的“供应链工具箱”指南纳入强制执行范围 旨在降低对第三国供应商在安全风险、供应链依赖和潜在外部隐患方面的依赖[1] - 草案适用范围显著扩大 从5G网络延伸至硬件设备、软件乃至部分AI模型 覆盖电信、能源、医疗等18个关键行业[4][5] 政策针对性与潜在影响 - 草案虽未直接点名国家或企业 但行业从业者及媒体普遍认为将主要影响中国科技企业如华为和中兴[3][5] - 移动运营商在“高风险供应商”名单公布后将有36个月时间逐步淘汰其网络中的关键组件 固定网络等具体期限将另行确定[5] - 欧洲电信游说组织Connect Europe警告 强制淘汰和更换现有设备将显著加重行业负担 额外监管和替换成本可能高达数十亿欧元[7] 相关方回应与立场 - 中国外交部表示严重关切 指出中国企业从未危害欧洲国家安全 并有力促进了欧洲电信和数字产业发展 认为此举是赤裸裸的保护主义 将造成巨额经济损失并阻碍当地数字网络发展[4] - 华为批评该提案基于供应商来源国而非事实证据和技术标准 违背了欧盟公平、非歧视和比例原则等基本法律原则 不符合欧盟在世贸组织框架下的义务[8] - 欧盟方面强调草案未针对特定国家或企业 相关措施将在完成正式风险评估后启动 并考虑市场影响和实施成本 同时指出2020年5G安全“工具箱”因替换成本高昂在一些成员国执行缓慢[9] 政策背景与进程 - 近年来欧洲已加大对中国技术审查力度 例如德国决定在未来6G电信网络中不再使用中国组件 美国自2022年起禁止批准华为和中兴的新电信设备并敦促欧洲盟友采取类似行动[6] - 修订草案仍需在未来几个月与欧盟成员国政府和欧洲议会磋商 三方达成一致后才能正式生效 最终条文和实施节奏仍存在变数[9]

报告行业投资评级 - 商业航天行业评级为“优于大市”（维持）[1] 报告核心观点 - 全球航天经济正从国家意志的“成本中心”加速转向商业需求驱动的“增长引擎”，中美两国在该万亿美元赛道竞逐[6][9] - 商业航天价值链可划分为“天、地、端、火箭、应用”五个核心层次，2026-2030年每一层都蕴藏着独特的市场机遇[6][10] - 中国商业航天正处在从工程驱动向产业驱动切换的关键阶段，随着低轨星座建设持续推进，正转变为可被产业和市场反复调用的基础设施体系[6][30] - 投资机会可归纳为三条主线：运载与制造、核心零部件与系统、下游应用与运营服务[6][29][30] 根据相关目录分别总结 1. 天：卫星制造进入放量周期，竞争焦点在载荷与系统能力 - 中国卫星制造市场规模预计从2025年的约71亿元增长至2030年的约394亿元，增长幅度反映星座建设从起步期迈入加速期[16] - 星座建设推动卫星需求从零散科研型号转向持续、多批次的工程化交付[6][16] - 中美加速发射以争夺轨道与频段资源：美国FCC要求SpaceX在2027年11月前完成7500颗第一代星链部署；中国GW星座与千帆星座规划发射总量约2.8万颗[17] - 中国卫星制造工厂（如文昌国际航天城卫星超级工厂、格思航天）正提升批量化生产能力，预计投产后年产能分别达1000颗、600颗[17] - 机会集中在卫星平台整机制造与载荷芯片领域，建议关注中国卫星、铖昌科技、臻镭科技、航天电子、天银机电等公司[18] 2. 地：地面系统从“配套角色”走向“核心枢纽” - 随着卫星数量大幅增加，地面系统复杂度呈指数级上升，成为决定整个星座能否稳定运行的核心基础设施[6][21] - 国内地面系统市场规模预计从2025年的约12亿元增长至2030年的约391亿元[21] - 国内已形成覆盖天线、射频、基带和交换系统的完整产业链[21] - 建议关注的公司包括：天线系统供应商航天环宇、信科移动、通宇通讯、盛路通信；射频与基带供应商中兴通讯、信科移动、海格通信、创意信息；交换设备供应商震有科技、上海瀚讯[22] 3. 端：决定商业航天“能走多远”的关键变量 - 终端是卫星互联网贴近用户的一环，是商业航天实现收入落地的基础[6][23] - 终端市场规模预计从2025年的5亿元增长至2030年的约1419亿元，增长来自多个垂直行业和潜在消费场景的叠加[23] - 当前主要应用于应急通信、交通运输、能源、电力、公安等特种行业和专业场景[23] - 中美竞争关键节点在于相控阵天线、射频前端和高速信号处理能力[23] - 建议关注海格通信、普天科技、通宇通讯等公司，其中通宇通讯是全球少数同时进入四大国际低轨星座供应链的核心天线供应商[24] 4. 火箭：决定商业航天“算不算得过账”的核心约束 - 火箭发射成本是核心约束条件，可回收技术有望较传统一次性火箭降本80%—90%[6][25] - 中国商业发射主流报价为每千克5-10万元人民币，美国通过猎鹰9号等可重复使用火箭已将成本降至约3000美元/千克（约合人民币2万元/千克）[25] - 实现复用后，火箭发射服务市场规模预计从2025年的约107亿元增长至2030年的约343亿元[26] - 高频发射将系统性拉动发动机、燃料、特气和发射保障等配套产业[26] - 建议关注航天动力（液体火箭发动机供应商，2025年中报航天相关收入占比超70%）、九丰能源（海南商业航天发射场特气供应商）等公司[26] 5. 应用：商业航天价值最终兑现的出口 - 应用端是商业航天价值实现的最终环节，长期空间最大，具备全产业链中最强弹性[6][27] - 国内应用市场规模预计从2025年2亿元增长至2030年的5250亿元[27] - 随着星座逐步成熟，应用端收入占比有望从当前的个位数提升至2030年前后的67%以上[6][27] - 应用路径呈现阶段性：特种行业和政务通信 -> 行业和跨区域通信 -> 更广泛的消费级场景[27] - 马斯克宣布Starlink已发展超900万用户[27] - 国内中国卫通和三大运营商均已入场：截至2024年底，中国电信手机直连卫星用户超240万；中国联通发射“联通星系”低轨卫星；中国移动试验6G卫星[28] 6. 投资机会 - **第一条赛道：运载与制造环节**。在星座密集部署阶段前，火箭发射和卫星制造是订单可见度最高、业绩确定性较强的环节，是产业放量的直接受益者[6][29] - **第二条赛道：核心零部件与系统环节**。包括卫星载荷、天线、星载算力和关键电子系统，技术壁垒高、替代难度大，是保障产业链安全和长期竞争力的关键[6][29] - **第三条赛道：下游应用与运营服务**。虽然短期规模相对有限，但长期空间最大，是商业航天最终实现价值兑现的核心方向[6][30]

主力资金流向概览 - 截至1月21日午间收盘，主力资金净流入前二十的股票名单及金额公布，其中航天电子以13.74亿元居首，新易盛以13.59亿元次之，中国长城以12.29亿元位列第三 [1] - 主力资金净流入金额从第三名至第二十名依次为：中科曙光11.95亿元、中芯国际10.42亿元、宁德时代9.30亿元、海光信息9.04亿元、华天科技8.56亿元、通富微电7.88亿元、长电科技6.47亿元、盛新锂能6.08亿元、紫光国微5.63亿元、海康威视4.95亿元、龙芯中科4.62亿元、洲际油气4.41亿元、澜起科技4.34亿元、赣锋锂业3.97亿元、中钨高新3.97亿元、麦格米特3.79亿元、中兴通讯3.77亿元 [1][2][3] 个股表现与资金流向 - 航天电子股价上涨7.15%，主力资金净流入13.74亿元，属于航天航空行业 [2] - 新易盛股价上涨3.86%，主力资金净流入13.59亿元，属于通信设备行业 [2] - 中国长城股价涨停（涨跌幅10%），主力资金净流入12.29亿元，属于计算机设备行业 [2] - 中科曙光股价上涨5.16%，主力资金净流入11.95亿元，属于计算机设备行业 [2] - 中芯国际股价上涨3.98%，主力资金净流入10.42亿元 [2] - 宁德时代股价上涨0.72%，主力资金净流入9.30亿元，属于电池行业 [2] - 海光信息股价上涨12.4%，主力资金净流入9.04亿元 [2] - 华天科技股价涨停（涨跌幅10.01%），主力资金净流入8.56亿元 [2] - 通富微电股价涨停（涨跌幅10%），主力资金净流入7.88亿元 [2] - 长电科技股价上涨5.19%，主力资金净流入6.47亿元 [2] - 盛新锂能股价涨停（涨跌幅9.99%），主力资金净流入6.08亿元，属于能源金属行业 [2] - 紫光国微股价上涨5.31%，主力资金净流入5.63亿元，属于半导体行业 [3] - 海康威视股价上涨5.27%，主力资金净流入4.95亿元，属于计算机设备行业 [3] - 龙芯中科股价涨停（涨跌幅20%），主力资金净流入4.62亿元 [3] - 洲际油气股价涨停（涨跌幅9.97%），主力资金净流入4.41亿元，属于石油行业 [3] - 澜起科技股价上涨7.71%，主力资金净流入4.34亿元 [3] - 赣锋锂业股价上涨2.59%，主力资金净流入3.97亿元，属于能源金属行业 [3] - 中钨高新股价上涨9.45%，主力资金净流入3.97亿元，属于小金属行业 [3] - 麦格米特股价涨停（涨跌幅10%），主力资金净流入3.79亿元，属于电源设备行业 [3] - 中兴通讯股价上涨2.15%，主力资金净流入3.77亿元，属于通信设备行业 [3] 行业资金集中度分析 - 半导体及集成电路行业受到主力资金显著关注，流入名单包括中芯国际、海光信息、华天科技、通富微电、长电科技、紫光国微、龙芯中科、澜起科技等多只股票 [1][2][3] - 计算机设备行业有中国长城、中科曙光、海康威视三只股票获得主力资金大幅流入 [2][3] - 能源金属与小金属行业受到关注，盛新锂能、赣锋锂业、中钨高新均上榜 [2][3] - 通信设备行业有新易盛和中兴通讯获得主力资金流入 [2][3] - 航天航空、电池、石油、电源设备等行业各有代表性公司获得主力资金流入 [2][3]

美欧贸易与地缘政治紧张 - 美国前总统特朗普在达沃斯论坛上提出对参与格陵兰联合军演的8个欧洲国家加征10%关税，并提及“拿下格陵兰”，成为会议焦点[1] - 欧盟委员会主席冯德莱恩批评该关税措施是错误，强调欧盟与美国去年7月已达成的贸易协议应被遵守，并指出格陵兰问题涉及丹麦主权不容谈判[1] - 法国总统马克龙批评美国行为导致世界“失序”，指责美国通过损害欧洲利益的贸易协议和关税措施削弱欧洲并干涉其主权[2] 欧盟的反制工具与潜在影响 - 马克龙威胁若美国继续加征关税，欧盟将首次动用“反胁迫机制”进行反击[2] - “反胁迫机制”是一套制裁工具箱，可对美国商品加征关税（内部讨论涉及约1090亿美元美国产品）、实施出口管制、限制美国企业对欧投资并购及参与公共采购等[2] - 美国国防工业高度依赖欧洲（尤其是北欧和西欧）提供的关键技术和服务，如反无人机技术和情报软件，欧盟的出口管制能对美国造成实质影响[2] - 美国科技企业深度扎根欧洲，若被限制进入欧盟公共采购市场或面临其他限制，将遭受重大损失[3] 欧洲的战略觉醒与自主路径 - 比利时首相Bart De Wever指出欧洲面临团结或分裂的生死抉择，因过度依赖美国而在关税等问题上不断让步，现已退至被动位置，强调必须团结并明确立场[5] - 他认为美国的战略重心转向太平洋是结构性变化，欧洲应聚焦自身强大而非过度关注美国政治动向，特朗普可能反而促使欧洲更强大团结[5] - 克罗地亚总理Andrej Plenković主张温和沟通，强调向美国明确欧洲支持丹麦的立场，同时维护理性、可预期的跨大西洋关系，美国仍是重要盟友[6] - 格陵兰问题冲击欧洲，迫使各界严肃思考如何落实“欧洲战略自主”，这可能成为转折点[6] 欧洲强化自主的具体举措 - 冯德莱恩强调欧洲战略自主已在加速：贸易上推进与南美、印太等的自贸协定以实现市场多元化；产业科技上大规模布局AI超级工厂并明确“AI优先”；制度上推进“欧盟公司”和统一规则；资本上建设储蓄与投资联盟；能源上加快电网互联和本土建设；安全防务上大幅增加国防投入[7] - 马克龙提出欧洲三大战略支柱：1)“保护”——在化工、汽车等产业实施“欧洲优先”，动用“反胁迫机制”等工具；2)“简化”——削减监管包袱，加快拥有4.5亿人口的单一市场建设，在汽车、化工、数字、AI、银行等领域推进；3)“投资”——解决美欧人均GDP差距中65%–70%源于欧洲创新与投资不足的问题，通过新预算在AI、量子、核能、国防等领域加大投入，并通过资本市场联盟引导储蓄流向创新和股权投资[8][9] 欧洲科技自立与AI机遇 - 荷兰银行CEO Marguerite Bérard认为欧洲需在经济上变强，反思风险偏好，避免其阻碍能源、国防、交通、科技与数字等转型领域的融资[9] - Mistral AI CEO Arthur Mensch指出欧洲在云计算领域已落后，80%的数字服务依赖美国，但AI是重新洗牌的机会，欧洲可借此以更低成本重建公共云体系并改写软件商业模式[10] - 他强调欧洲具备能源、顶尖工程师及有转型意愿的全球性企业等条件，越来越多欧洲国家和企业开始意识到需与本土科技公司合作，将价值留在欧洲以形成研发正循环，逐步摆脱对美国的技术依赖[10][11] - 他警告若未来90%以上的数字服务和AI依赖美国，欧洲的产业、国防和威慑能力将建立在美方可随时切断的基础设施上，因此必须加大对本土科技投资并在政府采购中优先使用欧洲技术[11] 欧洲对华贸易与政策转向 - 比利时首相Bart De Wever强调欧洲必须继续与中国接触，但前提是欧洲自身需团结[12] - 马克龙指出2025年中国全球贸易顺差达1万亿美元，其中对欧顺差占三分之一，德国首次对中国出现贸易逆差，这是一个“改变游戏规则”的节点，欧洲必须优先解决对华贸易失衡[12] - 他认为中国庞大产能及被视为“扭曲市场”的做法冲击欧洲工业，同时中国频繁使用出口管制成为扰乱全球贸易的新变量，欧中关系需再平衡，欢迎中国投资进入欧洲关键领域并带来技术转移，而非倾销受补贴且不符合标准的产品[12] 欧盟《网络安全法》修订及其影响 - 欧盟委员会提出修订版《网络安全法》草案，核心要求是关键行业必须逐步清除来自“高风险供应商”的设备，从过去的建议转变为法律强制[13] - “高风险供应商”概念于2020年随5G网络安全工具箱首次提出，评估标准包括是否受第三国政府干预、法律是否要求配合情报机构等，实质是评估供应商背后的国家制度与政治环境[14] - 此前各成员国步调不一，截至2023年中期仅约10个成员国对中国电信设备商采取实质性限制，新草案旨在通过欧盟立法强制统一做法，以应对在5G、电网、新能源等领域对第三国技术的依赖风险[15] - 草案虽未点名，但“高风险供应商”普遍认为指华为、中兴等中国企业，“关键行业”划定了电信、电网、储能、供水、云计算、医疗设备、无人机、自动驾驶、航天、半导体等18个领域[15] - 移动通信运营商有36个月过渡期更换核心设备，新规若通过将收走成员国选择权，要求西班牙、匈牙利等未禁华为的国家按统一要求更换供应商[16] - 对欧洲企业冲击显著：电信行业更换设备成本高、施工难，可能推高用户价格；新能源领域高度依赖中国光伏供应链（如华为逆变器），排除后短期内难替代，可能拖慢能源转型；爱立信、诺基亚将成为最大赢家，但欧洲厂商的供货能力与价格控制成为后续问题[17]

欧盟新网络安全法案核心观点 - 欧盟委员会提出一项新的《网络安全法案》 计划在18个关键基础设施领域逐步淘汰来自其认定的“高风险”国家企业的零部件和设备 此举被普遍认为针对华为、中兴等中国公司 [1] - 提案旨在通过保护关键供应链来保护欧盟公民和企业 但需与成员国和欧洲议会协商后方能成为法律 预计将遭遇部分成员国反对 [1][6] - 欧盟方面未点名具体国家或公司 但“高风险”一词此前已被用于指代中国 且华为、中兴等中企多年来已多次受到欧盟限制 [3] 法案涉及的关键领域与实施要求 - 法案适用于欧盟委员会确定的18个“关键领域” 包括高速电信网络（5G）、探测设备、联网和自动化车辆、电力供应与储存系统、供水系统、无人机和反无人机系统、云服务、医疗设备、监控设备、航天服务和半导体等 [1] - 法律生效后 各国移动运营商将强制在“高风险供应商”名单公布后36个月内逐步淘汰关键组件 固定网络（包括光纤和海底电缆）以及卫星网络的淘汰期将在稍后公布 [1] 对相关公司的影响与反应 - 华为公司回应称 基于原产国而非事实证据和技术标准来限制或排除非欧盟供应商的立法提案 违反了欧盟公平、非歧视和比例的基本法律原则 以及其世贸组织义务 公司将保留维护其合法权益的权利 [3] - 欧盟电信游说团体Connect Europe警告 提案将加重行业负担 额外的监管成本高达数十亿欧元 [6] - 欧盟中国商会表示 欧盟若基于技术来源阻断技术 将阻碍中国企业的对欧投资 [7] 欧盟内部立场与地缘政治背景 - 欧盟委员会主管数字科技事务的执行副主席对成员国当前在5G领域的举措不满意 称在5G网络关键环节仍有高风险供应商存在 因此需要制定更严格的规定 [6] - 提案得到了欧洲对华鹰派的支持 他们担心中国在科技领域的崛起已构成对欧洲的生存安全威胁 [6] - 欧洲领导人致力于在科技领域推行“欧洲优先” 以避免欧洲沦为中美附庸 但同时又渴望中国投资 甚至对华喊出“技术转让”口号 [8] - 法国总统马克龙呼吁中国加大对欧洲高科技领域的直接投资 以支持欧洲增长并进行技术转让 [8]

欧盟新网络安全法案核心内容 - 欧盟委员会于1月20日提出新版《网络安全法案》 计划在法律生效后 强制成员国移动运营商在所谓“高风险供应商”名单公布后36个月内逐步淘汰其关键组件[1] - 新措施将适用于欧盟确定的18个“关键领域” 包括高速电信网络、探测设备、联网和自动化车辆、电力供应与储存系统、供水系统、无人机和反无人机系统、云服务、医疗设备、监控设备、航天服务和半导体[1] - 固定网络（包括光纤和海底电缆）以及卫星网络的淘汰期将在稍后公布[1] - 提案需在未来几个月内与欧盟各国政府和欧洲议会协商才能成为法律 预计将遭遇多个成员国反对[1] 法案针对目标与历史背景 - 提案未点名任何国家或公司 但“高风险”一词此前已被用于指代中国等国家 外媒普遍认为此举针对华为、中兴等中国公司[1][3] - 欧盟2020年通过5G安全“工具箱”限制华为等“高风险供应商”的使用 2023年欧盟委员会再次声称华为和中兴“比其他5G供应商风险显著高”[3] - 美国2022年禁止华为、中兴批准新电信设备 并敦促欧洲盟友效仿[3] - 欧盟委员会副主席亨娜·维尔库宁表示 对成员国当前在5G领域的举措“不满意” 并称“在我们的5G网络中 尤其是关键环节 仍有高风险供应商存在”[6] 相关方反应与潜在影响 - 华为公司回应称 基于原产国而非事实证据和技术标准来限制供应商的提案 违反了欧盟公平、非歧视和比例的基本法律原则 以及其世贸组织义务 公司将保留维护其“合法权益”的权利[3] - 欧盟电信游说团体Connect Europe警告 提案将加重行业负担 额外的监管成本高达数十亿欧元[6] - 欧盟中国商会传播与调研主任梁淋淋表示 欧盟若基于技术来源阻断技术 将“阻碍中国企业的对欧投资”[7] - 美联社提到 此举正值欧盟成员国对中国高科技制造主导地位以及美国大型科技服务依赖的担忧日益加剧之际 欧洲领导人致力于在科技领域推行“欧洲优先”[7] 欧盟内部矛盾与地缘政治背景 - 欧洲对华鹰派支持该提案 他们担心中国在科技领域的崛起已构成对欧洲的“生存安全威胁”[6] - 此举正值欧盟与美国关系紧张之际 在可能与美国爆发贸易战的敏感时刻 欧盟恐同时面临中方的报复风险[6] - 法国总统马克龙在达沃斯论坛呼吁“中国加大对欧洲高科技领域的直接投资” 以“支持我们的增长并进行技术转让”[7] - 报道指出 欧盟一方面炒作安全议题担忧对华技术依赖 鼓吹“去风险” 但另一方面又渴望中国投资 甚至对华喊出“技术转让”口号[7]

核心观点 - 广东省政府组织的“广货行天下”春季行动手机专场促销活动成效显著，通过线上线下联动、多重补贴及AI产品展示，有效刺激了消费者购买热情，带动多家头部手机品牌销量大幅增长，并加速了“广货”品牌的全球化进程 [3][4][17] 促销活动效果 - 中兴通讯旗下努比亚抖音直播间开播3小时，在线人数相较日常增加2倍，销量增3倍 [1] - OPPO电商直播开播一个半小时，互动率、增粉、停留时长均占高位，停留时长环比日播提升87% [1] - vivo预计春节期间销量将比平时增长2-3倍 [4] - 活动覆盖华为、vivo、OPPO、荣耀、中兴、TCL等6家广东手机龙头企业，直播间流量飙升、销量猛涨 [3] 促销策略与优惠 - vivo活动提供厂家补贴、国补及以旧换新补贴叠加，最高补贴可达2026元，覆盖2000元至6000元全品类手机 [4] - 努比亚Z80 Ultra在抖音直播间购买可叠加多重福利：全国范围享15%国家补贴；未覆盖地区提供10%自有补贴；可叠加抖音年货节平台券；活动期间下单赠专属蓝牙耳机 [5][6] - 活动采用“展会即卖场、现场即直播”模式，通过实景呈现与互动体验直达消费者 [4] AI硬件成为消费新赛道 - 本次促销活动带来36款AI手机，以及AI玩具、AI眼镜、智能机器人等AI硬件设备热销，“AI广货”抢占硬件消费新赛道 [3] - 荣耀政府事务部总监预测，到2030年，中国AI终端市场规模或将达15万亿元 [8] - OPPO 2026年将继续聚焦“AI手机”战略，在人工智能体验、IoT生态及健康科技领域持续突破，并将发布全新折叠屏手机 [8] - 努比亚Z80 Ultra深度整合AI智能生态，内置轻量化本地AI引擎，支持端侧智能任务执行，用户可通过语音指令完成订票、点外卖等复杂操作 [9] - AI玩具可实现万物识别、长期记忆，交互感和陪伴感强，面向老人和孩子客户，产品去年11月推出后销量逐月增长，首月超2000台，此后两月均超1万台 [9][10] - 健康管理检测陪护机器人可实时采集多项生理数据并提供健康评估与预警，适用于养老院、家庭及社区等多种场景 [12] 广东手机品牌全球化进展 - 2025年荣耀手机发货量首次突破7100万台，海外市场销量增长47%，占比首次超过50%，其中拉美和中东非地区出货量突破千万台，17个重点国家市场份额超10% [15] - 2024年，广东智能手机品牌出货量合计约占全球34.6% [15] - vivo手机2025年全球销量达1.039亿部，市场份额8.2%，在印度用户数突破1.5亿，在印尼超3900万，东南亚多国实现千万级用户覆盖，年生产能力近2亿台，服务全球60多个国家和地区超5亿用户 [15] - OPPO 2025年全球销量1.02亿部，市场份额8.1%，连续多年位居全球前四，业务覆盖70多个国家与地区，海外出货量占比超60%，在亚太、拉美等近20个市场领先 [17] - 华为在阿联酋迪拜发布新一代折叠屏旗舰Mate X7，展现冲锋海外高端市场决心 [17] - 中兴通讯海外手机业务前三季度激活量同比增长超25% [17] - 传音在非洲市场保持51%的市场份额 [17] - TCL手机业务覆盖全球160多个国家，并在越南、印度尼西亚、巴西、阿根廷等地建立制造工厂 [17] 产品与技术亮点 - 荣耀发布全新Magic8 Pro Air直板手机，重量仅155克，电池容量达5500毫安时，公司每年研发投入超100亿元 [13] - TCL重点推出搭载自研“精粹高色域超级量子点”与Mini LED技术的旗舰智屏SQD系列 [8]

欧盟网络安全法案核心观点 - 欧盟正推动一项强制性网络安全法案 旨在逐步淘汰关键基础设施中来自华为 中兴等中国科技企业的设备 涉及电信 太阳能发电 安全扫描仪等领域 标志着欧盟对中国科技企业打压政策的进一步升级 [1] 法案政策演变与升级 - 2020年欧盟发布“5G网络安全工具箱” 建议成员国限制华为 中兴设备在通信网络中的应用 [1] - 2024年3月 欧盟援引《外国补贴条例》对参与当地太阳能发电项目招标的两家中国企业进行调查 最终迫使中企放弃竞标 [1] - 2024年4月 欧盟以外国补贴为由 对中国安全扫描设备企业同方威视发起“黎明突袭”搜查 [1] - 此次提出的法案更具强制性 “高风险供应商”将被完全排除在所有关键基础设施之外 政策从建议性 项目针对性升级为全面强制性排除 [1] 法案对欧盟自身的经济与技术成本 - 替换欧盟境内的中国电信设备需要耗费数十亿欧元 [2] - 欧盟90%以上的太阳能电池板产自中国 在欧盟本地制造成本可能比在中国制造高出160% [2] - 欧盟超200吉瓦发电容量使用中国逆变器 2023年新增太阳能发电装机容量中70%的逆变器由中国进口 中国产品价格比欧盟低20%以上 [2] - 2025年4月 同方威视中标意大利海关采购项目 价格优势达700万欧元 2014至2024年间 欧盟各国政府向该公司授予超过160份合同 [2] - 强制淘汰中国设备将导致欧盟相关项目建设进度延迟甚至倒退 严重危害其自身数字化 低碳化转型及公共安全发展 [2] 法案的歧视性与针对性 - 法案涉及的主要领域 如电信 太阳能发电 安全扫描仪 均为中国企业拥有较大技术优势 中国产品占据较大市场份额的产业领域 [2] - 对网络风险的判定以企业国别和产品来源为依据 而非事实证据 具有明显的歧视性和针对性 [2] - 法案将网络安全问题政治化 工具化 在缺乏真凭实据的情况下 渲染中国设备威胁论 并将中国企业定义为“高风险供应商” [3] 中国相关行业与公司的市场地位 - 中国电信 太阳能发电 安全扫描仪等设备为欧盟提供了物美价廉的解决方案 推动了其5G通信 绿色能源普及及社会转型 [2] - 中国在部分产业上的领先是持续科技创新和制造业体系优势的结果 [3] - 同方威视作为中国安全扫描设备企业 在欧盟市场拥有显著的价格优势和广泛的政府合同基础 [2]