业绩总结 - 中兴通讯2023年净利润同比增长15.4%，达到93亿元人民币[1] - 公司4Q23收入同比增长14.7%，环比增长21.5%[1] - 中兴通讯2023财年的毛利率为41.5%，净利润率为7.5%[1] - 2024年预计公司营业收入将达到142,644百万人民币，较2020年增长40.5%[3] - 2024年预计公司净利润将达到12,200百万人民币，较2020年增长185.4%[3] - 2024年预计公司现金流净额将达到11,632百万人民币，较2020年增长13.7%[4] 未来展望 - 招银国际预测2024年中兴通讯销售收入将达133,717百万人民币，同比增长7.6%[2] - 招银国际预测2024年中兴通讯净利润将达10,842百万人民币，同比增长16.3%[2] - 中兴通讯2024年目标价为24.80港元，基于10倍的24年市盈率，维持买入评级[1] - 招银国际最新预测2024年中兴通讯销售收入将达133,717百万人民币，比此前预测增长6%[2] - 招银国际最新预测2024年中兴通讯净利润将达10,842百万人民币，比此前预测增长1%[2] 投资建议 - 招银国际环球市场投资评级为买入，预计股价未来12个月潜在涨幅超过15%[8] - 招银国际环球市场行业投资评级为优于大市，预期行业股价未来12个月将跑赢大市指标[8]

业绩总结 - ZTE公司发布的FY23财报显示，营收同比增长1.1%至1240亿元人民币，净利润同比增长15.4%至93亿元人民币[1] - 2023年营收为124,251亿人民币，2024年预计将增长至133,717亿人民币[4] - 2023年净利润为9,326亿人民币，2024年预计将增长至10,842亿人民币[4] 未来展望 - 2024年预计ZTE将继续稳健增长，重点关注电信行业的5.5G/6G和人工智能计算能力，维持对ZTE的买入评级，目标价调整为24.80港币[1] - 预计2024年ZTE的营收将达到133717万元人民币，净利润将达到10842万元人民币，毛利率和净利润率也将保持稳定[2] - 新的估算显示，ZTE的2024年营收和净利润将比旧估算高出6%，毛利率和净利润率也有所提升[3] 其他新策略 - 报告提到CMBIGM可能会在自身或代表客户的情况下持有某些公司的证券，投资银行或其他业务关系可能影响报告客观性[13] - 报告指出CMBIGM不是美国注册经纪商，不受美国关于研究报告准备和独立性的规定约束，仅面向美国的主要机构投资者[15] - 报告在新加坡由CMBI (Singapore) Pte. Limited (CMBISG)分发，受新加坡金融管理局监管，对于非合格投资者的报告内容，CMBISG承担法律责任[16]

公司决议 - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度董事会工作报告》[1] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年年度报告全文、摘要以及业绩公告》[2] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度财务决算报告》[4] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度总裁工作报告》[5] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二四年度开展套期保值型衍生品交易的可行性分析及申请交易额度的议案》[6] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二四年度拟为子公司提供担保额度的议案》[7] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《关于聘任二零二四年度审计机构的议案》[8] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度内部控制评价报告》[9] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《审计委员会关于公司二零二三年度审计工作的总结报告》[9] - 公司董事会审议通过了《二零二三年度高级管理人员绩效考核情况与年度绩效奖金的议案》，同意票数为7票，反对票数为0票[11] - 公司董事会审议通过了《二零二三年度可持续发展报告》，同意票数为9票，反对票数为0票[11] - 公司董事会审议通过了《关于修改公司章程、股东大会议事规则及董事会议事规则有关条款的议案》，同意将公司可发行的普通股总数修改为4,027,749,018股，占比84.21%[12] - 公司董事会审议通过了修改后的条款，包括审议股权激励计划和员工持股计划等事项[15] - 公司股东大会以特别决议通过了公司增、减股本和发行任何种类股票、认股证和其他类似证券等事项[16] - 公司股东大会表决时，每一股份有一票表决权，公司持有的本公司股份没有表决权[17] - 股东购入公司有表决权的股份违反《证券法》相关规定的，超过规定比例部分的股份在购入后的三十六个月内不得行使表决权[18] - 公司不得以有偿或变相有偿的方式征集股东投票权，除法定条件外，不得对征集投票权提出最低持股比例限制[19] - 出席股东大会的股东应对提交表决的提案发表同意、反对或弃权意见，未填、错填、字迹无法辨认的表决票、未投的表决票视为投票人放弃表决权利[20] 独立非执行董事 - 獨立非執行董事不得擔任公司的獨立非執行董事的情形包括直接或間接持有公司已發行股份百分之一以上或是公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬[23] - 獨立非執行董事的提名、選舉和更換應當依法、規範地進行，公司董事會、監事會、單獨或者合併持有公司已發行股份百分之一以上的股東可以提出獨立非執行董事候選人，並經股東大會選舉決定[24] - 獨立非執行董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同意，並對被提名人的職業、學歷、職稱、工作經歷等情況充分了解，並發表意見，被提名人應當就其與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關係發表公開聲明[25] - 公司董事会应按规定公布独立非执行董事提名前的相关内容[27] - 中国证监会在十五个工作日内对独立非执行董事的任职资格和独立性进行审查[28] - 公司提名委员会应对被提名人任职资格进行审查，并形成明确的审查意见[29] - 公司应将所有独立非执行董事候选人的相关材料报送证券交易所，相关报送材料应真实、准确、完整[30] - 独立非执行董事连续三次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换[31] - 獨立非執行董事應當按照法律、行政法規及本章程的規定履行職務[37] - 獨立非執行董事因觸及特定情形提出辭職或被解除職務后，公司應在六十日内完成補選[41] - 獨立非執行董事應獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或利害關係人的影響[44] - 独立非执行董事应当按照法律、行政法规和公司章程的规定，认真履行职责[45][46] - 独立非执行董事具有特别职权，包括参与董事会决策、监督潜在利益冲突事项、提供专业建议等[45] - 独立非执行董事行使特别职权需获得全体独立非执行董事二分之一以上的同意[46] - 公司应及时披露独立非执行董事行使特别职权的情况[49] - 公司应定期或不定期召开独立董事会议，由独立非执行董事参加，讨论可能损害中小股东权益的事项[51] - 独立董事会议应由过半数独立非执行董事共同推举一名独立非执行董事召集和主持，意见分歧时

公司治理 - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度董事会工作报告》[2] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年年度报告全文、摘要以及业绩公告》[3] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度财务决算报告》[4] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二三年度总裁工作报告》[5] - 公司已通过审议并同意提交公司股东大会审议的《二零二四年度开展套期保值型衍生品交易的可行性分析及申请交易额度的议案》[6] - 公司股东购买超过规定比例的股份后，需在36个月内不行使表决权[18] - 董事会、独立非执行董事和持有超过1%表决权股份的股东可征集股东投票权，征集应免费进行[19] - 出席股东大会的股东需对提案发表同意、反对或弃权意见，未投票或填写错误的票将视为弃权[20] - 公司独立非执行董事的遴选标准包括具备上市公司董事资格、独立性、公司运作知识和相关工作经验等[21] - 独立非执行董事不得有与公司利害关系或可能影响独立履职的关系密切人员提名[26] - 独立非执行董事的提名、选举和更换应依法规范进行，提名人需征得被提名人同意[24] - 投资者保护机构可公开征求股东委托代为行使提名独立非执行董事的权利[25] - 独立非执行董事候选人提名人不得提名与其存在利害关系或可能影响独立履职的人员[26] - 公司董事会应按规定公布独立非执行董事的提名前的相关内容[27] - 中国证监会将对独立非执行董事的任职资格和独立性进行审核[28] - 公司提名委员会应对被提名人的任职资格进行审查并形成明确的审查意见[29] - 公司董事会应对独立非执行董事候选人是否被中国证监会提出异议进行说明[30] - 独立非执行董事每届任期与公司其他董事任期相同，但连任时间不得超过六年[31] - 对持有异议的独立非执行董事候选人，公司不得将其提交股东大会选举[32] - 独立非执行董事任期届满前不得无故被免职，提前免职需公司进行说明[33] - 独立非执行董事在任期届满前可以提出辞职，公司应对辞职原因及关注事项进行披露[35] - 独立非执行董事连续两次未能出席董事会会议，公司应在30天内提议召开股东大会解除其职务[37] - 独立非执行董事不符合相关规定时，应立即停止履职并辞去职务[40] - 独立非执行董事应当参与董事会决策并对所议事项发表明确意见[45] - 独立非执行董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构对公司的具体事项进行审计和咨询[46] - 独立非执行董事行使特别职权应当取得全体独立非执行董事的二分之一以上同意[48] - 独立非执行董事行使特别职权的公司应当及时披露，若无法正常行使应当披露具体情况和理由[49] - 独立非执行董事应当对公司重大事项发表独立意见，包括提名、任免董事、聘任或解聘高级管理人员等[50] - 独立非执行董事应当就特定事项发表独立意见，包括可能损害中小股东权益的事项[51] - 独立非执行董事应当就特定事项发表独立意见，独立董事会议应当由过半数独立非执行董事共同推举一名独立非执行董事召集和主持[52] - 董事会应当对股东大会负责，行使职权包括决定公司的对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项等[53] - 董事会应当对股东大会负责，行使职权包括批准与公司主营业务相关的、金额不满公司最近经审计的净资产百分之五的对外投资等事项[53] - 股东大会应当审批特定担保事项，包括公司及其控股子公司的对外担保总额超过最近一期经审计淨资产百分之五十以后提供的任何担保等[54] - 審計委員會的主要職責包括提議聘請或更換外部審計機構、監督公司的內部審計制度及其實施、審核公司的財務信息及其披露[55] - 薪酬與考核委員會的主要職責是研究董事、總裁及其他高級管理人員考核標準、研究和擬定董事、總裁及其他高級管理人員的薪酬政策與方案[56] - 股東大會的職權包括審議股權激勵計劃和員工持股計劃、審議法律、法規規定和公司章程規定應當由股東大會決定的其他事項[57] - 股東以其所代表的有表決權的股份數額行使表決權，每一股份享有一票表決權，公司持有的本公司股份不計入出席股東大會有表決權的股份總數[58] - 股東大會審議影響中小投資者利益的重大事項时，对中小投资者表决应当单独计票，单

6G技术展示 - ZTE在MWC 2024中展示了6G技术，股价上涨10.0%和10.6%[1] - 美国等国家发布联合声明支持6G发展，与中国在电信标准上展开战略竞争[1] - ZTE参与广泛的6G网络测试，对研发做出重大贡献[1]

财务数据 - 2023年第三季度，公司營業收入為286.88億人民幣，較去年同期下降12.38%[6][19] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为23.69亿人民幣，同比增长5.09%[6][18] - 经营活动产生的现金流量净额为28.36亿人民幣，同比增长1169.63%[6][21] - 基本每股收益为0.50元，同比增长4.17%[6] - 稀释每股收益为0.50元，同比增长4.17%[6] - 总资产为1890.58亿人民幣，较上年度期末增长4.48%[6] - 归属于上市公司普通股股东的所有者权益为662.72亿人民幣，较上年度期末增长13.01%[6] - 2023年1-9月，经营活动产生的现金流量为9,262,015千元，同比增长148.78%[10][21] - 2023年1-9月，投资活动产生的现金流量为(4,319,503)千元，同比增长38.01%[10][21] - 2023年1-9月，筹资活动产生的现金流量为4,217,404千元，同比增长3,441.00%[10][22] 公司资产负债 - 截至2023年9月30日，公司的流动资产合计为147,766,170千元，较2022年12月31日的137,873,843千元有所增长[15] - 公司的固定资产为12,800,635千元，较上年同期的12,913,313千元略有下降[15] - 公司的非流动资产合计为41,291,591千元，较上年同期的43,079,731千元有所下降[15] - 公司流动负债合计为74,017,531千元，较上年同期78,423,500千元有所下降[16] - 公司非流动负债合计为48,244,781千元，较上年同期42,986,851千元有所增加[16] - 公司股东权益合计为66,795,449千元，较上年同期59,543,223千元有所增加[16] 股东情况 - 截至2023年9月30日，公司前10名股东持股情况显示中兴新通讯有限公司持有20.09%的A股和2,038,000股H股[10] - 中兴新与其他前10名股东不存在关联关系，也不属于一致行动人[11] - 中兴新持有的公司2,038,000股H股由香港中央结算代理人有限公司作为名义持有人持有[12] - 香港中央结算代理人有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算代理人有限公司交易平台上交易的公司H股股东账户的股份总和，为避免重复计算，香港中央结算代理人有限公司持股数量已经剔除了中兴新持有的公司2,038,000股H股[13] - 香港中央结算有限公司所持股份为通过深股通购买公司A股股份的总和[13]

营收情况 - 2023年上半年，中兴通讯实现营业收入607.0亿元，同比增长1.48%[75] - 国内市场营业收入为431.1亿元，占比71.02%；国际市场营业收入为175.9亿元，占比28.98%[76] - 運營商網絡业务营业收入为408.1亿元，占比67.23%；政企业务为58.7亿元，占比9.68%；消费者业务为140.2亿元，占比23.09%[79] 技术发展 - 全球数据量年均复合增长率接近50%，本集团在ICT领域持续深耕，加速全社会数字化转型升级[40] - 本集团在芯片、数据库和操作系统领域持续投入研发，取得多项行业领先成果，市场份额稳步提升[43][44][45] - 公司在5G产品方面取得进展，RAN产品进入领导者象限，推出全场景、全频段5G产品[81] - 公司在云网业务方面强化算力基础设施相关产品研发，推出G5系列服务器，支持液冷散热，保持国内运营商市场领先地位[82] 风险管理与治理 - 公司在知识产权保护方面采取了多种形式的措施，但仍存在与其他公司可能发生的知识产权纠纷[144] - 公司持续加强外汇风险管理，通过商务策略引导、内部结算管理等措施降低汇率风险[145] - 公司利用有息负债总量控制和结构化管理来降低利率风险，通过多样化融资渠道和利率掉期等工具进行综合控制[146] - 公司通过客户信用调查、信用评级、信用额度管理等内部措施来识别和管理客户信用风险，同时采取信用保险和融资工具转移风险[147] - 公司持续完善治理结构，提高规范运作水平，重视股东权利，建立股权激励机制[148] - 公司股东总数为256,086户，其中A股股东255,780户，H股股东306户[149] - 公司前10名股东持股情况显示中兴新通讯有限公司为最大股东，持股比例为20.12%[149] - 公司控股股东为中兴新通讯有限公司，在报告期内未发生变化[152] - 公司不存在实际控制人，股东持股比例分别为20.08%至23.86%[153] - 公司股份结构中，有限售条件股份占比0.02%，无限售条件股份占比99.98%[155] 员工激励 - 本集团员工总数为72,736人，员工薪酬总额约为166亿元[179] - 公司2020年股票期权激励计划采用自主行权模式，本报告期内共发行了52644995股A股股本，占本公司本报告期已发行A股股本加权平均数的1.31%[197] - 2020年股票期权激励计划首次授予的股票期权及预留授予的股票期权已分别于2020年11月6日、2021年9月23日向激励对象授予完成，本报告期内不存在授予股票期权的情况[198]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ZTE CORPORATION 中興通訊股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：763） 二零二三年半年度業績公告 本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確和完整，沒有虛假記載、 誤導性陳述或重大遺漏。 中興通訊股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈本公司及 其附屬公司（本集團）截至二零二三年六月三十日止六個月之未經審計業績。本 公告列載本公司二零二三年半年度報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司 （「香港聯交所」）證券上市規則中有關半年度業績初步公告附載資料之要求。 本業績公告的中英文版本可在本公司網站(www.zte.com.cn)和香港聯交所網站 (www.hkexnews.hk)查閱。本公司將於適當時候向 H 股股東寄發二零二三年半年 度報告，並在本公司及香港聯交所網站刊載。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 ZTE CORPORATION 中 興 通 訊 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：763） 二零二三年第一季度報告 本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導 性陳述或重大遺漏。 本公告在境內和香港同步刊登。本公告根據《深圳證券交易所股票上市規則》規定在境內 刊登。本公告依據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.09(2)條及第13.10B條的 披露義務及香港法例第571章《證券及期貨條例》第XIVA部內幕消息條文而公佈。 §1 重要提示 1.1 中興通訊股份有限公司（以下簡稱「中興通訊」、「本公司」或「公司」）董事會、監事會 及董事、監事、高級管理人員保證本季度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛 假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 1.2 本季度報告已經於2023年4月21日召開的本公司第 ...

公司基本信息 - 公司名称为中兴通讯股份有限公司，股票代码为000063和763[57] - 公司主要业务为通讯设备类制造行业，拥有ICT行业完整的、端到端的产品和解决方案[58] - 2022年主要业务无重大变化[58] - 公司采用中华人民共和国企业会计准则编制财务报告及披露相关财务数据[59] 2022年度财务数据 - 2022年營業收入為122,954.4百萬元，較2021年增長7.36%[60] - 2022年歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤為8,080.3百萬元，較2021年增長18.60%[60] - 2022年經營活動產生的現金流量淨額為7,577.7百萬元，較2021年下降51.81%[60] - 2022年資產總額為180,953.6百萬元，較2021年增長7.22%[60] - 2022年負債總額為121,410.4百萬元，較2021年增長5.14%[60] - 2022年基本每股收益為1.71元，較2021年增長16.33%[60] - 2022年稀釋每股收益為1.71元，較2021年增長16.33%[60] - 2022年每股淨資產為12.38元，較2021年增長13.79%[60] - 2022年加權平均淨資產收益率為14.66%，較2021年上升0.17個百分點[60] - 2022年資產負債率為67.09%，較2021年下降1.33個百分點[60] 业务发展 - 2022年是公司战略超越期的开局之年[52] - 公司创新业务保持快速增长，包括智能家庭、智能能源等[52] - 全球经济下行压力增大，公司面临严峻的外部环境[53] - 公司全体员工齐心协力，为超越期的顺利开局打下坚实基础[53] - 2023年，公司要保持「穩健增長」，堅持關鍵領域技術領先，主力產品競爭力力爭第一[56] - 公司要堅定提升市場佔有率，不斷提升客戶服務能力，全面助力運營商戰略轉型及可持續發展[56] - 公司要深化數字變革，不斷提升運營效率，強化組織能力和體系協同，打造高韌性組織[56] 技术研发 - 公司在芯片领域具有近30年的研发积累，已具备业界领先的芯片全流程设计能力[68] - 公司持续投入自主研发的分布式数据库GoldenDB，在金融市场和运营商市场取得市场领先优势[69] - 公司在操作系统领域取得一系列成果，系统的实时性、可靠性、安全性处于业界领先水平[70] 5G技术 - 全球5G商用终端设备达1,431款，相比2021年底增加了67%[99] - 全球55万5G基站提供供电保障[82] - 推出sPV太阳能供电解决方案，实现站点平滑叠光[82] - 5G专网安全方案获得Telecoms.com的GlOTEL AWARDS 2022年度安全解决方案奖[83] 公司战略 - 公司在运营商网络方面努力争取更高的市场份额、更优的市场格局[193] - 公司在政企业务方面加大IT和数字能源的投入，构建竞争优势[194] - 公司在消费者业务方面持续推进产品创新，保持现有市场份额领先[195]