证券代码：601939 证券简称：建设银行 公告编号：2025-064 中国建设银行股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会会议的通知 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 (一) 股东会会议类型和届次 2025年第二次临时股东会会议 日期时间：2025 年 11 月 27 日 14:50 地点：北京市西城区金融大街 25 号 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 股东会会议召开日期：2025年11月27日 本次股东会会议采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会会议召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会会议所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (一) 本次股东会会议审议议案及投票股东类型 网络投票起止时间：自2025 年 11 月 27 日 至2025 年 11 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通告全部或任何部分內容而產生或因依 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 2025年第二次臨時股東會會議通告 茲通告中國建設銀行股份有限公司（「本行」）謹訂於2025年11月27日14:50於北京市 西城區金融大街25號舉行2025年第二次臨時股東會會議，以審議並酌情通過下列 決議案： 作為普通決議案 1. 2025年中期利潤分配方案 作為特別決議案 2. 發行資本工具和總損失吸收能力非資本債務工具 上述議案的詳情載於本行日期為2025年11月7日的有關召開2025年第二次臨時股東 會會議的通函。除另有指明外，通函已界定詞語與本通告中具有相同涵義。 00939 中國建設銀行股份有限公司 董事會 2025年11月7日 於本通告日期，本行的執行董事為張金良先生、張毅先生和紀志宏先生，本行的 非執行董事為辛曉岱女士、劉芳女士、李璐女士、李莉女士和竇洪權先生，本行 的獨立非執行董事為威廉•科恩先生、梁錦松先生、詹誠信勛爵、林志軍先生和張 為國先生。 - 1 - 附註： - 2 - 1 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之股票經紀或其他註冊證 券商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下之中國建設銀行股份有限公司股份全部售出或轉讓，應立即將本通函連同隨附 的代理人委任表格及回執交予買主或承讓人，或經手買賣或轉讓之銀行、股票經紀或其他代理 商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部分內容而產生或因依 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 00939 2025年中期利潤分配方案 | 釋義 | 1 | | --- | --- | | 董事會函件 | 2 | | 緒言 | 2 | | 2025年中期利潤分配方案 | 3 | | 發行資本工具和總損失吸收能力非資本債務工具 | 4 | | 2025年第二次臨時股東會會議 | 5 | | 2025年第二次臨時股東會會議的表決方式 | 5 | | 推薦意見 | 6 | | 2025年第二次臨時股東會會議通告 | 7 | 釋 義 發行資本工具和總損失吸收能力 ...

行业投资评级 - 银行业评级为“强于大市”，并予以维持 [1] 核心观点 - 信贷投放稳健，对公信贷占比提升，债券配置灵活性增强 [3] - 行业资产质量压力整体可控，但需关注零售领域风险表现 [3] - 投资策略建议顺应资金结构变化，侧重配置而非交易，看好高股息及优质区域行 [3] 大类资产结构 - 2025年上半年上市银行整体贷款占比较2024年末提升0.1个百分点至53.4% [12] - 资产结构出现分化：国有大行增加同业资产配置（占比提升0.32个百分点至5.5%），贷款及金融投资占比下降；中小银行则整体增加贷款投放，资产结构进一步侧重信贷 [8][12] 信贷投放与结构 - 信贷增速持续下行，截至2025年9月末人民币贷款余额同比增长6.6%，较8月末下降0.2个百分点 [17] - 对公业务是主要信贷投向，2025年1-9月企业新增贷款占全部新增贷款比重达91.1% [17] - 上市银行对公贷款占比持续提升，2025年半年末较2024年末提升1.65个百分点至60.2% [19] - 制造业贷款占对公贷款比重较2024年末提升0.41个百分点至18.5%，反映制造业实体企业经营复苏 [3] 零售贷款结构 - 上市银行零售贷款占比回落，2025年半年末较2024年末下降1.40个百分点至34.3% [19] - 零售贷款结构分化：国有大行降低按揭贷款配置，增配普惠贷款；股份行则同时增配按揭（占比升1.35个百分点）和普惠贷款（占比升0.81个百分点） [3] - 区域行表现分化，经济发达地区（如杭州、北京、上海）区域行按揭贷款占比提升 [3] - 大多数城商行消费贷占比有所提升，反映消费刺激政策对信贷需求的推动 [3] 对公贷款细分结构 - 对公贷款中，基建类贷款占比高位回落，2025年半年末较2024年末下降0.33个百分点至50.5% [30] - 制造业贷款占比整体上行0.41个百分点至18.5%，其中国有大行和股份行增加制造业贷款投放，但中小行占比下行 [3][30] - 房地产行业贷款持续压降，上市银行对公地产贷款占比下降0.58个百分点至8.1% [30] 债券投资配置 - 受利率波动影响，银行偏向灵活性更高的账户把握市场机会 [3] - 2025年上半年上市银行TPL、OCI账户占比分别上升0.1和2.2个百分点，AC类账户占比下行 [3] - 债券投资以政府债和央票为主，部分银行通过交易债券提升投资收益以平抑市场波动 [3] 资产质量 - 行业整体资产质量稳健，A股上市银行2025年第三季度不良率环比持平于1.15%，拨备覆盖率环比降低4个百分点至283% [3] - 零售贷款不良率略有上升，2025年半年末平均不良率环比2024年末上升15个基点至1.58% [3] - 地产领域资产质量较稳健，已公布数据的28家银行中有14家对公地产业务不良率较2024年末下降 [3] 资产端定价与息差 - LPR调降拖累资产收益率，2025年上半年上市银行生息资产收益率较2024年回落49个基点至3.71%，贷款收益率回落40个基点至3.25% [36] - 存款挂牌利率调降带来的负债端红利有望成为推动息差企稳的重要因素 [36]

银行积存金业务调整 - 工商银行、建设银行等多家银行暂停部分积存金兑换实物黄金业务，但工商银行在政策实施当日即恢复如意金积存业务的开户和提取实物申请[3] - 业务调整主要影响银行自营的实物金积存业务，因涉及开票问题需系统升级，而仅记录黄金份额的账户类积存金业务基本不受影响[3] - 银行普遍上调积存金投资门槛，工商银行将如意金积存最低投资额从850元提高至1000元，兴业银行将单次购买起点从1000元调至1200元，交通银行采用随金价浮动模式要求积存金额为100元整数倍[3] 黄金饰品零售市场 - 周大福、老凤祥、周生生等品牌足金首饰价格普遍上涨，周大福挂牌价达1265元/克涨幅0.48%，老凤祥1262元/克涨幅0.48%，周生生1260元/克涨幅0.4%[4] - 个人转让自用佩戴过的黄金首饰原则上无需缴纳增值税，但频繁大规模销售可能被认定为经营性销售需按小规模纳税人3%征收率缴税[4] - 非投资类黄金饰品企业因进项税抵扣由13%降至6%导致成本端承压，购买黄金饰品价格预计提升[5] 投资金条市场 - 向上海黄金交易所会员单位购买金条不受新规影响，业务受政策影响小且价格更透明[7] - 投资金销售企业中的会员单位销售金币更具优势[5] - 尽管部分银行实物提取业务暂停，但黄金投资热情不减，多家银行App上的实物金条迅速售罄[3]

西部陆海新通道货运表现 - 西部陆海新通道班列今年以来累计运输集装箱货物突破120万标箱，同比增长63.2% [2] - 班列实现铁海联运，将东盟橡胶、大米等货物运至中国各地，并将国内化工新材料、汽车零配件等货品发往海外 [2] 铁路物流金融创新背景 - 传统模式下铁路货运企业需用自有资金垫付运费，回款周期超过一个月，对中小物流企业资金链造成压力 [3] - 传统银行硬资产抵押担保融资模式对轻资产的物流企业不友好，其他融资渠道资金成本高，挤压利润空间 [3] 金融产品与服务模式 - 建设银行与国铁集团合作推出“铁路运费贷”、“信用证结算”、“铁路单证融资”三大铁路物流金融产品 [3] - 创新模式为铁路货运生态圈提供一揽子综合金融服务，旨在推动降本增效 [3] - 采用“AI+物流+金融”一体化智能服务模式，整合企业历史运费、征信、税务、银行流水等多维数据，运用人工智能进行企业信用评级和精准测额 [5] - 企业通过95306平台提交历史运输数据可获得更高增信额度和更低利率，铁路货运量越大、运费越多，融资成本越低 [5] 金融试点成效与企业案例 - 试点一年多来，建行广西区分行已为超过150家铁路物流产业链中小微企业提供普惠信贷批量授信 [6] - 建行广西区分行铁路运费贷投放量居全国金融系统首位，为企业节约社会物流成本超4000万元 [6] - 集程物流公司通过新融资模式获得130万元授信额度，专项用于支付铁路运费，利率优惠且为纯信用贷款，随借随还、按日计息 [5] - 集程物流作为大宗商品及农副产品运输企业，每年运费支出超千万元，新模式下资金压力得到缓解，国内公铁联运发送量持续上涨 [3][7] 区域金融改革与认可 - “信息技术赋能铁路物流金融服务模式创新”项目入选广西第六届金融开放门户改革创新十大案例 [6] - “十四五”期间广西推动210项重点金融改革事项落地，形成案例成果276项，其中全国首创45项 [6]

南向资金持股动态 - 11月6日南向资金增持建设银行4889.1万股 [1] - 近5个交易日均获增持，累计净增持1.67亿股 [1] - 近20个交易日中有16天获增持，累计净增持2.17亿股 [1] 当前持股状况 - 南向资金目前持有建设银行334.89亿股 [1][2] - 当前持股占公司已发行普通股比例为13.92% [1] 近期持股变动详情 - 2025-11-06持股变动4889.10万股，变动幅度0.15% [2] - 2025-11-04持股变动7755.40万股，变动幅度0.23% [2] - 2025-11-05持股变动2988.90万股，变动幅度0.09% [2] - 2025-10-31持股变动1003.48万股，变动幅度0.03% [2] - 2025-11-03持股变动58.67万股，变动幅度0.00% [2] 公司业务概览 - 公司主营业务分为公司银行业务、个人银行业务和资金业务 [2] - 公司银行业务包括企业存款、企业信贷、资产托管、贸易融资等 [2] - 个人银行业务包括个人储蓄、贷款、银行卡服务、私人银行服务等 [2] - 公司在中国国内及海外市场开展业务 [2]

手机银行APP市场整体态势 - 中国手机银行APP整体流量在6.5亿至7.0亿之间平稳波动，变化率在-1.2%至4.6%之间，市场已进入存量竞争阶段[2] - 用户粘性明显下滑，用户单机单日有效使用时间从4.93分钟跌至2.70分钟，单机单日使用次数从4.54次降至2.86次[4] - 市场现状由功能同质化严重、金融服务嵌入第三方场景、操作体验不佳等多重因素共同导致[4] 精细化运营策略 - 精细化运营成为银行APP突围的关键，策略构建分为“基础、关键、目标”三层[6][7] - 基础层以精准的用户洞察与智能技术应用打牢运营根基[7] - 关键层借场景化布局与差异化运营强化用户连接，目标层旨在建立用户与银行的情感连接，实现用户留存与价值沉淀[7] - AI技术助力构建交互体验升级、风险防控强化、多元场景拓展、数据运营提效的智能化闭环体系[9] TOP50榜单与竞争格局 - 国有大行占据流量优势，农业银行以2.4亿平均MAU位居榜首，是唯一单体APP MAU超2亿的银行[11] - 工商银行与建设银行MAU均超1亿，与农业银行共同构成行业第一梯队[11] - 招商银行以超7000万平均MAU稳居股份制银行榜首，平安口袋银行与中信银行MAU集中在2000-3000万[16] - 城商行共有17家进入TOP50榜单，MAU主要集中在90万至400万之间，江苏银行以349.6万MAU位列城商行第一[19] - 民营商业银行表现不佳，仅微众银行1家进入TOP50，且MAU环比下降27.3%[22] - 农商行和农信社有17家入选TOP50，福建农信以795.1万平均MAU位列该子榜单第一[25] 不同类型银行表现 - 六大国有商业银行MAU排名均稳居总榜前10，农业银行增速居六大行之首，中国银行与邮储银行MAU环比有所增长[13] - 股份制银行普遍面临用户活跃度下滑压力，仅华夏银行实现2.5%的增长[16] - 城商行变化率差距明显，齐鲁银行实现27.3%增长，甘肃银行、兰州银行与贵州银行增幅均超10%[19] - 农商行和农信社中仅6家实现正向增长，深圳农商行与安徽农金增幅超过10%[25] 优秀案例与建设方向 - 农业银行通过在教育、政务、养老、绿色金融等领域深度耕耘，将金融服务与生活场景融合，MAU达到23794.9万，增速4.8%[28][29] - 招商银行持续迭代“双子星”战略体系下的手机银行APP13.0版本，以应对客户需求变化和AI技术进步[31] - 江苏银行将数字化能力与财富管理能力深度融合，在基金服务板块升级提供基金管家式服务[33] - 北京银行体现“科技+场景+服务”的数字化转型战略，推出智能财富管理、全生命周期养老金融服务等[35]

核心观点 - 中国建设银行深圳市分行通过数字化工具和差异化服务模式，有效提升对科技企业的金融服务覆盖面和支持力度 [2][3][4][5][6][8] 科技企业服务“热力图” - 创新打造科技企业服务“热力图”，通过数字化手段实现对深圳市3.4万户科技型企业的精准识别和分层管理 [2] - 工具可向就近网点推送开户商机、向主办机构展示存量客户合作画像，并滚动更新企业经营数据，以快速定位服务目标 [2] - 截至9月末，累计为超2万家科技企业提供融资服务，覆盖八成专精特新“小巨人”企业、六成国家级高新技术企业 [2] - 对国家技术创新示范企业开户率达到100%，授信率85%；制造业单项冠军企业开户率98%、授信率86% [2] - 科技贷款余额超2500亿元，年初新增超500亿元；战略新兴产业贷款余额1500亿元，新增超450亿元，增速45% [2] 细分客群差异化服务 - 针对初创期小微科技企业，搭建数字化融资平台，从资本投资、产业订单、专利数、技术流等维度构建定贷模型 [3][4] - 推出小微科技e贷、红土贷、天使贷、20+8产业贷等专属线上贷款产品，平台已服务科技企业超1.1万户，授信近6000家，累计放款超120亿元 [4] - 为成长期大中型科技企业提供股债协同综合服务，精准对接生产扩张、股权资金管理等诉求，近期实现超亿元3年期流贷合作 [5] - 针对成熟期头部科技企业，创新“圈链群”打法，提供“一链一方案+数字化平台输出”服务模式，已累计与超100家核心企业合作，服务全国链条企业超9000户 [5] 具体服务案例 - 通过“深融贷”产品为深圳市弘祥光电科技有限公司发放300万元贷款，支持其完成重大专项任务，该产品将特种资质、专项资金补贴、特种合同纳入增信范畴 [4] - 为专注于图像智能感知技术的R公司提供集团协同服务，包括深圳市分行的信贷支持、建行亚洲的跨境金融服务以及建银国际的港股IPO保荐服务 [6] 境内外联动与服务协同 - 创新“一点接入，多链协同”服务模式，通过建行集团内部联动提供境内融资、跨境金融、上市保荐的全方位服务 [6] - 境内外分行通过客户信息共享、产品资源共享、渠道网络共享的“三个共享”机制实现深度协同 [8] - 构建“境内境外一体化”和“商投行一体化”机制，形成“前端营销+后端支撑”的服务闭环 [8] 未来发展方向 - 将继续深化科技金融改革，优化“热力图”等数字化工具，强化境内外联动和商投行一体化服务 [9] - 在粤港澳大湾区建设国际科技创新中心的背景下，进一步探索科技金融创新 [9]

服务升级与创新 - 公司在服务前七届进博会基础上强化创新引领，借助5G、人工智能、远程交互等前沿技术打造数字、智慧、便捷的全球金融服务场景 [1] - 网点新增“零钱包自助兑换机”以提升现金服务的便捷性和客户体验感 [2] - 公司积极探索“AI+具身智能人形机器人”在金融服务领域应用的新模式，推出智能人形机器人GR2提供智能问答、迎宾接待等服务 [3] 专业团队与现场支持 - 公司选拔50余名熟悉跨境金融业务、具备流利外语能力的优秀青年员工组成进博会志愿者现场支持团队 [2] - 支持团队经过专项业务培训，可提供进博会引导、金融政策讲解、产品宣传介绍、设备使用指导和业务咨询办理等专业服务 [2] - 网点提供涵盖本外币、对公对私、线上线下全类型、全渠道的银行服务，确保客户需求“一口受理、妥善落实” [2] 全球金融服务能力建设 - 公司于2024年9月11日揭牌成立“建设银行上海全球金融服务中心”，以此作为集团跨境金融服务窗口和全球金融服务网络支点 [5] - 中心通过整合境内外机构网络、专业智库资源和全周期产品体系，打造“服务+产品+资源”的三维模式，构建“一点接入，全球响应”的标准化服务体系 [5] - 公司将在11月7日举办专场活动，正式发布全新的企业出海金融综合服务产品，为企业跨境贸易、海外投资等需求提供一体化、定制化金融解决方案 [4] 线上线下渠道融合 - 公司加快推进线上线下渠道深度融合，在网点专门设置线上服务区作为枢纽 [3] - 通过持续优化客户服务动线、流程、话术，实现到店客户“精准识别、精准分流、精准服务” [3] - 活动将邀请企业代表、三方机构代表与公司海外机构代表共同探讨中资企业国际化新征程下的金融协同与机遇 [4]