公司销售表现 - 2025年10月摄像头模组销售数量为4741.6万件，环比增长1.6%，同比增长20.4% [1] - 2025年10月指纹识别模组销售数量为1841.3万件，同比增长19.2% [1] 摄像头模组业务驱动因素 - 摄像头模组销量同比增长主要得益于手机摄像头模组市场份额的提升 [1] - 物联网和智能汽车领域相关模组销售大幅增长是摄像头模组销量增长的另一驱动因素 [1] 指纹识别模组业务分析 - 指纹识别模组销量同比增长主要由于市场份额上升及超声波指纹识别模组销售显著增长 [1] - 指纹识别模组销量环比减少受客户项目周期影响 [1]

公司月度销售表现 - 2025年10月摄像头模组销售数量为4741.6万件，环比增长1.6%，同比增长20.4% [1] - 2025年10月指纹识别模组销售数量为1841.3万件，环比减少3.3%，同比增长19.2% [1] 摄像头模组业务分析 - 摄像头模组销量同比增长主要得益于公司在手机摄像头模组业务的市场份额上升 [1] - 应用于物联网及智能汽车领域的摄像头模组销售数量同比大幅增长 [1] 指纹识别模组业务分析 - 指纹识别模组销量同比增长主要由于公司在该业务的市场份额上升 [1] - 超声波指纹识别模组销售数量同比大幅增长 [1] - 指纹识别模组销量环比减少主要受客户项目周期影响 [1]

公司产品销售表现 - 2025年10月摄像头模组销售数量为4741.6万件，环比增长1.6%，同比增长20.4% [1] - 2025年10月指纹识别模组销售数量为1841.3万件，环比减少3.3%，同比增长19.2% [1] 摄像头模组业务驱动因素 - 摄像头模组销量同比增长主要得益于公司在手机摄像头模组业务的市场份额上升 [1] - 应用于物联网及智能汽车领域的摄像头模组销售数量均同比大幅增长 [1] 指纹识别模组业务驱动因素 - 指纹识别模组销量同比增长主要由于公司在该业务的市场份额上升 [1] - 超声波指纹识别模组销售数量同比大幅增长 [1] - 指纹识别模组销量环比减少主要受客户项目周期影响 [1]

核心观点 - 公司2025年10月主营产品销量实现强劲同比增长，摄像头模组和指纹识别模组销量增幅均接近20% [1] - 增长主要驱动力来自公司在两大主营业务市场份额的提升，以及新产品应用的拓展 [1] 摄像头模组销售表现 - 2025年10月摄像头模组销售数量合计4741.6万件，同比增加20.4% [1] - 销量增长原因包括公司在手机摄像头模组业务的市场份额上升 [1] - 应用于物联网及智能汽车领域的摄像头模组销售数量均同比大幅增长 [1] 指纹识别模组销售表现 - 2025年10月指纹识别模组销售数量合计1841.3万件，同比增长19.2% [1] - 销量增长主要由于公司在指纹识别模组业务的市场份额上升 [1] - 超声波指纹识别模组销售数量同比大幅增长 [1] - 销量环比减少主要由于客户项目周期影响 [1]

销售数据 - 2025年10月手机摄像头模组销售44,050千件，环比增1.0%，同比增15.2%[3] - 2025年10月3,200万像素以下摄像头模组销售25,934千件，环比增11.2%，同比增45.4%[3] - 2025年10月3,200万像素及以上摄像头模组销售18,116千件，环比降10.7%，同比降11.3%[3] - 2025年10月其他领域摄像头模组销售3,366千件，环比增10.3%，同比增197.0%[3] - 2025年10月摄像头模组销售合计47,416千件，环比增1.6%，同比增20.4%[3] - 2025年10月指纹识别模组销售合计18,413千件，环比降3.3%，同比增19.2%[3] - 2025年1 - 10月手机摄像头模组销售总计353,822千件[5] - 2025年1 - 10月其他领域摄像头模组销售总计19,026千件[5] - 2025年1 - 10月指纹识别模组销售总计166,797千件[5] 市场扩张和并购 - 2025年9月26日公司完成出售印度丘鈦51.08%股权，之后持有48.92%股权[5]

交易协议 - 公司于2025年11月10日订立持续关连交易协议，期限三年（2025年1月1日 - 2027年12月31日）[3][6] - 持续关连交易协议项下拟进行交易年度上限按合并基准计算最高适用百分比率超0.1%但低于5%[5][49] 采购协议 - 河源友华采购协议2024 - 2026年各年度现有年度上限均为2.8亿元，2025 - 2027年建议年度上限均为3.8亿元[9][11] - 2023 - 2024年及截至2025年10月31日止十个月，与河源友华历史交易金额分别为1.63864亿元、2.76009亿元、2.56188亿元[10] - 截至2025年10月31日，向河源友华及其附属公司采购音圈马达历史交易金额约2.562亿人民币，预计2025年度交易金额约3.074亿人民币[12] - 黄石西普电子采购协议截至2024、2025、2026年现有年度上限均为2亿人民币，2025 - 2027年建议年度上限分别为2亿、2.1亿、2.5亿人民币[17][21] - 2023 - 2024年及2025年1 - 10月（未经审核）与黄石西普电子交易历史金额分别为1.36673亿人民币、1.73163亿人民币、1.50946亿人民币[19] 供货协议 - 河源西可供货协议截至2024、2025、2026年各年度现有年度上限均为500万元，2025 - 2027年建议年度上限均维持500万元，合约期间为2025年1月1日至2027年12月31日[29][32][26] - 厦门众惠供货协议2024 - 2026年各年度上限分别为8000万元、4000万元、4000万元，2025 - 2027年建议年度上限分别为4000万元、8000万元、4000万元，合约期间为2025年1月1日至2027年12月31日[38][40][35] - 截至2024年12月31日和2025年10月31日与厦门众惠历史交易金额分别为6002.1万元、1950万元[39] - 预计截至2026年12月31日厦门众惠自动化设备及软件订单金额达6430万元[41] 产品销售 - 截至2025年9月30日止九个月，主营产品中应用于车载及IoT等非手机领域的摄像头模组销售数量同比增长约88.5%[12][22] 价格数据 - 截至2025年9月30日止九个月公司供应商提供的印刷电路板平均价格较截至2024年9月30日止九个月增长约18.6%[24] 股权结构 - 河源友华由胡先生、范先生、西纬大中华、深圳汉迪等分别拥有不同权益[45] - 厦门众惠由杭州西可拥有86.65%权益，其余由云霄互惠等五方拥有[48] - 黄石西普电子由深圳汉迪全资拥有[46] - 河源西可由CK Telecom全资拥有，CK Telecom由何先生全资拥有[47] 人员权益 - 何先生于已发行股份中拥有约63.36%权益，须就批准持续关连交易协议相关董事会决议案放弃投票[50][53] - 胡先生于已发行股份中拥有约0.26%权益，须就批准河源友华采购协议相关董事会决议案放弃投票[50][53] - 范先生于已发行股份中拥有约0.23%权益，须就批准河源友华采购协议相关董事会决议案放弃投票[50][53] - 王先生于已发行股份中拥有约0.68%权益[53] - 深圳西可由何先生及王先生分别拥有90%及10%权益[54]

港股苹果概念股市场表现 - 多只港股苹果供应链公司股价出现显著下跌，丘钛科技跌幅最大达近5% [1] - 伟仕佳杰跌3.67%，舜宇光学科技跌3.54%，富智康集团跌3.30% [1][2] - 瑞声科技、比亚迪电子、鸿腾精密跌幅接近3%，蓝思科技跌近2% [1][2] 苹果公司产品与市场动态 - 苹果原计划于2025年中在中国市场推出的AI功能"Apple Intelligence"已确认延期发布 [1] - 苹果公司第三季度财报显示，其大中华区销售额同比下降3.6% [1] - 大中华区销售表现未达分析师预期，分析师此前预期增速将从二季度的4%以上加快至9.3% [1]

港股市场整体表现 - 港股三大指数冲高回落，恒生指数跌0.79%或205.96点，收报25952.4点，恒生国企指数跌0.92%，恒生科技指数跌1.76%，全日成交额2399.86亿港元 [1] - 东吴证券观点认为港股进入年末调整阶段，短期宏观利好消息落地致资金进攻意愿减弱，中长期看仍在震荡上行趋势中 [1] - 海外市场对美股AI泡沫的担忧及美国科技股龙头财报表现分化，映射至港股使投资者对科技板块持观望态度 [1] 蓝筹股及个股表现 - 百度集团-SW逆市涨2.87%，报121.9港元，贡献恒指6.83点，其自动驾驶服务萝卜快跑截至10月31日每周订单量超25万单且100%为全无人订单，全球累计订单超1700万单 [2] - 康师傅控股涨3.27%，招商银行涨2.37%，分别贡献恒指1.11点和7.26点 [2] - 紫金矿业跌5.36%，石药集团跌4.42%，分别拖累恒指15.14点和4.28点 [2] - 爱德新能源复牌后飙涨290%，报3.12港元，因大股东出售55.66%股权及后续全面现金要约 [7] - 百胜中国绩前涨3.83%，市场关注其即将发布的季度财报及投资者日可能公布的中期业务计划 [8] - 三花智控H股跌6.4%，高盛下调其评级至中性，认为市场对人形机器人业务的收入规模和落地时间预期过于乐观 [9] 板块及概念表现 - 大型科技股多数走低，阿里巴巴跌2.57%，腾讯微涨0.16% [3] - 加密货币概念股跌幅居前，国泰君安国际跌14.21%，迷策略跌10.08%，云锋金融跌7.75%，博雅互动跌5.42% [3] - 苹果概念股普遍下行，丘钛科技跌11.6%，鸿腾精密跌6.35%，富智康集团跌2.88%，比亚迪电子跌2.33% [4] - 黄金股承压，集海资源跌7.09%，灵宝黄金跌6.32%，紫金矿业跌5.36%，赤峰黄金跌5.02%，现货黄金一度失守3970美元/盎司 [5] - 锂业股延续跌势，赣锋锂业跌5.85%，天齐锂业跌4.68%，碳酸锂期货主力合约跌超4%至78560元/吨 [6] - 内银股、电信股、石油股等高股息概念股逆市活跃 [3] 行业与公司动态 - 比特币价格跌破105000美元，以太坊失守3500美元，贝莱德现货比特币ETF近三周单周净流入量不足600枚，较此前上涨行情中10000枚以上的流入量大幅下降，显示机构需求明显放缓 [4] - 苹果AI功能"Apple Intelligence"入华计划延期，原定2025年中推出但因技术难题及本地化合作未取得实质性进展而推迟 [5] - 广发证券指出黄金短期点位不低且波动率大，地缘政治风险边际回落，预计年底前盘整震荡，明年一季度后再创新高需满足隐含波动率下降及有新宏观驱动因素两个条件 [5] - 碳酸锂市场月去库8000至10000吨，宁德时代枧下窝项目月产量约10000吨，其复产时间将影响价格走势，若提前复产价格有回调空间，若推迟则可能重新上涨 [6] - 马斯克的新薪酬计划将于11月6日进行股东表决，分析指出投票结果将影响特斯拉在自动驾驶、人工智能与机器人赛道的长期战略走向 [9]

港股市场指数表现 - 恒生指数午间收盘上涨0.20% [1] - 恒生科技指数午间收盘下跌0.20% [1] 黄金行业及公司表现 - 黄金股普遍下跌 [1] - 灵宝黄金下跌超过5% [1] - 山东黄金下跌超过4% [1] - 紫金矿业下跌超过4% [1] 苹果产业链公司表现 - 苹果产业链股票跌幅居前 [1] - 丘钛科技下跌接近9% [1] - 鸿腾精密下跌6% [1] - 富智康集团下跌接近5% [1]

港股苹果概念股市场表现 - 港股苹果概念股板块出现显著下跌，丘钛科技股价下跌8.56%至12.93港元 [1] - 鸿腾精密股价下跌6.53%至5.3港元 [1] - 富智康集团股价下跌4.54%至17.87港元 [1]