2026年一季度中资离岸债券市场概览 - 市场整体呈现“结构优化、稳中有进”特征，在全球利率环境趋于稳定的背景下，中资发行人融资节奏逐步回归常态 [1] - 离岸人民币债券保持较强吸引力，国际投资者对中国信用资产的配置需求持续增长 [1] - 金融机构是市场主力军，发行活跃度显著领先；城投板块在严控债务风险政策导向下，发行规模保持审慎节奏，信用质量整体稳定 [1] - 市场创新方面，绿色债券、可持续发展挂钩债券等ESG主题产品发行占比进一步提升，数字化基础设施建设持续推进 [1] - 2026年一季度，中资离岸债共新参与承销统计316只，合计375.4亿美元 [1] - 其中，离岸城投债总计参与承销统计21只，合计21.3亿美元；离岸金融债总计参与承销统计238只，合计208.6亿美元 [1] 总承销排行榜 - **承销规模排名**：汇丰银行以27.0亿美元承销额位居第一，中国银行以23.3亿美元位居第二，瑞银集团以21.9亿美元名列第三 [3][4] - **承销项目数排名**：中信证券以承销75只债券位居第一，汇丰银行以74只位居第二，中信建投以54只名列第三 [8][9][10] - **总分机构承销排名**：汇丰银行以27.0亿美元位居第一，瑞银集团以19.3亿美元位居第二，华泰国际以18.3亿美元名列第三 [14][15] - **银行机构承销排名**：汇丰银行位居榜首，中国银行居第二位，瑞银集团名列第三 [19][20][21] - **券商机构承销排名**：华泰国际以18.3亿美元位居榜首，中信里昂以11.8亿美元居第二位，摩根士丹利国际以11.3亿美元名列第三 [23][25] 细分模块承销规模排行榜 - **中资美元债承销排名**：华泰证券以15.8亿美元承销额位居第一，汇丰银行以15.7亿美元位居第二，瑞银集团以13.2亿美元名列第三 [28][29] - **中资离岸城投债承销排名**：中信证券与中金公司均以1.9亿美元承销额并列领先，圆通环球证券以1.5亿美元名列第三 [33][34] - **中资离岸金融债承销排名**：中国银行以17.9亿美元承销额位居第一，华泰证券以17.8亿美元居第二位，汇丰银行以17.0亿美元名列第三 [37][38][39] - **中资离岸绿色债承销排名**：瑞银集团以5.1亿美元承销额位居榜首，德意志银行与三菱日联金融均以4.7亿美元承销额并列第二 [41][43]

公司信息 - 公司为中信建投证券股份有限公司，股份代号6066[1] 人员信息 - 刘成任董事长、执行董事，任发展战略、薪酬与提名委员会委员[2] - 李岷任副董事长、非执行董事，任发展战略、薪酬与提名委员会委员[2] - 朱永任副董事长、非执行董事，任发展战略、审计委员会委员[2] - 金剑华任执行董事，任发展战略、风险管理委员会委员[2] - 董洪福任非执行董事，任风险管理、审计委员会委员[2] - 杨栋任非执行董事，任风险管理委员会主席、薪酬与提名委员会委员[2] - 赖观荣任独立非执行董事，任发展战略委员会委员、薪酬与提名委员会主席[3] - 张峥任独立非执行董事，任风险管理、薪酬与提名委员会委员[3] - 吴溪任独立非执行董事，任审计委员会主席、薪酬与提名委员会委员[3]

2026年一季度A股股权融资市场概览 - 2026年一季度A股市场股权融资活跃，共完成全口径募资事件96起，较去年同期增加26起，合计募集资金2302.23亿元，同比增长106.88% [2][4] - 其中，IPO发行35起，同比增加8起，融资297.77亿元，同比增长79.58% [2][4] - 定增发行49起，同比增加14起，融资规模达1912.31亿元，同比增长136.02%，是本季度股权融资增量的主要来源 [2][4] - 从融资方式分布看，增发募资1912.31亿元，占比高达83.06%，是绝对主导；IPO募资297.77亿元，占比12.93%；可转债募资92.16亿元，占比4.00% [7][10] - 从行业分布看，有色金属行业以711.26亿元的募资金额位列第一，煤炭和化工行业分别以600.8亿元和197.15亿元排在第二和第三 [11] - 从地域分布看，北京以795.64亿元的募资规模排名第一，主要得益于中国神华增发项目；山东以652.77亿元排名第二，关键在于宏桥控股增发项目；广东以168.88亿元排名第三 [14][17] 首发(IPO)市场分析 - 2026年一季度IPO发行35起，募资规模为297.77亿元，同比增长79.58% [20] - 从上市板块分布看，双创板块（科创板+创业板）募资占比为51.38%，占据主导地位 [22] - 具体板块募资占比：科创板发行7起，募资97.58亿元，占比32.77%；创业板发行4起，募资55.42亿元，占比18.61%；上证主板募资66.43亿元，占比22.31%；深证主板募资23.27亿元，占比7.82%；北交所发行18起，募资55.07亿元，占比18.49% [22][26] - 从行业分布看，硬件设备行业以75.54亿元的募资额排名第一，汽车与零配件行业以38.7亿元排名第二，有色金属行业以37.63亿元排名第三 [27] - 从地域分布看，浙江以63.18亿元的IPO募资额位列第一，首发数量为9起；广东和安徽分别以37.96亿元和29.82亿元位居第二和第三 [30][33] - 本季度IPO融资规模最高的公司为振石股份，募资29.19亿元；视涯科技与宏明电子分列第二和第三，募资额分别为22.68亿元和21.17亿元 [34] 增发市场分析 - 2026年一季度增发项目49起，募集金额1912.31亿元，同比增长136.02% [36] - 从企业性质分布看，民营企业募资807.57亿元，位列第一；中央国有企业和地方国有企业合计募资1032.61亿元，是增发募资的绝对主力 [39][42] - 从行业分布看，有色金属行业增发募资673.64亿元，处于领先地位；煤炭和化工行业分别募资600.8亿元和151.02亿元，分列第二和第三名 [43] - 从地域分布看，北京以9起项目募资780.82亿元，排名第一；山东以643.68亿元募资额位居第二；广东以121.41亿元位列第三 [46][49] - 增发募资规模最大的项目为宏桥控股，募资额高达635.18亿元；中国神华两个增发项目总计募资600.8亿元 [50][52] - 前十名募资项目中，增发目的主要是项目融资 [51] 机构承销排名总览 - 从券商总承销金额看，中信证券以619.49亿元位居榜首，中信建投以513.91亿元排名第二，华泰证券以450.09亿元升至第三 [54][55] - 从券商总承销数量看，中信证券以15起居首，华泰证券以13起位列第二，中金公司以11起升至第三 [56][57] 机构IPO承销排名 - 从IPO承销金额看，中金公司以46.18亿元位列第一，国泰海通和中信证券分别以45.29亿元和37.76亿元排名第二和第三 [59][60] - 从IPO承销数量看，中金公司、国泰海通、中信证券、东吴证券和国金证券均以4起承销数量并列第一 [61][62] - 科创板IPO承销金额最高的是国泰海通，为28.71亿元；中信证券和中信建投分别以23.97亿元和20.38亿元位列第二和第三 [63] - 创业板IPO承销金额位居榜首的是申万宏源，为21.17亿元；中信证券和东吴证券分别以12.37亿元和12.01亿元位居第二和第三 [64][65] - 北交所IPO承销金额最高的是国金证券，为13.35亿元；东吴证券和国泰海通分别以8.77亿元和6.70亿元位列第二和第三 [66][67] 机构增发与可转债承销排名 - 从增发承销金额看，中信证券以575.95亿元位居第一，中信建投和华泰证券分别以466.50亿元和442.51亿元位居第二和第三 [69][70] - 从增发承销数量看，华泰证券以12起居首，中信证券以10起居次，中信建投和中金公司均以6起并列第三 [71][72] - 从可转债承销金额看，中信建投以27.02亿元位居第一，国金证券和中银证券分别以10.26亿元和9.00亿元排名第二和第三 [74][75] 发行中介机构业务排名 - 会计师事务所IPO审计数最多的是立信会计师事务所，审计家数为12家；天健和容诚会计师事务所分别以6家和5家位列第二和第三 [77][78] - 律师事务所IPO业务家数最多的是中伦律师事务所，为6家；锦天城和德恒律师事务所均以4家并列第二 [79][80] - 资产评估机构IPO业务家数最多的是坤元资产评估有限责任公司，评估家数为3家 [81][82]

2026年一季度中国债券市场概览 - 截至2026年一季度末，中国内地债券市场总存量达199.70万亿元，较年初增加3.52万亿元 [2] - 市场存量结构为：利率债127.28万亿元，信用债53.79万亿元，同业存单18.63万亿元 [2] - 2026年一季度债券总发行额为19.7万亿元，同比下降4% [2] - 利率债发行总额8.5万亿元，同比增长8%，其中国债、地方政府债和政策性金融债分别同比增长9%、9%和3% [2] - 信用债发行4.5万亿元，与去年同期持平 [2] - 同业存单累计发行6.7万亿元，同比下降19% [2] - 反映融资成本的“建行-万得银行间债券发行指数”在一季度呈下降趋势，三月份后下行加速，目前处于31.6左右的低位 [6] 债券发行结构分析 - 利率债共发行837只，发行额85,146.8亿元，同比增长8% [4] - 信用债共发行5,528只，发行额44,564.7亿元，同比增长0% [4] - 信用债细分中，证券公司债发行额4,786.8亿元，同比大幅增长147% [4] - 公司债发行额11,229.5亿元，同比增长26%，其中私募债发行额7,289.9亿元，增长30% [5] - 中期票据发行额9,949.3亿元，同比下降21% [5] - 短期融资券发行额10,376.1亿元，同比增长17%，其中超短期融资债券发行额9,407.9亿元，增长23% [5] - 资产支持证券发行额4,155.9亿元，同比增长3% [5] - 可转债发行额92.2亿元，同比下降32% [6] - 同业存单发行4,663只，发行额67,073.4亿元，同比下降19% [6] 银行债券承销排行榜（地方债均摊口径） - 按总承销金额排名，中国银行以3,593.5亿元位列第一，建设银行（3,573.7亿元）和工商银行（3,312.3亿元）分列二、三位 [10] - 排名前十的银行还包括：兴业银行（3,098.8亿元）、农业银行（3,044.2亿元）、中信银行（2,686.9亿元）、交通银行（2,421.1亿元）、招商银行（1,901.8亿元）、浦发银行（1,242.0亿元）、南京银行（1,050.1亿元） [11][12] - 南京银行、光大银行、北京银行排名较上期均上升1位 [12] - 江苏银行排名下降3位至第13名 [12] - 新晋机构包括苏农商行、北部湾银行、汉口银行、盛京银行、广州农商行、青岛农商行 [13][14] 银行债券承销排行榜（地方债细分口径） - 按地方债细分口径统计总承销金额，工商银行以4,406.4亿元位列第一，中国银行（3,510.9亿元）和建设银行（3,491.0亿元）分列二、三位 [15] - 兴业银行排名上升1位至第4名，农业银行下降1位至第5名 [16] - 光大银行排名上升2位至第10名 [16] - 江苏银行排名下降3位至第13名 [16] 券商债券承销排行榜（不含地方债） - 按不含地方债的总承销金额排名，中信证券以3,055.9亿元位列第一，国泰海通（2,458.2亿元）和中信建投（1,982.3亿元）分列二、三位 [19] - 中金公司（1,317.4亿元）和华泰证券（1,259.9亿元）位列第四、第五 [20] - 招商证券排名上升1位至第6名，广发证券上升3位至第7名 [20][21] - 平安证券排名下降3位至第9名，东方证券下降3位至第12名 [21] - 国金证券排名上升8位至第13名 [21] - 新晋机构包括方正证券、华西证券、开源证券、国海证券 [23] 券商债券承销排行榜（地方债均摊口径） - 按地方债均摊口径统计总承销金额，中信证券以4,899.0亿元位列第一，国泰海通（3,726.1亿元）和中信建投（3,489.0亿元）分列二、三位 [24] - 华泰证券排名上升1位至第4名 [26] - 申万宏源排名上升2位至第7名，东方证券下降1位至第8名 [26] - 新晋机构包括国新证券、方正证券、开源证券 [28][29] 券商债券承销排行榜（地方债细分口径） - 按地方债细分口径统计总承销金额，前三甲为中信证券（4,831.8亿元）、国泰海通（3,675.6亿元）、中信建投（3,430.8亿元） [29] - 华泰证券排名上升1位至第4名，中金公司下降1位至第5名 [30] - 招商证券排名上升2位至第10名，广发证券上升1位至第12名，平安证券下降3位至第13名 [31] - 新晋机构包括国新证券、方正证券、开源证券 [33] 信用债承销排行榜 - 信用债承销前三名为中信证券（3,055.9亿元）、国泰海通（2,458.2亿元）、中信银行（2,157.6亿元） [34] - 兴业银行排名上升1位至第4名，中信建投上升1位至第5名 [37] - 招商银行排名上升2位至第6名，中国银行下降3位至第7名 [37] - 广发证券排名大幅上升10位至第14名 [37] - 新晋机构包括华福证券、广发银行、财信证券 [39] 非政策性金融债承销排行榜 - 招商证券以417.2亿元承销额位列第一，华泰证券（397.4亿元）和中信证券（395.2亿元）分列二、三位 [40] - 招商证券排名上升5位，华泰证券上升9位 [41] - 广发证券排名上升9位至第6名，申万宏源上升2位至第7名 [41] - 新晋机构包括国新证券、西南证券、华西证券、浙商证券、信达证券、国金证券、万联证券、北京证券、粤开证券、金圆统一、华夏银行、恒丰银行、中邮证券、东莞证券 [42][43][44] 资产支持证券承销排行榜（不含REITs） - ABS承销前三名为中信证券（582.6亿元）、国泰海通（418.6亿元）、平安证券（370.8亿元） [44] - 招商证券排名上升1位至第4名，华泰证券上升2位至第5名 [45] - 国金证券排名大幅上升23位至第9名 [46] - 新晋机构包括华福证券、国海证券、财达证券、川财证券、东方汇理银行、渤海银行、交通银行、国开证券、天津银行、民生银行、浙商证券、花回证券、法国巴黎银行、长城证券 [46][47][48] 中长期债券承销排行榜 - 中长期债券承销前三名为中信证券（4,609.9亿元）、国泰海通（3,416.4亿元）、中信建投（3,346.9亿元） [49] - 中国银行排名下降3位至第5名，工商银行下降4位至第7名 [50] - 农业银行排名上升1位至第8名 [50] - 新晋机构包括财达证券、华福证券、长城证券、四川银行 [52][53] 券商分券种承销排行榜 - **公司债（Wind口径）**：中信证券（1,347.8亿元）第一，国泰海通（1,324.0亿元）第二，中信建投（1,059.3亿元）第三 [54] - **公司债（SAC口径）**：前三甲为中信证券（1,679.5亿元）、国泰海通（1,537.8亿元）、中信建投（1,263.5亿元） [58] - **企业债**：第一创业以5.1亿元承销额位列第一，中信建投（4.8亿元）第二 [64] - **可转债**：中信建投以27.0亿元承销额摘得桂冠，国金证券（10.3亿元）第二，中银国际（9.0亿元）第三 [67] ESG债券承销排行榜 - **银行ESG债券（不含地方债）**：中国银行以134.1亿元位列第一，兴业银行（101.5亿元）和建设银行（93.8亿元）分列二、三位 [71] - **券商ESG债券（不含地方债）**：国泰海通以133.9亿元位列第一，中信证券（127.7亿元）和广发证券（84.2亿元）分列二、三位 [75] - **银行绿色债券（不含地方债）**：中国银行以124.1亿元位列第一，建设银行（89.8亿元）和兴业银行（89.0亿元）分列二、三位 [80] - **券商绿色债券（不含地方债）**：中信证券以115.0亿元位列第一，国泰海通（89.1亿元）和中信建投（45.1亿元）分列二、三位 [83] 科技创新债券承销排行榜 - **银行科技创新债券**：建设银行以372.7亿元位列第一，中信银行（365.1亿元）和兴业银行（343.6亿元）分列二、三位 [88] - **券商科技创新债券**：中信证券以411.4亿元位列第一，国泰海通（283.2亿元）和中信建投（254.2亿元）分列二、三位 [93] 产业债承销排行榜 - **银行产业债**：中信银行以1,778.4亿元位列第一，兴业银行（1,638.3亿元）和招商银行（1,327.5亿元）分列二、三位 [97] - **券商产业债**：中信证券以1,651.3亿元位列第一，国泰海通（1,312.5亿元）和中信建投（1,118.5亿元）分列二、三位 [103]

公司人员 - 公司执行董事为刘成先生及金剑华先生[4] - 公司非执行董事为李岷先生等8人[4] - 公司独立非执行董事为浦伟光先生等5人[4] 人员变动 - 2026年3月31日股东会通过选举董洪福为非执行董事[6] - 董洪福自通过之日履职，任期至第三届董事会结束[6] - 董洪福任职须报北京监管局备案[6]

公司董事 - 公司董事包括董事长刘成、副董事长李岷和朱永等[2] 董事会委员会设置 - 董事会设有发展战略、风险管理、审计、薪酬与提名委员会[2] 委员任职情况 - 刘成担任发展战略和薪酬与提名委员会委员[2] - 李岷担任发展战略和薪酬与提名委员会委员[2] - 朱永担任发展战略和审计委员会委员[2] - 金剑华担任发展战略和风险管理委员会委员[2] - 董洪福担任风险管理和审计委员会委员[2] - 杨栋担任风险管理委员会主席和薪酬与提名委员会委员[2] - 赖观荣担任发展战略委员会委员和薪酬与提名委员会主席[3] - 吴溪担任审计委员会主席和薪酬与提名委员会委员[3]

股东会情况 - 2026年3月31日举行第一次临时股东会，已发行股份7,756,694,797股[4] - 出席股东及代理人899人，代表有表决权股份5,676,531,951股，占比约73.182355%[4] 审议事项 - 批准选举董洪福为非执行董事，同意票数5,661,853,888，占比99.741426%[6] - 批准发行境内外债务融资工具一般性授权，同意票数5,659,430,822，占比99.698740%[6] 人员变动 - 董洪福当选非执行董事，出任相关委员会委员，任期至第三届董事会结束[9] - 闫小雷因工作辞任非执行董事等职务，不影响公司运作[9][10]

会议信息 - 2026年3月31日在北京市朝阳区召开第一次临时股东会[3] - 出席会议股东和代理人899人，含A股897人、H股2人[3] - 出席股东所持表决权股份占比73.182355%[3] - 15名在任董事全部列席会议[6] 议案结果 - 选举董洪福为非执行董事议案通过，同意票占比99.741426%[7] - 发行境内外债务融资工具授权议案通过，同意票占比99.698740%[8] - 5%以下股东对选举董洪福议案同意票占比87.945720%[8]

股东会信息 - 公司第三届董事会于2026年1月30日决议召集本次股东会，3月11日发出通知[4] - 本次股东会现场会议于2026年3月31日14点30分召开，网络投票于同日9:15至15:00进行[5] 股东出席情况 - 出席本次股东会的股东及代理人共持有公司有表决权股份5,676,531,951股，占比73.182355%[8] - 中小投资者持有公司有表决权股份55,189,466股，占比0.711508%[9] 议案表决结果 - 《关于选举董洪福担任非执行董事的议案》，同意票占比99.741426%[13] - 《关于发行境内外债务融资工具一般性授权的议案》，同意票占比99.698740%[16] 会议合规情况 - 本次股东会的召集、召开等程序及结果均合法有效[20]

公司人事 - 2026年3月31日公司第一次临时股东会选举董洪福为第三届董事会非执行董事[2] - 董洪福自2026年3月起担任公司董事[5] 董洪福履历 - 董洪福现任北京金融控股集团有限公司总法律顾问等职[5] - 曾任职于中国银行等多个机构[5] - 毕业于中国社科院研究生院，有高级经济师资格[5]