审计相关 - 审计中信建投证券2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 审计结果 - 公司于2025年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] 其他 - 审计报告日期为2026年3月26日[9]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年全年实现营业收入人民币233.22亿元，归属于母公司股东的净利润人民币94.39亿元[11] - 2025年营业收入为233.22亿元人民币，同比增长22.41%[68] - 2025年归属于母公司股东的净利润为94.39亿元人民币，同比增长30.68%[68] - 报告期营业收入合计人民币233.22亿元，同比增长22.41%[89] - 归属于母公司股东的净利润为人民币94.39亿元，同比增长30.68%[89] - 2025年第四季度营业收入为60.32亿元人民币，归属于母公司股东的净利润为23.51亿元人民币[75] - 2025年基本每股收益为1.09元/股，同比增长37.97%[69] - 2025年加权平均净资产收益率为10.51%，同比上升2.29个百分点[69] - 公司2025年营业收入为人民币233.22亿元，同比增长22.41%[147] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 利息净收入为10.95亿元，同比增长39.35%[146][147] - 公允价值变动损益为3.40亿元，同比增长150.75%[146] - 信用减值损失为2.99亿元，同比增长230.46%[146] - 非经常性损益合计为净损失2835万元，较2024年的净损失1687万元有所扩大[77] - 计入当期损益的政府补助为6882万元，较2024年的9792万元下降29.7%[77] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末资产总额为6768.16亿元人民币，同比增长19.49%[68] - 公司总资产达人民币6,768.16亿元，同比增长19.49%[89] - 归属于母公司股东的权益为人民币1,191.02亿元，同比增长11.87%[89] - 公司总资产为人民币6,768.16亿元，较上期增长19.49%[160] - 扣除客户资金后总资产为人民币5,008.80亿元，较上期增长15.24%[160] - 总负债为人民币5,576.65亿元，较上期增长21.26%[161] - 归属于母公司股东的权益为人民币1,191.02亿元，较上期增长11.87%[161] - 扣除客户资金后的资产负债率为76.21%，较上期上升0.72个百分点[161] - 货币资金为1,766.98亿元，占总资产26.11%，较上期增长28.22%[158] - 融出资金为843.84亿元，占总资产12.47%，较上期增长34.05%[158] - 交易性金融资产为1,866.65亿元，占总资产27.58%，较上期下降7.58%[158] - 其他权益工具投资为522.23亿元，占总资产7.72%，较上期大幅增长252.34%[158] - 代理买卖证券款为1,758.40亿元，占总资产25.98%，较上期增长34.60%[158] - 公司2025年末净资本为795.99亿元人民币，较上年末的746.75亿元增长约6.6%[24] - 公司注册资本保持稳定，为77.57亿元人民币[24] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为830.52亿元人民币，同比大幅增长181.53%[68] - 经营活动产生的现金流量净额为830.52亿元，同比增长181.53%[146][149] - 投资活动产生的现金流量净额为净流出501.73亿元，净流出同比增加368.51亿元[146][150] - 现金及现金等价物净增加额为486.69亿元，净增加额同比增加105.51亿元[155] 业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务保持行业领先地位[16] - 投资银行业务板块营业收入人民币31.32亿元，同比增长25.76%[89] - 全年服务科技型企业股权融资项目22家，承销金额超人民币300亿元[13] - 主承销绿色债券145只，承销金额人民币648亿元[13] - 累计完成境内外绿色股权融资近人民币400亿元[13] - 成功保荐宁德时代赴港上市，融资规模410亿港元[13] - 主承销乡村振兴债券13只，承销金额人民币62.13亿元[14] - 境内股权融资主承销金额人民币917.73亿元，发行33家，分别位居行业第5名和第3名[94] - 境内IPO主承销金额人民币196.61亿元（同比增长218%），发行12家，金额位居行业第2名[94] - 境内再融资主承销金额人民币721.12亿元（同比增长712%），发行21家，金额位居行业第5名[94] - 服务科技型企业股权融资项目22家，承销金额超人民币300亿元[94] - 在审IPO项目30家，位居行业第3名；在审股权再融资项目（含可转债）14家，位居行业第4名[94] - 香港市场完成港股IPO保荐7家，股权融资规模合计458.39亿港元；完成再融资项目3家，合计募资23.50亿美元[95] - 境内债务融资主承销金额人民币17,334.90亿元，项目5，131单，均位居行业第2名[97][98] - 主承销公司债金额人民币5，523.53亿元（同比增长17%），项目1，497单，均位居行业第3名[97][98] - 主承销绿色债券及科技创新公司债券家数与金额均位居行业前3名[97] - 离岸市场参与债券承销222单，承销金额4，591.27亿港元，其中全球协调人项目81单，金额1，663.81亿港元[99] - 2025年A股完成发行股份购买资产及重大资产重组项目80单，交易金额4705.71亿元，公司完成12单（行业第1），交易金额1044.46亿元（行业第2）[101] - 公司获得多项投行业务奖项，包括《证券时报》2025中国证券业投资银行君鼎奖的“全能投行”等[83] - 公司投行业务长期位居市场前列，股、债融资业务均衡发展[139] 业务线表现：财富管理业务 - 经纪业务正进行财富管理和人工智能双转型[16] - 财富管理业务营业收入人民币82.21亿元，同比增长24.37%[89] - 2025年公司证券经纪业务新增开户客户173.25万户，期末客户总量1712.31万户[104] - 2025年公司金融产品时点规模突破4100亿元，同比增长60.27%；非货币公募基金保有规模1432亿元（行业第5），增量606亿元（行业第2）[104] - 2025年公司投顾服务覆盖108.52万人，同比增长71.95%；买方业务规模110.39亿元，同比增长189.81%[104] - 财富管理业务营业收入为82.21亿元，同比增长24.37%[153][154] - 公司财富管理业务获得认可，包括《证券时报》2025中国证券业财富经纪商君鼎奖的“全能财富经纪商”[84] 业务线表现：交易及机构客户服务业务 - 机构业务实现规模增长与能级跃升[16] - 交易及机构客户服务业务板块营业收入人民币97.24亿元，同比增长20.75%[89] - 交易及机构客户服务业务营业收入为97.24亿元，同比增长20.75%[153][154] - 公司2025年完成33家主承销A股股票项目销售，累计销售金额为人民币960.22亿元[114] - 公司债券销售规模稳居市场第2名[117] - 公司连续2年获评《财资》杂志债券顶级投资机构[117] - 公司连续4年被债券通公司评为“北向通优秀做市商”[117] - 公司拥有证券投资咨询分析师181名，覆盖国内外上市公司超过1,600家[121] - 2025年公司共计发布证券研究报告5,083篇，其中面向香港市场发布920篇[121] - 截至报告期末，公司主经纪商服务存续客户23,394户，同比增长25.34%[124] - 共有30家公募基金和13家保险资管机构实盘使用公司算法交易服务[124] - 共有239家客户使用公司代理委托服务，合计交易329个标的[124] 业务线表现：资产管理业务 - 资管业务规模稳健提升，资产配置结构持续优化[16] - 资产管理业务板块营业收入人民币14.28亿元，同比增长13.75%[89] - 客户资产管理受托资金规模5,245.08亿元人民币，同比增长5.99%[132] - 集合资产管理业务规模1,045.63亿元人民币，单一资产管理业务规模1,799.47亿元人民币，专项资产管理业务规模2,399.98亿元人民币，管理产品合计1,041只[132] - 国际资产管理业务管理规模突破100亿港元[133] - 基金管理业务资产管理规模1,759.89亿元人民币，较2024年末增长23.78%[136] - 公募基金管理规模1,072.57亿元人民币，较2024年末增长13.87%[136] - 专户产品管理规模合计687.32亿元人民币，较2024年末增长43.24%[136] - 公司托管公募基金122只，公募基金托管规模及数量均位居行业前3名[125] - 公司资产托管及运营服务总规模为人民币14,044.29亿元，同比增长45.03%[125] - 其中资产托管产品规模为人民币5,990.20亿元，同比增长28.10%[125] - 运营服务产品规模为人民币8,054.08亿元，同比增长60.83%[125] 业务线表现：自营及另类投资业务 - 交易性金融资产期末余额为1866.6亿元，较期初减少153.1亿元，但对当期利润产生正影响176.4亿元[81] - 其他债权投资期末余额为933.5亿元，较期初增加157.9亿元，对当期利润贡献23.7亿元[81] - 其他权益工具投资期末余额激增至522.2亿元，较期初增加374.0亿元，对当期利润贡献6.7亿元[81] - 衍生金融工具对当期利润产生负影响，导致损失86.5亿元[81] - 采用公允价值计量的项目合计对当期利润的影响金额为107.3亿元[81] - 新增自营股权投资资金超过90%投资于新质生产力项目[13] - 另类投资业务完成项目投资26个，投资金额10.67亿元人民币，其中超过90%投资于新质生产力项目[129] 业务线表现：私募股权投资业务 - 管理股权基金投资科技型企业60余家，投资金额超人民币22亿元[13] - 私募股权投资业务完成项目投资35亿元人民币，其中投资科技型企业60余家，金额超22亿元人民币[137] - 私募股权投资业务新增备案基金6只，完成基金扩募1只，新增规模合计77.81亿元人民币[137] - 私募股权投资业务在管备案基金83只，管理规模逾780亿元人民币[137] 业务线表现：融资融券及股票质押业务 - 截至2025年末，全市场融资融券余额25406.82亿元，同比上升36.26%[108] - 截至2025年末，公司融资融券余额851.12亿元，市场占比3.35%；融资融券账户21.65万户，同比增长11.08%[108] - 截至2025年末，公司融资融券业务整体维持担保比例为261.38%[108] - 中信建投国际孖展融资业务余额为2.99亿港元[109] - 公司股票质押式回购交易业务本金余额为人民币57.91亿元，其中投资类（表内）余额为18.99亿元（平均履约保障比例339.50%），管理类（表外）余额为38.92亿元[111] 业务线表现：期货业务 - 2025年全国期货市场累计成交量约90.74亿手，同比增长17.40%；累计成交额约766.25万亿元，同比增长23.74%[105] - 2025年中信建投期货实现代理交易额32.60万亿元，同比增长25.73%；期末客户权益规模同比增长35.47%[105] - 全资子公司中信建投期货拥有30家分支机构[65] 地区表现：国际业务 - 中信建投国际2025年营业收入同比增长超过100%[16] - 中信建投国际2025年归母净利润同比增长超过150%[16] - 境外业务营业收入为14.92亿元，同比增长102.69%[153] - 2025年中信建投国际累计代理股票交易金额1783.46亿港元；期末客户数15401户，客户托管股份总市值231.19亿港元[105] - 报告期内，公司新取得“南向通”业务资格[38] 地区表现：分支机构网络 - 截至报告期末，公司共拥有45家证券分公司[61] - 分公司网络覆盖全国，包括湖北、上海、沈阳、江苏、湖南、福建、浙江、西北、广东、重庆等主要区域[61][62] - 2024年新设立了5家分公司，包括青岛分公司（7月1日）、常州分公司（7月10日）、无锡分公司（7月10日）、泉州分公司（7月12日）和大连分公司（8月15日）[63] - 分公司设立时间跨度从2012年至2024年，显示持续的网络扩张[61][62][63] - 北京地区设有多个分公司，包括鸿翼分公司、东城分公司、朝阳分公司、海淀分公司、京南分公司和京西分公司[62][63] - 上海地区设有两家分公司，包括上海分公司和上海自贸试验区分公司[61][62] - 2021年是分公司设立的高峰年份，当年共设立了18家分公司[62][63] - 所有分公司信息均列明了详细的注册地址、负责人及联系电话[61][62][63] - 报告期末公司拥有证券营业部272家，其中北京50家、广东32家、江苏19家[64] - 公司实体网点覆盖境内30个省、自治区、直辖市和香港地区[140] 管理层讨论和指引：发展战略与目标 - 公司提出“十五五”时期打造价值投行、新质投行、数智投行的发展战略[17] - 公司目标到2030年全面达到与行业优质头部机构相称的引领水平[17] - 公司战略目标为到2030年全面达到行业优质头部机构引领水平，到2035年力争成为具备国际竞争力的一流投资银行和投资机构[180] - 2026年公司将聚焦服务新质生产力，打造“产业整合型”投行，并增强国际业务竞争力以提升其收入比重[181] - 公司计划推进“人工智能+”，建设“数智投行”[181] 管理层讨论和指引：风险管理与合规 - 2025年公司合规风控投入总额为人民币74,229.00万元[187] - 2025年公司信息技术投入总额为人民币169,428.57万元[187] - 公司净资本等各项风险控制指标在2025年持续符合监管标准，无触及预警情况[186] - 公司建立了以公司预警线、监管部门预警线、监管部门监管线为主的风险控制指标三级预警（控制）标准[185] - 公司于2025年发布《净资本常态化管理实施方案》，建立净资本补足机制[186] - 公司净资本补足途径包括股权融资、发行次级债及可转换债券等方式[186] - 公司于2025年修订《全面风险管理办法》，制定《并表管理办法》[184] - 公司于2020年3月被中国证监会正式纳入并表监管试点范围[184] - 公司作为并表监管试点券商，完善境外子公司一体化管理[199] - 公司制定《并表管理办法》，修订《全面风险管理办法》《市场风险管理指引》等风险管理制度及多项管理细则[199] - 公司在报告期内持续优化新业务新产品风险管控、ESG风险及国别风险管理机制[199] - 公司完善风险预警体系，健全风险处置机制，风险识别与管控能力得到提升[199] - 公司设置内核部，对公司投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制[196] - 公司风险管理部对业务系统重要风控参数进行直接管控，对金融工具估值模型上线前进行独立验证[197] - 公司建立实时监测及日终监测机制，动态监控关键风险指标[197] - 公司制定市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、信息技术风险等各类风险管控指引[198] - 公司建立危机处理机制和程序，对流动性危机、交易系统故障等重点风险和突发事件建立应急处理机制[198] - 公司日常经营活动中的风险主要包括战略风险、信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、信息技术风险、法律风险与合规风险、声誉风险等[200] 管理层讨论和指引：融资与资本管理 - 公司具有多元化融资渠道，包括债券回购、拆借、短期融资券、公司债券、金融债券等[188] - 2025年母公司净资本为795.99亿元人民币，风险覆盖率为236.50%[72] 其他重要内容：市场环境 - 2025年境内股权融资市场募集资金人民币8,561.01亿元，同比增长308.26%[92] - 2025年香港市场股权融资募集资金7,407.89亿港元，同比增长174.62%[92] 其他重要内容：子公司表现 - 中信建投期货总资产521.16亿元，净资产46.31亿元，营业收入14.36亿元，净利润6.51亿元[173] - 中信建投资本总资产47.99亿元，净资产27.28亿元，营业收入2.93亿元，净利润1.00亿元[173] - 中信建投国际总资产601.68亿元，净资产51.30亿元，营业收入14.92亿元，净利润8.91亿元[173] - 中信建投基金总资产11.46亿元，净资产9.33亿元，营业收入3.73亿元

公司治理 - 2025年股东会出席率100%（5/5）、董事会出席率100%（8/8）[21] - 2025年发展战略委员会出席率100%（4/4）、薪酬与提名委员会出席率100%（5/5）[21] - 2025年审计委员会出席率100%（7/7）[4] - 2025年风险管理委员会出席率100%（5/5）[36] 财务合规 - 2025年公司财务信息编制符合相关规定[9] - 2025年公司利润分配方案符合规定和各方利益[26] - 2025年公司关联交易定价合理，不损害非关联股东利益[27] - 2025年公司不存在违规担保情形[28] 独立董事履职 - 2025年独立董事参加4次专门会议[21] - 2025年独立董事现场工作时间超15天[30] - 2025年独立董事参加公司及相关组织的专题培训[23] 其他 - 2025年独立董事建议公司强化投资业务宏观政策研究等助力可持续发展[29]

其他事项 - 公司独立董事进行独立性自查并签署报告[1] - 公司董事会评估独立董事符合独立性要求，无影响独立性情形[1]

审计相关决策 - 2025年续聘毕马威华振及其境外成员所毕马威为外部审计机构[2] - 2025年3月25日审计委员会同意续聘2025年会计师事务所议案[3] - 2025年8月27日审计委员会同意2025年半年度报告议案[5] 审计工作会议 - 2026年1月16日审计委员会听取2025年度财务及审计计划报告[6] - 2026年2月10日审计委员会听取2025年度初审后财务报表报告[6] - 2026年3月25日审计委员会同意2025年度审计相关多项议案[6] 审计评价 - 审计委员会认为外部审计机构2025年度履职勤勉尽责[7]

审计委员会构成 - 截至2025年末，审计委员会由5位董事组成，独立董事超半数[2] 会议情况 - 2025年审计委员会召开7次会议[3] 履职情况 - 2025年审核定期报告财务信息，认为编制合规[6] - 2025年监督年度审计，确保工作顺利开展[7] - 2025年监督、评估外部审计机构，同意续聘[9] - 2025年审核关联交易，认为定价合理[10] - 2025年监督内部审计，评估内控有效性[11] 职责承接 - 2025年11月承接监事会法定职责，完成前期衔接[13] 报告签字 - 《履职情况报告》2026年3月26日签字，签字委员有朱永等[17][20]

审计机构相关 - 拟续聘毕马威华振、毕马威香港为2026年外部审计机构，待股东会审议通过[1] - 2026年境内、境外审计等服务费用预计不超382.50万元，与2025年持平[8] 毕马威华振情况 - 截至2025年12月31日，有合伙人247人，注册会计师1412人，签过证券报告注会超330人[3] - 2024年业务收入超41亿元，审计业务超40亿元，证券服务业务超19亿元[3] - 2024年上市公司年报审计客户127家，财务报表审计收费约6.82亿元，金融行业客户28家[4] - 购买职业保险累计赔偿限额与计提职业风险基金之和超2亿元，近三年审结债券诉讼赔偿约460万元[4] 毕马威香港情况 - 截至2025年12月31日，从业人员总数超2000人[5] 审议情况 - 2026年3月25日审计委员会、26日第三届董事会第二十二次会议审议通过续聘议案[9][10]

业绩数据 - 2025年资产总额6768.16亿元，营业收入233.22亿元[25] - 2025年归属于母公司股东的净利润94.39亿元[31] - 2025年股权融资项目33单，主承销金额917.73亿元；债券主承销项目5131单，主承销金额17334.90亿元[31] - 2025年公益性支出总额1273.89万元[31] - 2025年乡村振兴债券主承销13只，主承销金额62.13亿元[31] - 2025年绿色股权融资项目5单，主承销金额25.10亿元；绿色债券主承销145只，主承销金额648.11亿元[31] - 2025年碳中和债券主承销39只，主承销金额221.90亿元，融资总金额358.80亿元[31] - 2025年碳市场各类品种交易金额908万元，累计碳配额交易量23.95万吨[134] - 2025年公司债券ESG库主体约932家，覆盖存续债券规模约9.12万亿元，投资ESG类主体发行债券及ESG类债券总规模约573.11亿元，投资ESG类股票规模约58.81亿元[145] - 2025年可持续发展主题投资债券金额为118.22亿元，绿色低碳领域投资债券金额为57.52亿元，社会民生领域投资债券金额为60.70亿元[156] 公司规模 - 公司注册资本77.57亿元[22] - 在全国30个省、自治区和直辖市设立了45家分公司，272家证券营业部，30家期货分支机构[25] ESG评级 - 2025年公司MSCI ESG评级由A级提升至AA级，标普ESG评分34分，Wind ESG评级由BBB级提升至A级[33] 重要项目 - 2025年5月宁德时代港股上市，融资规模410亿港元[118] - 2025年4月山东能源蓝色碳中和类REITs项目设立，规模39亿元，装机规模301.6MW，年减排量约50万吨[119] - 2025年1月广新集团“一带一路”绿色债券发行，规模7亿元[120] - 2025年11月远达环保重大资产重组交易规模272亿元[121] - 2025年5月隆平高科向特定对象发行股票，募集资金12亿元[122] ESG战略 - 将ESG相关指标纳入管理层及员工绩效考核体系[18] - 2025年识别出31项重要性议题并评估排序[19] - 构建可持续金融体系等多方面ESG战略举措[37] - 围绕服务实体经济与绿色转型重点领域形成可持续金融框架[38] 风险管理 - 构建气候相关治理与风险管理体系，制定多项制度[87][88] - 识别出气候相关风险与机遇，建立管理流程[92][103][104] - 制定《ESG风险管控指引（试行）》等文件，健全投融资ESG风险管理架构和制度[159] 业务发展 - 紧扣金融“五篇大文章”导向发展可持续融资业务[112] - 将ESG因素纳入投资业务流程，应用负责任投资策略[139] - 2025年资产管理业务基于行业属性进行ESG准入筛选[145] 沟通机制 - 构建多形式、立体化沟通机制，与利益相关方常态化沟通[64] - 按季度及年度与股东和投资者就重大事项及时沟通[68] 培训与研究 - 2025年投资部门组织ESG投资相关培训5次，超100人次参与[150] - 持续完善绿色金融与ESG研究布局，组织参与行业交流活动[151] 环保情况 - 2025年总部单位面积温室气体排放量、单位面积耗电量较2022年下降31.10%、29.01%[107] - 2025年主要租赁数据中心北京东坝机房全年平均PUE值为1.5[194] - 2025年不存在重大环保问题，未因环保违规受处罚，未发生环境相关诉讼案件[190]

业绩审计 - 毕马威华振于2026年3月26日对中信建投证券2025年度财报签发无保留意见审计报告[2] 关联资金情况 - 2025年第一大股东及关联方无经营性资金占用[10] - 中信建投资本2025年往来累计22000万元，利息143.27万元，期末余额22143.27万元[13] - 中信建投投资2025年往来累计45200万元，利息286.90万元，期末余额45486.90万元[13] - 2025年其他关联资金往来累计67200万元，利息430.17万元，期末余额67630.17万元[13] 文件审批 - 汇总表于2026年3月26日获董事会批准[13]

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。审计委员会对公司建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组 织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会及董事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二. 内部控制评价结论 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 公司代码：601066 公司简称：中信建投 中信建投证券股份有限公司 2025年度内部控制评价报告 中信建投证券股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 ...