国泰海通证券股份有限公司 关于东芯半导体股份有限公司部分募投项目结项 并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 东芯半导体股份有限公司（以下简称"东芯股份"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市持续督导的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上市公司募集资 金监管规则》以及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对东芯股份部分募投项目结项并 将节余募集资金永久补充流动资金的事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会作出的《关于同意东芯半导体股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3558 号），并经上海证券交易所 同意，公司获准向社会公开发行人民币普通股 11,056.244 万股，每股面值人民币 扣除发行费用后的募集资金净额为人民币 306,358.16 万元。 国 泰 海 通 ...

交易背景与目的 - 公司存在境外采购和境外销售业务 结算货币主要采用美元和日元 汇率波动对经营业绩造成较大影响[1] - 开展远期外汇交易业务旨在防范外汇大幅波动风险 稳定境外收益 合理降低财务费用[1] - 所有外汇交易行为均以正常生产经营为基础 以套期保值为手段 不以盈利为目的[1] 交易品种与规模 - 外汇远期结售汇业务只限于公司生产经营所使用的结算货币[2] - 交易金额不超过国际业务收付外币金额 上限为8000万美元[2] - 交易规模不超过公司最近一年经审计净资产的50%[2] - 业务期限自董事会审议通过之日起12个月 额度可滚动使用[2][6] 可行性分析 - 远期外汇交易能从锁定结售汇成本角度降低汇率波动影响[2] - 有助于保持公司利润水平稳定 符合未来经营发展需要[2] - 业务风险可控 不存在损害公司和中小股东利益的情形[2] 风险控制措施 - 公司已制定《远期外汇交易业务管理制度》形成完善内控制度[3][6] - 财务部门需监控外汇波动 当汇率波动超过2%时立即报告董事长[4] - 当业务亏损占上年净利润5%以上或超100万元人民币时需提交分析报告和解决方案[4] 决策程序 - 2025年8月22日第三届董事会第七次会议审议通过相关议案[6] - 授权公司财务部履行日常审批程序并签署相关法律文件[2] - 保荐机构认为会议程序符合法律法规及公司章程规定[6] 会计核算 - 根据企业会计准则第22号、24号、37号及39号进行财务核算处理[4][5] - 核算结果反映在资产负债表及利润表相关项目中[4]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股(A股)股票10,305,736股 每股面值1元 每股发行价格29.11元 募集资金总额299,999,974.96元[1] - 扣除不含税发行费用3,943,396.22元后 实际募集资金净额为296,056,578.74元[1] - 募集资金到账时间为2023年9月15日 经容诚会计师事务所验资并出具报告[1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金累计投入金额16,460.16万元 占募集资金净额比例55.60%[3] - 集成电路刻蚀设备用硅材料扩产项目总投资额30,000万元 募集资金拟投入金额29,605.66万元[3] - 募集资金实行专户存储制度 与保荐机构及开户银行签署三方监管协议[2] 募投项目延期安排 - 原募投项目"集成电路刻蚀设备用硅材料扩产项目"达到预定可使用状态时间延期至2026年10月[5] - 项目延期不改变投资内容 投资总额 实施主体及实施方式[4][5] - 延期决定已经2025年8月22日第三届董事会第七次会议审议通过[5] 项目延期原因 - 受外部宏观市场环境 经济环境及下游需求等客观因素影响[4] - 存在较多不可控因素 为提高募集资金利用率采取分步投入策略[4] - 公司根据实际建设情况和投资进度进行合理调整[3][4] 保障措施与合规性 - 公司将合理规划产能 优化资源配置 加强项目监督管理[5] - 保荐机构认定延期事项履行必要审批程序 符合监管规定[6] - 延期不存在变相改变募集资金投向或损害股东利益的情形[5][6]

业绩表现 - 汽车业务盈利能力大幅超预期 后续需观察产能爬坡情况 [1] - 智能手机业务保持韧性跑赢大盘 高端化成效显著 [1] - 智能大家电业务持续创新高 [1] - 互联网业务贡献稳健收入 [1] 财务预测调整 - 上调2025年营业收入预测至4891亿元 较前值4861亿元增加30亿元 [1] - 上调2026年营业收入预测至6418亿元 较前值6311亿元增加107亿元 [1] - 上调2027年营业收入预测至7584亿元 较前值7569亿元增加15亿元 [1] - 上调2025年经调整净利润预测至454亿元 较前值441亿元增加13亿元 [1] - 上调2026年经调整净利润预测至681亿元 较前值584亿元增加97亿元 [1] - 上调2027年经调整净利润预测至836亿元 较前值728亿元增加108亿元 [1] 投资评级 - 目标价上调至77.5港元 [1] - 维持增持评级 [1] 毛利率展望 - 对长期毛利率保持乐观态度 [1]

政策动态 - 国务院批复江苏自贸区生物医药全产业链开放创新发展方案 推动生物医药全产业链集成创新发展 打造具有世界影响力的生物医药产业集聚地[2] - 国家卫健委等部门发布耳与听力健康工作指导意见 加强国家-省-市-县四级耳与听力健康工作网络建设 建立不同机构间分工协作的服务网络[3] - 国家外汇管理局在16省市开展绿色外债业务试点 鼓励非金融企业将跨境融资资金用于绿色或低碳转型项目[4] 宏观经济数据 - 7月全社会用电量10226亿千瓦时 同比增长8.6% 其中第一产业用电量170亿千瓦时同比增长20.2% 第二产业5936亿千瓦时增长4.7% 第三产业2081亿千瓦时增长10.7% 城乡居民生活用电2039亿千瓦时增长18.0%[2] - 1-7月全社会用电量累计58633亿千瓦时 同比增长4.5% 规模以上工业发电量54703亿千瓦时[2] 行业市场动态 - 生猪价格小幅回落 全国平均猪粮比价跌至6:1以下 进入三级预警区间 国家发改委将会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储[3] - 美国与欧盟就贸易协定框架达成一致 涵盖农产品 汽车 飞机 芯片半导体 能源等19项内容[4] 公司业绩表现 - 快手第二季度总营收350亿元 经调整净利润56亿元[6] - 数码视讯上半年净利润1670.03万元 同比增长2747.64%[6] - 中国石化上半年净利润同比下降39.8% 拟派发半年度现金股息每股0.088元[6] - 千方科技上半年净利润1.7亿元 同比增长1287.12%[6] 公司战略合作 - 格林美与蔚蓝锂芯签署超高比能电池材料联合开发战略合作协议[6] - 金博股份收到某头部主机厂定点 为其开发和供应碳陶制动盘产品[6] 资本运作 - 飞鹿股份筹划公司控制权变更事项 8月22日起停牌[6] 行业研究观点 - 牧业企业盈利弹性较强 原奶价格延续回落 下半年资金压力下存栏有望加速去化 牛肉及活牛价格低位反转[7] - 游戏行业发展具备稳健增长动力 7月市场稳中向好 次新品与成熟产品双轮驱动增长 建议关注版号储备丰富 研发能力较强的企业[8]

诈骗模式与操作手法 - 诈骗团伙通过社交平台、电商、短视频等多渠道接触投资者，以高回报荐股为诱饵，最终将投资者引流至小众聊天和交易软件实施诈骗[6][8][11] - 诈骗过程采用"养熟后收割"策略，初期通过小额盈利建立信任，随后以"内幕票""机构配合""打新股"等话术诱导投资者加大投入，最终卷款跑路[6][13][17] - 诈骗团伙冒用正规金融机构名称和人员信息，注册空壳公司作为收款方，诱导投资者向个人银行账户转账，而非正规的银证转账流程[20][22][23] 受害情况与金额统计 - 中粤优配APP诈骗案涉及超300名受害者，金额超3000万元，其中单个投资者损失金额达20万元[4][6] - 中科利华APP诈骗案涉及至少55名投资者，损失金额从1万元至198万元不等，总金额超1500万元[6] - 2025年7月至8月期间，除上述平台外，还有东兴智赢、富途优配、蓄盈资本等多个平台被投资者举报涉嫌诈骗[5] 诈骗技术伪装与识别 - 诈骗团伙使用虚假交易软件，界面模拟正规软件但无法实时查看交易动态，且软件内显示的市场数据与正规平台不一致[16][18] - 诈骗分子伪造金融机构资质，冒用可查询的证券执业编号，并利用AI合成办公场所、红头文件等材料增强可信度[8][20] - 正规金融机构明确表示，OTC账户仅用于特定业务，不具备"买入涨停股配合主力拉升"的权限，且个人无法开立机构OTC账户[24] 行业应对与监管现状 - 部分券商已通过技术手段主动打击假冒APP，2025年1-7月国泰海通证券累计关停假冒网站超千例、仿冒APP超百例[27] - 多家券商发布公告提醒投资者警惕假冒证券公司名义的非法活动，并建议投资者留存证据并向公安及监管部门报案[28] - 监管机构强调，未取得经营许可的任何有偿荐股行为均属非法，且需强化技术穿透与跨境协作来应对诈骗手段的快速迭代[28][29] 平台责任与投资者教育 - 社交平台与直播网站需升级审核机制，拦截"免费荐股"等关键词，封禁仿冒账号，并对异常交易行为进行实时监控[29] - 投资者需警惕"高收益低风险"承诺，确认投资渠道的合法性，避免通过非正规平台或向个人账户转账[24][28]

国泰海通证券股份有限公司 关于上海毕得医药科技股份有限公司 使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置 换的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 上海毕得医药科技股份有限公司（以下简称"毕得医药"或"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市持续督导期间的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 有关法律法规和规范性文件的要求，对毕得医药使用自有资金支付募投项目所需 资金并以募集资金等额置换相关事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海毕得医药科技股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》 （证监许可[2022]1885 号）,公司首次向社会公开发 行人民币普通股（A 股）股票 1,622.9100 万股，每股面值 1.00 元，每股发行价 汇入本公司募集资金监管账户。另减除申报会计师费、律师费、用于本次发行的 信息披露费、发行手续费用及其他等与发行权益性证券直接相关的新增 ...

研究活动安排 - 国泰海通证券金融工程团队将于8月22日至9月2日举办量化投资系列电话会议 涵盖资产配置、择时策略、风格轮动、行业轮动及选股模型等主题 [2] - 会议具体安排包括：8月22日讨论量化在资产配置中的应用 8月23日介绍资配量化模型创新 8月24日分析基于涨跌停板的情绪因子 8月25日探讨黄金择时策略 [2] - 8月26日聚焦量化风格轮动模型 8月27日展示"2+1"风格择时模型 8月28日解析四象限行业轮动框架 8月29日讨论公募新规下战胜沪深300的策略 [2] - 8月30日研究企业生命周期与股票投资新范式 8月31日分析指数成分股调整事件挖掘 9月1日评价深度学习因子模型 9月2日介绍ST预测模型搭建方法 [2] 参会人员 - 研究团队核心成员包括郑雅斌、张雪杰、曹君豪、张将、余齐文、罗蕾、会浩杀、张耿宇等量化分析师 [2] 会议接入方式 - 全球接入电话+86-01053827720 中国香港接入电话+852-51089680 中国台湾接入电话+886-277083288 [2] 服务对象限制 - 订阅号内容仅面向国泰海通证券研究服务签约客户 非签约客户需取消关注以避免违反适当性管理办法 [4][6]

可转债基本情况 - 公司于2023年6月27日向不特定对象发行可转换公司债券3,965,716张，每张面值100元，募集资金总额396,571,600元，扣除发行费用5,196,011.53元后，实际募集资金净额391,375,588.47元 [1] - 可转换公司债券于2023年7月17日起在深交所挂牌交易，债券简称"海泰转债"，债券代码"123200" [2] - 转股期限自2024年1月3日起至2029年6月26日止 [2] 转股价格调整情况 - 因2023年年度权益分派实施，转股价格由26.69元/股调整为26.43元/股，自2024年5月29日起生效 [2] - 因2023年限制性股票激励计划第一个归属期归属股份完成登记，转股价格由26.43元/股调整为26.36元/股，自2024年9月20日起生效 [3] - 因2024年年度权益分派实施，转股价格由26.36元/股调整为26.06元/股，自2025年6月20日起生效 [3] 赎回条款触发情况 - 赎回条款规定公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%时，公司有权赎回可转债 [4][5] - 2025年8月1日至2025年8月21日期间，公司股票有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格26.06元/股的130%（即33.878元/股），触发有条件赎回条款 [5] - 本期债券票面利率为1.00% [5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.260元/张，其中债券面值100元，当期应计利息0.260元/张 [6] - 计息天数为95天，从上一个付息日2025年6月27日起至赎回日2025年9月30日止 [6] - 赎回对象为截至2025年9月29日收市后登记在册的全体"海泰转债"持有人 [6] - 赎回完成后，"海泰转债"将在深交所摘牌 [7] 公司决策与核查 - 公司于2025年8月21日召开第三届董事会第二次会议，审议通过提前赎回"海泰转债"的议案 [8] - 控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内不存在交易"海泰转债"的情形 [7] - 保荐人对公司提前赎回"海泰转债"事项无异议，认为已履行必要决策程序并符合相关法规 [9]

债券核准与发行情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券获中国证监会批复同意注册 证监许可〔2023〕1053号 [2] - 发行规模为人民币396,571,600元 共3,965,716张 每张面值100元 [2] - 募集资金净额为人民币391,375,588.47元 扣除发行费用5,196,011.53元 [2] - 债券于2023年7月17日起在深交所挂牌交易 简称"海泰转债" 代码"123200" [2] 债券核心条款 - 债券存续期限为6年 自2023年6月27日至2029年6月26日 [2] - 票面利率采用递增结构：第一年0.50% 第二年0.70% 第三年1.00% 第四年1.80% 第五年2.50% 第六年3.00% [3] - 采用每年付息一次方式 计息起始日为2023年6月27日 [4] - 转股期自2024年1月3日起至2029年6月26日止 [4] - 初始转股价格为26.69元/股 不低于募集说明书公布日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者 [4] 转股价格调整机制 - 当公司发生送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况时 将相应调整转股价格 [5] - 具体调整公式包括：派送股票股利或转增股本 P1=P0/（1+n）；增发新股或配股 P1=（P0+A×k）/（1+k）；派发现金股利 P1=P0-D [5] - 转股价格已进行三次调整：2024年5月29日因2023年度利润分配调整为26.43元/股 [17]；2024年9月20日因限制性股票激励计划归属调整为26.36元/股 [18]；2025年6月20日因2024年度利润分配调整为26.06元/股 [19] 赎回条款执行情况 - 触发有条件赎回条款：2025年8月1日至8月21日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价格26.06元/股的130% 即33.878元/股 [19][21] - 赎回价格确定为100.260元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.260元/张 [21] - 当期应计利息计算采用公式IA=B×i×t/365 计息天数为95天 从2025年6月27日至2025年9月30日 [21] - 赎回登记日为2025年9月29日 赎回资金将于2025年9月30日后通过托管券商划转 [22] 债券持有人权利与义务 - 债券持有人享有按约定利率获取利息、转换为公司股份、行使回售权等权利 [14] - 债券持有人需遵守债券条款规定 缴纳认购资金 并遵守债券持有人会议决议 [14] - 债券持有人会议可对变更募集说明书重要约定、修改会议规则、解聘受托管理等事项进行决策 [14] 发行与配售安排 - 发行采用原股东优先配售与网上发行相结合方式 [11] - 原股东优先配售比例按每股配售4.7664元面值可转债计算 [11] - 网上发行申购代码为"371022" 每个账户申购上限为1万张 100万元 [11] - 本次发行的可转换公司债券未提供担保 [15]