文章核心观点 - 北京市人工智能产业，特别是大模型领域，在技术突破与商业化落地双轮驱动下，已从“模型热”迈向“应用热”，模型备案数量、产业应用规模及多项关键指标均居全国首位，正巩固其作为全球AI战略高地和“人工智能第一城”的地位 [1][2] 行业规模与地位 - 截至12月17日，北京市新一批生成式人工智能大模型完成国家备案，大模型备案数量突破200款，备案数量与产业应用规模两项指标持续保持全国首位 [1] - 北京大模型备案数占全国备案总量的30%，人工智能产品应用完成登记数量147款，模型备案与产品登记数量之和占全国总量的35% [2] - 北京市头部大模型注册用户规模达14.39亿，抖音、智谱、月之暗面等企业累计服务全国超3万家机构，日均调用频次达7.46亿次 [2] 代表性公司技术突破 - **面壁智能**：提出“密度定律”，强调模型能力密度每100天可倍增一次，其端侧大模型MiniCPM仅用24亿参数实现了超过百亿参数大模型的性能 [5] - **月之暗面**：无预警开源发布K2模型，为全球首个万亿参数、320亿激活的MoE架构模型，登顶全球开源榜单 [5] - **百度**：文心大模型升级至5.0版本，成为统一的原生全模态模型，公司认为技术迭代速度是唯一护城河 [5] - **智源研究院**：推出Emu3.5多模态世界大模型，依托超10万亿token的大规模多模态数据训练，使视频数据训练时长从15年跃升至790年，参数量从8B提升至34B [5] - 截至目前，北京已备案的大模型中有37款为多模态模型 [5] 底层算力与生态支撑 - 百度预告将发布新一代昆仑芯M100及M300，推动国产算力自主可控 [6] - 智谱AI已适配40多款国产芯片，包括摩尔线程、寒武纪、昇腾、沐曦等主流国产芯片，认为使用国产算力进行训练或推理在技术上已经可行 [6] 商业化应用与市场表现 - **百度AI搜索**：截至9月，月活用户达3.82亿，连续三个季度登上国内AI搜索行业月活榜首 [1] - **豆包大模型**：截至12月，日均tokens调用量已超过50万亿，相比去年12月实现了超过十倍的增速 [1] - **AI数字人技术**：成为商业化“主力军”，今年“双11”期间，83%的开播主播使用百度慧播星数字人，开播直播间数同比增长119%，GMV同比提升91%，该技术已落地巴西并计划进军东南亚、美国 [9] - **百度搜索**：进行“十年最大改版”，首条结果富媒体覆盖率已达70%，从工具转向“万能搭子” [9] - **智谱**：通过开源策略带动API调用量增长10倍，实现开源与商业双赢 [9] - **面壁智能**：其端侧模型已在汽车、手机终端规模化落地，预计设备数量将实现十倍增长 [9] 产业应用场景分布 - 北京市目前有121款通用模型，其余80款为行业模型，主要覆盖政务、科研、教育、文化、旅游、创意、工业、资源、制造、安全、电商、生活服务等领域 [10]

行业概览与市场前景 - 自动驾驶汽车的发展正进入关键阶段 多家公司投入数十亿美元进行创新并争夺主导地位 无论是通过合作还是内部开发 大规模部署机器人出租车的竞赛将重塑交通行业[1] - 自动驾驶技术正快速成熟 全球自动驾驶市场预计将从2021年约1060亿美元增长至2030年超过2.3万亿美元[8] - 自动驾驶汽车的优势包括提升道路安全、提高效率与便利性、增加出行可及性以及降低交通成本和环境影响 这些因素共同使其成为变革性力量[3][4][5][6] 主要参与公司及进展 - 百度是机器人出租车领域的关键参与者 其Apollo Go服务已在超过20个城市提供完全无人驾驶的机器人出租车运营 并正在向迪拜和瑞士等国际市场拓展[11][13][14] - Alphabet旗下Waymo是美国市场的主要力量 每周付费出行已超过45万次 并在多个美国城市开展商业运营 包括在高速公路上运行完全无人驾驶的车辆[11][15][16] - 优步采用轻资产战略 通过战略合作伙伴关系整合前沿自动驾驶技术 利用其庞大的网约车网络和市场份额优势 专注于在郊区和低密度市场拓展自动驾驶服务[11][17][18][19] 公司财务与市场表现 - 百度2026年每股收益的共识预期显示同比增长16.8%[14] - Alphabet 2026年每股收益的共识预期显示同比增长4.1%[16] - 优步2026年每股收益的共识预期在过去60天内被上调了2.6%[19] - 百度、Alphabet和优步这三只股票在过去一年的表现均优于其所在板块[9]

港股市场整体表现 - 12月23日港股三大指数午后持续走低，市场情绪谨慎 [1] - 恒生科技指数收跌0.69%至5488.89点，恒生指数收跌0.11%至25774.14点，国企指数收跌0.29%至8913.83点 [1][2] 行业板块表现分化 - 银行板块领涨，涨幅为0.73%，线上零售商板块上涨0.50% [3] - 风电股全天维持强势，建材水泥股、内银股多数上涨 [3] - 电讯服务板块领跌，跌幅为1.06%，汽车板块下跌0.58% [3] - 黄金及贵金属板块上涨0.24%，能源储存装置板块上涨1.10% [3] - 数码解决方案服务板块下跌2.01%，互动媒体及服务板块下跌1.73%，消费性电讯设备板块下跌1.47%，生物技术板块下跌1.75% [3] - 游戏软件板块下跌0.53%，投资及资产管理板块下跌0.51% [3] - 手游股、军工股、机器人概念股、半导体芯片股集体低迷 [3] - 黄金、铜、铝等有色金属股呈现高开低走行情 [3] 大型科技股表现 - 大型科技股涨跌不一，阿里巴巴上涨0.55%，美团上涨0.39%，京东集团上涨0.45% [4][5] - 快手因直播功能遭网络攻击，股价下跌3.52%至64.350港元，总市值2779.48亿港元 [4][5] - 腾讯控股下跌2.03%至602.000港元，总市值5.5万亿港元，小米集团下跌1.51%至39.200港元，总市值1.02万亿港元 [4][5] 手游股具体表现 - 手游股普遍走低，家乡互动下跌5.52%，百奥家庭互动下跌5.06% [5][6] - 创梦天地下跌3.39%，博雅互动下跌3.57%，腾讯控股下跌2.03% [5][6] 半导体股表现与行业数据 - 半导体股下跌，脑洞科技跌超9.54%，英诺赛科跌超4.59%，上海复旦跌超4.25% [6][7] - 第三季度全球晶圆代工市场营收达848亿美元，同比增长17% [6] - 台积电在第三季度半导体代工市场中排名第一，市场份额达39% [6] 黄金及贵金属股表现与金价预测 - 黄金及贵金属股高开低走，山东黄金上涨4.64%，招金矿业上涨2.79%，珠峰黄金上涨2.11% [7] - 现货黄金涨至4490.88美元/盎司，刷新历史纪录，年内累计涨幅超71% [7] - 摩根大通预测，到2026年第四季度黄金均价将达每盎司5055美元，到2027年底金价将达到每盎司5400美元 [7] 航运及港口股表现 - 航运及港口股上涨，亚洲能源物流上涨7.27%，中国通商集团上涨5.71% [8][9] - 中国船舶租赁上涨2.93%，中远海发上涨2.86%，海丰国际上涨2.52% [8][9] 南向资金流向 - 南向资金净买入6.11亿港元，其中港股通（深）净买入11.93亿港元，港股通（沪）净卖出5.82亿港元 [9] 机构后市展望 - 华泰证券指出，市场仍在左侧布局区间，右侧拐点未明，一季度或是胜率更高的阶段 [11] - 锂矿、铜、航空及酒店盈利预期上修，或进入配置窗口 [11] - 科技股中AI龙头、困境反转的本地生活龙头和L3落地后的新品进展提供左侧布局机会 [11]

公司AI业务进展 - 百度文心大模型ERNIE-5.0-Preview-1203以1451分在LMArena文本榜登顶，排名国内第一 [1] - 旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑计划于2026年在英国伦敦开展无人驾驶测试及出行服务 [1] - 萝卜快跑此次布局伦敦是继中国香港后，在右舵市场的又一次关键布局 [1] 机构投资者动态 - Cathie Wood旗下ARK基金近期再度买入百度5639股，目前总持仓量已达1,055,473股 [1] - 从10月至12月中旬，ARK基金对百度的持仓量激增超过2.3倍 [1]

大模型招投标市场整体规模与厂商格局 - 2025年1-11月，中国主流云厂商大模型相关中标项目累计达291个，中标金额突破21亿元[1] - 百度智能云以95个中标项目和7.1亿元中标金额，成为中标项目数和中标金额最多的云厂商[1] - 火山引擎、阿里云分别位列第二和第三位，中标金额分别为4.75亿元和3.62亿元[1][2] - 腾讯云和华为云分别中标41个项目（金额1.10亿元）和31个项目（金额4.46亿元）[2] 行业应用分布与需求特征 - 大模型招投标TOP5行业依次为金融、通信、能源、政务和教育科技，中标项目数分别为91个、45个、28个、27个和24个[3] - 行业需求展现出智能化转型的强劲动力，企业选用大模型时更注重供应商的落地能力[3] - 企业需求从仅看重模型效果，转向需要一整套从模型部署到Agent开发应用的系统化工程能力[3] AI规模化落地阶段的新趋势 - 2025年大模型市场进入AI规模化落地与复购期，企业更关注系统稳定性、工程交付能力和长期运维成本[4] - 大模型需要与企业原有系统深度耦合，对数据安全、响应时延、系统稳定性提出更高要求[4] - 金融行业项目金额高，对交付周期和可控性要求高，持续中标反映了厂商底层能力的成熟度[4] - 中标厂商需具备稳定算力供给、模型、工具链、Agent开发和运行环境一体化能力及已验证的工程经验[4] - 百度智能云在金融、政务等领域领先，已成为65%央企、100%系统重要性银行及800+金融机构落地大模型的首选[4] 云服务市场竞争格局演变 - 云厂商竞争走向分化，“租算力”传统模式已不适应AI大模型时代，市场出现全栈云、垂直云、专注模型服务及高性能AI专用基础设施的新型厂商[5] - 真正的AI云需要提供从底层算力、AI开发平台与框架到上层应用与行业解决方案的闭环全栈服务能力[5] - 企业落地AI越来越倾向Agent形式，推动竞争焦点从算力规模与价格转向提供Agent开发与运营的全栈能力[5] - 国内外云厂商（如谷歌、亚马逊、微软、阿里、华为）为提供更好Agent服务，均在力推自研芯片和模型[5] - 百度智能云升级发布AI Infra+Agent Infra新一代全栈AI基础设施，提供从算力、模型到Agent开发落地的一体化解决方案[5] 未来云市场竞争方向 - AI时代云市场从单一基础设施建设比拼，走向更广阔的全栈和平台能力竞争[6] - 随着更多行业进入AI应用深水区，大模型招投标市场的分化仍将继续[6] - 未来云厂商比拼的不再是谁能提供更便宜的API，而是谁能在真实业务中帮助企业创造价值[6]

核心观点 - 美国网约车公司Uber和Lyft正与百度Apollo Go合作，在英国伦敦推进自动驾驶出租车试验计划，标志着中国自动驾驶技术正获得全球出行平台的认可，并在中美行业竞争中展现出吸引力 [1][3] - 全球自动驾驶出租车推广加速，各公司竞相在亚洲、欧洲等地区抢占市场先机，中国自动驾驶企业正成为越来越多国际合作伙伴的选择 [3][5] 合作与部署计划 - Uber计划于2026年上半年在伦敦与百度Apollo Go合作开展自动驾驶试点项目，双方于今年7月首次宣布全球范围合作 [3] - Lyft计划明年在伦敦使用数十辆百度Apollo Go RT6车辆进行测试，目前正等待监管批准 [3] - 百度Apollo Go的测试与运营已扩展至阿布扎比、迪拜及瑞士 [5] - Uber与文远知行已在阿布扎比展开无人驾驶运营，并计划拓展至中东其他地区 [5] 行业竞争格局 - 此前，Uber长期与Waymo在美国奥斯汀和亚特兰大合作提供自动驾驶网约车服务 [3] - Waymo曾计划与Uber支持的Moove合作于明年进军英国市场，其无人驾驶车辆已于12月在伦敦开始测试 [3] - 近期Waymo自动驾驶车辆在美国旧金山因停电导致停摆并引发投诉，这可能促使合作伙伴开始考虑中国自动驾驶公司 [4] 全球扩张趋势 - 东南亚网约车公司Grab正与Momenta、文远知行合作，计划将自动驾驶出租车服务扩展至东南亚地区 [5] - 文远知行和小马智行已在新加坡部分地区测试自动驾驶班车 [5] - 今年选择与中国自动驾驶公司合作的网约车平台及部署地区日益增多 [4]

文心大模型ERNIE-5.0-Preview-1203最新进展 - 百度官方宣布其文心新模型ERNIE-5.0-Preview-1203以1451分登上LMArena文本榜，排名国内第一 [1] - 该模型在创意写作、高难度指令等方面表现突出，超过多款国内外主流模型 [1] - 在创意写作及复杂任务场景中，该模型能够准确理解用户需求，生成结构清晰、逻辑一致的文本内容 [1] 文心大模型5.0的技术规格与能力 - 文心大模型5.0是百度于今年11月发布的原生全模态大模型 [1] - 该模型参数量达2.4万亿，采用原生全模态统一建模技术 [1] - 模型具备全模态理解与生成能力，支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出 [1] 文心大模型在行业基准测试中的历史排名 - 此前，文心大模型5.0 Preview在LMArena文本榜中位居全球并列第二、国内第一，超过多款国内外主流模型 [1] - 同时，该模型在LMArena视觉理解榜中位居国内第一 [1]

文心大模型竞技场排名表现 - 文心新模型 ERNIE-5.0-Preview-1203 在LMArena大模型竞技场文本榜以1451分排名中国第一 [1] - 该模型在创意写作、高难度指令等方面表现突出，超过Claude-Opus-4-1、GPT-5.2、GPT-5.1、和Qwen3-Max-Preview等多款国内外主流模型 [1] - 在创意写作及复杂任务场景中，该模型能够准确理解用户需求，生成结构清晰、逻辑一致的文本内容 [1] 文心大模型技术规格与发布计划 - 文心大模型5.0正式版将于1月上线 [1] - 文心大模型5.0是百度今年11月发布的原生全模态大模型，参数量达2.4万亿 [1] - 该模型采用原生全模态统一建模技术，具备全模态理解与生成能力，支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出 [1] 文心大模型发展历程 - 文心大模型于2019年首次对外发布 [1]

模型性能排名 - 百度文心新模型ERNIE-5.0-Preview-1203在LMArena大模型竞技场文本榜中获得1451分，排名中国第一[1] - 该模型在榜单中总排名第10位，其得分与排名第9的Gemini-2.5-Pro相同，均为1451分[2] - 该模型在创意写作、高难度指令等方面表现突出，超过了Claude-Opus-4-1、GPT-5.2、GPT-5.1和Qwen3-Max-Preview等多款国内外主流模型[1] 模型技术参数 - 文心大模型5.0是百度于今年11月发布的原生全模态大模型，其参数量达到2.4万亿[3] - 该模型采用原生全模态统一建模技术，具备全模态理解与生成能力[3] - 模型支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出[3] 模型能力与发布计划 - 在创意写作及复杂任务场景中，ERNIE-5.0-Preview-1203能够准确理解用户需求，生成结构清晰、逻辑一致的文本内容[2] - 据知情人士透露，文心大模型5.0正式版将于1月上线[2] - 文心大模型于2019年首次对外发布[3]

公司业务进展 - 萝卜快跑宣布将于2026年在英国伦敦开启无人驾驶测试及出行服务 这是中国无人驾驶首次进入中国香港以外的右舵市场 [1] - 萝卜快跑已于2023年11月底获批香港首个自动驾驶车辆先导牌照 并在香港通过多轮测试实现了多车同时运行、载客测试、路段扩展及车速提升四大技术跃进 为进入伦敦市场积累了右舵道路数据与安全运营经验 [3] - 萝卜快跑业务已落地全球22个城市 累计出行服务次数已超过1700万次 [4] 行业格局与趋势 - 无人驾驶出行服务临近爆发点 中美两国在技术、产业、场景、监管方面形成了四位一体的领先格局 [4] - 美国方面 谷歌Waymo在全美部署超过2500台无人车 周订单量突破45万 特斯拉Robotaxi正计划几何级扩张 年底计划覆盖美国多个核心区域 [4] - 中国方面 从国家战略到地方先行先试 北京、上海、武汉等城市构建了全链条测试与示范应用体系 推动了技术落地 [4] - 无人驾驶不仅是汽车工业革命的关键赛道 更是交通出行服务方式变革的推动力 能够推进实体经济与数字经济的深度融合 加速新型工业化进程 发展新质生产力 [3] 政策与战略支持 - 中国正深入实施“人工智能+交通运输十百千”行动 无人驾驶等前沿技术场景被视为具有世界影响力的交通强国标志性创新工程 [1] - 中国信通院报告建议 需构建“体系化、可量化、可审计”的政策环境 以安全标准与审计机制为产业安全有序发展筑牢制度基石 [4] - 报告建议通过规划引领 将无人驾驶等无人技术纳入“十五五”规划 授权有条件地区探索更广范围、更多场景的应用 并完善政策法规环境 [4][5] 中国科技企业全球化 - 以萝卜快跑为代表的中国无人驾驶企业已先后落地迪拜、阿布扎比等全球多个城市 [3] - 比亚迪、宁德时代、华为等智能电动汽车全产业链企业通过产品直接出口与海外建厂的方式向全球车企输出技术 [3] - 中国高铁系统与配套技术也随着“一带一路”项目落地印尼、匈牙利等国 [3] - 中国科技企业正积极构建覆盖产业链、出行生态与技术出海的全链路协同体系 为世界智慧交通发展贡献中国方案 [3]