中信证券股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受南京化纤股份有 限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）委托，担任上市公司重大资产置换、 发行股份及支付现金购买南京工艺装备制造股份有限公司 100%股份并募集配套 资金的独立财务顾问，对上市公司在本次重组首次公告日前 20 个交易日的股票 价格波动情况进行了核查，核查情况如下： 一、股票价格波动情况 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》的 相关规定，上市公司对本次交易信息公布前股票价格波动情况进行了自查，自查 情况如下： 因筹划本次重组事项，公司股票自 2024 年 11 月 4 日开市起停牌。本次停牌 前一交易日（2024 年 11 月 1 日），公司收盘价格为 7.00 元/股，停牌前第 21 个 交易日（2024 年 9 月 27 日）收盘价格为 5.35 元/股。 上市公司本次停牌前 20 个交易日内股票价格波动情况，以及该期间大盘及 行业指数波动情况的核查情况如下： | 停牌前第 | | | 21 | 个交易日 | | | 停牌前最后 | | 1 | 个交易日 | | | --- | --- ...

中信证券股份有限公司 关于南京化纤股份有限公司本次交易前12个月内 购买、出售资产情况的核查意见 南京化纤股份有限公司（以下简称"公司"、 "上市公司"）拟通过资产置换、 发行股份及支付现金的方式购买南京工艺装备制造股份有限公司 100%股份，并 募集配套资金（以下简称"本次交易"）。中信证券股份有限公司（以下简称"本 独立财务顾问"）作为上市公司本次交易的独立财务顾问，对公司本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况核查如下： 根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条第一款第（四）项规定： "上市公司在十二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计 数分别计算相应数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资 产交易行为，无须纳入累计计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规 定的重大资产重组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于 同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会 认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。" 本次交易前 12 个月内，上市公司未发生与本次重组相关的购买、出售重大 资产的交易行为，不存在购买、出售与本次交 ...

发行人基本情况 - 注册资本为3,309,670,663元人民币，注册地址位于河北省宁晋县新兴路123号，办公地址位于北京市丰台区汽车博物馆东路1号院诺德中心8号楼 [1] - 法定代表人为靳保芳，经营范围包括单晶硅棒、单晶硅片的生产加工，太阳能电池及组件的生产销售，太阳能光伏电站的开发建设运营等 [1] 本次发行情况概述 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券89,603,077张，每张面值100元，募集资金总额为8,960,307,700元人民币 [1] - 扣除承销费用后，实际募集资金净额为8,933,848,025.97元人民币，资金已于2023年7月24日全部到位 [1] 保荐工作概述 - 中信证券作为保荐人，负责对晶澳科技的持续督导工作，持续督导期至2024年12月31日 [2] - 保荐人在尽职推荐阶段组织编制申请文件并出具推荐文件，积极配合深圳证券交易所的审核工作 [2] - 持续督导阶段，保荐人监督公司履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务，重点关注关联交易及内控制度的执行情况 [2] 上市公司配合保荐工作情况 - 公司在持续督导期内积极配合保荐人的尽职调查和现场检查工作，及时通知重要事项并提供相关文件 [4] 募集资金使用情况 - 公司严格按照监管协议使用募集资金，募集资金的具体使用情况与已披露情况一致，未发现擅自变更用途的情形 [5] - 截至2024年12月31日，募集资金尚未使用完毕，保荐人将继续履行持续督导义务 [5]

交易资产交付与过户情况 - 中信集团通过重整计划直接持有白银有色2.64%股份（195,671,272股），并通过国安实业间接持有30.39%股份（2,250,000,000股），合计持股比例达33.03% [1] - 国安实业成为白银有色第一大股东，中信集团成为国安实业实际控制人，原大股东国安集团不再持股 [1] - 本次收购免于发出要约，符合《收购管理办法》第六十二条第（三）项，因交易有助于金融市场稳定及保护中小股东利益 [2] - 股权过户于2023年6月6日完成，国安实业实际控制人变更为中信集团于2023年11月1日完成 [6] 交易各方承诺履行 - 收购人出具了包括独立性、关联交易、同业竞争、股份锁定期等承诺函，持续督导期内未发现违反承诺情形 [6][7] 收购后续计划落实 主营业务调整 - 无明确调整计划，保持现有业务正常运营，未来若有调整将依法履行程序 [8] 资产与业务重组 - 2024年7月拟投资巴西铜金矿项目，目标矿年产铜精矿含铜约2万吨，处于约束性报价阶段 [8] - 2024年9月挂牌转让全资子公司唐吉萨巴巴多斯100%股权，评估值为-10,735.66千美元，最终以1美元承债式转让予U公司并附带3,000万美元债权 [9][10][11][12][13] 管理层调整 - 2023年完成董事会、监事会换届选举，2024年调整总经理及多名副总经理，均因工作变动非收购人提议 [14][15][16][17][18][19] 其他计划 - 无公司章程修改、员工聘用计划变动、分红政策调整或重大组织结构调整计划 [20][21] 公司治理与内控 - 2023年存在销售管理内控缺陷，涉及发出商品回收风险，已通过完善制度及信息化整改 [21][22] - 2024年发现员工舞弊导致铜产品短缺，涉案资产被查封，损失计入营业外支出，同时SAP系统未完成验收测试 [23][24][25][26][27] 持续督导总结 - 持续督导期至2024年11月1日终止，收购人履行了全部信息披露及合规义务，未损害上市公司利益 [28][29]

港股中资券商股走高，弘业期货(03678.HK)涨近20%，中金(03908.HK)涨超5%，华泰证券(06886.HK)、 招商证券(06099.HK)、中信证券(06030.HK)跟涨。 ...

A股大金融板块异动拉升，锦龙股份冲击涨停，弘业期货、华鑫股份、中信证券、东方财富、东方证 券、中国银河等跟涨。 ...

发行审核进展 - 双环科技向特定对象发行股票申请已通过深交所审核 符合发行条件 上市条件和信息披露要求 后续将按规定报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会注册批复 最终能否获批及时间仍存在不确定性 [1] 发行方案细节 - 发行数量不超过总股本30%（139,243,729股） 募集资金总额不超过70,896万元 [1] - 采取竞价发行方式 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% 若无人认购 控股股东双环集团和长江产业集团将分别按底价认购6,000万元和14,000万元 [4] - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括控股股东双环集团和间接控股股东长江产业集团 [3] 募投项目情况 - 募集资金将全部用于收购宏宜公司68.59%股权 交易作价70,896.01万元 [1][2] - 宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元 较账面价值增值8,048.30万元 增值率8.44% [2] - 标的资产2023年营业收入107,268.55万元 净利润15,347.78万元 经营活动现金流净额19,794.43万元 2024年上半年营业收入67,223.98万元 净利润4,015.38万元 [4] 股权结构与关联交易 - 发行前双环集团直接持股25.11% 湖北省国资委为实际控制人 [4] - 发行后双环集团与长江产业集团合计持股比例预计不低于25.82% 控股股东及实际控制人不变 [4] - 交易对方包含多家关联方 本次发行构成关联交易 [3] 重大资产重组豁免 - 本次收购宏宜公司68.59%股权虽构成重大资产重组 但因以证监会注册批复为实施前提 可豁免适用《上市公司重大资产重组管理办法》 [3] 中介机构信息 - 本次发行保荐机构为中信证券 保荐代表人为马晓露和覃鹏宇 [5]

附件二： 关于中信证券债券优化一年持有期债券型集合资产管理计划变更管理人并变更注册为华夏债券优化一年 持有期债券型证券投资基金有关事项的说明 一、重要提示 （一）根据中国证监会于2018年11月28日发布的《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机 构资产管理业务的指导意见〉操作指引》（证监会公告〔2018〕39号，以下简称"《操作指引》"）的规 定，中信证券债券优化一年持有期债券型集合资产管理计划（以下简称"本集合计划"）经中国证监会 2021年2月24日《关于准予中信证券债券优化集合资产管理计划合同变更的回函》（机构部函【2021】 627号）准予，由中信证券"债券优化"集合资产管理计划参照《中华人民共和国证券投资基金法》等公 开募集证券投资基金相关法律、行政法规及中国证监会的规定进行变更，变更后的《中信证券债券优化 一年持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同》（以下简称"《资产管理合同》"）于2021年5月31 日生效。 本集合计划管理人为中信证券资产管理有限公司（以下简称"集合计划管理人"或"管理人"），集合计划 托管人为中信银行股份有限公司。根据《操作指引》及《资产管理合同》对本集合计划存续 ...

公司基本情况 - 公司主营业务为磷化工及新能源材料，近期通过收购和项目推进积极拓展产业链[1][2] - 2025年第一季度磷化工主营产品总产量增加，营业收入20.84亿元(同比增长24.70%)，扣非归母净利润1.03亿元(同比增长3.93%)[4] - 公司拥有磷矿资源储量约1.3亿吨，2024年生产磷矿224.93万吨(同比增长16.01%)，基本自产自用[9] 分红政策 - 2022年现金分红4.16亿元(占净利润39%)，2023年1.7亿元(占净利润41%)[3] - 2024年度拟每10股派1.41元(含税)，预计分红2.66亿元(占净利润50%)，待股东大会审议[3] - 未来将在兼顾可持续发展的基础上持续实施利润分配[3] 收购进展 - 全资子公司南漳龙蟒收购天宝公司60%股份已完成经营者集中审查，待交割过户[5] - 2024年末完成受让国拓矿业51%股权(间接控股斯曼措沟锂辉石矿)[7] - 2025年初竞得天盛矿业10%股权，已完成产权交易价款支付[7] 项目进展 - 德阿项目：一期2万吨磷酸铁锂量产，4万吨装置试生产；10万吨磷酸铁装置即将收尾；50万吨硫酸装置计划2025年年中试生产[7] - 攀枝花项目：一期5万吨磷酸铁装置已投产，30万吨硫酸装置计划2025年年中试生产[7] 资本开支与产量规划 - 未来两年资本开支重点布局上游矿产资源及下游新能源材料业务[8] - 天瑞矿业设计产能250万吨/年(2024年产量140.57万吨)，白竹磷矿设计产能100万吨/年(2024年产量84.37万吨)[9] - 绵竹板棚子磷矿生产规模60万吨/年，正在推进复工复产相关工作[9] 联营企业影响 - 持有重钢矿业49%股权，2024年按权益法确认投资收益0.94亿元[9] - 弥补了公司在钒钛磁铁矿资源领域的短板[9] 财务数据 - 2025年第一季度预付款项同比增加54.98%，主要因阶段性原料采购增加[10]

本报讯 （记者李春莲）近日，中信证券研究部发布赤子城科技有限公司（以下简称"赤子城科技"，09911.HK）投资价值 分析报告，首次覆盖给予"买入"评级。作为全球泛娱乐社交领域的龙头，赤子城科技凭借多年海外运营经验，以"产品复制+国 家复制"模式，扎根中东北非，并加速向全球市场扩张，正在进入"产品收获期"，未来前景广阔。 中信证券上述分析师还表示，受益于石油等行业发展，中东北非国家人均GDP较高，但因自然环境、宗教文化习俗等因 素，用户线下社交娱乐受限，对线上社交娱乐有强烈需求。在"有钱有闲"的用户特征加持下，社交应用在中东北非市场空间广 阔。根据Verified Market Research预测，2032年中东媒体和娱乐市场有望达到820亿美元。同时，东南亚市场年轻网民基数大， 伴随着数字化基础设施完善，2025年东南亚数字娱乐GMV有望达34亿美元。 （编辑 李波） 同时，多元人群社交业务在海外市场亦加速拓展。报告还显示，公司的全球化多元人群社交平台HeeSay增长空间较大，后 续有望凭借直播玩法、东南亚/日韩等市场拓展，实现渗透率提升。 在社交业务护城河不断加深的同时，赤子城科技亦通过打造手游与社交电 ...