重要内容提示： 证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024-028 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.07 元(含税) 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/20 | － | 2024/6/21 | 2024/6/21 | 差异化分红送转：否 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 14 日召开的 2023 年度股东 大会审议通过。 二、分配方案 1.发放年度：2023 年度 3.分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 3,615,065,842 股为基 数，向全体股东每股派发现金红利 0.07 元（含税），共计派发现金红 利 253,054,608.94 元（含税）。 1 四、分 ...

证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024-027 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 关于召开2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 6 月 18 日（星期二）15:00～16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 6 月 11 日（星期二）至 2024 年 6 月 17 日 （星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页，点击"提问预征集" 栏目或者通过中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称 公司）邮箱（cnrezqb@126.com）进行提问，公司将在说明会上对投资 者普遍关注的问题进行回答。 为便于广大投资者更全面深入了解公司 2024 年第一季度经营成 果、财务状况等信息，公司计划于 2024 年 6 月 18 日（星期二）15:00～ 16:00 召开 20 ...

一、召开会议的基本情况 证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024-026 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一)股东大会类型和届次：2024 年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：公司董事会 (三)投票方式：现场投票和网络投票相结合 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 6 月 20 日 15 点 30 分 召开地点：公司办公楼三楼多功能会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 20 日 至 2024 年 6 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30， 13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日 的 9:15-1 ...

证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024—025 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 第八届董事会第四十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024—025 一、董事会会议召开情况 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称公司）董 事会于 2024 年 5 月 30 日以电子邮件等方式，向全体董事发出了召开 第八届董事会第四十次会议的通知。本次会议于 2024 年 6 月 4 日以 通讯表决方式召开。会议应参会董事 13 人，实际参会董事 13 人。会 议召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 公司《章程》和《董事会议事规则》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）通过《关于公司董事、董事长离任补选董事的议案》； 因工作调整，王臣先生不再担任公司董事、董事长职务，同时不 再担任公司董事会战略与 ESG 委员会主任委员、董事会提名委员会委 员职务。离任后，王臣先生不再担任公司任何职务。 公 ...

报告公司投资评级 公司被评为"买入"评级。[3] 报告的核心观点 1. 公司是全球规模最大、产值最高、效益最好的稀土企业,国资控股,控股股东为包钢集团。[1][2] 2. 稀土供需望迎反转,价格开始回升。2024年第一批矿产品指标同比增长12.5%,显著低于往年,供需格局有望得到显著改善。[2][5][55] 3. 公司依托白云鄂博矿区,拥有全球最大稀土矿的独家开采权,成本优势显著,毛利率领先同行。[3][17][66] 4. 公司积极布局磁性材料、电机等终端应用,产业链延伸带来业绩弹性较高。[1][84][90] 5. 公司仍储备较丰厚未分配利润,在现行的资本开支规模下,具备较高分红潜力。[93][95] 报告分类总结 1. 公司概况 - 公司是全球稀土行业龙头,国资控股,业务涵盖上中下游。[1][2][9] - 2022-2023年受稀土价格下跌影响,经营业绩承压。[12][13] 2. 行业分析 - 稀土供给:配额增速放缓,进口矿如期走弱。[17][20][22][23] - 稀土需求:工业电机、新能源等领域需求持续增长。[32][40][42] - 供需平衡:2024年配额增速12%或为临界点。[53][55] - 价格回暖:现货价格开始回升,北方稀土上调挂牌价。[56][57] 3. 公司业务 - 稀土原材料:依托白云鄂博矿区,成本优势明显。[17][60][66] - 功能材料:磁性材料、抛光材料等业务规模持续扩大。[68][74][79] - 稀土电机:布局稀土永磁电机,产业链延伸带来增量。[84][85][88] 4. 财务分析 - 业绩弹性较高,价格上涨带来业绩大幅改善。[90][91] - 未分配利润丰厚,分红潜力较大。[93][95] 5. 投资评级 - 给予公司2024年45倍PE,目标价33.3元,首次覆盖给予"买入"评级。[109]

内蒙古建中律师事务所 关于中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 2024 内建中券意字第 012 号 致：中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 内蒙古建中律师事务所（以下称"本所"）受中国北方稀土（集团）高科技 股份有限公司（以下称"贵公司"或"公司"）的委托，指派本所执业律师郭瑞 鹏、杨明（以下称"本所经办律师"）出席了贵公司 2023 年年度股东大会（以 下称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国证券法》（以下称"《证券 法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）和中国证监会 《上市公司股东大会规则》（以下称"《股东大会规则》"）等法律、法规和规 范性文件以及《中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司章程》（以下称"《章 程》"）的规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格以及表 决程序和表决结果的合法有效性出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所经办律师已对本次股东大会所涉及的有关事项及 文件资料进行了必要的核查和验证，且贵公司已对前述资料的真实性和准确性向 本所作了保证。 本法律意见书仅供贵公司为本次股东大会的适当目的使用，不得 ...

证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024-024 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 5 月 14 日 (二)股东大会召开的地点：公司办公楼三楼多功能会议室 (三)出席会议的普通股股东及其持有股份情况： | 1.出席会议的股东和代理人人数 | 82 | | --- | --- | | 2.出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,542,645,090 | | 3.出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表 | 42.6726 | | 决权股份总数的比例（%） | | 2.公司在任监事 6 人，出席 4 人，监事吴瑶女士、马蓉女士因公 1 证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2024-024 务出差未能出席会议； 3.公司董事会秘书出席会议，高级管理人员列席会议。 二、议案审议情况 (四) ...

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 镨钕挂牌价格近8个月首次上涨,下游需求持续复苏 [1][2] - 2024年第二季度稀土精矿交易价格下调,镨钕盈利有望向好 [2] - 下游需求呈现复苏,供需格局趋势向好 [2] - 人形机器人新领域需求蓄势待发 [2] 公司盈利预测与估值 - 2024-2026年EPS预测为0.74元/0.86元/1.05元,上调1.4%/1.2%/1.9% [3][4] - 2024-2026年PE预测为27X/24X/19X [3][4] 行业及公司评级体系 - 行业及公司评级体系说明 [7] 分析、估值方法的局限性说明 - 分析、估值方法的局限性说明 [8] 分析师声明 - 分析师声明 [9] 法律主体声明 - 法律主体声明 [10] 特别声明 - 特别声明 [11]

业绩总结 - 稀土公司24Q1归母净利润为0.52亿元，同比环比大幅下降[1] - 公司预测24-26年EPS分别为0.84/1.02/1.21元/股，对应PE分别为23.7/19.5/16.4倍[1] - 公司合理价值为25.21元/股，维持“买入”评级[1] - 24-26年公司营业收入预测分别为38651/42905/47098百万元，增长率分别为15.4%/11.0%/9.8%[2] - 公司24-26年EPS预测分别为0.84/1.02/1.21元/股，市盈率分别为23.66/19.48/16.41倍[2] 未来展望 - 公司24-26年ROE预测分别为12.4%/13.2%/13.6%[2] - 北方稀土2026年预计经营活动现金流为3,766百万元，较2022年增长约79.3%[3] - 2026年预计ROE为13.6%，较2022年增长约3.4个百分点[3] 公司评级 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种[6] 公司信息 - 广发证券总部位于广州市天河区马场路26号广发证券大厦47楼[7] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9]

财务表现 - 公司第一季度营业收入为57.62亿人民币，同比下降37.59%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为5205.20万人民币，同比下降94.35%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为370.83万人民币，同比下降99.58%[1] - 公司基本每股收益为0.0144元/股，同比下降94.35%[1] - 公司稀释每股收益为0.0144元/股，同比下降94.35%[1] - 加权平均净资产收益率为0.24%，减少4.30个百分点[1] 产品价格影响 - 报告期内，公司以镨钕产品为代表的主要产品价格持续下行，导致净利润、扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益同比减少[4][5][6][7] 资产负债变动 - 报告期末，公司未到期银行承兑汇票余额增加，应付未到期票据增加，应交企业所得税、应交增值税减少[8][9][10] 营业状况 - 报告期内，公司营业收入同比减少，成本相应减少，研发费用增加，投资收益减少[11][12] 融资情况 - 报告期内，公司偿还到期有息债务减少，新增长期借款和短期借款[16] 股权结构 - 包头钢铁（集团）有限责任公司持有公司1,331,700,569股，占公司股份总数的36.84%[18] - 嘉鑫有限公司持有公司157,099,020股，占公司股份总数的4.35%[18] - 香港中央结算有限公司持有公司100,483,741股，占公司股份总数的2.78%[18] - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金持有公司41,740,139股，占公司股份总数的1.15%[18] 市场表现 - 公司2024年第一季度稀土市场整体表现弱势，主流稀土产品价格总体呈现下行走势[24] 生产销售情况 - 公司一季度稀土氧化物、稀土盐类、稀土金属、磁性材料、抛光材料、储氢材料生产量和销售量均有不同程度增长[26] 资产状况 - 公司2024年第一季度流动资产合计为301.86亿人民币，非流动资产合计为116.42亿人民币，资产总计为418.28亿人民币[27] 公司财务状况 - 2024年第一季度，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司营业总收入为57.62亿元，较去年同期下降37.5%[30] - 公司净利润为12.36亿元，按经营持续性分类，持续经营净利润为12.36亿元[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-15.13亿元，较去年同期下降116.9%[32] - 2024年第一季度，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司的投资活动产生的现金流量净额为-193,658,852.84元[33] - 2024年第一季度，公司的流动资产合计为23,311,231,363.17元，非流动资产合计为8,061,138,036.46元，资产总计为31,372,369,399.63元[34] - 2024年第一季度，公司的净利润为34,629,613.22元，综合收益总额也为34,629,613.22元[36] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流入小计为33.36亿人民币，较去年同期下降15.1%[37] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流出小计为38.61亿人民币，较去年同期增长48.6%[37] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流量净额为-5.25亿人民币，较去年同期下降139.6%[37]