宏观经济与政策 - 国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策 旨在通过加强财政与金融政策联动 引导社会资本参与促消费、扩投资 具体措施包括优化服务业经营主体及个人消费贷款贴息以促进居民消费 以及实施中小微企业贷款贴息、设立民间投资专项担保计划等以支持民间投资[1] - 2025年12月中国居民消费价格指数同比上涨0.8% 环比上涨0.2% 扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2% 工业生产者出厂价格指数同比下降1.9% 环比上涨0.2%[1] - 美国2025年12月新增非农就业岗位5万个 低于市场预期的5.5万个 同时11月数据由6.4万个下修至5.6万个 10月数据从萎缩10.5万个下修为萎缩17.3万个 12月失业率为4.4%[1] - 美国2026年1月消费者信心指数初值为54.0 环比高于12月的52.9 但同比低于2025年1月的71.7[1] - 欧元区2025年11月零售销售环比增长0.2% 前值上修为增长0.3% 略高于市场预期的0.1%[1] - 德国2025年11月工业产出环比增长0.8% 为连续第三个月增长 2025年前11个月工业产出经工作日调整后同比下降1.2%[1] - 加拿大2025年12月就业人数增长0.82万人 高于市场预期的轻微下降 其中全职工作增加5万人 兼职就业减少4.2万人[1] 行业动态与监管 - 国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室决定对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查评估 美团、淘宝闪购、京东外卖均表示将积极配合[1] - 财政部、税务总局公告自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 中国光伏行业协会称此举有助于推动国外市场价格理性回归并降低贸易摩擦风险[1] - 商务部印发《大连等9城市服务业扩大开放综合试点任务》 赋予大连、宁波、厦门等9个城市159项试点任务 聚焦电信服务、医疗康养、商贸文旅、金融等重点领域[1] - 证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》 将可奖励案件条件从罚没款金额10万元提升为100万元[1] - 国家医保局会同财政部发布通知 将加快实现职工基本医疗保险个人账户跨省共济使用[1] - 上海市人民政府办公厅印发《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》 提出到2028年新增年产值10亿元以上制造业企业100家 累计超过600家[1] - 证监会已对天普股份股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查[1] - 欧盟成员国代表投票通过欧盟-南方共同市场自由贸易协定[1] 金融市场表现 - 中国主要股指普遍上涨 上证指数收报4120.43点上涨0.92% 深证成指收报14120.15点上涨1.15% 创业板指收报3327.81点上涨0.77%[2] - 人民币汇率走强 在岸人民币询价收报6.9786升值49点 离岸人民币收报6.9763升值62点[2] - 全球主要股指多数上涨 美国道琼斯指数收报49504.07点上涨0.48% 标普500指数收报6966.28点上涨0.65% 纳斯达克综合指数收报23671.35点上涨0.81%[2] - 大宗商品方面 COMEX白银价格大幅上涨4.04%至79.79美元 布伦特原油价格上涨0.51%至63.02美元 WTI原油价格上涨0.38%至58.62美元[2] - 美国10年期国债收益率下降1.23个基点至1.8782%[2] 公司公告与交易 - 包钢股份及北方稀土拟将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨 较2025年第四季度上涨2.4%[1][3] - 多家公司发布重大事项公告 包括交运股份拟与控股股东进行资产置换 内蒙华电拟53.36亿元购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权 德邦股份公告京东卓风拟筹划与公司相关的重大事项[3] - 多家公司发布融资计划 通富微电拟定增募资不超过44亿元 美联新材终止发行可转债并拟定增募资不超过10亿元 璞泰来正筹划发行H股并在香港联交所主板上市[3] - 多家公司发布业绩预告 中船防务2025年净利润同比预增149.61%到196.88% 道通科技预增40.42%至45.10% 华测导航预增14.84%至18.27% 中控技术预降53.07%到61.85% 绿地控股预计2025年净利润亏损190亿元到160亿元[3] - 其他重要公司动态包括 海思科与AirNexis签署HSK39004项目授权许可协议 视觉中国持有MiniMax约33.02万股且禁售期6个月 泸州老窖2025年中期利润分配方案为每10股派13.58元[3]

核心公告内容 - 公司公告2026年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%）[2] - 稀土精矿价格根据定价公式每季度调整一次，调整时间为每季度首月上旬[1] - 定价公式与稀土氧化物价格挂钩，REO每增减1%，不含税价格相应增减536.68元/吨[2] 定价机制背景 - 现行的稀土精矿定价机制由公司第八届董事会第二十五次会议及2023年第一次临时股东大会审议通过[1] - 定价机制自2023年4月1日起执行，公司与关联方内蒙古包钢钢联股份有限公司约定按此执行[1] - 每季度价格由公司经理层根据定价公式计算调整，并重新签订供应合同或补充协议[1] 价格计算依据 - 2026年第一季度价格是根据稀土精矿定价方法及2025年第四季度稀土氧化物价格测算得出[2] - 具体价格经公司2026年第1次总经理办公会审议通过[2] - 公告价格为不含税价格，基准为干量且稀土氧化物（REO）含量为50%[2]

稀土精矿价格调整 - 北方稀土与包钢股份于1月9日晚双双公告 对2026年第一季度稀土精矿交易价格进行调涨 [2] - 调整后2026年第一季度稀土精矿交易价格为不含税26834元/吨 干量 REO=50% [2][3] - 价格调整机制为REO每增减1% 不含税价格相应增减536.68元/吨 [3][4] - 此次调涨是自2024年第三季度以来 稀土精矿交易价格连续第6次上调 [3] 历史价格与定价机制 - 2025年第四季度稀土精矿交易价格为不含税26205元/吨 干量 REO=50% [3][5] - 近6个季度稀土精矿交易价格分别为26205元/吨 19109元/吨 18825元/吨 18618元/吨 17782元/吨 16741元/吨 [3] - 公司与包钢股份约定 自2023年4月1日起 在定价公式不变的情况下 每季度首月上旬由经理层计算并调整价格 重新签订合同或补充协议 [3] 公司股权关系与业务 - 北方稀土与包钢股份均为包头钢铁 集团 有限责任公司旗下企业 [3] - 包钢集团持有北方稀土38.03%的股份 持有包钢股份55.38%的股份 是包钢股份的控股股东 [3] - 北方稀土产品涵盖11个大类 100余种 上千个规格 主要分为稀土原料产品 稀土功能材料产品及稀土终端应用产品 [6] - 包钢股份拥有完整的钢铁生产工艺系统 主要从事矿产资源开发利用及钢铁产品生产销售 矿产品主要包括稀土精矿和萤石精矿 [7] 公司近期财务表现 - 2025年前三季度 北方稀土实现营业收入302.92亿元 同比增长40.50% 实现归母净利润15.41亿元 同比增长280.27% [6] - 2025年前三季度 包钢股份实现营业收入480.8亿元 同比下降3.58% 实现归母净利润2.33亿元 同比扭亏为盈 [7] 稀土产品价格趋势与观点 - 北方稀土表示 稀土产品价格主要受市场供需 成本 预期等多方面影响 [6] - 公司认为 稀土产品价格平稳有序地在合理区间内波动更有利于产业链上下游发展 [6] - 目前稀土产品的价格在逐步上移 [6]

稀土精矿价格调整 - 北方稀土与包钢股份于1月9日晚双双公告，将2026年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%）[1][2][3] - 此次价格较2025年第四季度的不含税26205元/吨上调了629元/吨，涨幅约为2.4%[2][3] - 价格调整机制为REO每增减1%，不含税价格相应增减536.68元/吨[2][3] 价格变动趋势 - 自2024年第三季度起，北方稀土的稀土精矿交易价格已连续6个季度上调[2] - 近6个季度的价格分别为：16741元/吨、17782元/吨、18618元/吨、18825元/吨、19109元/吨、26205元/吨[2] - 公司表示，目前稀土产品价格在逐步上移[4] 公司关联与业务 - 北方稀土与包钢股份同属包头钢铁（集团）有限责任公司旗下，包钢集团分别持有北方稀土38.03%的股份和包钢股份55.38%的股份[2] - 北方稀土与包钢股份约定，自2023年4月1日起，每季度首月上旬根据定价公式计算并调整稀土精矿价格，重新签订合同[2] - 北方稀土产品线涵盖稀土原料产品、功能材料及终端应用产品，共11个大类、100余种、上千个规格[4] - 包钢股份拥有完整的钢铁生产工艺系统，矿产品主要包括稀土精矿和萤石精矿[5] 公司财务表现 - 2025年前三季度，北方稀土实现营业收入302.92亿元，同比增长40.50%，实现归母净利润15.41亿元，同比增长280.27%[4] - 2025年前三季度，包钢股份实现营业收入480.8亿元，同比下降3.58%，实现归母净利润2.33亿元，同比扭亏为盈[5]

招商银行分红方案 - 2025年半年度A股分红派息方案为每股派发现金红利人民币1.013元(含税) [1] - 共计派发现金红利约人民币255.48亿元(含税)，其中A股部分约208.97亿元 [1] - A股总股本为206.29亿股，股权登记日为2026年1月15日，除权(息)日和现金红利发放日为2026年1月16日 [1] 通富微电定增募资 - 拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过44亿元 [2] - 募集资金用于存储芯片封测产能提升项目、汽车等新兴应用领域封测产能提升项目、晶圆级封测产能提升项目、高性能计算及通信领域封测产能提升项目以及补充流动资金及偿还银行贷款 [2] 泸州老窖中期分红 - 2025年中期利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利13.58元(含税) [3] - 以总股本14.72亿股为基数，合计拟派发现金红利约20亿元(含税) [3] 西部黄金股东减持 - 持股5.98%的股东吐鲁番金源矿冶有限责任公司计划减持不超过910.99万股，占公司总股本比例不超过1% [4] - 减持原因为自身资金周转需求，计划自公告披露之日起十五个交易日后的三个月内通过集中竞价交易方式进行 [4] 交运股份重大资产重组 - 拟与控股股东久事集团及其关联方进行资产置换，将乘用车销售与汽车后服务、汽车零部件制造与销售服务板块相关资产置出 [5] - 拟置入资产包括赛事运营公司100%股权、场馆运营公司100%股权、智慧体育公司不低于62.40%股权、浦江游览公司100%股权和久事演艺公司100%股权等 [5] - 拟置出资产包括汽车修理公司100%股权、汽车动力公司100%股权等多家公司股权，差额部分以现金补足，本次交易预计构成重大资产重组 [5] 聚石化学收到行政处罚 - 公司及其子公司通过开展虚假贸易业务虚增收入、成本和利润 [6] - 2023年半年度虚增营业收入合计1.57亿元、虚增营业成本合计1.58亿元、虚减利润合计166.29万元，分别占当期对应项目绝对值的8.32%、8.51%、6.81% [6] - 公司及涉案人员拟被处以警告和罚款，总金额达670万元 [6] 歌尔股份委托理财 - 公司及子公司拟使用不超过人民币60亿元的闲置自有资金进行委托理财，额度有效期为一年且可滚动使用 [7] - 将通过银行、信托公司、证券公司等金融机构购买安全性高、流动性好、低风险的理财产品 [7] 国晟科技业绩与股价异动 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，2025年年度经营业绩将出现亏损 [8][9] - 2025年10月31日至2026年1月6日期间，公司股票累计涨幅高达370.20%，5次触及股价异常波动、1次触及严重异常波动 [9] - 公司股价累计涨幅偏离基本面，存在市场情绪过热、非理性炒作风险，最新市净率显著高于行业平均水平 [9] 东珠生态终止重大资产重组 - 原拟筹划以发行股份及支付现金的方式收购凯睿星通信息科技(南京)股份有限公司的控制权 [10] - 鉴于市场环境变化等因素，交易各方就交易估值等相关商业条款未能达成初步一致，正在协商本次交易终止事宜 [10] 稀土精矿价格调整 - 北方稀土公告，2026年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税26834元/吨(干量，REO=50%)，REO每增减1%、价格增减536.68元/吨 [11] - 包钢股份公告，2026年第一季度稀土精矿关联交易价格同样调整为不含税26834元/吨(干量，REO=50%)，REO每增减1%、价格增减536.68元/吨 [12] - 相较于2025年第四季度价格(不含税26205元/吨)，此次价格环比上涨2.4% [11][12] 万邦德子公司项目进展 - 全资子公司万邦德制药阿尔茨海默病项目入选创新药物研发国家科技重大专项项目 [13] - 子公司承担“石杉碱甲控释片的产业化制备和临床研究”，该项目对公司在研药物的临床开发与产业化进程、技术壁垒构建及长期业务发展产生积极影响 [13] 澜起科技股东减持完成 - 股东中电投控及其一致行动人通过集中竞价交易合计减持公司股份1113.51万股，占公司总股本比例为0.97% [14] - 股东珠海融英通过集中竞价交易合计减持公司股份1145.15万股，占公司总股本比例为1.00%，减持计划均实施完毕 [14] ST新亚撤销风险警示 - 公司股票自2026年1月13日起撤销其他风险警示，证券简称由“ST新亚”变更为“新亚制程” [15] - 撤销其他风险警示后，公司股票交易的日涨跌幅限制由5%变为10% [15] 其他公司业绩预告 - 中船防务预计2025年净利润为9.40亿元到11.20亿元，与上年同期相比增加149.61%到196.88% [19] - 绿地控股预计2025年净亏损160亿元-190亿元 [19] - 航天晨光预计2025年净亏损2.2亿元左右 [19] - 大智慧预计2025年净利润亏损 [19] 其他公司业务与订单 - 海优新材收到客户定点，为一款车型车玻产品开发并供应PDLC调光膜片产品 [19] - 洛凯股份控股子公司中标4819.59万元国网福建电力采购项目 [19] 其他公司股东减持计划 - 键凯科技股东拟减持不超3%公司股份 [19] - 华体科技实控人拟减持不超3%公司股份 [19] - 金瑞矿业股东李健拟减持不超1%公司股份 [19] 异动股风险提示 - 臻镭科技表示商业航天仍处于产业化初期阶段，批量化发射组网进展及对公司营收贡献存在不可预见性 [16] - 3连板中国一重被列入可控核聚变概念股，但截至目前仅承接极少量相关配件且尚未形成收入 [17] - 3连板东方明珠通过相关基金间接持有超聚变1.3182%股份，但超聚变上市进程具有不确定性 [17]

核心事件与价格调整 - 两大稀土龙头企业北方稀土与包钢股份拟将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%），环比上涨2.4% [1] - 这是自2024年第三季度以来，稀土精矿交易价格连续第6次上调 [2] - 此次调价或受市场上稀土产品价格上涨影响，例如1月9日国内氧化镨钕均价为62.6万元/吨，金属镨钕价格为76.5万元/吨，较一个季度前分别上涨11.0%和11.5% [4] 历史价格走势 - 2025年第四季度稀土精矿价格调整为不含税26205元/吨，环比大幅上涨37.13% [2] - 此前连续6个季度的稀土精矿交易价格分别为26205元/吨、19109元/吨、18825元/吨、18618元/吨、17782元/吨、16741元/吨 [2] - 对应的环比增幅分别为37.1%、1.5%、1.1%、4.7%、6.2% [2] 公司与关联交易机制 - 北方稀土与包钢股份同属包钢集团旗下，包钢集团分别持有北方稀土38.03%的股份和包钢股份55.38%的股份 [3] - 稀土精矿交易定价机制依据2023年通过的议案执行，每季度首月上旬根据定价公式计算并调整价格，该机制目前运行稳定 [3] - 包钢股份拥有白云鄂博矿的开发权，该矿铁矿石资源量12.6亿吨，稀土资源量世界第一，铌资源量世界第二，伴生萤石资源量国内最大 [3] 产业链结构 - 北方稀土向包钢股份采购稀土精矿后进行冶炼分离和加工 [3] - 包钢集团已形成从上游采选冶、中游加工到下游稀土永磁材料生产的完整产业链闭环 [3]

稀土精矿价格调整 - 包钢股份与北方稀土于1月9日发布公告，将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%）[1] - 价格调整机制规定，REO每增减1%，不含税价格相应增减536.68元/吨[1] - 此次价格调整前，2025年第四季度稀土精矿交易价格为不含税26205元/吨，2026年第一季度价格较之环比上涨约2.4%[1] - 2025年第四季度价格较前一季度环比上涨了37%[1] 稀土行业背景与市场观点 - 稀土是不可再生的战略资源，分为轻稀土和中重稀土两大类[2] - 中重稀土（离子型稀土）大部分集中在中国，其储量占全球重稀土储量的80%以上[2] - 2024年以来，稀土精矿交易价格持续上调[2] - 商务部新闻发言人于2025年12月表示，中方积极促进、便利合规的稀土磁体贸易[2] - 湘财证券建议关注上游稀土资源企业，因供给收缩预期强化及出口管制放松可能带来需求边际增量，企业有望受益于资源价格上涨[2]

核心观点 - 包钢股份与北方稀土公告上调2026年第一季度稀土精矿关联交易价格至不含税26834元/吨 环比上涨2.4% 这是自2024年第四季度以来连续第6个季度上涨 标志着稀土精矿价格在经历大幅回落后已进入持续上升通道 [1][5] 价格调整详情 - 2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%） REO每增减1% 不含税价格相应增减536.68元/吨 [1] - 此次价格较2025年第四季度的不含税26205元/吨 环比上涨2.4% [1] - 价格调整依据双方约定的定价机制及计算公式 每季度首月上旬由公司经理层计算并调整 [1][2] 历史价格走势 - 本次调价是自2024年第四季度以来的连续第6个季度上涨 [5] - 稀土精矿价格在2023年第二季度达到31030元/吨的高位后大幅回落 至2024年第三季度跌至16741元/吨 期间累计跌幅达46.05% [5] - 价格从2024年第四季度开始止跌企稳并进入上升周期 [5] - 2025年第四季度价格环比大幅上涨37.13% 至26205元/吨 [5] 关联交易背景 - 北方稀土与包钢股份的稀土精矿统一价格调整机制始于2023年4月1日 [2] - 双方约定每季度首月上旬根据定价公式计算并调整价格 重新签订供应合同或补充协议 [2] - 包钢股份拥有的白云鄂博矿稀土储量折氧化物3500万吨 占国内稀土储量的81% [2] - 北方稀土是包钢股份稀土精矿产品的唯一客户 [2]

公司公告核心信息 - 北方稀土发布公告，确定了2026年第一季度的稀土精矿交易价格 [1] - 2026年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税26834元/吨，该价格为干量且稀土氧化物品位为50%的标准 [1] - 价格调整机制明确：稀土氧化物品位每增减1%，不含税价格相应增减536.68元/吨 [1] 定价机制与决策过程 - 新季度价格是根据既定的稀土精矿定价方法及2025年第四季度的稀土氧化物市场价格测算得出 [1] - 该价格方案已经公司2026年第1次总经理办公会审议通过 [1]

小金属板块市场表现 - 2024年1月9日，小金属板块整体表现强劲，较上一交易日上涨4.64%，大幅跑赢大盘指数[1] - 当日上证指数上涨0.92%至4120.43点，深证成指上涨1.15%至14120.15点[1] 领涨个股表现 - 云南锗业领涨板块，股价涨停，收盘价为38.92元，涨幅为10.01%，成交量为107.40万手，成交额为41.26亿元[1] - 厦门钨业同样涨停，收盘价为48.19元，涨幅为10.00%，成交量为70.03万手，成交额为33.08亿元[1] - 金铝股份涨停，收盘价为18.38元，涨幅为9.99%，成交量为76.92万手，成交额为13.79亿元[1] - 章源钨业上涨8.44%，收盘价为16.96元，成交量为112.99万手，成交额为19.04亿元[1] - 锡业股份上涨7.81%，收盘价为33.82元，成交量为56.89万手，成交额为18.80亿元[1] - 华锡有色上涨7.75%，收盘价为42.29元，成交量为16.48万手，成交额为6.85亿元[1] - 中国锗业上涨7.27%，收盘价为68.46元，成交量为45.11万手，成交额为30.15亿元[1] - 浩通科技上涨6.88%，收盘价为33.10元，成交量为14.74万手，成交额为4.77亿元[1] - 中稀有色上涨6.41%，收盘价为64.22元，成交量为25.55万手，成交额为16.28亿元[1] - 中钨高新上涨6.03%，收盘价为32.89元，成交量为90.97万手，成交额为29.64亿元[1] 其他个股市场表现 - 中矿资源下跌0.86%，收盘价为80.30元，成交量为27.52万手，成交额为22.17亿元[2] - 金天钛业上涨0.93%，收盘价为20.71元，成交量为14.11万手，成交额为2.92亿元[2] - 宝钛股份上涨0.98%，收盘价为40.12元，成交量为39.40万手，成交额为15.89亿元[2] - 华阳新材上涨1.31%，收盘价为6.19元，成交量为16.90万手，成交额为1.04亿元[2] - 北方稀土上涨1.44%，收盘价为49.41元，成交量为144.00万手，成交额为71.36亿元[2] - 安宁股份上涨2.23%，收盘价为36.68元，成交量为13.48万手，成交额为4.94亿元[2] - 西部材料上涨2.39%，收盘价为50.58元，成交量为99.70万手，成交额为49.42亿元[2] - 东方锗业上涨2.43%，收盘价为13.48元，成交量为44.59万手，成交额为6.00亿元[2] - 宝武镁业上涨2.76%，收盘价为17.15元，成交量为36.44万手，成交额为6.21亿元[2] - 盛和资源上涨3.31%，收盘价为23.40元，成交量为93.23万手，成交额为21.72亿元[2] 板块资金流向 - 当日小金属板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为25.04亿元[2] - 游资资金净流出12.57亿元，散户资金净流出12.46亿元[2] 个股资金流向详情 - 云南锗业主力资金净流入4.73亿元，占成交额比例为11.47%，游资净流出2.89亿元，散户净流出1.84亿元[3] - 厦门钨业主力资金净流入3.35亿元，占成交额比例为10.14%，游资净流出2.30亿元，散户净流出1.05亿元[3] - 北方稀土主力资金净流入2.66亿元，占成交额比例为3.73%，游资净流出1.11亿元，散户净流出1.55亿元[3] - 中国稀土主力资金净流入2.55亿元，占成交额比例为8.29%，游资净流出5336.17万元，散户净流出2.02亿元[3] - 锡业股份主力资金净流入2.12亿元，占成交额比例为11.30%，游资净流出4685.12万元，散户净流出1.66亿元[3] - 贵研铂业主力资金净流入1.98亿元，占成交额比例为12.60%，游资净流出2274.57万元，散户净流出1.75亿元[3] - 东方锆业主力资金净流入1.92亿元，占成交额比例为8.91%，游资净流出1.33亿元，散户净流出5865.37万元[3] - 美铝股份主力资金净流入1.62亿元，占成交额比例为11.71%，游资净流出5967.74万元，散户净流出1.02亿元[3] - 西部材料主力资金净流入1.35亿元，占成交额比例为2.73%，游资净流出1.05亿元，散户净流出2963.66万元[3] - 章源钨业主力资金净流入1.29亿元，占成交额比例为6.77%，游资净流出1.20亿元，散户净流出880.80万元[3]