市场表现 - A股三大指数早间集体低开 沪指半日涨0.16%报3859.62点 深证成指涨1.14%报13508.98点 创业板指涨2.22%报3256.38点突破3200点续创三年多新高[1][2] - 沪深两市半日成交额1.54万亿元 较上个交易日放量1348亿元[1] - 科创50指数报1482.69点 涨幅1.80% 总成交额约699亿元[2] 个股动态 - 宁德时代涨约5%总市值超越贵州茅台 券商预测其2026年电池排产或达1000GWh较2025年增长约43%[1] - 摩根大通将宁德时代2025-2026年盈利预测上调约10% 主因储能电池需求超预期导致供应紧张及价格上涨[1] - 浪潮信息涨停创历史新高 华勤技术触及涨停创新高 合锻智能4天2板 哈焊华通涨停 北方铜业/精艺股份/洛阳钼业等涨停[1] 板块行情 - 涨幅前板块包括游戏/工业金属/软件开发/智谱AI/可控核聚变/手机游戏[3] - 跌幅前板块包括贵金属/港口航运/燃气/航运/特色小镇/兵装重组 其中南京港盘中跌超8% 大龙地产盘中跌停[1][3] 机构观点 - 中国银河证券指出全球电视面板8月出货量22.3百万片同比增7.6%环比增4.9% 反映品牌商为海外黑五/圣诞促销旺季备货[4] - 中信证券认为广电总局新政策将推动长视频平台及内容制作公司提升产能效率并打开剧集IP商业化空间[4] - 华泰证券分析特种电子布2025年将维持供给紧缺 LowDK-2和LowCTE紧缺持续至2026年 2026年Q布有望迎量产元年[5] 行业数据 - 8月全球粗钢产量1.453亿吨同比提高0.3% 中东地区产量380万吨同比大增21.5% 南美产量360万吨同比下降5.0%[6] - 非洲粗钢产量180万吨同比下降3.8% 亚洲和大洋洲产量1.077亿吨同比增0.4% 北美产量910万吨同比增1.6%[6] 公司治理 - 长江存储母公司完成股份制改革 选举产生股份公司首届董事会 2025年4月获养元饮品子公司16亿元投资及15家机构同步参与[7] 战略布局 - 京东宣布未来三年持续投入人工智能 目标带动万亿生态规模 开放场景与供应链数据服务具身智能企业模型训练[8] - 刘强东亲自担任京东探索研究院院长 强化人工智能领域战略布局[8]

央行流动性操作 - 中国人民银行开展6000亿元1年期MLF操作 以固定数量、利率招标、多重价位中标方式保持银行体系流动性充裕 [1][4] 上市公司市值数据 - 8月末上市公司境内股份总市值达104.16万亿元 为近4年来各月末最高点 [1][7] - 电气、电子及通讯制造业总市值22.19万亿元 自7月起超过金融业 [7] - 千亿以上市值公司160家（数量占比近3%） 100-1000亿元市值公司1703家 20-100亿元市值公司3341家 [7] 半导体行业动态 - 华天科技筹划收购华羿微电子股份有限公司 涉及发行股份及支付现金并募集配套资金 标的公司主营半导体功率器件研发生产销售 [1][8] - 精智达交付首台半导体存储器高速测试机 完成半导体存储测试设备主要产品全面布局 [9] 政策支持措施 - 八部门联合推出《关于促进服务出口的若干政策措施》 优化跨境资金流动管理及服务贸易结算便利化 [4] - 六部门发布《建材行业稳增长工作方案》 目标2026年绿色建材营业收入超3000亿元 [4][5] - 国家医保局公开征集脑机接口、手术机器人等创新医用耗材产品信息 加快创新产品赋码进度 [5][6] 企业资本运作 - 上纬新材获37%股份要约收购 收购价7.78元/股 最高资金总额11.61亿元 [10] - 影石创新推出限制性股票激励计划 授予138.71万股（占总股本0.35%） [9] - 大龙地产拟收购北京城竺房地产60%股权 标的持有北京顺义区4.13万平方米地块 [8] 科技产业进展 - 小米发布小米17系列三款新机型 雷军举办第6次年度演讲 [2] - 全球数字贸易博览会在杭州举办 [2] - 宏力达通过基金间接持有摩尔线程0.3%股份 [10] 机构研究观点 - 华泰证券看好金融股结构性机会 建议关注估值具性价比的券商银行板块 [11] - 中金公司认为AIDC建设加速带动SST需求 看好拥有电力电子技术及数据中心项目经验的厂商 [11][12]

市场表现 - 华软科技4连板 向日葵20cm3连板 联美控股和蓝丰生化3连板 红豆股份5天4板 大龙地产和悍高集团4天3板 [1] - 创业板指盘中创3年多新高 科创50指数一度涨近5% [1] - 沪深两市成交额2.33万亿元 较上一交易日缩量1676亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] - 存储芯片 光刻机 能源金属等板块涨幅居前 [1] 公司公告 - 华软科技现有光引发剂产品按客户订单小批量生产销售 2024年收入占比约不到2% [2] - 华软科技电子化学品2024年营业收入占总营收比例不到6% [2] - 大龙地产控股子公司拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权 [2] - 标的公司持有北京顺义区东风商场片区项目地块 总用地面积4.13万平方米 [2] 美股市场 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.37% 纳指跌0.33% 标普500指数跌0.28% [3] - 英特尔涨超6% 特斯拉涨近4% 谷歌跌超1% 英伟达和苹果跌近1% [3] - 贵金属和计算机硬件板块跌幅居前 美国黄金公司跌超5% 泛美白银 金田 惠普跌超3% [3] - 煤炭和汽车制造板块走高 Lucid涨超3% 通用汽车涨超2% [3] - 美洲锂业公司收涨95% 美国政府寻求获得其高达10%股份 [3]

中国气候与能源政策 - 中国宣布到2035年全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10% 非化石能源消费占比达到30%以上 风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上即36亿千瓦 森林蓄积量达到240亿立方米以上 新能源汽车成为新销售车辆主流 全国碳排放权交易市场覆盖主要高排放行业[3] 贸易与多边合作 - 中国在世贸组织谈判中不寻求新的特殊和差别待遇 商务部称此举将促进全球贸易投资自由化便利化[3] - 国务院总理李强希望欧方避免将经贸问题泛政治化、泛安全化 坚守公平正义和世贸组织规则[5] - 商务部召开在美中资企业圆桌会 涵盖金融、物流、跨境电商、新能源等十多个领域 努力稳定中美经贸合作[6] AI与科技合作 - 阿里巴巴与英伟达开展Physical AI合作 计划投入3800亿元建设AI基础设施 发布七款大模型产品包括Qwen3-Max[4] - OpenAI与英伟达探讨租赁人工智能芯片可行性 德国思爱普计划在2026年推出"德国版OpenAI"[14] 货币政策与流动性 - 央行开展6000亿元MLF操作 净投放3000亿元 为连续第七个月加量续作 另开展3000亿元逆回购净投放 9月中期流动性净投放总额达6000亿元[5] - 华瑞银行下调人民币存款利率 活期存款年利率降至0.1% 定期存款利率下降5-20个基点[14] 产业与消费政策 - 八部门提出14项措施促进数字消费 包括智能网联汽车准入试点、发展无人机运输和配送业务[6] - 九部门发布13项措施支持服务出口 优化零税率申报程序 加大出口信用保险支持 便利人员跨境往来[6] - 六部门发布建材行业稳增长方案 2026年绿色建材营收超3000亿元 严禁新增水泥、玻璃产能 重点扶持先进陶瓷、超硬材料产业[10] 金融市场表现 - A股全天成交2.35万亿元 上证指数涨0.83%报3853.64点 深证成指涨1.8% 创业板指涨2.28% 科创50涨3.49% 近4500股上涨 半导体、新能源、券商板块强势[8] - 香港恒生指数涨1.37%报26518.65点 恒生科技指数涨2.53% 阿里巴巴大涨9% 中芯国际涨近6% 南向资金净买入137亿港元[8] - 美国三大股指小幅收跌 道指跌0.37% 标普500跌0.28% 纳指跌0.33% 中概股普遍上涨 大全新能源涨超14%[17] - 日经225指数涨0.3%报45630.31点 连续2日创新高 韩国综指跌0.45%[18] 大宗商品与资源 - 国际油价强势上扬 美油涨2.21%报64.81美元/桶 布油涨2.02%报68.32美元/桶 EIA原油库存意外减少60.7万桶[22] - LME期铜涨3.46%报10320美元/吨 Freeport印尼铜矿因泥石流暂停生产 2026年铜金产量预计下降35%[22] - COMEX黄金期货跌1.24%报3768.5美元/盎司[21] 公司动态与并购 - 恒瑞医药明星药出海 最高可获近11亿美元里程碑付款[10] - 梅赛德斯-奔驰计划收购A股自动驾驶开发商千里科技少数股权[8] - 奇瑞汽车H股发售价30.75港元 9月25日港交所挂牌[8] - 华天科技拟购买半导体功率器件公司华羿微电 股票停牌[10] - 中国巨石拟回购3000万股至4000万股[10] 全球经贸与政策 - 美国对欧盟汽车及零部件征收15%关税 部分商品列入关税豁免清单[15] - 美国财长贝森特批评美联储利率政策 敦促年底前降息100-150个基点[15] - 美国8月新屋销售年化总数80万户 环比大涨20.5% 待售新房库存降至49万套[15] - 英国五年期国债认购倍数2.8 为近两年最低超额认购率[20] 行业数据与趋势 - 1-8月全国铁路完成旅客发送量31.96亿人 同比增长6.7% 货运发送量34.67亿吨增长2.6% 固定资产投资5041亿元增长5.6%[12] - 2024年我国北斗产业总体产值达5758亿元 大众消费市场占比超七成 预计2028年新增北斗终端设备突破4亿台套[12] - 8月全球粗钢产量1.453亿吨 同比增长0.3% 1-8月累计产量同比下降1.7%[23] - 国家新闻出版署发放145款国产游戏版号 11款进口游戏版号[12]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年9月23日、9月24日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [2][4] - 公司自查并向控股股东、实际控制人核实后确认不存在应披露而未披露的重大信息 [2][6] - 公司生产经营活动一切正常 内外部经营环境及行业政策未发生重大变化 [5] 股权收购筹划事项 - 控股子公司北京市大龙房地产开发有限公司拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权 [6][18] - 标的公司注册资本为人民币60,000万元 由北京顺义新城发展有限公司持股99% [20][21] - 交易尚处于筹划阶段 需进一步尽职调查和审计评估 交易方案未最终确定 [6][15][18] 标的公司资产与经营状况 - 标的公司核心资产为北京市顺义区顺义新城0201街区地块 总用地面积4.13万平方米 [21] - 规划总建筑面积6.92万平方米 包括住宅6.52万平方米和幼儿园0.41万平方米 [21] - 标的公司成立于2025年3月19日 尚未产生营业收入 [6][16][21] 财务表现 - 2024年公司营业收入7.52亿元 同比增长6.04% 净利润亏损1.99亿元 同比减亏1.31亿元 [10] - 2025年上半年营业收入3.12亿元 同比减少9.53% 净利润亏损1,075.68万元 同比减亏107.18万元 [10] 交易对方背景 - 交易对方北京顺义新城发展有限公司注册资本13,500万元 由北京市顺义区国资委实际控制 [19] - 城发公司与公司不存在关联关系 且不属于失信被执行人 [19] 收购目的与影响 - 收购完成后标的公司将纳入公司合并财务报表范围 扩大资产规模并增加权益容量 [21] - 补充公司在北京市顺义区的项目储备 符合公司战略布局 [18][21]

公司战略与收购事项 - 公司控股子公司大龙有限拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权以补充项目储备 [2] - 标的公司核心资产为北京市顺义区顺义新城0201街区地块 总用地面积4.13万平方米 规划总建筑面积6.92万平方米 [4] - 收购完成后标的公司将纳入公司合并财务报表范围 预计扩大资产规模并增加权益容量 [4] 标的公司基本情况 - 北京城竺房地产开发有限公司成立于2025年3月 注册资本6亿元 尚未产生营业收入 [4] - 股权结构中城发公司持股99% 北京天竺房地产开发有限公司持股1% [4] - 主要资产为R2二类居住用地（3.62万平方米）和A334托幼用地（0.51万平方米） [4] 股价与市场表现 - 公司股票近4个交易日出现3连板 9月24日收盘价3.67元/股 市值约30亿元 [5] - 9月23日至24日连续两日收盘价格涨幅偏离值累计超20% 公司声明不存在重大信息泄露 [5][7] 公司经营业绩 - 2024年度营业收入7.52亿元（同比+6.04%） 净利润-1.99亿元（同比减亏1.31亿元） [7] - 2025年上半年营业收入3.12亿元（同比-9.53%） 净利润-1075.68万元（同比减亏107.18万元） [7] 交易进展与风险状态 - 收购事项处于筹划阶段 需进一步尽职调查和审计评估 交易方案尚未最终确定 [5] - 公司声明生产经营活动正常 内外部经营环境及行业政策未发生重大变化 [7]

并购重组 - 华天科技筹划发行股份及支付现金购买华羿微电子股份有限公司并募集配套资金 预计不构成重大资产重组但构成关联交易 公司股票自9月25日起停牌 [1] - 大龙地产控股子公司北京市大龙房地产开发有限公司拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权以补充项目储备并提升主营业务持续经营能力 [2] - 永安药业拟以2700万元收购控股子公司湖北凌安科技有限公司少数股东持有的49.2%股权 收购完成后公司将持有凌安科技100%股权 [3] - 荣信文化全资子公司西安荣创荣盈教育文化有限公司拟以1632万元收购武汉优学宝贝图书有限公司51%股权 交易完成后优学宝贝将纳入公司合并报表范围 [4] 增减持 - 汇宇制药股东王晓鹏计划通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过1270.8万股公司股份 占公司总股本的3% [5] - 北摩高科股东陈剑锋拟通过大宗交易和集中竞价减持不超过826.66万股公司股份 占公司总股本的2.49% [6] - 东华能源控股股东一致行动人马森能源（张家港）有限公司于9月22日至24日通过集中竞价增持530.93万股公司股份 占公司总股本的0.34% 成交金额4564.88万元 [7] 风险事项 - 张江高科股票在9月19日、22日、23日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20% 且24日以涨停价收盘 股价短期涨幅明显偏离同行业和上证指数增长幅度 [8] - *ST高鸿股票收盘价连续18个交易日均低于1元 存在可能因股价低于面值被终止上市的风险 若连续20个交易日收盘市值均低于5亿元将被终止上市 [9] - *ST亚太控股股东广州万顺合计持有公司表决权股份占总股本16.89% 法院强制变卖亚太矿业所持股份将导致控股股东表决权比例降低 实控人控制权比例降低但不会导致控制权变更 [10]

公司股价波动 - 公司股票于2025年9月23日和9月24日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动情形 [1] - 公司目前生产经营活动一切正常 内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 行业政策未发生重大变化 [1]

交易背景 - 公司控股子公司北京市大龙房地产开发有限公司与北京顺义新城发展有限公司达成初步意向 拟收购其持有的北京城竺房地产开发有限公司60%股权 [1] - 本次交易旨在补充公司项目储备 提升主营业务持续经营能力 [1] 交易状态 - 交易方案尚未最终确定 目前不能确定是否构成关联交易 [1] - 拟收购股权事项仍处于筹划阶段 对标的公司尚需进行进一步尽职调查和审计评估 [1] - 交易方案仍需进一步论证和沟通协商 交易事项仍具有不确定性 [1]

今日聚焦 - 华天科技筹划发行股份及支付现金购买华羿微电子股份有限公司 华羿微电主营半导体功率器件研发生产销售 股票自9月25日起停牌不超过10个交易日[1] - 上纬新材获智元恒岳科技合伙企业要约收购1.49亿股(占总股本37%) 要约价7.78元/股 最高资金总额11.61亿元 收购期限为9月29日至10月28日[2] - 精智达向国内重点客户交付首台高速测试机 应用于半导体存储器测试环节 已完成半导体存储测试设备主要产品全面布局[2] - 长川科技股东长川投资通过集中竞价及大宗交易减持1122万股(占总股本1.78%) 8月25日至9月24日期间减持计划实施完成[3] 投资与签约 - 恒瑞医药将瑞康曲妥珠单抗项目授权给Glenmark Specialty 获1800万美元首付款 最高可获10.93亿美元里程碑付款及销售提成[3][4] - 石化油服全资子公司与道达尔能源签订伊拉克油田管线项目合同 金额3.59亿美元(约25.53亿元) 占2024年营收3.15% 履行期41个月[12] 股权变动 - 大龙地产控股子公司拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权 标的持有北京顺义区4.13万平方米地块[6] - 国家大基金于8月25日至9月24日减持盛科通信854.91万股 持股比例从17.09%降至15%[6] 增减持与回购 - 国芯科技四名股东拟合计减持不超4.5%股份 其中西藏津盛泰达拟减持850万股(占2.53%) 天津天创保鑫等拟减持不超0.52%/0.92%/0.53%[5] - 中国巨石拟回购3000万-4000万股股份 回购价不超22元/股 用于股权激励[9] - 金马游乐董事长邓志毅完成减持383.36万股(占2.43%) 原计划减持不超2.99%[10] 合同与项目中标 - 林洋能源中标国家电网1.42亿元采购项目 占2024年营收2.1% 含10个标包[8] 经营与业绩 - 皖维高新预计前三季度净利润3.40亿-4.20亿元 同比增长69.81%-109.77% 因外贸份额提升 PVA光学薄膜产销增长 原材料降价及成本管控[13] 研发与获批 - 天士力子公司获TSL2109胶囊临床试验批准 用于晚期实体瘤 为双靶点小分子抑制剂 累计研发投入2462.51万元 目前国内外无同类双靶点药物进入临床[7] 其他事项 - 华软科技澄清光刻胶相关业务 光引发剂产品2024年收入占比不到2% 电子化学品收入占比不到6%[5] - 张江高科公告股价异动 称基本面无重大变化 主营业务为产业空间建设运营及投资[11] - 影石创新拟授予138.71万股限制性股票激励 授予价148.92元/股 较收盘价300.31元折价50.41%[14]