业绩相关决策 - 独立董事同意公司2023年半年度计提资产减值准备[1] - 计提遵照规定，依据充分，程序合法，反映资产价值与财务状况[1] - 计提为投资者提供真实信息，不损害公司及股东利益[1]

业绩说明会信息 - 公司于2023年6月15日15:00 - 16:30举行2022年度暨2023年第一季度业绩说明会[3][5] - 业绩说明会通过上证路演中心以网络互动方式召开[2][5] - 投资者可于6月14日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][7] 报告发布 - 公司2023年3月25日发布2022年度报告，4月25日发布2023年一季度报告[3] 参会人员 - 公司参加人员有董事长郑高清、财务总监余彤等[6] 债券代码 - 涉及债券代码185088（21江铜01）、137816（22江铜01）[1]

活动信息 - 江西铜业将参加2023年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动采用网络远程方式举行，时间为2023年5月19日14:30-17:00 [2] - 投资者可通过全景路演网站、微信公众号或APP参与互动交流 [2] 出席人员 - 公司董事长、总经理郑高清先生将出席活动 [2] - 财务总监、执行董事余彤先生将参与交流 [2] - 董事会秘书、副总经理涂东阳先生也将出席 [2] 公告信息 - 公告编号为临2023-010 [1] - 公告发布日期为2023年5月17日 [3] - 公司保证公告内容的真实、准确和完整 [2]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度营业收入为1277.33亿元人民币，同比增长4.57%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为17.55亿元人民币，同比增长19.10%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16.97亿元人民币，同比下降3.55%[4] - 公司2023年第一季度营业总收入为1277.33亿元人民币，同比增长4.57%（1221.54亿元→1277.33亿元）[14] - 公司2023年第一季度营业利润为20.52亿元，同比增长7.6%（19.07亿元→20.52亿元）[15] - 2023年第一季度净利润为1,764,493,004元，同比增长13.8%[16] - 归属于母公司股东的净利润为1,755,051,995元，同比增长19.1%[16] - 基本每股收益为0.51元人民币，同比增长19.10%[4] - 基本每股收益为0.51元/股，同比增长18.6%[16] - 加权平均净资产收益率为2.33%，较上年同期增加0.36个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从2.17亿元降至1.6亿元，同比下降26.32%[15] - 购买商品、接受劳务支付的现金为144,713,964,763元，同比增长4.8%[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-40.04亿元人民币，同比下降106.12%，主要由于存货增加[4][6] - 经营活动产生的现金流量净额为-4,004,466,987元，同比减少106.2%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,530,934,027元，同比改善21.3%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为7,166,773,217元，同比增长22.3%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为144,934,675,865元，同比增长4.5%[18] - 期末现金及现金等价物余额为15,088,200,512元，同比下降31.3%[19] 资产和负债 - 货币资金从2022年末的321.02亿元增至2023年3月末的402.99亿元，增长25.53%[12] - 交易性金融资产从45.48亿元大幅增长至127.97亿元，增幅达181.33%[12] - 存货从380.62亿元增至411.29亿元，增长8.06%[12] - 短期借款从356.71亿元增至475.65亿元，增长33.34%[13] - 长期借款从62.57亿元增至151.21亿元，增长141.66%[13] - 归属于母公司所有者权益从735.19亿元增至769.47亿元，增长4.66%[13] - 公司总资产为1901.45亿元人民币，较上年度末增长13.63%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为769.47亿元人民币，较上年度末增长4.66%[4] 非经常性损益 - 公司非经常性损益项目合计为5854.50万元人民币，主要包括政府补助4278.45万元人民币和金融资产公允价值变动损失7212.15万元人民币[5] - 公允价值变动收益从-5.79亿元转为正6.85亿元，实现扭亏为盈[15] 其他综合收益 - 其他综合收益的税后净额为1,709,135,278元，同比下降80.2%[16] 股东信息 - 江西铜业集团有限公司持有公司43.70%股份，为第一大股东[7]

财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入479,938,045,193元，较上年同期增长8.40%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润5,993,964,274元，较上年同期增长6.36%[12] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,417,038,713元，较上年同期减少23.64%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额10,641,320,122元，较上年同期增长17.82%[12] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产73,518,652,248元，较上年同期末增长5.33%[12] - 2022年末总资产167,330,538,537元，较上年同期末增长3.91%[12] - 2022年基本每股收益1.73元/股，较上年同期增长6.36%[12] - 2022年扣除非经常性损益后的基本每股收益1.56元/股，较上年同期减少23.64%[12] - 2022年加权平均净资产收益率8.36%，较上年同期减少0.33%[12] - 2022年非经常性损益合计576,925,561元，2021年为 - 1,458,883,711元[16] - 2022年公司营业收入4799.38亿元，同比增长8.40%，归属上市公司股东净利润59.94亿元，同比增长6.36%[18] - 截至2022年12月31日，公司总资产1673.31亿元，较年初增长3.91%，归属上市公司股东净资产735.19亿元，较年初增长5.33%[18] - 2022年合并营业收入4799.38亿元，较2021年增加371.70亿元（8.40%），归母净利润59.94亿元，较2021年增加3.58亿元（6.36%）[28] - 2022年营业成本4656.09亿元，较2021年增加9.50%；税金及附加15.45亿元，较2021年增加33.99% [29] - 2022年销售费用4.39亿元，较2021年增加19.53%；管理费用26.38亿元，较2021年减少5.66% [29] - 2022年财务费用6.41亿元，较2021年减少48.50%；研发费用9.03亿元，较2021年增加3.31% [29] - 2022年经营活动现金流量净额106.41亿元，较2021年增加17.82%；投资活动现金流量净额 -77.19亿元，较2021年增加139.06% [29] - 2022年筹资活动现金流量净额 -97.54亿元，较2021年减少945.26% [29] - 2022年工业及其他非贸易收入2422.02亿元，毛利率3.13%，较上年减少2.08个百分点；贸易收入2361.26亿元，毛利率2.72%，较上年增加0.37个百分点 [31] - 2022年阴极铜营业收入2518.03亿元，毛利率3.13%，较上年减少1.54个百分点；铜杆线营业收入1082.59亿元，毛利率0.79%，较上年减少0.38个百分点 [31] - 2022年铜加工产品营业收入61.19亿元，毛利率6.17%，较上年减少1.75个百分点 [31] - 黄金营收355.33亿美元，同比减少2.53%；白银营收166.70亿美元，同比增加2.93%；化工产品营收35.54亿美元，同比增加58.29%[32] - 有色金属制造业原材料成本222.53亿美元，占总成本47.93%，同比增加4.08%；能源动力成本3.41亿美元，占比0.73%，同比增加12.43%[33] - 有色金属贸易及其它成本229.71亿美元，占总成本49.47%，同比增加15.85%；总成本464.34亿美元，同比增加9.51%[33] - 中国内地营业收入4193.35亿美元，营业成本4034.09亿美元，毛利率3.80%，同比减少1.14个百分点[32] - 中国香港营业收入354.70亿美元，营业成本362.73亿美元，毛利率 -2.27%，同比增加3.07个百分点[32] - 销售费用4.39亿元，较上年同期增长19.53%；管理费用26.38亿元，较上年同期减少5.66%；财务费用6.41亿元，较上年同期减少48.50%[39][40] - 本期费用化研发投入50.83亿元，资本化研发投入3.55亿元，研发投入合计54.38亿元，研发投入总额占营业收入比例1.13%，研发投入资本化的比重6.53%[40] - 经营活动产生的现金流量净额106.41亿元，较上年同期增长17.82%；投资活动产生的现金流量净额 -77.19亿元，较上年同期增长139.06%；筹资活动产生的现金流量净额 -97.54亿元，较上年同期减少945.26%[41] - 衍生金融资产期末数5.04亿元，较上期期末增长32.85%；应收保理款期末数3.04亿元，较上期期末减少45.86%[41] - 预付款项期末数10.91亿元，较上期期末减少37.18%；一年内到期的非流动资产期末数30.98亿元，较上期期末增长100.00%[41] - 其他流动资产期末数58.99亿元，较上期期末增长70.88%；投资性房地产期末数8.82亿元，较上期期末增长46.22%[41] - 矿石原材料总成本为2,226,965.90万元，自有矿山占比7.53%，国内采购占比10.69%，境外采购占比66.36%，总成本较上年减少11.80%[64] - 2022年报告期内投资额为100,611.01万元，上年同期为84,720.25万元，同比增长18.76%[71] 各条业务线表现 - 2022年阴极铜产量183.94万吨，同比增长3.21%；黄金产量88.80吨，同比增长23.92%；白银产量1232.72吨，同比增长9.70%[18] - 2022年硫酸产量541.64万吨，同比增长2.18%；铜加工产品产量176.74万吨，同比增长7.00%；铜杆产量163.40万吨，同比增长8.91%[18] - 2022年自产铜精矿含铜产量20.44万吨，同比增长1.04%；标硫精矿产量265.45万吨，同比增长4.46%；钼精矿折合量（45%）8108吨，同比增长2.56%[18][19] - 公司持有恒邦股份总股本的44.48%，为控股股东[22] - 恒邦股份具备年产黄金50吨、白银1000吨，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[22] - 截至2022年12月31日，公司100%所有权的保有资源量约为铜金属899.3万吨，金275.9吨，银8626吨，钼21.0万吨[25] - 公司联合其他公司所控制的资源按权益计算约为铜443.5万吨、黄金52吨[25] - 公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨[25] - 公司年产铜精矿含铜超过20万吨，年加工铜产品超过170万吨[25] - 公司阴极铜产量超170万吨/年[26] - 阴极铜生产量183.94万吨，同比增加3.21%；销售量183.45万吨，同比增加2.81%；库存量1.49万吨，同比增加49.00%[33] - 黄金生产量88.80吨，同比增加23.92%；销售量88.64吨，同比增加21.46%；库存量0.93吨，同比增加20.78%[33] - 德兴铜矿主矿产铜（工业铜矿石）金属量资源量52.69万吨，品位0.456%；主矿产铜（低品位铜矿石）储量49.519万吨，品位0.254%；伴生金（工业铜矿石）品位0.174g/t [65] - 德兴铜矿富家坞矿区主矿产铜（低品位铜矿石）储量7.4388万吨，品位0.251%；伴生银（工业铜矿石）品位2.751g/t；伴生钼（工业铜矿石）品位0.033% [66] - 永平铜矿主矿产铜金属量资源量7.213万吨，品位0.596%；伴生金品位0.117g/t；伴生银品位13.43g/t [67] - 银山矿业主矿产铜金属量资源量19.6万吨，品位0.598%；伴生金品位0.670g/t [68] - 德兴铜矿铜精矿含铜设计产能14.24万吨，实际产能15.61万吨，产能利用率109.62%[70] - 贵溪冶炼厂阴极铜设计产能93万吨，实际产能102.07万吨，产能利用率109.75%[70] - 贵溪冶炼厂黄金设计产能25吨，实际产能42.04吨，产能利用率168.16%[70] - 山东恒邦冶炼股份有限公司白银设计产能700吨，实际产能824.95吨，产能利用率117.85%[70] - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司硫酸设计产能80万吨，实际产能127.38万吨，产能利用率159.23%[70] - 城门山铜矿主矿产铜金属量/矿石量中，证实储量11.14万吨，品位0.805%，含铜11502吨[69] - 武山铜矿伴生金19.218吨，品位0.175g/t，含140千克金[69] - 山东恒邦冶炼股份有限公司营业收入5007416万元，净利润39220万元，持股比例44.48%[77] - 江西铜业集团财务有限公司营业收入67814万元，净利润40611万元，持股比例100%[77] - 江西铜业铜材有限公司营业收入26196万元，净利润8134万元，持股比例100%[77] - 江西铜业集团铜材有限公司营业收入274451万元，净利润2184万元，持股比例98.89%[77] - 江西铜业集团（贵溪）再生资源有限公司营业收入9868万元，净利润11万元，持股比例100%[77] - 深圳江铜营销有限公司营业收入734万元，净利润 - 6158万元，持股比例100%[77] - 上海江铜营销有限公司营业收入392940万元，净利润 - 10900万元，持股比例100%[78] - 广州江铜铜材有限公司生产铜杆/线及相关产品，本年营业收入1081897万元[79] - 江铜国际贸易有限公司金属产品贸易，本年营业收入603710万元，净利润 - 23658万元[79] - 江西铜业（深圳）国际投资控股有限公司阴极铜、阳极板及有色金属销售，本年营业收入997557万元，净利润17198万元[80] - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司阴极铜生产及销售，本年营业收入987819万元，净利润46143万元[80] - 江铜华北（天津）铜业有限公司生产铜杆/线及相关产品，本年营业收入277011万元，净利润1653万元[80] - 江西省江铜百泰环保科技有限公司工业废液回收与产品销售，本年营业收入6428.46万元，净利润1516.70万元[81] - Nesko Metal Sanayive Ticaret Anonim Şirketi铜产品开采及销售，本年营业收入9844.15万元，净利润 - 2341.97万元[81] - 五矿江铜矿业投资有限公司投资公司，年末净资产448659.16万元，本年净利润1777.18万元[82] - 中冶江铜艾娜克矿业有限公司铜产品开采及销售，年末净资产293738.96万元，本年净利润0万元[82] - 江西江铜石化有限公司石油、石油化工销售，本年营业收入47105.47万元，净利润293.26万元[82] - 2023年公司生产经营计划为：铜精矿含铜20.05万吨、生产阴极铜207万吨、黄金98.5吨、白银1289吨、硫酸564万吨、铜加工材201万吨[87] - 成都江铜金属制品销售金额为人民币378,678.42元[84] - 江西德普矿山设备制造、销售金额为人民币16,376.61元[84] - 万国国际矿业集团采矿、选矿及销售精矿产品金额为港币203,796.30元[84] - 河北新宝丰电线电缆等研发、制造加工销售金额为人民币43,713.34元[84] - 佳鑫国际资源投资公司钨矿石开采销售及钨加工金额为港币177,216.54元[84] 各地区表现 - 中国内地营业收入4193.35亿美元，营业成本4034.09亿美元，毛利率3.80%，同比减少1.14个百分点[32] - 中国香港营业收入354.70亿美元，营业成本362.73亿美元，毛利率 -2.27%，同比增加3.07个百分点[32] 管理层讨论和指引 - 2023年中国冶炼厂与Freeport确定铜精矿长单加工费为88美元/吨，较2022年上涨35.38%[21] - 2023年全球主要矿山铜精矿供应预计增加84万吨[21] - 2023年中国主要冶炼厂与国际矿山签订的长单加工费TC为88美元/吨，较去年上涨35%，现货加工费从年初90美元/吨上方跌至77.9美元/吨[85] - 到2025和2030年，中国光伏、风电和新能源电动汽车三大领域铜消费将从2022年的109万吨分别增至209和398万吨[85] - 预计上半年铜价震荡为主，下半年在宏观环境改善后有望开启牛市[85] - 公司拟采取措施抵御产品价格波动风险，包括关注价格变动、采用新工艺新技术、强化财务管理

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入442,767,670,161元，同比增长38.99%[17] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为5,635,567,528元，同比增长142.87%[17] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,094,451,239元，同比增长155.72%[17] - 2021年经营活动产生的现金流量净额9,031,634,346元，同比增长553.52%[17] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产69,798,852,884元，同比增长16.51%[17] - 2021年末总资产161,034,644,301元，同比增长14.30%[17] - 2021年基本每股收益1.63元/股，同比增长142.87%[18] - 2021年扣除非经常性损益后的基本每股收益2.05元/股，同比增长155.72%[18] - 2021年加权平均净资产收益率8.69%，较上年增加4.58个百分点[18] - 2021年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率10.94%，较上年增加6.03个百分点[18] - 2021年公司实现营业收入4427.68亿元，同比增长38.99%，归属上市公司股东净利润56.36亿元，同比增长142.87%[27] - 截至2021年12月31日，公司总资产为1610.35亿元，较年初增长14.30%，归属上市公司股东净资产为697.99亿元，较年初增长16.51%[27] - 2021年公司合并营业收入为4427.68亿元，较2020年增加1242.04亿元，增幅38.99%；归属于母公司股东的净利润为56.36亿元，较2020年增加33.15亿元，增幅142.87%[45] - 2021年营业成本为4252.23亿元，较2020年增加38.39%；税金及附加为11.53亿元，较2020年增加42.96%[46] - 2021年销售费用为3.67亿元，较2020年增加36.39%；管理费用为27.96亿元，较2020年增加37.61%[46] - 2021年研发费用为8.74亿元，较2020年增加32.19%；经营活动产生的现金流量净额为90.32亿元，较2020年增加553.52%[46] - 2021年投资活动产生的现金流量净额为 -32.29亿元，较2020年增加965.07%；筹资活动产生的现金流量净额为11.54亿元，较2020年增加 -122.36%[46] - 2021年资产减值损失为14.25亿元，较2020年增加66.59%；信用减值损失为4.80亿元，较2020年减少62.03%[46][47] - 2021年投资收益为 -17.64亿元，较2020年增加479.78%；公允价值变动损益为 -2.10亿元，较2020年减少66.84%[47] - 工业及其他非贸易收入营业收入238,157,816,531元，毛利率5.21%，比上年减少1.27个百分点，营收同比增46.33%[49] - 贸易收入营业收入203,034,469,745元，毛利率2.34%，比上年增加1.90个百分点，营收同比增31.18%[49] - 阴极铜营业收入221,113,209,617元，毛利率4.66%，比上年增加0.76个百分点，营收同比增32.66%[50] - 中国大陆地区营业收入379,475,852,872元，毛利率4.93%，比上年增加0.57个百分点，营收同比增46.82%[50] - 公司本期总成本4240.34亿元，较上年同期3063.09亿元增长38.43%[56][57] - 前五名客户销售额493.70亿元，占年度销售总额11.15%，关联方销售额为0[61] - 前五名供应商采购额390.31亿元，占年度采购总额9.18%，关联方采购额为0[62] - 销售费用本期累计3.67亿元，较上年同期2.69亿元增长36.39%[63] - 管理费用本期累计27.96亿元，较上年同期20.32亿元增长37.61%[63] - 财务费用本期累计12.45亿元，较上年同期12.20亿元增长2.03%[63] - 研发费用本期累计8.74亿元，较上年同期6.61亿元增长32.19%[63] - 本期费用化研发投入45.24亿元，资本化研发投入2.69亿元，研发投入合计47.93亿元[64] - 研发投入总额占营业收入比例为1.08%，研发投入资本化的比重为5.61%[64] - 经营活动产生的现金流量净额本年数为90.32亿美元，上年同期数为13.82亿美元，变动比例为553.52%[66] - 投资活动产生的现金流量净额本年数为-32.29亿美元，上年同期数为-3.03亿美元，变动比例为965.07%[66] - 筹资活动产生的现金流量净额本年数为11.54亿美元，上年同期数为-51.62亿美元，变动比例为-122.36%[66] - 资产减值损失本期数为14.25亿美元，上年同期数为8.55亿美元，变动金额为5.70亿美元[67] - 信用减值损失本期数为4.80亿美元，上年同期数为12.64亿美元，变动金额为-7.84亿美元[67] - 货币资金本期期末数为348.31亿元，占总资产的比例为21.63%，较上期期末变动比例为39.18%[68] - 应收票据本期期末数为2.02亿元，占总资产的比例为0.13%，较上期期末变动比例为502.75%[68] - 应付债券本期期末数为15.00亿元，占总资产的比例为0.93%，较上期期末变动比例为200.00%[68] - 自有矿山原材料总成本542,872.53万元，占比9.15%，比上年增减13.69%[74] - 国内采购原材料总成本947,235.92万元，占比15.97%，比上年增减 - 1.18%[74] - 境外采购原材料总成本4,440,893.09万元，占比74.88%，比上年增减59.36%[74] - 原材料总成本合计5,931,001.54万元，比上年增减49.91%[74] - 报告期内公司对外股权投资84720.25万元，上年同期329304万元，同比减少74.27%[79] - 交易性金融资产期初余额44.54亿美元，期末余额40.20亿美元，当期变动-4.34亿美元，对当期利润影响金额2.21亿美元[81] - 应收款项融资期初余额25.95亿美元，期末余额25.35亿美元，当期变动-0.60亿美元，对当期利润影响金额0[81] - 其他非流动金融资产期初余额16.53亿美元，期末余额12.67亿美元，当期变动-3.86亿美元，对当期利润影响金额-3.14亿美元[81] - 其他权益工具投资期初余额148.64亿美元，期末余额192.61亿美元，当期变动43.96亿美元，对当期利润影响金额0.63亿美元[81] - 被套期项目公允价值变动期初余额61.60亿美元，期末余额63.12亿美元，当期变动1.52亿美元，对当期利润影响金额-4.41亿美元[82] 各条业务线表现 - 2021年阴极铜产量178.22万吨，同比增长8.51%；黄金产量71.66吨，同比下降8.82%；白银产量1123.71吨，同比下降0.24%[28] - 2021年硫酸产量530.11万吨，同比增长3.55%；铜加工产品产量165.17万吨，同比增长12.27%；铜杆产量150.03万吨，同比增长12.47%[28] - 2021年自产铜精矿含铜产量20.23万吨，同比下降3.02%；标硫精矿产量254.12万吨，同比下降3.94%[28] - 阴极铜生产量178.22万吨，销售量178.44万吨，库存量1.00万吨，生产量同比增8.51%，销售量同比减6.61%，库存量同比减17.91%[51] - 黄金生产量71.66吨，销售量72.98吨，库存量0.77吨，生产量同比减8.82%，销售量同比减5.48%，库存量同比减63.21%[52] - 白银生产量1123.71吨，销售量1,169.17吨，生产量同比增37.77%，销售量同比减0.24%，库存量同比增9.96%[52] - 硫酸生产量530.11万吨，销售量526.41万吨，生产量同比增7.06%，销售量同比增3.55%，库存量同比增110.07%[52] - 黄金重大销售合同总金额11,999,892,322.46元，已全部履行[53] - 合质金重大采购合同总金额6,824,229,048.95元，已全部履行[54] - 广州江铜铜材有限公司生产铜杆/线及其相关产品，营业收入856,754，同比增长2,930%[85] - 江铜国际贸易有限公司金属产品贸易营业收入800,048，占比59.05%，同比减少30,269[85] - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司阴极铜生产及销售，营业收入830,326，持股比例40%，同比增长51,964[86] - 江铜华北（天津）铜业有限公司生产铜杆/线及其相关产品，营业收入267,025，持股比例51%，同比减少5,239[86] - 江西铜业（深圳）国际投资控股有限公司阴极铜、阳 极板及有色金属的销售，营业收入1,105,272，同比增长17,396[86] - 天津大无缝铜材有限公司铜材的研制、开发、生产与销售，营业收入55,510，持股比例91.59%，同比增长45[86] - 江西省江铜百泰环保科技有限公司工业废液回收与产品销售，年末资产总额9,297，年末负债总额1,969，本年营业收入总额8,098，净利润3,207[88] - Nesko Metal Sanayi ve TicaretAnonim Şirketi铜产品开采及销售，年末资产总额13,329，本年营业收入9,382，净利润 - 414[88] - 五矿江铜矿业投资有限公司投资公司，年末资产总额429,832，年末负债总额26,109，净利润 - 27,579[88] - 中银国际证券股份有限公司证券经纪及投资咨询，年末资产总额6,271,469.556，年末净资产1,571,839，本年营业收入总额333,352，净利润100,688[88] - 江西万铜环保材料有限公司营收30000万元人民币，占比44.7%[89] - 万国国际矿业集团有限公司营收114801万元人民币，占比20.87%[89] - 河北新宝丰电线电缆有限公司营收139063万元人民币，占比4.78%[90] - 佳鑫国际资源投资有限公司营收1万港币，占比41.65%[90] 各地区表现 - 中国大陆地区营业收入379,475,852,872元，毛利率4.93%，比上年增加0.57个百分点，营收同比增46.82%[50] 管理层讨论和指引 - 预计2022年全球经济增长扩张态势延续，但增速小幅放缓[91] - 预计2022年大宗商品价格将呈现高位震荡并伴随小幅回落态势[91] - 2022年宏观经济偏紧，有色金属板块存在上涨压力[91] - 长期看铜供给短缺风险加大，需求或高增速，促使铜价上涨[91] - 2022年预计铜价走势重心略下移，区间震荡是主线[91] - 公司奉行“以铜为本，转型升级，多元发展，双循互促”的发展战略方针[92] - 2022年生产经营计划目标为铜精矿含铜20.17万吨、阴极铜177.5万吨、黄金93吨、白银1183吨、硫酸500万吨、铜加工材182万吨，资本性开支50亿元[94] - 提升业绩增长力，加快武铜三期、银山矿业5000吨/日露转坑等重点项目建设进度，开展投资并购及资源开发与产能合作[94] - 提升核心竞争力，强化产学研用融合，构建成果转化机制，推进自主创新和数字化转型[94] - 提升人才成长力，实行积极人才政策，激发科研队伍活力，吸引高端科技人才[94] - 提升行业示范力，推进绿色发展，从源头减碳、科技降碳、绿色固碳，打造循环经济模式[94] - 提升管理控制力，完善公司治理体系和法人治理结构，推进大风控体系常态化运行[94] - 安全生产风险，公司按法规制定防范措施，主要财产已办理保险[96] - 汇率波动风险，公司密切关注外汇政策和汇率信息，慎重决策规避风险[96] - 产品价格波动风险，公司采取套期保值、降低成本等措施抵御风险[97] - 市场环境变化风险，公司把握宏观经济走向，关注下游行业变化，开发新产品减少不利影响[98] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2021年度分红方案为每股派发人民币0.50元（含税），未建议用资本公积金转增资本或送股[4] - 冰铜中铜金属含量约60%[10] - 公司A股上市交易所为上海证券交易所，股票简称江西铜业，代码600362[15] - 公司H股上市交易所为香港联合交易所有限公司，股票简称江西铜业股份，代码0358[15] - 安永华明会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司负责人郑高清、主管会计工作负责人余彤及会计机构负责人鲍啸鸣声明保证年度报告中财务报告

生产经营状况 - 2022年1 - 2月营业总收入762亿元左右，同比增长40%左右，归属于上市公司股东的净利润9.5亿元左右，同比增长150%左右 [2] 分拆与投资项目进展 - 江西省江铜耶兹铜箔有限公司分拆上市完成前期混改及战投引进，正制定预案待审议 [2][3] - 2021年江西上饶10万吨锂电铜箔项目完成前期准备，一期5万吨已于2月开工 [3] 其他项目建设进度 - “一带一路”哈萨克斯坦巴库塔钨矿、武山铜矿三期井下1万吨/日扩建、银山矿业5000吨/日露转坑项目加紧建设 [4] - 江铜宏源铜业10万吨/年电解铜已建成，今年达设计产能；江铜国兴18万吨/年阴极铜节能减排项目加快推进 [4] - 铜箔公司三期1.5万吨/年锂电铜箔等多个铜加工项目建成投产，缩短产能爬坡期；江西电缆成省内唯一可产500KV超高压线缆企业 [4] 碳达峰碳中和规划 - 采取使用清洁能源等措施减碳，成立双碳工作组，梳理碳排放家底和降碳潜力，推进绿色低碳工艺革新 [5][6] 疫情影响 - 境内矿山及工厂按要求防控，生产经营正常；境外子公司及项目有序运营，未受实质阻碍 [7]

公司基本信息 - 公司中文名称为江西铜业股份有限公司，简称江西铜业，外文名称为Jiangxi Copper Company Limited，外文缩写为JCCL[7] - 公司法定代表人为郑高清[9] - 公司注册地址为中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号，办公地址为中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号，邮编330096[10] - 公司A股在上海证券交易所上市，代码600362；H股在香港联合交易所有限公司上市，代码0358[12][13] - 公司聘请境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为杨磊、陆苗；境外为安永会计师事务所[14] - 公司于1997年6月12日发行境外上市外资股(H股)在港交所上市，2002年1月11日发行人民币普通股(A股)在上交所主板上市[149] - 公司主要业务为铜和黄金的采选、冶炼和加工等，母公司为江铜集团，实控人为江西省国资委[149] 财务数据关键指标变化-收入和利润（同比环比） - 本报告期（1 - 6月）营业收入226,794,311,017元，较上年同期增长54.30%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3,043,066,457元，较上年同期增长308.30%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,209,514,632元，较上年同期增长2,240.46%[16] - 本报告期基本每股收益0.88元/股，较上年同期增长308.30%[17] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益1.50元/股，较上年同期增长2,240.46%[17] - 本报告期加权平均净资产收益率4.80%，较上年同期增加3.38个百分点[17] - 2021年1 - 6月公司实现营业收入2267.94亿元，同比增长54.30%，归属上市公司股东净利润30.43亿元，同比增长308.30%[41] - 2021年1 - 6月阴极铜产量90.13万吨，同比增长12.58%；黄金产量38.87吨，同比增长0.96%；白银产量614.37吨，同比增长12.76%[42] - 2021年1 - 6月硫酸产量263.44万吨，同比增长5.55%；铜加工产品产量75.01万吨，同比增长10.95%；铜杆产量67.42万吨，同比增长10.40%[42] - 2021年1 - 6月自产铜精矿含铜产量10.30万吨，同比下降1.53%；标硫精矿产量122.56万吨，同比下降8.47%；钼精矿折合量（45%）4288.00吨，同比增长1.61%[42][43] - 2021年1 - 6月营业收入2267.94亿元，较2020年1 - 6月的1469.85亿元增长54.30%[135] - 2021年1 - 6月营业利润40.29亿元，较2020年1 - 6月的11.49亿元增长250.65%[135] - 2021年1 - 6月利润总额39.57亿元，较2020年1 - 6月的11.61亿元增长240.83%[135] - 2021年1 - 6月净利润31.80亿元，较2020年1 - 6月的7.58亿元增长319.54%[135] - 2021年基本每股收益0.88元，较2020年的0.22元增长300%[136] - 2021年1 - 6月其他综合收益的税后净额40.44亿元，较2020年1 - 6月的 - 16.39亿元增长347.86%[137] - 2021年1 - 6月营业收入523.33亿元，较2020年同期的392.24亿元增长33.42%[144] - 2021年1 - 6月净利润25.19亿元，较2020年同期的10.80亿元增长133.27%[144] - 2021年1 - 6月综合收益总额25.29亿元，较2020年同期的11.05亿元增长128.87%[144] - 2021年1 - 6月综合收益总额为1,105,166,874元，利润分配对股东的分配为 - 346,272,941元[146] 财务数据关键指标变化-成本和费用（同比环比） - 公司营业成本2156.35亿元，同比增长50.50%；销售费用1.62亿元，同比下降59.44%；管理费用12.68亿元，同比增长45.53%[46] - 公司财务费用4.99亿元，同比下降31.44%；研发费用3.74亿元，同比增长33.15%；经营活动产生的现金流量净额17.67亿元，同比下降56.78%[46] - 资产减值损失本期数为14.69亿元，较上年同期增加9.49亿元；信用减值损失本期数为1.25亿元，较上年同期增加1.43亿元；公允价值变动收益本期数为1.13亿元，较上年同期增加5.41亿元；投资收益本期数为-29.03亿元，较上年同期减少38.33亿元[48] - 2021年1 - 6月营业成本464.00亿元，较2020年同期的368.95亿元增长25.76%[144] - 2021年1 - 6月利息费用21.81亿元，较2020年同期的24.40亿元下降10.24%[144] - 2021年1 - 6月利息收入1.95亿元，较2020年同期的11.95亿元下降83.69%[144] 各条业务线表现 - 公司持有恒邦股份总股本的44.48%，恒邦股份具备年产黄金50吨、白银1000吨、附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[26] - 截至2020年12月31日，公司100%所有权的保有资源量约为铜金属874.4万吨，金270.3吨，银8326吨，钼20.1万吨；联合其他公司所控制的资源按权益计算金属资源量约为铜443.5万吨、黄金52吨；控股子公司恒邦股份及其子公司查明金资源储量为156.57吨[35] - 公司年产铜精矿含铜超过20万吨[36] - 公司年加工铜产品超过140万吨[36] - 公司阴极铜产量超过160万吨/年[36] - 公司收购的天津大无缝铜材公司、8000吨/年特种漆包线扩建等项目相继投产，铜箔三期1.5万吨/年锂电铜箔项目开展试生产[43] - 江西电缆公司成为江西省唯一可生产64/110KV 1*630高压线缆的企业，哈萨克斯坦巴库塔钨矿项目引进战略投资者，武山铜矿三期扩建工程开工[43] - 上半年公司完成生产工艺科研攻关20项，实现产品成果转化15项，累计获得专利授权73项，其中发明专利8项[44] - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司营业收入为1,322,294万元，净利润为33,643万元[58] - 江铜国际贸易有限公司金属产品贸易注册资本为101,609，占比59.05%，报告期营业收入总额为772,326，净利润为 - 15,804[59] - 广州江铜铜材有限公司生产铜杆/线及其相关产品注册资本为80,000，报告期营业收入总额为1,155,281，净利润为1,418[59] - 江西铜业（深圳）国际投资控股有限公司阴极铜、阳极板及有色金属的销售注册资本为166,200，报告期营业收入总额为1,367,274，净利润为3,217[59] - 江铜百泰环保科技有限公司工业废液回收与产品销售注册资本为2,820万元，公司持股比例50%，期末净资产总额为6,647，报告期营业收入总额为2,852，净利润为1,323[61] - 中银国际证券股份有限公司证券经纪及投资咨询注册资本为277,800万元，公司持股比例5.68%，期末净资产总额为1,534,516，报告期营业收入总额为160,727，净利润为64,114[61] - 江西江铜石化有限公司石油、石油化工销售注册资本为1,900万元，公司持股比例49%，期末净资产总额为2,935，报告期营业收入总额为16,037，净利润为613[61] - 江西东辰机械制造有限公司精密金属制品、机电产品的制造注册资本为3,000万元，公司持股比例21%，期末净资产总额为2,563，报告期营业收入总额为3,517，净利润为165[61] - 江西铜业（鹰潭）贸易有限公司有色金属、稀贵金属及金属制品的销售注册资本为10,000，报告期营业收入总额为14,418，净利润为138[60] - PIM CUPRIC HOLDINGS LIMITED投资业务注册资本为799,982，报告期营业收入总额为1,888,819，净利润为3[60] - 江西铜业集团（贵溪）物流有限公司运输服务注册资本为4,000，报告期营业收入总额为20,796，净利润为 - 92[59] 管理层讨论和指引 - 公司面临安全生产、汇率波动、产品价格波动、市场环境变化、环保、不确定性等风险 [62][63][64][65] - 针对汇率波动风险，公司将密切关注外汇政策和汇率信息，灵活应对 [62] - 针对产品价格波动风险，公司拟采取套期保值、降低成本等措施 [63] - 针对市场环境变化风险，公司将把握宏观经济走向，开发新产品 [64] - 公司已投入资金和技术改造环保设备和生产工艺 [64] 其他没有覆盖的重要内容 - 冰铜中铜金属含量约60%[6] - 2021年半年度商品期货合约数据为-17,254,789、65,901,508、83,156,297、89,719,534[25] - 2021年半年度临时定价安排数据为-426,978,829、297,691,842、724,670,671、723,662,430[25] - 2021年半年度包含于存货中以公允价值计量的项目数据为6,159,716,148、7,238,586,033、1,078,869,885、 -790,182,414[25] - 2021年半年度应收款项融资数据为2,595,046,355、2,949,454,201、354,407,846[25] - 2020年年度股东大会于2021年6月8日召开，决议刊登在www.sse.com.cn，披露日期为2021-6-09 [66] - 2021年6月8日公司召开2020年定期股东大会，选举产生第九届董事会、监事会成员 [67] - 2021年6月9日，公司召开第九届董事会第一次会议，选举郑高清为第九届董事会董事长 [67] - 2021年6月9日，公司召开第九届监事会第一次会议，选举管勇敏为第九届监事会监事会主席 [67] - 公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数为0股，每10股派息数（含税）为0元，每10股转增数为0股 [68][69] - 恒邦股份SO₂排放总量为56.993t，排放浓度为14.17mg/m³；NOx排放总量为108.115t，排放浓度为21.64mg/m³[71] - 威海恒邦氟化物排放总量为0.48t，排放浓度为2.08mg/m³；氨气排放总量为46.11t，排放速率为10.38kg/h[71] - 城门山铜矿化学需氧量核定排放总量为168.3t，实际排放总量为80.71t，排放浓度为24.46mg/L；氨氮核定排放总量为7.293t，实际排放总量为4.56t，排放浓度为1.38mg/L[71] - 德兴铜矿悬浮物排放总量为127.361t，排放浓度为9.97mg/L；总铜排放总量为0.256t，排放浓度为0.020mg/L[72] - 江西铜业（德兴）化工有限责任公司二氧化硫核定排放总量为446.43t，实际排放总量为84.27t，排放浓度为139.04mg/m³；烟尘核定排放总量为2.54t，实际排放总量为0.536t，排放浓度为21.8mg/m³[72] - 贵溪冶炼厂二氧化硫核定排放总量为6467.62t，实际排放总量为395t，排放浓度为60mg/m³；烟（粉）尘核定排放总量为847t，实际排放总量为115t，排放浓度为17mg/m³[72] - 江铜耶兹铜箔有限公司总铬核定排放总量为0.094717t，实际排放总量为0.0008t，排放浓度为0.056mg/L；六价铬实际排放总量为0.0007t，排放浓度为0.050mg/L[72] - 江铜龙昌精密铜管有限公司悬浮物排放总量为0.2355t，排放浓度为32.000mg/L；生物需氧量排放总量为0.0809t，排放浓度为11.000mg/L[72] - 江铜 - 瓮福化工有限责任公司二氧化硫核定排放总量为752t，实际排放总量为53.77t，排放浓度为93.62mg/m³[72] - 武山铜矿化学需氧量核定排放总量为361.5t，实际排放总量为27.985t，排放浓度为9.03mg/L；氨氮核定排放总量为17.17t，实际排放总量为1.012t，排放浓度为0.3264mg/L[72] - 江西铜业集团银山矿业有限责任公司总铜排放量为0.6461，总铅排放量为0.9，总锌排放量为0.00232，总镉排放量为0.2584，化学需氧量为0.528，氨氮排放量为0.132[74] - 江西铜业（清远）有限公司化学需氧量为160.627，氨氮排放量为27.15，总

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入227,282,961,945元，较上年同期增长32.73%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1,532,497,535元，较上年同期减少25.80%[5] - 加权平均净资产收益率较上期减少1.19个百分点[7] - 基本每股收益0.44元/股，较上期减少25.80%[7] - 营业收入本期金额为2272.83亿元，较上年同期增加560.43亿元，增幅32.73%[16] - 投资收益本期金额为6.40亿元，较上年同期增加4.38亿元，增幅216.69%[16] - 2020年第三季度营业总收入802.98亿美元，2019年同期为661.97亿美元，同比增长21.30%[25] - 2020年前三季度营业总收入2272.83亿美元，2019年同期为1712.40亿美元，同比增长32.72%[25] - 2020年第三季度投资收益为 -2.90亿美元，2019年同期为1.27亿美元[25] - 2020年前三季度投资收益为6.40亿美元，2019年同期为2.02亿美元[25] - 2020年前三季度营业收入为592.37亿元，2019年前三季度为553.76亿元[29] - 2020年前三季度净利润为17.19亿元，2019年前三季度为7.73亿元[26] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润为15.32亿元，2019年前三季度为7.65亿元[26] - 2020年前三季度少数股东损益为1.87亿元，2019年前三季度为0.80亿元[27] - 2020年前三季度其他综合收益的税后净额为-11.74亿元，2019年前三季度为1.08亿元[27] - 2020年前三季度综合收益总额为5.45亿元，2019年前三季度为7.84亿元[28] - 2020年前三季度基本每股收益为0.44元/股，2019年前三季度为0.22元/股[28] - 2020年前三季度净利润为13.20亿元，2019年同期为11.91亿元[30] - 2020年前三季度综合收益总额为12.39亿元，2019年同期为12.77亿元[31] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期金额为2200.03亿元，较上年同期增加554.37亿元，增幅33.64%[16] - 研发费用本期金额为4.62亿元，较上年同期增加2.58亿元，增幅127.05%[16] - 资产减值损失本期金额为7.92亿元，较上年同期增加8.17亿元，增幅3295.04%[16] - 2020年第三季度营业总成本781.58亿美元，2019年同期为645.83亿美元，同比增长20.99%[25] - 2020年前三季度营业总成本2240.78亿美元，2019年同期为1677.54亿美元，同比增长33.57%[25] - 2020年第三季度财务费用为3.40亿美元，2019年同期为0.19亿美元，同比增长1690.11%[25] - 2020年第三季度利息费用为2.14亿元，2019年第三季度为1.44亿元[29] - 2020年第三季度利息收入为1.49亿元，2019年第三季度为0.85亿元[29] 其他财务数据 - 本报告期末总资产145,868,297,542元，较上年度末增长8.12%[5] - 交易性金融资产报告期期末余额为151.84亿元，较年初增加45.22亿元，增幅42.41%[14] - 衍生金融资产报告期期末余额为1.58亿元，较年初减少1.65亿元，降幅51.10%[14] - 其他应收款报告期期末余额为41.28亿元，较年初增加11.99亿元，增幅40.93%[14] - 使用权资产报告期期末余额为1.21亿元，较年初减少2.84亿元，降幅70.13%[14] - 2020年9月30日公司流动资产合计933.11亿元，较2019年12月31日的840.45亿元增长11.02%[19] - 2020年9月30日公司非流动资产合计525.57亿元，较2019年12月31日的508.69亿元增长3.32%[20] - 2020年9月30日公司资产总计1458.68亿元，较2019年12月31日的1349.14亿元增长8.12%[20] - 2020年9月30日公司流动负债合计702.69亿元，较2019年12月31日的683.83亿元增长2.76%[21] - 2020年9月30日公司非流动负债合计162.90亿元，较2019年12月31日的74.98亿元增长117.26%[21] - 2020年9月30日公司负债合计865.59亿元，较2019年12月31日的758.81亿元增长14.07%[21] - 2020年9月30日公司所有者权益合计593.09亿元，较2019年12月31日的590.33亿元增长0.47%[21] - 2020年9月30日公司货币资金为322.26亿元，较2019年12月31日的297.50亿元增长8.32%[19] - 2020年9月30日公司固定资产为206.64亿元，较2019年12月31日的218.98亿元下降5.63%[20] - 2020年9月30日公司长期借款为133.88亿元，较2019年12月31日的52.58亿元增长154.60%[21] - 2020年第三季度末资产总计875.51亿美元，较上期末786.10亿美元增长11.37%[22] - 2020年第三季度末负债合计309.96亿美元，较上期末240.72亿美元增长28.76%[23] - 2020年第三季度末所有者权益合计565.56亿美元，较上期末545.39亿美元增长3.70%[23] 股东信息 - 报告期末股东总数为121137户[11] - 江西铜业集团有限公司期末持股1,513,847,110股，持股比例43.72%[11] - 香港中央结算代理人有限公司期末持股1,074,439,922股，持股比例31.03%[11] - 香港中央结算代理人有限公司代表客户共持有10.74亿股H股，占公司已发行股本约31.03%；若包含江铜集团所持H股，中央结算实际代理股份合计13.83亿股，占比约39.93%[12] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益本期金额9,007,378元，年初至报告期末金额5,420,321元[8] - 计入当期损益的政府补助本期金额33,000,812元，年初至报告期末金额116,682,115元[8] 现金流量 - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为67.31亿元，2019年同期为87.81亿元[33] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -141.33亿元，2019年同期为 -164.73亿元[33] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为101.77亿元，2019年同期为101.47亿元[33][34] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2626.47亿元，2019年同期为1944.19亿元[32] - 2020年前三季度收回投资收到的现金为178.92亿元，2019年同期为147.80亿元[33] - 2020年前三季度取得借款收到的现金为759.10亿元，2019年同期为631.12亿元[33] - 2020年前三季度偿还债务支付的现金为563.51亿元，2019年同期为505.76亿元[33] - 2020年前三季度期末现金及现金等价物余额为211.81亿元，2019年同期为131.64亿元[34] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为686.71亿元，2019年同期为676.93亿元[35] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为691.16亿元，2019年同期为681.51亿元[35] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为639.12亿元，2019年同期为613.83亿元[35] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为52.04亿元，2019年同期为67.68亿元[35] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为60.04亿元，2019年同期为118.37亿元[35] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计为175.29亿元，2019年同期为237.53亿元[35] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 115.25亿元，2019年同期为 - 119.16亿元[35] - 2020年第三季度筹资活动现金流入小计为301.43亿元，2019年同期为193.86亿元[36] - 2020年第三季度筹资活动现金流出小计为236.91亿元，2019年同期为154.08亿元[36] - 2020年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为64.53亿元，2019年同期为39.78亿元[36]

2019 年年度报告 公司代码：600362 公司简称：江西铜业 江西铜业股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 256 2019 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 | 未出席董事职务 | 未出席董事姓名 | 未出席董事的原因说明 | 被委托人姓名 | | --- | --- | --- | --- | | 董事 | 董家辉 | 公务 | 龙子平 | 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人龙子平、主管会计工作负责人余彤及会计机构负责人（会计主管人员）艾富华声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议公司2019年度分红方案为：每股派发人民币0.10元（含税）。本公司 董事会未建议用资本公积金转增资本或送股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公 ...