董事会决议与公司治理 - 青岛啤酒第十一届董事会第四次会议于2026年1月19日召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长姜宗祥主持 [2] - 董事会全票（9票同意）审议通过了全资子公司青岛啤酒财务有限责任公司2026年度固定收益类投资业务规划，投资额度为任一业务时点余额合计不超过人民币43.4亿元且不超过财务公司资本净额的70% [3][4] - 董事会全票（9票同意）通过聘任汪岩先生为公司副总裁，任期自董事会通过之日起至第十一届董事会任期届满为止 [5][6] - 董事会审议通过了2026年度日常关联交易预计议案，关联董事回避表决后，由5名非关联董事（均为独立董事）全票通过 [8][9] 资金管理与投资规划 - 为提高资金利用效率，增加现金资产收益，公司授权财务公司使用自有资金开展固定收益类投资业务，投资计划自董事会审议通过之日起12个月内有效 [16][17][18] - 投资品种限定于国债、地方政府债券、金融债券、AAA级企业债券、货币市场基金和固定收益类基金 [15][19] - 投资实施由财务公司管理层在授权额度内负责，公司将在定期报告中披露投资情况，并由内控审计部、独立董事等进行监督 [22][24] 2026年度日常关联交易安排 - 2026年度与控股股东青岛啤酒集团有限公司及其附属公司等关联方的日常关联交易预计总金额为人民币134,289.25万元 [7] - 与青岛饮料集团有限公司的《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》年度交易上限为4,150万元，涉及受托生产包装饮用水、相互购销产品及资产租赁等服务 [47][52] - 与青岛智链顺达科技有限公司的《供应链业务服务框架协议》年度交易上限为123,900万元，涉及物流运输、仓储、进出口贸易等服务 [55][59] - 与青啤集团的《综合服务框架协议》年度交易上限为5,569.25万元，涉及研发检测、信息技术、物业管理、房屋租赁等服务 [62][64] - 商标许可方面，公司将“青啤优活”等商标授权给关联方使用，年度使用费上限为220万元，按被许可方销售净收入的1.2%计算 [64][65][68] - 控股子公司青岛啤酒国际贸易有限公司与饮料集团的《海外独家代理经销框架协议》2026年度交易上限为450万元 [7][70] 关联交易背景与战略协同 - 关联交易旨在发挥战略协同效应，例如利用公司产能为饮料集团代工包装饮用水，可摊薄工厂固定成本，提升公司盈利能力 [71] - 通过智链顺达提供物流服务，可以降低工厂装卸及物流成本，提高发运和仓库运营效率 [71] - 利用公司的全球营销网络代理饮料集团产品出口，能强化海外客户关系，构建更多消费场景，协同促进啤酒、烈酒、饮料赛道发展 [72] - 关联交易定价均参照市场价格或与独立第三方交易的一般商业条款，公司认为交易公平合理，不会对关联方形成依赖 [30][34][72]

公司人事变动 - 青岛啤酒股份董事会会议审议通过关于聘任公司高级管理人员的议案 [1] - 同意聘任汪岩为公司副总裁 [1] - 汪岩的任期自公司董事会通过聘任之日起至第十一届董事会任期届满为止 [1]

公司人事变动 - 青岛啤酒股份有限公司董事会会议审议通过关于聘任公司高级管理人员的议案 [1] - 公司同意聘任汪岩先生为公司副总裁 [1] - 新任副总裁的任期自公司董事会通过聘任之日起至第十一届董事会任期届满为止 [1]

投资业务规划 - 财务公司拟开展固定收益类投资业务，受托方选信誉佳金融机构[7] - 投资金额余额合计不超43.4亿元且不超资本净额70%，资金可滚动使用[7] - 投资品种含国债、地方债等，期限12个月内有效[9] 业务审议 - 第十一届董事会第四次会议通过投资议案，无需股东会审议[8] 资金与风险 - 资金来源为财务公司自有资金，已制定制度防范风险[13][14] - 业务有市场波动等风险，但不影响主营业务，助提收益[15][16]

格隆汇1月20日丨青岛啤酒股份(00168.HK)公告，于2026年1月20日，公司(1)与青啤集团签订《综合服 务框架协议》；(2)与青岛饮料签订《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》；(3)与优家健康、优 家(天津)、优家(上海)及云南大山签订《商标使用许可协议》；及(4)与智链顺达签订《供应链业务服务 框架协议》，各期限为2026年1月1日至2026年12月31日。青啤国际(为公司全资附属公司)于2025年7月1 日与青岛饮料签订《海外独家代理经销框架协议》，原期限为2025年7月1日至2025年12月31日，延长一 年，由2026年1月1日至2026年12月31日。 ...

关联交易完成情况 - 2025年1-9月优家健康等购买啤酒产品交易金额1013.52万元，预计7900.62万元，完成率12.83%[13] - 2025年1-9月智链顺达相关交易金额77079.84万元，预计91993万元，完成率83.79%[13] - 2025年1-9月青啤集团相关交易金额1088.90万元，预计3002万元，完成率36.27%[13] - 2025年1-9月已发生海外独家代理经销交易金额79451.16万元，预计105248.96万元，完成率75.49%[14] - 2025年1-9月优家健康商标使用交易金额29.98万元，预计228.34万元，完成率13.13%[14] - 2025年1-9月饮料集团海外独家代理经销交易金额32.60万元，预计1000万元，完成率3.26%[14] - 2025年1-9月青啤等信息技术服务交易金额17.30万元，预计642万元，完成率2.70%[14] - 2025年1-9月青啤置业物业租赁交易金额189.02万元，预计483万元，完成率39.13%[14] 2026年关联交易预计 - 2026年与饮料集团日常关联交易预计4600万元[17] - 2026年与智链顺达日常关联交易预计123900万元[17] - 2026年与青啤集团日常关联交易预计5569.25万元[18] - 2026年许可优家健康等使用商标预计220万元[18] - 2026年各项日常关联交易预计总金额134289.25万元[18] 关联方财务状况 - 2025年12月末青啤集团资产642700万元，负债69972万元，负债率11%，营收653万元，净利润107566万元[20] - 2025年12月末饮料集团资产206662.40万元，负债84744.41万元，负债率41.01%，营收137407.85万元，净利润8176.61万元[21] - 2025年12月末优家健康资产58850万元，负债9406万元，负债率16%，营收3352万元，净利润 -1252万元[22][24] - 2025年12月末优家上海资产15169万元，负债15792万元，负债率104%，营收24558万元，净利润 -4783万元[25][26] - 2025年12月末优家天津资产8977万元，负债4763万元，负债率53%，营收3473万元，净利润 -728万元[27] - 2025年12月末云南大山资产28245万元，负债24064万元，负债率85%，营收20363万元，净利润 -868万元[28][29] - 2025年12月末智链顺达资产172711万元，负债148851万元，负债率86.2%，营收800209万元，净利润6257万元[30] 协议相关 - 与饮料集团签订2026年度多份协议，交易上限按规模测试无需股东会审议[8] - 与饮料集团协议年度总交易额不超4150万元，为其提供受托生产服务[35] - 与智链顺达协议年度总交易额不超123900万元[39] - 为青啤集团提供综合服务，年度费用不超5569.25万元[43] 商标许可相关 - 拟授权“青啤优活”等商标给被许可方，许可期2026年1月1日至12月31日[44] - 商标许可使用费按销售净收入1.2%计算，总额不超220万元[44][45] 海外代理相关 - 2025年7月子公司青啤国际与饮料集团签《海外独家代理经销框架协议》[47] - 协议期限2026年，交易上限预计450万元[47] - 饮料集团授权青啤国际在全球除中国大陆外独家代理其附属公司产品[47] 其他 - 2026年1月19日召开董事会会议审议通过2026年度日常关联交易及确定交易上限议案[9] - 日常关联交易议案经董事会和独立董事审议通过[10] - 授权管理层签署协议，董秘负责信息披露[9] - 青啤集团为控股股东，直接及间接持有32.51%股份[31] - 饮料集团等为关联法人，相关交易构成日常关联交易[31][32] - 关联方财务和资信良好，形成坏账可能性小[33] - 健康饮品研发及检测服务每件新产品报酬10万元，每年不超16件，上机试产费用不超30万元[41] - 招标采购业务按采购金额0.1%收费，青啤集团按规定时间付款[41][42] - 被许可方按规定统计、通报销售净收入及许可使用费并付款[45] - 饮料集团代工可摊薄成本，提升公司盈利能力[48] - 智链顺达提供物流服务可降低公司成本[49] - 公司为饮料集团代理出口业务，促进多赛道发展[49] - 日常关联交易价格等公允，不影响公司独立性[49]

财务数据 - 财务公司2026年投资业务任一业务时点余额合计不超43.4亿元且不超资本净额70%[8] - 青岛啤酒国际贸易有限公司与饮料集团2026年度交易上限金额为450万元[10] - 公司与关联人2026年度日常关联交易预计金额为134,289.25万元[10] 人事变动 - 聘任汪岩为公司副总裁，任期至第十一届董事会任期届满[8] 人员信息 - 汪岩现年54岁，持有公司A股股份22,500股[14]

股权结构 - 青啤集团直接及间接持有公司约32.51%股份[6][44][51] 协议金额 - 2026年多项框架协议交易预计年度金额适用百分比率超0.1%但低于5%[8][44] - 《综合服务框架协议》2025年度上限金额为3002万元，截至2025年9月30日过往交易总金额约1088.90万元，2026年年度上限金额预计为5569.25万元[12][13] - 《2025年委托生产及购销产品框架协议》2025年度总上限金额为7900.62万元，截至2025年9月30日过往交易金额约1013.52万元，《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》2026年年度上限金额预计为4150万元[19][20] - 《2025年商标使用许可协议》2025年度总上限金额为228.34万元，截至2025年9月30日过往交易金额约29.98万元，《商标使用许可协议》2026年年度上限金额预计为220万元[25][27] - 《2025年供应链业务服务框架协议》2025年度总上限金额为91993万元，截至2025年9月30日过往交易总金额约77079.84万元，《供应链业务服务框架协议》2026年年度上限金额预计为12.39亿元[34][35] - 《海外独家代理经销框架协议》2025年7月1日至12月31日总上限金额为1000万元，截至2025年9月30日止3个月过往交易总金额约为32.6万元，2026年年度上限金额预计为450万元[38][40] 协议条款 - 《综合服务框架协议》每件新产品研发项目报酬含税价为10万元，每年不超16件，上机试产水电费不超30万元，集採平台运营管理服务按采购金额的0.1%收取[9][10] - 《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》受托生产服务定价为（生产成本+费用+税金）×（1+不低于3%的利润），费用通常本月底结清当月款项[17] - 商标许可使用费用等于许可产品销售净收入的1.2%[23] 协议期限 - 《海外独家代理经销框架协议》原期限为2025年7月1日至12月31日，延长至2026年12月31日[37] 其他要点 - 预计2025年全年过往交易金额不超2025年上限[36][39] - 公司与青岛饮料等合作可发挥战略协同效应，增加收益，盘活资产[41][42] - 董事认为相关框架协议签订属日常业务，条款及年度上限公平合理，符合公司及股东整体利益[43] - 相关协议下拟进行交易构成公司持续关连交易，需满足申报、年度审核及公告要求，豁免独立股东批准要求[44] - 2025年5月，青岛饮料集团100%股权被划转至青啤集团[46] - 2025年1月13日，公司与青啤集团等签订多项2025年框架协议[48][49] - 2026年1月20日，公司与青啤集团等签订多项2026年框架协议[49][50]

公司财务与资金管理 - 公司通过其全资子公司财务公司开展固定收益类投资业务，以提高资金利用效率并增加现金资产收益 [1] - 该投资业务将在保证日常生产经营需求和资金安全的前提下进行 [1] - 投资业务任一业务时点余额合计上限为人民币43.4亿元，且不超过财务公司资本净额的70% [1] - 在此额度内，资金可以滚动使用 [1]

公司资金管理计划 - 为提高资金利用效率并增加现金资产收益 青岛啤酒计划利用自有资金进行固定收益类投资业务 [1] - 该投资业务将由公司持有100%股权的子公司财务公司负责执行 投资前提是保证日常生产经营需求和资金安全 [1] - 投资额度设定为任一业务时点余额合计不超过人民币43.4亿元 且不超过财务公司资本净额的70% 额度内的资金可以滚动使用 [1]