国泰海通证券股份有限公司 关于华虹半导体有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 华虹半导体有限公司（以下简称"华虹公司"或"公司"）首次公开发行人民币 普通股（A股）股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所 科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规的相关规定，对华 虹公司首次公开发行A股部分战略配售限售股上市流通事项进行了核查，核查情况 及核查意见如下： 一、本次上市流通股的限售股类型 除上述承诺外，本次申请上市流通的限售股股东无其他特别承诺。截至本核 查意见出具日，本次申请上市的限售股股东不存在相关承诺未履行而影响本次限 售股上市流通的情况。 四、本次限售股上市流通情况 （一）本次上市流通的限售股总数为16,310,000股。本次上市流通的限售股均 为首次公开发行战略配售限售股份，限售期为自公司A股股票上市之日起24个月。 经公司确认，上市流通数量为该限售期的全部战略配售股份数量。 根据中国证券监督管理委员会于202 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于上海国缆检测股份有限公司 使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的 核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通证券"、"保荐机构"） 作为上海国缆检测股份有限公司（以下简称"国缆检测"、"公司"）首次公开 发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关 法律法规和规范性文件的要求，对国缆检测拟使用部分暂时闲置募集资金及自有 资金进行现金管理事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 现金管理，提高募集资金使用效率。本次使用暂时闲置募集资金进行现金管理不 存在变相改变募集资金用途的行为。 三、本次使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的基本情况 （一）现金管理的目的 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海国缆检测股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕650 号）同意注册，并经深圳证券交 易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）15,000,000 ...

政策动向 - 中共中央政治局7月30日会议决定2025年10月召开中共四中全会 研究制定"十五五"规划建议并部署下半年经济工作 [1] - 政策保持连续性、灵活性、预见性 若下半年外部风险加大或基本面压力增加可能适时加力增量政策 [1] - 中美博弈缓和及上半年经济数据好于预期降低短期出台增量刺激政策的紧迫性 [1] 产业投资线索 - 需密切关注"十五五"规划中确定性的产业线索 [1]

注:2025年8月25日，本集合计划A类份额和C类份额将恢复办理申购、转换转入、定期定额投资业务， 届时将不再另行公告。 | 分级基金筒称 | 代码 | 是否暫停（大额）申购 (转入转出、赎回、定投) | 申购限额 转入限额 完投限额 (元) (元) | (元) | | --- | --- | --- | --- | --- | | 海通安润90天滚 | 970134 | 를 | | | | 动持有中短债A | | | | | | 海通安润90天滚 | 970135 | 를 | | | | 动持有中短债C | | | | | 证券之星消息，7月30日上海海通证券资产管理有限公司发布《海通安润90天滚动持有中短债债券型集 合资产管理计划基金暂停申购、转换转入、定期定额投资公告》。公告中提示，为保证集合资产管理计 划的平稳运作，保护集合资产管理计划持有人利益，自2025年8月4日起海通安润90天滚动持有中短债债 券型集合资产管理计划基金暂停申购、转换转入、定期定额投资，下属分级基金调整明细如下： 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资 ...

融资净买入数据 - 7月29日沪深两市融资净买入前十的股票包括新易盛（11.40亿元）、寒武纪（7.80亿元）、药明康德（3.56亿元）、国泰海通（2.57亿元）、民生银行（2.41亿元）、伊利股份（2.19亿元）、华泰证券（2.02亿元）、上海电气（2.02亿元）、复星医药（1.99亿元）、华友钴业（1.95亿元）[1]

关联交易概述 - 公司拟作为有限合伙人参与投资上海海望合纵私募基金合伙企业 认缴出资额4000万元人民币 占基金总认缴出资额的1.8957% [1][2] - 基金主要通过直接或间接方式投资于集成电路 高端制造 生物医药及其他"3+6"重点产业领域的成长期和成熟期企业 [1][4] - 本次交易构成关联交易 因基金有限合伙人浦东科创及其一致行动人合计持有公司5%以上股份 [2][4] 关联方基本情况 - 关联方浦东科创为国有控股企业 注册资本24亿元人民币 由上海市浦东新区国资委持股90% 上海财政局持股10% [3] - 浦东科创与一致行动人合计持有公司股份31,833,531股 其中浦东科创直接持股604,731股（占比0.14%）[2][4] - 浦东科创投资部总经理黄晨兼任公司董事 除该任职关系外无其他债权债务或业务关系 [3][4] 投资基金架构 - 基金总规模21.1亿元人民币 存续期8年（含5年投资期+3年退出期）可延长两次 每次不超过1年 [4][12] - 基金管理人为上海浦东海望私募基金管理有限公司 系私募股权/创业投资基金管理人 登记编号P1072004 [7] - 管理费按认缴出资额2%/年收取 收益分配采用返还出资+优先回报（6%年化单利）+追补分配+20/80分成机制 [8][9] 投资条款与风控 - 投资方式以人民币股权投资为主 可参与定向增发/大宗交易/协议转让 禁止变相借贷活动 [5][6] - 亏损按投资成本比例分摊 非现金分配需经第三方评估机构估值 [10][11] - 退出方式包括上市减持/并购/管理层收购/股东回购/股权转让 无保本收益承诺 [12][13] 交易定价与审议 - 认购价格按1元/份额执行 与上一轮估值及其他合伙人价格一致 [14] - 独立董事专门会议及董事会已审议通过 关联董事回避表决 无需提交股东大会 [15][16] - 交易金额占最近一期审计总资产/市值不足1% 符合科创板上市规则豁免审议标准 [2][16] 战略影响与协同 - 投资目的为把握行业投资机会 优化投资结构 实现产业协同 资金来源于自有资金 [1][15] - 基金不纳入合并报表范围 不影响现有业务开展及经营业绩 [15] - 投资领域与公司主营业务高度协同 聚焦集成电路等"3+6"重点产业 [1][4][16]

公司基本情况 - 公司名称为中贝通信集团股份有限公司 英文名称为China Bester Group Telecom Co Ltd 注册和办公地址位于湖北省武汉市江汉区江汉经济开发区江兴路1号 法定代表人为李六兵 注册资本为433,978,322元 成立日期为1999年12月29日 上市日期为2018年11月15日 A股股票简称为中贝通信 A股股票代码为603220 A股股票上市地为上海证券交易所 [1] - 公司经营范围包括5G通信技术服务 信息系统集成服务 信息技术咨询服务 信息系统运行维护服务 安全技术防范系统设计施工服务 软件开发 通信设备销售 计算机软硬件及辅助设备批发 电子产品销售 机械设备租赁 租赁服务 货物进出口 技术进出口 进出口代理 以自有资金从事投资活动 物业管理 光电子器件制造 光通信设备制造 太阳能热发电产品销售 太阳能发电技术服务 合同能源管理 储能技术服务 配电开关控制设备销售 新兴能源技术研发 充电桩销售 电动汽车充电基础设施运营 以及建设工程施工 建筑智能化系统设计 输电供电受电电力设施的安装维修和试验 建筑劳务分包等许可项目 [2] 主营业务 - 公司是一家专业从事通信网络技术的服务商 同时持续拓展智算业务 致力于成为我国智算领域的领先服务商 报告期内公司主要从事5G新基建业务 智算业务 智慧城市及其他业务 [2] - 公司从事5G新基建业务 为客户提供包括5G移动通信网络 光传输千兆光网等新型数字基础设施在内的网络建设服务 覆盖网络规划与设计 项目实施与交付 系统网络维护的项目全生命周期一体化服务 业务覆盖国内大部分省份 是中国移动 中国电信 中国联通和中国铁塔的重要服务商 同时在国际一带一路沿线国家开展EPC总承包业务 业务区域涵盖中东 东南亚 非洲等地区 是多家海外运营商的重要合作伙伴 [3] - 公司通过提供智算集群设计 建设和运维等服务 为运营商 云服务商 AI大模型企业等客户提供智算整体解决方案 公司组建了专业的技术团队 配备服务器 存储 网络 安全 软件开发等相关专业核心技术人员 掌握智算集群网络规划 建设 优化以及一体化运维等核心技术 现已初步完成智算业务全国布局 顺利完成武当智算集群 上海松江智算集群 上海临港智算集群 三江源智算集群以及宁夏中卫智算集群等多个项目的智算集群建设 [3] - 公司致力于成为智慧城市建设的参与者 为各地政府 企业客户提供包含系统方案 系统平台部署与项目交付营运等一揽子解决方案 智慧城市项目涵盖专用通信网络 计算机网络 视频监控 智慧小区 机电与弱电系统 软件系统平台与应用等各专业技术领域 公司围绕智慧城市建设拓展布局智慧出行业务 [4] - 公司积极布局新能源业务 主要从事动力电池及储能系统的生产及销售 为商用车轻卡重卡提供动力电池系统 为工商业用户提供储能系统 此外公司还存在部分光电子器件等产品业务 主要应用于数据中心 通信终端 车用雷达等领域 [4] 主要财务数据 - 资产总计从2022年末463,15325万元增长至2025年3月末796,88950万元 流动资产合计从2022年末363,78545万元变化至2025年3月末360,80331万元 非流动资产合计从2022年末99,36780万元大幅增长至2025年3月末436,08619万元 [4] - 负债合计从2022年末276,84120万元增长至2025年3月末582,74448万元 流动负债合计从2022年末264,87115万元增长至2025年3月末372,99150万元 非流动负债合计从2022年末11,97005万元大幅增长至2025年3月末209,75298万元 [4] - 所有者权益合计从2022年末186,31205万元增长至2025年3月末214,14502万元 归属于母公司所有者权益合计从2022年末178,41460万元增长至2025年3月末206,54895万元 [4][5] - 营业收入从2022年度264,31273万元增长至2024年度298,43438万元 2025年1-3月为54,94816万元 营业成本从2022年度219,49239万元增长至2024年度241,51749万元 2025年1-3月为44,09954万元 [5] - 营业利润从2022年度12,20606万元增长至2024年度16,61464万元 2025年1-3月为1,90667万元 利润总额从2022年度11,93996万元增长至2024年度16,38704万元 2025年1-3月为1,90685万元 净利润从2022年度11,10498万元增长至2024年度14,73087万元 2025年1-3月为1,69663万元 [5] - 经营活动产生的现金流量净额从2022年度5,09341万元增长至2024年度18,13308万元 2025年1-3月为-9,38926万元 投资活动产生的现金流量净额从2022年度-16,05681万元变化至2024年度-212,74599万元 2025年1-3月为-19,96578万元 筹资活动产生的现金流量净额从2022年度11,69921万元变化至2024年度-40,20460万元 2025年1-3月为-18,85919万元 [5] - 流动比率从2022年末137下降至2025年3月末097 速动比率从2022年末119下降至2025年3月末083 资产负债率合并报表口径从2022年末5977%上升至2025年3月末7313% [5] - 应收账款周转率从2022年度138次变化至2024年度146次 存货周转率从2022年度500次变化至2024年度541次 息税折旧摊销前利润从2022年度18,52959万元增长至2024年度49,86208万元 利息保障倍数从2022年度556下降至2024年度229 2025年1-3月为151 [5] - 每股经营活动产生的现金流量净额从2022年度012元/股变化至2024年度042元/股 2025年1-3月为-022元/股 每股净现金流量从2022年度027元/股变化至2024年度-093元/股 2025年1-3月为-043元/股 研发费用占营业收入的比重从2022年度417%变化至2024年度326% [5] 本次发行情况 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市人民币普通股A股 每股面值为人民币100元 [10] - 发行方式为向特定对象发行 公司将在中国证监会作出的同意注册决定的有效期内选择适当时机向特定对象发行股票 [10] - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司 证券公司 信托投资公司 财务公司 保险机构投资者 合格境外机构投资者 以及符合中国证监会规定的其他法人 自然人或其他合格的投资者 所有发行对象均以现金方式认购 [10][11] - 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项 本次发行价格将作相应调整 [11] - 发行数量按照募集资金总额除以发行价格计算得出 且不超过本次发行前公司总股本的30% 最终数量将由董事会与保荐机构根据中国证监会最终同意注册的发行数量上限 募集资金总额上限和发行价格等具体情况协商确定 [12] - 发行对象认购本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让 法律法规 规范性文件另有规定或要求的从其规定或要求 [12] - 本次向特定对象发行的股票将在上海证券交易所上市交易 [12] - 本次发行前的滚存未分配利润由本次向特定对象发行股票完成后的新老股东按发行后的股权比例共同享有 [13] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币192,02348万元 扣除发行费用后将投向智算中心建设项目 5G通信网络建设项目及偿还银行借款 [13]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）4,000万股，每股发行价格为人民币18.65元，募集资金总额为人民币74,600.00万元 [1] - 扣除发行费用人民币8,254.80万元后，实际募集资金净额为人民币66,345.20万元 [1] - 募集资金已于2024年7月2日到位，并由容诚会计师事务所出具验资报告 [1] - 公司对募集资金进行专户存储，并与保荐机构、银行签订监管协议，保证专款专用 [2] 募集资金使用现状 - 截至2025年6月30日，募集资金净额为663,452,020.03元 [2] - 募集资金投资项目累计投入金额为97,095,125.03元，其中本期投入59,734,045.62元 [2] - 闲置募集资金购买的理财产品余额为450,000,000.00元 [2] - 募集资金专户应结余余额与实际余额均为118,599,368.65元 [2] - 募投项目建设需要周期，导致部分募集资金在短期内闲置 [2] 前次现金管理情况 - 公司于2024年8月2日通过董事会及监事会审议，同意使用最高不超过人民币45,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理 [3] - 资金用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，使用期限为12个月 [3] - 截至核查意见披露日，公司使用闲置募集资金购买的理财产品尚未到期的余额为45,000.00万元 [3] 本次现金管理计划 - 投资目的是提高募集资金使用效率，增加现金资产收益，实现股东利益最大化 [4] - 拟使用最高不超过人民币40,000.00万元的暂时闲置募集资金进行现金管理 [5] - 资金来源为公司暂时闲置的募集资金 [5] - 投资方式为购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，单个产品投资期限不超过12个月 [5] - 使用期限自前次授权到期后12个月内有效，资金可滚动使用 [5] 审议程序 - 公司于2025年7月29日召开第二届董事会第九次会议和审计委员会第五次会议，审议通过了本次现金管理议案 [6] - 同意使用最高不超过人民币40,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理 [6] - 该事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议 [6] 投资对公司的影响 - 本次现金管理在确保募集资金安全、不影响募投项目正常进行的前提下开展 [8] - 不会影响公司日常经营和募投项目的正常实施，不存在损害公司和股东利益的情形 [8] - 通过适度、适时的现金管理，可进一步提高募集资金使用效率，增加公司现金资产收益 [8] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司本次现金管理事项已履行必要的审议程序 [9] - 该事项符合相关法律法规及公司内部规定，不存在变相改变募集资金用途的情形 [9] - 保荐机构对公司实施本次现金管理事项无异议 [9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行4000万股A股 每股发行价18.65元 募集资金总额7.46亿元 扣除发行费用8254.8万元后实际募集资金净额6.63亿元[1] - 容诚会计师事务所于2024年7月2日出具验资报告确认资金到位情况[1] - 实际募集资金净额低于招股说明书披露金额 公司于2024年8月2日通过董事会决议调整募投项目资金投入[2] 募投项目调整情况 - 原计划投入募集资金17.68亿元 调整后实际投入6.63亿元[3] - 2025年1月变更部分募投项目 新方案为年产7000吨二苯甲酰甲烷智能制造技改及扩产项目 总投资13.67亿元 拟投入募集资金6.63亿元[3][4] 项目暂缓实施原因 - DBM与SBM生产线共用车间及设施 近三年通过自有资金技改已提升产能[5] - 2024年DBM/SBM车间产量3746.16吨 同比增长51.05% 销量3903.44吨 同比增长59.08%[5] - 产线分离需停产改造 将影响当期生产经营[5] - 现有产线暂可满足产能需求 非最佳投资时机[6] 项目后续安排 - 公司将根据市场需求和经营状况适时推进项目[6] - 持续关注行业政策及市场环境变化[6] - 确保募集资金有效利用和公司稳定发展[6] 公司治理程序 - 2025年7月29日召开董事会及专门委员会会议 审议通过项目暂缓实施议案[7] - 保荐机构国泰海通证券认为决策程序合规 符合监管规定[7]

人事变动 - 原海通证券研究所所长荀玉根将正式出任国信证券研究所所长 [1] - 国信证券现任所长杨均明近期已兼任公司战略发展部负责人 [1]