业绩相关 - 海通恒信于2025年2月24日公布2024年度业绩快报[3] 股权情况 - 截至公告日期，海通证券间接持有海通恒信约85.0%的权益[3]

文章核心观点 - 随着AI技术发展，教育和人力资源服务行业迎来变革，相关板块上市公司有望实现估值重塑 [1] 行业变革 - AI在个性化教学、智能答疑、招聘流程优化、员工培训定制等方面应用，提升服务质量和运营效率 [1] 资产重估 - 由DeepSeek带动的资产重估浪潮中，教育&人力资源服务板块上市公司有望实现估值重塑 [1]

市场扩张和并购 - 国泰君安拟换股吸收合并海通证券，2024年12月13日获股东大会及类别股东会通过并获证监会批复[2] 其他新策略 - 2025年2月7日公司提交A股主动终止上市申请，2月11日获上交所受理[3] - 上交所15个交易日内决定是否同意终止上市，补充材料累计不超30个交易日[3] - 若同意，A股5个交易日内摘牌，不进退市整理期[4] - A股及H股均终止上市后，国泰君安开始换股，换股股东按比例换股[4] - 国泰君安向换股股东发行的股票将分别在上交所和港交所流通[4]

市场扩张和并购 - 国泰君安拟换股吸收合并海通证券并募资，2024年12月13日经股东会审议通过[1] - 该事项获中国证监会批复（证监许可〔2025〕96号）[1] 其他新策略 - 2025年2月7日公司向上交所提交A股主动终止上市申请[2] - 2月11日收到上交所受理通知（上证函〔2025〕472号）[2] - 合并完成后海通证券终止上市并注销法人资格[2]

公司基本信息 - 海通证券注册资本为人民币1306420万元[13] - 海通证券成立于1988年8月30日，营业期限从1993年2月2日至无固定期限[13] 合并进程 - 2024年10 - 12月国泰君安与海通证券多会议审议通过交易相关议案[14][16][18] - 2024年11 - 12月获国家市场监管总局等多部门批准[19] - 2025年1月上交所审核通过，证监会核准吸收合并[19][20] - 香港联交所批准国泰君安H股上市及交易[20] - 海通证券主动终止上市尚需上交所批准[20][21] 合并方式 - 国泰君安换股吸收合并海通证券，交割日后海通证券注销法人资格[15] - 国泰君安新增5,985,871,332股股份吸收合并海通证券[20] - 国泰君安发行2,113,932,668股H股股票作为换股对价[20]

合并进展 - 国泰君安换股吸收合并海通证券获股东大会审议通过及证监会批准[1] - 2024年10月10日海通证券披露合并预案及摘要[5] - 2024年11月22日海通证券披露合并报告书（草案）及摘要[5] - 2025年1月20日海通证券因获证监会同意注册披露合并报告书及摘要[6] 股东权益 - 对相关议案表决投反对票的A股股东持有12,748,327股反对权利股份[11] - A股异议股东现金选择权实施股权登记日为2025年2月5日[15] - A股异议股东现金选择权申报期间为2025年2月6日9:00 - 15:00 [16] - 融资融券信用证券账户投资者应于2025年2月5日前划转股票至普通账户申报[12] - 已开展约定购回式证券交易的A股异议股东须在2025年2月5日前办理提前购回手续[12] 收购信息 - 收购价格为9.28元/股[17] 申报要求 - A股异议股东现金选择权申报需在2024年12月9日至2025年2月5日提交资料，2月7日签署股份转让协议[18][20] - 申报数量上限为截至2025年2月5日收市时登记在册的A股异议股份剔除相关受限股份后的数量[23] 申报方式 - 传真申报联系方式为021 - 63410627，快递申报地址为上海市黄浦区中山南路888号海通外滩金融广场，邮编200011，联系电话021 - 63411000[25] - 现场申报地点为上海市黄浦区中山南路888号海通证券董事会办公室，现场签署股份转让协议地点为上海市杨高南路388号上交所[25] 其他信息 - A股异议股东现金选择权提供方为太平人寿（受托机构为太平资产）[25] - 本次现金选择权申报期间内无异议股东申报行使现金选择权[27] - 公司终止上市后，未成功申报现金选择权的股东股份按换股比例转换为国泰君安股份[28][29] - 公司聘请中银国际证券和国浩律师（上海）事务所作为财务顾问和法律顾问[30] - 财务顾问认为公司主动终止上市符合规定，律师认为尚需取得上交所批准[30]

公司交易 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易获相关股东会审议通过及证监会批复[3] - 中银证券担任海通证券主动终止上市的财务顾问[3] - 本次交易为国泰君安换股吸收合并海通证券并向上海国有资产经营有限公司发行A股股票募集配套资金[14] 公司信息 - 国泰君安A股代码601211.SH，H股代码02611.HK[14] - 海通证券A股代码600837.SH，H股代码06837.HK[14] - 海通证券注册资本为1306420.0000万元[16] 业绩数据 - 2024年9月30日资产总计6932.37亿元，较2023年末的7545.87亿元有所下降[34] - 2024年1 - 9月营业总收入128.99亿元，2023年度为229.53亿元，2022年度为259.48亿元[36] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为 - 6.59亿元，2023年度为10.08亿元，2022年度为65.45亿元[36] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为466.86亿元，2023年度为30.53亿元，2022年度为88.19亿元[38] 股东情况 - 截至2024年9月30日，香港中央结算（代理人）有限公司持股3409058956股，持股比例26.09%为第一大股东[41] - 国盛集团及其一致行动人合计持有海通证券10.38%的股权[44] 交易进程 - 2024年10月9日海通证券召开董事会审议通过合并预案及相关议案[76] - 2024年11月21日海通证券召开董事会审议通过合并报告书草案及相关议案[76] - 2024年12月13日海通证券股东大会审议通过合并方案及相关议案[77] - 2025年1月20日，因合并获证监会同意注册，公司刊登交易报告书及摘要[53] - 2025年2月7日海通证券提交主动终止上市方案等说明[77] 现金选择权 - 对相关议案均投反对票的A股股东持有的可申报行使现金选择权股份为12748327股[58] - A股异议股东现金选择权实施股权登记日为2025年2月5日[60] - 申报期间为2025年2月6日9:00 - 15:00 [60] - 收购价格为9.28元/股[61] - A股异议股东现金选择权采用网下申报方式[61] - 申报期间内无异议股东申报行使现金选择权[72]

市场扩张和并购 - 国泰君安拟换股吸收合并海通证券并募集配套资金，2024年12月13日经股东大会审议通过[1] - 该事项已获中国证监会批复（证监许可〔2025〕96号）[1] 其他新策略 - 公司2025年2月7日向上海证券交易所提交A股股票主动终止上市申请[2] - 公司将在上海证券交易所受理和批准申请后分别刊登相关公告[2] - 有关公司H股股票终止上市安排请参阅港交所网站公告[2]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券获股东大会审议通过及证监会批复[1] 现金选择权相关 - 海通证券A股异议股东现金选择权价格为9.28元/股，H股为4.16港元/股[4] - 太平人寿为海通证券A股和H股异议股东提供现金选择权[5] - 海通证券将另行确定现金选择权实施的股权登记日[6] - 海通证券异议股东行使现金选择权需满足投反对票等条件[8] - 存在权利限制等情况的异议股东无权行使现金选择权[9] - 若合并不能实施，异议股东不能行使现金选择权[10] A股现金选择权实施 - 公司于2025年1月22日和2月6日刊登A股异议股东现金选择权实施公告[12] - 可申报行使现金选择权的A股异议股东持股为12,748,327股[13] - A股异议股东现金选择权申报股份数量不超12748327股[14] - A股异议股东现金选择权实施股权登记日为2025年2月5日[15] - 申报期间为2025年2月6日9:00 - 15:00，公司A股股票停牌[16] - 收购价格为9.28元/股[17] - 申报方式采用网下申报，需提交证明材料和交易记录[18] - 成功申报股东须在2025年2月7日前往上交所签署股份转让协议[21] - 申报数量上限为截至2025年2月5日收市时登记在册的A股异议股份剔除受限股份后的数量[23] - 传真申报联系方式为021 - 63410627，快递申报地址为上海市黄浦区中山南路888号海通外滩金融广场[25] - A股异议股东现金选择权提供方为太平人寿，受托机构为太平资产管理有限公司[25] - 本次现金选择权申报期间内，无异议股东申报行使现金选择权[27]

市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易[2] 其他新策略 - A股异议股东现金选择权实施股权登记日为2025年2月5日[2] - A股异议股东现金选择权申报期间为2025年2月6日9:00 - 15:00[2] - 申报期间内无A股异议股东申报行使现金选择权[2]