6月10日，晋能控股山西煤业股份有限公司(以下简称"晋控煤业（601001）")2024年年度股东大会在山 西大同公司总部召开。《证券日报》记者在现场注意到，本次股东大会吸引了不少机构股东和个人股东 参加。 "这一年来，我们虽然面临一些挑战，但通过不断地完善经营体制机制，管理体系更加集约高效、业务 流程更加优化规范，员工结构更加科学合理，职工队伍吃苦能干，专业体系完备，经营活力更加充盈释 放，发展动能更加有效增强。"在回顾2024年经营情况时，晋控煤业董事长李建光向《证券日报》记者 说。 "公司现有两座主力矿井已全部完成智能化矿山建设，借助智能矿山系统，实现开采过程的远程监控与 自动化控制。塔山矿、色连矿推进多个研发及智能化建设项目，塔山铁路分公司开发的除雪系统申报省 级重点项目，为公司发展提供支撑。"在股东大会现场，晋控煤业相关负责人对《证券日报》记者介 绍。 晋控煤业以开采优质动力煤闻名，主采低灰、低硫、挥发分适中、高发热量煤种，适用于发电、水泥、 建材等多领域需求，拥有一批资质优良的稳定客户资源，可以根据用户的要求生产洗选不同发热量等 级、不同粒度的产品，适应不同用户需求，为公司销售打下坚实的基础。 参 ...

法律意见书 致：晋能控股山西煤业股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受晋能控股山西煤业股份有限公司 （以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会（以 下简称中国证监会）、《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华 人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别 行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾省）现行有效的法律、行政法规、规章、规 范性文件（以下统称法律法规）和现行有效的《晋能控股山西煤业股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）有关规定，指派律师出席了公司于 2025 年 6 月 10 日召 开的 2024 年年度股东会（以下简称本次股东会），并就本次股东会相关事项出具本 法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程》； 2. 公司于 2025 年 4 月 26 日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券日 报》及上海证券交易所网站（网址：ht ...

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 证券代码：601001 证券简称：晋控煤业 公告编号：2025-016 晋能控股山西煤业股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (一)股东会召开的时间：2025 年 6 月 10 日 (二)股东会召开的地点：公司五楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 831 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,111,216,763 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 66.3928 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，采用现场会议及网络投票相结合方式召开，由 公司董事长李建光先生主持，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席 ...

为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程》； 2. 公司于 2025 年 4 月 26 日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券日 报》及上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn/）的《晋能控股山西煤 业股份有限公司第八届董事会第十二次会议决议公告》《晋能控股山西煤业股份有 限公司第八届监事会第九次会议决议公告》，及《晋能控股山西煤业股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东会的通知》（以下简称《股东会通知》）； 3. 公司于 2025 年 5 月 28 日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券日 报》及上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn/）的《晋能控股山西煤 业股份有限公司 2024 年年度股东会会议资料》； 北京市金杜律师事务所 关于晋能控股山西煤业股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 致：晋能控股山西煤业股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受晋能控股山西煤业股份有限公司 （以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证 ...

证券代码：601001 证券简称：晋控煤业 公告编号：2025-016 晋能控股山西煤业股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 6 月 10 日 (二)股东会召开的地点：公司五楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 831 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,111,216,763 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 66.3928 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，采用现场会议及网络投票相结合方式召开，由 公司董事长李建光先生主持，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席 ...

纪要涉及的公司 晋控煤业 纪要提到的核心观点和论据 - **经营情况** - 2025 年 3 月销量约 160 多万吨，4 月回升至 300 多万吨，产量保持稳定，4 月销量上升因回款方式及价格调整[2][7] - 5 月利润较 4 月下降，与去年同期相比降幅更大[4] - **库存情况** - 塔山港口库存从四五月份 100 多万吨降至约 60 多万吨，控股股东晋能集团旗下港口库存约 400 多万吨[2][8] - **销售策略与价格** - 色连矿暂停长协销售，通过竞拍挂网销售 3500 大卡和 4000 大卡煤，竞拍价分别为 146 元和 185 元；塔山矿地销与下水比例约 4:6，地销长协价 550 元，下水部分受市场影响大[2][9] - 动力煤价格从 770 元降至 600 - 610 元，未来走势取决于经济环境和市场需求变化[2][12] - 长协合同按年签量，价格后续调整，履约率依靠长期合作和沟通[3] - **市场需求** - 高卡煤（5500 大卡）需求旺盛，主要来自建材行业，电厂需求依然强劲；若煤价继续下跌，公司可能考虑减产[2][11] - **成本与规划** - 2025 年成本预计与往年持平，降本增效难度大[2][13] - 正在制定十四五规划，短期内以资产注入为主，如收购磐蛟矿探矿权；集团勘探权探矿权收购审计评估接近尾声，待国资审核后签订协议[2][14][15] - **分红情况** - 分红率从 13%提升至 2025 年的 45%，领导层将尽量维持现有分红比例[2][16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **矿区情况** - 色连煤矿盈利能力不如塔山，3 月起盈利恶化，5 月好转但仍面临挑战，2025 年产量预计平稳[5][26] - 内蒙古 4 月产量下滑幅度大，但色连煤矿产量保持平稳，通过市场竞拍实现销售[5][27] - **项目进展** - 刘波项目吨位成本估算为 1000 元，预计年底完成探矿权转采矿权，建设期约四五年[5][24] - 潘家窑煤矿仍处于收购阶段，暂无盈利预期；潘家沟煤矿与塔山煤矿距离不算近，部分基础设施和设备需单独建设[2][25] - **价格调整** - 塔山地区地销按坑口价 550 元销售，下水按 CCI 价格加 10 元；色连地区原先 460 元现调整至 596 元[5][23] - 伟联地区之前按内蒙古蒙西 460 元上限价销售，现调整至 260 - 296 元之间[20] - **销售结构** - 公司整体未具体划分长协与现货比例，受伟联场景竞拍影响大；塔山矿区长协与现货比例为 4:6，未来销售策略将根据市场情况调整[25]

公司业绩与运营 - 2024年煤炭业务收入147亿元，煤炭产量3466.64万吨，销量2996.65万吨，利润总额52.84亿元，净利润39.13亿元，归属母公司净利润28.08亿元 [5] - 管理费用同比削减20.24%，财务费用同比压降25.19%，资产负债率下降6.42个百分点至28.89% [8] - 2025年计划煤炭产量3450万吨，商品煤销量3000万吨，煤炭业务收入120亿元 [13] - 研发费用投入3.22亿元，同比增加5.96%，推进多个研发及智能化建设项目 [9] 生产与安全管理 - 通过优化采掘接替布局、超前谋划立项、狠抓综采组顶煤回收率等措施提高生产效率 [5] - 塔山矿超前谋划生产面衔接，色连矿首次使用密集孔切顶卸压技术 [6] - 推行"136"安全管理模式和"1431"标准化管理模式，开展安全专项检查 [7] - 2025年计划构建智能反"三违"防控体系，推行安监人员"五星级"履职评价体系 [14] 销售与市场策略 - 2024年主动与长协电煤用户签订互谅协议，建设煤炭销售信息化平台 [8] - 2025年将采取"一船一策"、"一户一策"、"一矿一策"的销售措施 [15] - 预计国内煤炭市场供需整体偏宽松，价格重心将继续下行 [15] 资本运作与公司治理 - 制定潘家窑矿收购方案，推进主业优质资产注入上市公司 [9] - 2025年计划完善"章程修订-决策执行-信息披露"全流程合规管控体系 [16] - 监事会2024年召开会议4次，审议通过12项议案，对公司财务状况和经营情况进行监督 [18][19][20][21][22] 财务与分红 - 2024年资产总额375.54亿元，同比下降0.32%，股东权益267.05亿元，同比增长9.57% [25] - 经营活动产生的现金流量净额29.94亿元，同比下降51.46% [26] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利7.55元（含税），合计分配12.64亿元，占净利润的45% [27] 关联交易 - 塔山煤矿拟继续将白洞井日常运营维护承包给白洞矿业公司，租赁设备设施 [33][34][35][36][37][38][39][40][41] - 选煤加工费按照洗出精煤量每吨26元（不含税）计算 [39] - 关联交易目的是降低成本、实现效益最大化 [42]

业绩总结 - 2024年煤炭业务收入147.00亿元[16] - 2024年煤炭产量3466.64万吨[16] - 2024年煤炭销量2996.65万吨[16] - 2024年利润总额52.84亿元[16] - 2024年净利润39.13亿元[16] - 2024年归属母公司净利润28.08亿元[16] - 2024年资产总额375.54亿元，较2023年减少0.32%[59] - 2024年应收款项净额4.93亿元，较2023年减少72.07%[59] - 2024年存货净额4.54亿元，较2023年增加32.43%[59] - 2024年流动比率239.66%，速动比率233.57%，资产负债率28.89%[61] - 2024年经营活动现金流量净额29.94亿元，较2023年减少51.46%[65] - 2024年拟每10股派现金股利7.55元，合计分配利润12.64亿元，占净利润45%[68] 未来展望 - 2025年全国可再生能源消费量预计突破11亿吨标准煤，发电占比达39%，分布式能源接入规模将突破500GW[26][27] - 2027年底前各类煤矿需基本实现智能化目标[27] - 2025年煤炭产量计划3450万吨，商品煤销量计划3000万吨，煤炭业务收入计划120亿元[31] - 国内煤炭市场除季节性旺季外价格重心将继续下行[36] 新产品和新技术研发 - 全年研发费用投入3.22亿元，同比增加5.96%[22] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 管理费用同比削减20.24%，财务费用同比压降25.19%，资产负债率下降6.42个百分点至28.89%[22] - 推进57项国企改革任务，获国务院国企改革督查调研高度认可[22] - 按照责任清单开展隐患动态筛查，实现隐患增量控制率同比下降[34] - 开展“安全红线”清零百日攻坚，建立“三违”行为追溯机制与责任考核制度[34] - 公司秉承“提质增效”和“向销售要效益”原则实现煤炭销售效益最大化[36] - 公司每月根据矿井生产和用户需求执行电煤销售计划并推进互谅协议签订[36] - 公司加强现代公司治理体系，治理架构法治化升级[38] - 公司提升内控管理效能，加强对财务预算执行情况审计监督[38] - 公司优化资产证券化项目储备库，稳步推进资产注入工作[38] 其他 - 现场会议时间为2025年6月10日上午9:30[11] - 通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[11] - 通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15 - 15:00[11] - 会议地点为山西省大同市云冈区新平旺晋能控股山西煤业股份有限公司五楼会议室[11] - 2024年监事会共召开会议4次，均为现场方式（其中一次结合通讯方式）[42] - 公司监事会由5名监事组成，设监事会主席1人[44] - 立信会计师事务所对公司2024年财务报告出具标准无保留意见审计报告[47] - 公司董事会对截至2024年12月31日的内部控制有效性进行自我评价，事务所出具标准内部控制审计报告[48] - 拟续聘立信为2025年度审计机构，聘期至2025年度股东会结束，费用189万元[70] - 2024年度公司为693家上市公司提供年报审计服务，审计收费8.54亿元，同行业上市公司审计客户7家[72] - 截至2024年末，公司已提取职业风险基金1.66亿元，购买的职业保险累计赔偿限额为10.50亿元[72] - 近三年公司因执业行为受到行政处罚5次、监督管理措施43次、自律监管措施4次，涉及从业人员131名[73] - 项目合伙人杨爱斌1997年6月开始执业，1998年8月开始从事上市公司审计[74] - 签字注册会计师秦川2017年5月开始执业，同年开始从事上市公司审计[74] - 质量控制复核人朱晶2009年开始执业，2010年开始从事上市公司审计[74] - 2024 - 2025年年报审计收费金额均为144万元，增减比例为0[76] - 2024 - 2025年内控审计收费金额均为45万元，增减比例为0[77] - 公司独立董事编制的《2024年度独立董事年度述职报告》已通过审议并刊登[79] - 公司编制的《2024年年度报告》及摘要已通过审议并刊登[83] - 选煤加工费按洗出精煤量每吨26元（不含税）计算[91] - 运营服务和洗选加工税金计算公式为（费用＋或 - 各种考核奖罚款项）×13％[89][93] - 塔山煤矿提供原料煤粒度≤300mm，灰分≤46%，水分≤7%[93] - 相关协议期限不超过3年，双方每年初测算费用数额后签署协议[94] - 塔山煤矿有权对白洞矿业公司违规操作按规定处罚[87][89] - 白洞矿业公司运营服务人员需经安全培训，特殊工种持证上岗[90] - 塔山煤矿按发票总额（含税金）支付洗选加工费用给白洞矿业公司[93] - 塔山煤矿每月按市场需求下达原煤入洗量、精煤回收率等生产任务指标[93] - 因白洞矿业公司违规造成事故，其承担责任并赔偿塔山煤矿及第三方损失[88][91] - 塔山煤矿与白洞矿业公司合作可降低成本、实现效益最大化[94]

指数表现 - 中证国有企业红利指数(000824)上涨0 28% 成分股晋控煤业(601001)上涨2 55% 山煤国际(600546)上涨1 73% 昊华能源(601101)上涨1 63% 江阴银行(002807)上涨1 58% 沪农商行(601825)上涨1 55% [1] - 国企红利ETF(159515)上涨0 45% 最新价报1 11元 [1] 煤炭行业分析 - 当前煤炭供需偏宽松 主要因电力及地产、基建等行业需求预期较弱 [1] - 我国原煤产量及进口煤体量由增转降 需求提升有望支撑煤价 [1] - 长协占比较高的神华、陕煤、中煤业绩稳定性较强 [1] - 煤电联营企业或可对冲煤价下跌 存在投资机遇 [1] - 若煤价触底反弹 低估值弹性标的有望迎来反弹 [1] 指数构成 - 中证国有企业红利指数选取100只现金股息率高、分红稳定的国有企业证券 [2] - 前十大权重股合计占比15 18% 包括中远海控(2 59%)、冀中能源(1 87%)、渝农商行、上海银行、成都银行、山煤国际(1 38%)、粤高速A(1 25%)、中国神华、山西焦煤(1 29%)、沪农商行 [2][4] - 其他权重股：唐山港(1 40%)、兴业银行(1 26%)、南钢股份(1 26%)、恒源煤电(1 24%) [4] ETF产品信息 - 国企红利ETF(159515)场外联接基金包括鹏扬中证国有企业红利ETF联接A(020115)和联接C(020116) [4]

财报与会议信息 - 公司2024年度报告于2025年4月26日披露[2] - 业绩说明会于2025年5月20日15:00 - 17:00网络互动举行[2] - 交流平台是全景路演（http://rs.p5w.net）[3] 参会与提问 - 参加人员有总经理等4人[3] - 投资者可于2025年5月20日前电话或邮件提问[3] 联系方式 - 董事会办公室电话0352 - 7010476[3] - 邮箱为jkmypublic@yeah.net[3] 后续查看 - 业绩说明会召开后可通过全景路演网站查看[3] 公告时间 - 公告发布于2025年5月15日[4]