文章核心观点 - 国泰海通证券实际控制人之一致行动人之间发生股份无偿划转 该变动不改变实际控制人及合计持股比例 属于内部管理调整 不涉及增持减持或要约收购 [1][2][3][5] 本次权益变动基本情况 - 变动原因为内部管理工作需要 [3] - 划出方为实际控制人上海国际集团有限公司的一致行动人上海国际集团资产经营有限公司 [3] - 划入方为上海国际集团有限公司的全资子公司上海国际集团资产管理有限公司 [3] - 划转股份数量为931,505股A股 约占公司股份总数的0.01% [3] - 划转方式为无偿划转 [3] - 股份过户完成后 资产经营公司将不再持有公司A股股份 [3] - 股份过户完成后 国际集团资管公司持有的公司A股股份总数将变更为35,663,657股 [3] 权益变动前后持股情况 - **变动前**：国际集团及其一致行动人合计持有3,320,499,533股A股 约占公司股份总数的18.84% 持有276,000,000股H股 约占公司股份总数的1.57% 合计持股比例为20.40% [4] - **变动后**：国际集团及其一致行动人合计持股数量与比例保持不变 仍为3,320,499,533股A股（18.84%）和276,000,000股H股（1.57%） 合计持股比例仍为20.40% [4] - 本次权益变动不会使公司控股股东及实际控制人发生变化 [2][5] 本次权益变动的性质与后续安排 - 本次权益变动不属于增持或者减持 [2] - 本次权益变动不触及要约收购 [2][5] - 本次变动是实际控制人之一致行动人之间的股份无偿划转 不改变合计持股数量 [5] - 无需进行权益变动报告书披露等后续工作 [5] - 本次无偿划转尚需在中国证券登记结算有限责任公司办理股份过户登记手续 [6] - 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务 [6]

龙蟠科技香港上市事件 - 江苏龙蟠科技股份有限公司于2024年10月30日在香港联交所主板挂牌上市，成为国内磷酸铁锂正极材料行业首家“A+H”股上市公司，募集资金总额为5.5亿港元 [1] - 此次上市是2024年当年仅有的3家“A+H”股上市公司之一，也是香港证监会和香港联交所发布联合声明后首家“A+H”股上市企业，被视为全面开启A股公司赴港上市热潮的里程碑事件 [1] - 国泰君安国际在此次上市中担任联席保荐人、联席全球协调人、整体协调人、资本市场中介人、联席账簿管理人和牵头经办人 [1] 投行的角色与战略定位 - 中资投行定位为中国资本市场双向开放的“桥梁”，致力于为中国企业出海和国际资本配置中国资产搭建双向通道，并向世界传递中国资产价值 [2] - 中资投行需构建中国企业价值评估体系，利用多方位经济及非经济模型，让国际资本更深入了解中国企业，助力企业以合理价值登陆国际资本市场 [2] - 中资投行力求通过自身改革壮大资本实力，重构国际投行话语权，实现从“价值发现跟随”到“价值标准制定”的角色跃升 [2] - 投行需提升综合服务能力，紧贴企业多元化融资安排，提供一揽子金融服务解决方案 [3] 国泰海通/国泰君安国际的服务案例与网络 - 国泰海通的服务网络已覆盖17个国家和地区，是国内境外布局最广的证券公司之一 [4] - 国泰海通长期服务龙蟠科技，包括保荐其2017年A股IPO、协助其2021年收购贝特瑞磷酸铁锂正极材料业务、保荐其2022年完成22亿元的非公开发行A股股票，以及保荐其2024年H股上市 [4] - 在港股市场，国泰君安国际于2023年保荐“人形机器人第一股”优必选上市并完成多次配售，于2024年保荐“协作机器人第一股”越疆科技上市，后者是首家根据18C规则上市的H股公司 [4] - 在债券资本市场，2024年国泰君安国际作为联席簿记管理人参与了中国地方政府债的全部四笔发行，并助力中国电建定价3亿美元次级永续债券，创下中资美元永续债最低息差纪录 [5] - 2025年6月，国泰君安国际助力上海建工发行6亿美元可持续发展债券，该债券是2022年以来中国企业类发行人最大规模的可持续发展债券 [5] 国际化发展面临的挑战与人才策略 - 海内外市场在法律环境、监管要求、交易规则、投资者偏好、市场成熟度等方面的差异，对中资证券公司构成显著挑战，尤其在搭建和培养自身人才体系方面面临困难 [6] - 投行国际化的核心是人才国际化，需针对不同业务情景构建不同的人才体系，建立与出海进程相匹配的国际化人才“选用育留”体制和机制 [6] - 公司通过有竞争力的薪酬吸引外部人才，并通过顺畅的上升空间和完善的内部培养体系来培养人才 [6] - 公司围绕长三角、京津冀、粤港澳大湾区等区域设立专业化项目团队，并通过系统化培训提升员工对海外市场的理解，打造兼具全球视野与本地执行能力的团队 [6] 未来发展规划与业务重点 - 公司未来将加强海外业务布局，持续打造有竞争力的国际一流投行，在资本实力、服务水平、产品结构等方面向国际一流投行对标 [7] - 公司将完善风险评估和管理体系，对内做好管理控制、对外做好引导应对 [7] - 在国际业务领域，公司将继续以香港业务为支点，在合适时机向其他海外市场拓展 [8] - 公司将提升产品与服务创新能力，聚焦新能源、绿色及可持续金融等新兴领域，开发符合全球投资者偏好和监管要求的创新融资工具 [8] - 公司将通过与国际金融机构及本地伙伴协作，协助企业对接全球资源，提升海外市场影响力和运营效率，服务方式包括传统的海外上市、发债融资，以及协助企业获得价值认同和在海外市场进行并购整合 [8]

中证报中证网讯（记者 黄一灵）12月8日，2025年并购金融大会在沪举行。会上，浦发银行 （600000）、中国太保（601601）、国泰海通（601211）证券作为核心发起机构发起成立"并购联盟"， 推动并购重组市场高质量发展。 "并购重组既是资本市场优化资源配置的核心抓手，也是培育新质生产力、驱动经济转型升级的重要引 擎。"上海市政府副秘书长、市发展改革委主任顾军表示，《上海市支持上市公司并购重组行动方案 （2025-2027年）》发布一年来，上海并购市场呈现"量质齐升"的良好态势。上海在集成电路、生物医 药、人工智能等重点领域推动一批标杆案例成功落地，以并购重组切实提升产业集群的核心竞争力。 随着并购热潮持续升温，市场各方都期盼能有一个客观、准确、可量化的观测工具。在此背景下，中国 经济信息社与浦发银行联合发布"中国并购综合指数（2025）"。指数结果显示，以2022年一季度为基 期，基点为100点，指数在2025年三季度已达125.9点，显示出并购市场活力显著增强。浦发银行董事长 张为忠表示，并购重组在企业转型升级过程中是一个重要驱动力量，以产业协同、战略协同为目标的并 购已经成为主流。 《行动方案》 ...

事件概述 - 国泰君安于12月9日正式启动稳定币兑换数字人民币流程 标志着人民币数字化从政策规划进入实务操作阶段 宣告万亿级政策红利进入实质性全民共享阶段[1] 兑换机制与流程设计 - 兑换采用大规模按档推进模式 以持币体量为基准构建分级办理机制 形成“持币规模关联审核优先级”的有序格局[3] - 该制度设计通过分档错峰有效疏解海量用户集中操作可能引发的系统拥堵 确保兑换全流程平稳有序[3] - 制度打破了传统金融“机会向头部聚集”的惯性 让不同资产规模的参与者都能清晰把握权益兑现脉络 使政策红利从“少数人专属”转变为“多数人可触”[3] - 所有存量稳定币将纳入规范化转换体系 按既定批次逐步完成向数字人民币的过渡 资格审核、操作步骤、资金到账等关键环节均实现全程公开[3] 政策导向与市场影响 - 官方明确停止新增稳定币赠送 这一调整被业内解读为数字人民币推广从“场景培育”转向“价值深耕”的重要信号[4] - 针对账户规模低于20万元的普通群体 政策明确“后续将统一安排兑换” 被视为普惠范围持续扩大的有力证明 与央行“数字金融服务全体人民”的核心理念高度契合[4] - 启动首日出现短时系统排队现象 反映出普通民众对政策红利的信任度与参与热情已达到新高度[4] - 国泰君安迅速启动技术应急响应 通过服务器扩容、智能流量调配等举措短时间内恢复系统流畅运行 并公开承诺“所有已报名用户权益均不受影响”[4] 行业意义与专家观点 - 此次事件被广泛视作“普通人深度参与数字金融的历史契机”[5] - 业内专家指出 此次按档兑付的制度设计核心是通过规则公平实现机会公平 将政策红利的分配权交给标准化机制 从制度层面杜绝资源集中倾斜 是数字普惠的生动实践[5] - 该举措为稳定币与法定数字货币的对接提供了可复制的行业样本 标志着数字人民币场景落地进入规模化发展的新阶段[5] - 此举为我国数字经济高质量发展与人民币国际化进程注入强劲动力[5]

北京商报讯（记者 李海媛）12月9日，国泰海通公告称，因内部管理工作需要，公司实际控制人上海国 际集团有限公司（以下简称"国际集团"）的一致行动人上海国际集团资产经营有限公司（以下简称"资 产经营公司"）拟将其所持公司93.15万股A股股份（约占公司股份总数的0.01%）无偿划转至国际集团全 资子公司上海国际集团资产管理有限公司（以下简称"国际集团资管公司"）名下。 如相关股份过户完成，资产经营公司将不再持有国泰海通A股股份，国际集团资管公司持有公司A股股 份总数将变更为3566.37万股。国泰海通表示，上述股东权益变动事项不会导致公司控股股东、实际控 制人发生变化。本次权益变动为公司实际控制人国际集团之一致行动人之间发生的股份无偿划转，不会 使国际集团及其一致行动人所持公司股份合计数量发生变化，不涉及股份增持或者减持，不触及要约收 购，无需进行权益变动报告书披露等后续工作。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 朱健 董事長 中國上海 2025年12月9日 國泰海通證券股份有限公司 Guotai Haitong Securities Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02611） 海外監管公告 本公告乃由國泰海通證券股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司 證券上市規則第13.10B條作出。 茲載列本公司於上海證券交易所網站發佈之《國泰海通證券股份有限公司關於公 司實際控制人之一致行動人權益變動的提示性公告》，僅供參閱。 承董事會命 國泰海通證券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动为公司实际控制人上海国际集团有限公司（以下简称国际集团） 的一致行动人上海国际集团资产经营有限公司（以下简称资产经营公司）将其所持 公司 931, ...

证券代码：601211 证券简称：国泰海通 公告编号：2025-106 国泰海通证券股份有限公司 关于公司实际控制人之一致行动人 权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动为公司实际控制人上海国际集团有限公司（以下简称国际集团） 的一致行动人上海国际集团资产经营有限公司（以下简称资产经营公司）将其所持 公司 931,505 股 A 股股份无偿划转至国际集团全资子公司上海国际集团资产管理有 限公司（以下简称国际集团资管公司）名下。本次权益变动不会使国际集团及其一 致行动人所持公司股份合计数量发生变化。 近日，国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司）接到国际集团资管公司书 面通知，国际集团资管公司下属全资子公司资产经营公司拟将其所持有的公司 931,505 股 A 股（约占公司股份总数的 0.01%）无偿划转至国际集团资管公司名下。 现将有关情况公告如下： 一、本次权益变动基本情况 近日，因内部管理工作需要，国际集团的一致行动人资产经营公司拟将其持有 的公司 931,505 ...

格隆汇12月9日丨国泰海通(601211.SH)公布，近日，公司接到国际集团资管公司书面通知，国际集团资 管公司下属全资子公司资产经营公司拟将其所持有的公司931,505股A股（约占公司股份总数的0.01%） 无偿划转至国际集团资管公司名下。 ...

12月9日，国泰君安稳定币兑换数字人民币的服务通道正式开启。在数字资产从"小众炒作"走向"全民合规"的转型期，这一举措不仅标志着万亿级国家级政 策红利从"政策承诺"迈入"实际兑付"的关键阶段，更以国家信用为背书，为普通人搭建起通往合规数字金融世界的安全桥梁，与上海、浙江等地推动数字资 产合规交易的实践方向高度契合。 这种透明化彻底终结了过去"靠传闻参与、凭运气获利"的非理性数字资产参与模式。兑换后的数字人民币作为法定货币，可直接对接合规数字场景——既包 括公交出行等民生领域，也涵盖符合《发行NFT数字藏品合规操作指引》的数字藏品交易，既规避了虚拟货币交易的法律风险，又让数字资产从"高风险炒 作标的"回归"实用价值载体"，这种"看得见、靠得住"的安全感，让普通人对数字金融的信心持续升温。 分档兑付：合规框架下的效率与公平共生 此次采用的"持币规模关联审核时序"阶梯模式，是合规数字金融服务的典型实践。"持币越多、审核越早、落地越快"的差异化安排，既满足了大额资产对流 动性的合理需求，更通过科学分档实现错峰办理，从根源上规避了系统拥堵风险，构建起"大额高效转换、小额有序推进"的合规格局，让不同规模参与者都 能在规则 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各期货品种总结 IM期货 - 中证1000报7380.58点，跌0.57%；主力合约IM2512跌0.53%，报7347.8点 [3] - 四合约总成交140871手，较前日降29557手；总持仓360007手，较前日增3359手 [5] - 主力合约贴水32.78点，较前日升9.87点；年化基差率为 -14.8% [5] - 四合约分红影响分别为0.36点、1.24点、1.25点和44.2点 [5] IF期货 - 沪深300报4598.22点，跌0.51%；主力合约IF2512跌0.73%，报4583.2点 [22] - 四合约总成交99497手，较前日降21031手；总持仓269295手，较前日减3493手 [23] - 主力合约贴水15.02点，较前日降6.47点；年化基差率为 -10.88% [23] - 四合约分红影响分别为3.38点、9.8点、10.91点和40.48点 [23] IC期货 - 中证500报7121.33点，跌0.71%；主力合约IC2512跌0.78%，报7094.4点 [43] - 四合约总成交95795手，较前日降11252手；总持仓249613手，较前日增902手 [44] - 主力合约贴水26.93点，较前日升1.44点；年化基差率为 -12.59% [44] - 四合约分红影响分别为0.98点、2.54点、3.11点和57.33点 [44] IH期货 - 上证50报2997.96点，跌0.71%；主力合约IH2512跌0.89%，报2991.6点 [63] - 四合约总成交39137手，较前日降10757手；总持仓92368手，较前日减3696手 [63] - 主力合约贴水6.36点，较前日降2点；年化基差率为 -7.05% [64] - 四合约分红影响分别为4.75点、12.37点、13.55点和31.57点 [64]