股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于2024年12月31日14点在浙江绍兴柯桥区召开[2] - 网络投票起止时间为2024年12月31日[2] - 审议修订《公司章程》和制定股东回报规划议案[4] 股权登记信息 - 股权登记日为2024年12月25日[8] - 登记时间为2024年12月26日[8] - 登记地址在公司董事会办公室[8] 其他信息 - 公告发布日期为2024年12月14日[10]

报告投资评级 - 报告未明确给出会稽山（601579）的投资评级[1] 报告的核心观点 - 会稽山2024年前三季度实现营业收入10.6亿元同比增长13.5% 归母净利润1.1亿元同比增长8.9% 24Q3营业收入3.3亿元同比增长4.1% 归母净利润0.2亿元同比下滑12.1% 扣非后归母净利润0.2亿元同比下滑3.4%[2] - 产品高端化、年轻化升级增量市场逐步突破分品类、渠道、区域看各有增长[3] - 毛利率、费用率增加净利率略有下降[4] - 控股股东更换后公司经营策略调整带动主营业务较快增长[4] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为1.8亿元、2.0亿元、2.3亿元EPS分别为0.37元、0.43元、0.48元对应动态PE分别为29倍、26倍、23倍[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度营业收入10.6亿同比增13.5% 归母净利润1.1亿同比增8.9% 24Q3营业收入3.3亿同比增4.1% 归母净利润0.2亿同比降12.1% 扣非后归母净利润0.2亿同比降3.4%[2] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为14.11亿元、16.27亿元、18.17亿元、20.12亿元增长率分别为15.27%、11.66%、10.78%[6] - 预计2024 - 2026年归属母公司净利润分别为1.67亿元、1.79亿元、2.04亿元、2.32亿元增长率分别为7.50%、14.02%、13.54%[6] 产品业务方面 - 产品高端化、年轻化升级增量市场逐步突破分品类看中高端酒、普通酒、其他酒收入均有不同程度增长分渠道看直销及团购、批发代理收入增长分区域看浙江、江苏、上海、其他区域收入增长[3] - 毛利率前三季度50.1%同比提升6.6pp 费用率方面销售费用率20.4%同比增加6.5pp管理费用率9.2%同比下降1.3pp研发费用率4%同比增加2.5pp财务费用率 - 1%同比增加0.1pp 净利率10.6%同比下降0.7pp[4] 公司治理方面 - 2022年底控股股东变更为中建信浙江公司持股31.11% 经营策略调整实施会稽山和兰亭双品牌、双事业部战略完善组织架构、激励考核等机制带动主营业务增长[4]

整体财务业绩 - 年初至报告期末营业收入为10.62亿元，同比增长13.52%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元，同比增长8.94%[2] - 基本每股收益年初至报告期末为0.24元/股，同比增长9.09%[2] - 加权平均净资产收益率本报告期为0.59%，减少0.07个百分点；年初至报告期末为3.07%，增加0.29个百分点[2] - 2024年前三季度营业总收入10.62亿元，较2023年同期的9.35亿元增长13.52%[11] - 2024年前三季度营业总成本9.21亿元，较2023年同期的7.95亿元增长15.77%[11] - 2024年前三季度研发费用4259.09万元，较2023年同期的1439.30万元增长195.91%[11] - 2024年前三季度销售费用2.16亿元，较2023年同期的1.30亿元增长66.61%[11] - 2024年前三季度营业利润1.44亿元，较2023年同期的1.41亿元增长2.35%[11] - 2024年前三季度利润总额1.47亿元，较2023年同期的1.42亿元增长3.19%[12] - 2024年前三季度净利润1.13亿元，较2023年同期的1.06亿元增长6.02%[12] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润1.13亿元，较2023年同期的1.03亿元增长8.94%[13] - 2024年前三季度基本每股收益0.24元/股，较2023年同期的0.22元/股增长9.09%[13] - 2024年前三季度稀释每股收益0.24元/股，较2023年同期的0.22元/股增长9.09%[13] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 3362.18万元，同比下降47.91%，主要因承兑汇票本期兑付及费用增加[2][4] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为11.0569749479亿元，2023年同期为10.0149007375亿元[15] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为11.379477108亿元，2023年同期为10.4394917351亿元[15] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为11.7156946149亿元，2023年同期为10.0053666446亿元[15] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 3362.175069万元，2023年同期为4341.250905万元[15] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为4665.155001万元，2023年同期为85.115万元[15][16] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为5093.295656万元，2023年同期为7522.274898万元[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 428.140655万元，2023年同期为 - 7437.159898万元[16] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为190万元，2023年同期为7000万元[16] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计为1.3096741769亿元，2023年同期为2.4009618658亿元[16] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.2906741769亿元，2023年同期为 - 1.7009618658亿元[16] 资产与权益状况 - 本报告期末总资产为42.83亿元，较上年度末下降5.40%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为36.24亿元，较上年度末下降0.51%[2] - 2024年9月30日货币资金为719,609,362.89元，2023年12月31日为552,425,495.84元[8] - 2024年9月30日应收账款为147,389,310.51元，2023年12月31日为80,270,743.47元[8] - 2024年9月30日预付款项为18,932,096.51元，2023年12月31日为7,611,512.33元[8] - 2024年9月30日存货为1,201,007,328.28元，2023年12月31日为1,212,255,719.66元[8] - 2024年9月30日流动资产合计为1,934,069,181.16元，2023年12月31日为2,052,841,104.88元[8] - 2024年9月30日固定资产为1,486,242,532.31元，2023年12月31日为1,591,535,432.51元[9] - 2024年9月30日在建工程为16,245,855.44元，2023年12月31日为475,991.16元[9] - 2024年9月30日资产总计为4,283,349,243.99元，2023年12月31日为4,527,703,115.20元[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为30381户[4] - 中建信（浙江）创业投资有限公司持股1.49亿股，持股比例31.11%，其中1.19亿股处于质押状态[4] - 浙江中国轻纺城集团股份有限公司持股1.02亿股，持股比例21.27%[4] - 截至2024年9月30日，中国建设银行股份有限公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金期末普通账户、信用账户持股数量合计3,665,100股，占比0.76%[6] 公司设立情况 - 2024年9月24日公司注册设立绍兴市会稽山微醺小镇运营有限公司，注册资本500万人民币[7]

业绩总结 - 2024年1 - 9月酒类业务销售收入102,518.34万元，同比增长11.92%[2] - 中高端黄酒、普通黄酒、其他酒销售收入同比分别增长10.65%、8.15%、51.09%[2] - 直销（含团购）、批发代理销售收入同比分别增长18.85%、10.82%[2] 用户数据 - 报告期末经销商总数为1,775个，报告期内增加370个，减少143个[4] 市场扩张 - 浙江、江苏大区及其他地区销售收入同比分别增长6.79%、13.33%、77.06%[2]

业绩说明会信息 - 2024年11月13日14:00 - 15:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[2][3][5] - 2024年11月6日至11月12日16:00前可预征集提问[2][6] 参会及联系信息 - 总经理等4人参加业绩说明会[6] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[7] 报告及查看信息 - 2024年10月29日已发布2024年第三季度报告[2] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

控股股东股份情况 - 中建信浙江公司持股149,158,200股，占总股本31.11%[2] 股份质押情况 - 本次解质和再质押均为41,470,000股，各占所持27.80%、总股本8.65%[2][3][5] - 质押后累计质押119,301,640股，占所持79.98%，占总股本24.88%[2][7] - 质押起始2024年10月23日，到期2029年9月20日，用于企业经营[5] 风险评估 - 无未来半年和一年内到期质押股份，资信好有偿还能力[6] - 质押对公司无影响，风险可控，基本无平仓风险[8]

分组1：投资评级相关 - 报告未明确给出会稽山（601579）的投资评级[1] 分组2：报告核心观点 - 会稽山2024年上半年实现营业收入7.4亿元同比增长18.2% 归母净利润0.9亿元同比增长15.6% 24Q2实现营业收入3亿元同比增长18.3% 归母净利润 - 140万元[1] - 产品高端化、年轻化升级全面拓展销售渠道分品类看上半年中高端酒、普通酒分别实现收入4.9亿元（+13.2%）、1.9亿元（+29.1%）分渠道看直销及团购、批发代理分别实现收入1亿元（+14.8%）、6.2亿元（+19.6%）[1] - 上半年实现毛利率50%同比提升5.4pp费用率方面销售费用率19%同比增加6.5pp管理费用率9.2%同比下降1.7pp研发费用率3.7%同比增加2.2pp财务费用率 - 1.1%同比增加0.2pp上半年实现净利率12.4%同比下降0.6pp[1] - 2022年底公司原控股股东破产重整控股股东变更为中建信浙江公司持股31.11% 控股股东更换后公司经营策略进行了一系列调整实施会稽山和兰亭双品牌、双事业部战略对组织架构、激励考核等机制进行完善全力推进产品优化、品牌宣传、渠道拓展、深度营销等工作带动主营业务实现较快增长[1] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为1.8亿元、2.0亿元、2.3亿元EPS分别为0.37元、0.43元、0.48元对应动态PE分别为25倍、22倍、20倍[1] 分组3：各部分内容总结 1. 控股股东变更相关 - 会稽山发展历经281年前身为1743年创立的云集酒坊1951年成为地方国营企业2014年在上交所上市集三大荣誉于一身品牌历史悠久且成为G20杭州峰会、杭州亚运会指定黄酒2022年12月原控股股东破产重整控股股东变更为中建信浙江公司2024年2月公司完成回购900万股占总股本1.88%将用于股权激励或员工持股计划完善长期激励制度[10][11][12] 2. 品牌、产品、渠道相关 2.1费用投入与品牌势能 - 近年来会稽山销售费用及销售费用率提升2023年、2024H1销售费用率分别为14.7%（+3.2pp）、19%（+6.5pp）2023年举办多项大型推广活动新增销售人员薪酬带动销售费用及费用率增加同时培育黄酒冰饮场景拓宽消费场景通过多种渠道营销增加年轻消费者认知[20][21] 2.2产品矩阵与升级 - 会稽山发展历史悠久原酒储备量充足拥有会稽山和兰亭双品牌、双事业部核心单品形成品牌矩阵产品价格带完善近年来中高档酒收入增速慢于普通酒2023年起通过兰亭等高端化产品推动结构升级包括发力兰亭产品推进高端化如发布多款兰亭版本打造高端形象开展高端营销活动以及开发一日一熏气泡黄酒品类、改版1743设计等年轻化举措并取得一定营销成果[24][25][26] 2.3经销模式与市场 - 会稽山销售以批发代理（经销）为主2024H1实现收入6.2亿元同比增长19.6% 直销、团购、定制、外销为辅2024H1直营及团购实现收入1亿元同比增长14.8% 2023年将会稽山、兰亭划分为两个事业部增加200多名专业销售人员保障经销商盈利实现厂商共赢分区域看2024H1浙江、江苏、上海大区分别实现收入4.3亿元、0.6亿元、1.5亿元占营业收入比例分别为59%、8%、21% 主要围绕江浙沪精耕细作同时向其他区域拓展[27][28] 3. 盈利预测相关 - 盈利预测中对中高档酒和普通黄酒及其他酒分别作出关键假设包括销量增速、平均吨价、毛利率等预计2024 - 2026年相关数据并列出分业务收入及毛利率情况以及2023A - 2026E的利润表、现金流量表、资产负债表中的各项数据和财务分析指标如成长能力、获利能力、营运能力、资本结构等指标[30][31][35]

报告公司投资评级 公司首次被评级为"买入"。[4] 报告的核心观点 1. 营收稳步增长,气泡黄酒带动品类破圈 [1][2] - 2024H1营收7.36亿元,同比增长18%,主要系气泡黄酒放量带动 - 2024Q2归母净利润-0.01亿元,扣非归母净利润-0.04亿元,主要系费用投放大幅增加所致 2. 气泡黄酒线上放量,长三角区域优势稳固 [3] - 气泡黄酒在抖音渠道与头部主播合作推广,实现品类破圈 - 长三角地区经营稳固,薄弱地区延续消费者培育 盈利预测 1. 预计2024-2026年EPS分别为0.39/0.42/0.46元 [10] 2. 当前股价对应PE分别为24/23/21倍 [10] 风险提示 1. 宏观经济下行风险 [11] 2. 气泡黄酒增长不及预期 [11] 3. 兰亭增长不及预期 [11] 4. 市场竞争加剧风险 [11]

财务数据概述 - 本报告期营业收入为735,649,840.29元，上年同期为622,164,182.90元，同比增长18.24%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为90,782,242.17元，上年同期为78,513,729.17元，同比增长15.63%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为77,951,845.78元，上年同期为74,600,781.90元，同比增长4.49%[14] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 106,970,560.66元，上年同期为 - 97,411,042.86元[14] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为3,602,486,701.04元，上年度末为3,643,036,621.82元，同比下降1.11%[14] - 本报告期末总资产为4,255,104,534.29元，上年度末为4,527,703,115.20元，同比下降6.02%[14] - 基本每股收益和稀释每股收益同比增长18.75%[15] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长6.25%[15] - 加权平均净资产收益率增加0.36个百分点，扣非后增加0.11个百分点[15] - 营业收入同比增加11348.57万元，上升18.24%[15] - 归属于上市公司股东的净利润同比上升15.63%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升4.49%[15] - 2024年1 - 6月公司营业收入73,564.98万元，同比增长18.24%[30] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润9,078.22万元，同比增长15.63%[30] - 截至报告期末公司总资产425,510.45万元，归属于母公司所有者权益360,248.67万元[30] - 2024年6月30日公司流动资产合计18.78亿元，较2023年12月31日的20.53亿元有所下降[81] - 2024年6月30日公司非流动资产合计23.77亿元，较2023年12月31日的24.75亿元有所下降[82] - 2024年6月30日公司资产总计42.55亿元，较2023年12月31日的45.28亿元有所下降[82] - 2024年6月30日公司流动负债合计5.20亿元，较2023年12月31日的7.53亿元有所下降[82] - 2024年6月30日公司非流动负债合计1.03亿元，较2023年12月31日的1.04亿元略有下降[82] - 2024年6月30日公司负债合计6.24亿元，较2023年12月31日的8.57亿元有所下降[82] - 2024年6月30日公司应收账款为1.45亿元，较2023年12月31日的8027.07万元有所增加[81] - 2024年6月30日公司存货为12.09亿元，较2023年12月31日的12.12亿元略有下降[81] - 2024年6月30日公司固定资产为15.19亿元，较2023年12月31日的15.92亿元有所下降[81] - 2024年6月30日公司在建工程为443.57万元，较2023年12月31日的47.60万元有所增加[81] - 归属于母公司所有者权益合计从36.02亿元增至36.43亿元[83] - 所有者权益合计从36.32亿元增至36.71亿元[83] - 负债和所有者权益总计从42.55亿元增至45.28亿元[83] - 货币资金从6.36亿元降至4.12亿元[83] - 应收账款从6442.42万元增至1.12亿元[83] - 预付款项从257.76万元增至613.48万元[83] - 流动资产合计从17.35亿元降至15.73亿元[83] - 流动负债合计从6.67亿元降至4.38亿元[84] - 负债合计从7.70亿元降至5.41亿元[84] - 所有者权益合计从34.96亿元降至34.59亿元[84] - 2024年上半年营业总收入7.36亿元，较2023年上半年的6.22亿元增长18.24%[85] - 2024年上半年营业总成本6.26亿元，较2023年上半年的5.13亿元增长21.9%[85] - 2024年上半年研发费用2708.97万元，较2023年上半年的892.72万元增长203.45%[85] - 2024年上半年营业利润1.17亿元，较2023年上半年的1.08亿元增长7.93%[85] - 2024年上半年净利润9102.47万元，较2023年上半年的8100.66万元增长12.37%[85] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润9078.22万元，较2023年上半年的7851.37万元增长15.63%[85][86] - 2024年上半年基本每股收益0.19元/股，较2023年上半年的0.16元/股增长18.75%[86] - 2024年上半年母公司营业收入5.30亿元，较2023年上半年的4.43亿元增长19.59%[87] - 2024年上半年母公司投资收益2797.02万元，较2023年上半年的6329.25万元下降55.81%[87] - 2024年上半年母公司研发费用2365.68万元，较2023年上半年的570.90万元增长314.37%[87] - 2024年上半年净利润93,107,070.40元，2023年上半年为127,999,356.15元[89] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金732,540,098.14元，2023年上半年为602,557,923.90元[90] - 2024年上半年经营活动现金流入小计749,379,673.63元，2023年上半年为625,468,141.32元[91] - 2024年上半年经营活动现金流出小计856,350,234.29元，2023年上半年为722,879,184.18元[91] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额 - 106,970,560.66元，2023年上半年为 - 97,411,042.86元[91] - 2024年上半年投资活动现金流入小计45,572,350.01元，2023年上半年为550,000.00元[91] - 2024年上半年投资活动现金流出小计34,895,919.16元，2023年上半年为51,955,436.11元[91] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额10,676,430.85元，2023年上半年为 - 51,405,436.11元[91] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计1,900,000.00元，2023年上半年为70,000,000.00元[91] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 128,889,238.24元，2023年上半年为 - 144,534,143.53元[91] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到现金511,835,384.70元，2023年同期为432,873,484.71元[92] - 2024年上半年经营活动现金流量净额为 - 98,175,370.37元，2023年同期为 - 77,963,625.10元[92] - 2024年上半年投资活动现金流量净额为60,394,663.57元，2023年同期为16,775,240.19元[92] - 2024年上半年筹资活动现金流量净额为 - 186,699,317.60元，2023年同期为 - 150,220,543.53元[92] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 224,480,024.40元，2023年同期为 - 211,249,942.67元[92] - 2024年半年度所有者权益合计为3,631,573,238.65元，期初为3,670,980,670.08元[93][94] - 2024年半年度综合收益总额为91,024,731.52元[93] - 2024年半年度所有者投入和减少资本为 - 31,634,847.06元[93] - 2024年半年度利润分配为 - 98,797,315.89元[93] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益其他综合收益期末为95,652,595.60元，期初为65,207,032.21元[93][94] - 公司上年期末实收资本（或股本）为497,360,000元，本期减少17,896,591元至479,463,409元[95][97] - 公司上年期末资本公积为1,707,112,990.52元，本期减少134,104,521.48元至1,573,008,469.04元[95][97] - 公司本期综合收益总额为81,006,593.08元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额为78,513,729.17元，少数股东的综合收益为2,492,863.91元[96] - 公司本期所有者投入和减少资本为 - 17,896,591元，其中实收资本（或股本）减少17,896,591元，资本公积减少134,104,521.48元，库存股减少 - 152,001,112.48元[96] - 公司本期利润分配金额为 - 146,514,752.70元，其中归属于母公司所有者的利润分配为 - 143,839,022.70元，少数股东的利润分配为 - 2,675,730.00元[96] - 公司上年期末所有者权益合计为3,714,892,722.61元，本期减少65,508,159.62元至3,649,384,562.99元[95][97] - 母公司上年期末所有者权益合计为3,495,602,011.39元，本期减少36,135,808.88元至3,459,466,202.51元[98] - 母公司本期综合收益总额为93,107,070.40元[98] - 母公司本期所有者投入和减少资本为0元，其中所有者投入的普通股为30,445,563.39元，其他权益工具持有者投入资本为 - 30,445,563.39元[98] - 母公司本期利润分配金额为 - 98,797,315.89元[98] - 2024年上半年实收资本从497,360,000.00元减至479,463,409.00元，所有者权益合计从3,496,695,196.72元减至3,480,855,530.17元[99] - 本期综合收益总额为127,999,356.15元，利润分配为 - 143,839,022.70元[99] - 公司所有者投入和减少资本为 - 17,896,591.00元，资本公积减少134,104,521.48元，库存股减少152,001,112.48元[99] 财务指标变动 - 营业成本为367,556,678.62元，同比增长6.72%；销售费用为139,994,777.77元，同比增长79.96%；研发费用为27,089,706.11元，同比增长203.45%[37] - 货币资金期末数为494,425,994.84元，占总资产比例11.62%，较上年期末减少31.29%；应收账款期末数为145,170,217.34元，占总资产比例3.41%，较上年期末增长80.85%[38] - 交易性金融资产较上年期末减少100%；应收款项融资较上年期末减少76.53%；在建工程较上年期末增长831.88%[38] - 应付账款较上年期末减少43.63%；应付职工薪酬较上年期末减少38.31%；应交税费较上年期末减少77.91%[38] - 其他应付款较上年期末增长33.71%；库存股较上年期末增长46.69%[38] 非经常性损益 - 非经常性损益合计12830396.39元[16][17] 公司业务概况 - 公司主要从事黄酒生产、销售和研发，主营业务未变[19] - 公司以江浙沪为核心拓展全国化市场营销网络[20] - 公司加大新技术研发投入，提升新产品开发能力，优化升级产品[21]

公司基本信息 - 公司于2014年7月7日获批发行10,000万股人民币普通股，8月25日在上海证券交易所主板上市[8] - 公司注册资本为479,463,409元[8] - 公司发起人为浙江中国轻纺城集团股份有限公司和精功集团有限公司，分别认购10,200万股（占比51.00%）和9,800万股（占比49.00%）[13] - 公司股份总数为479,463,409股，均为普通股[13] 股份转让与收购限制 - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[19] - 发起人持有的股份自公司成立之日起1年内不得转让，公开发行股份前已发行股份自上市交易之日起1年内不得转让[19] - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有不得超已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[17] 股东权益与决策 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求监事会或董事会诉讼[24] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[26] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，特定情形2个月内召开临时股东大会[31] - 重大资产重组等事项应为中小投资者参加股东大会提供便利[32] - 单独或合并持有公司3%以上股份股东，可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[39] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[49] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[50] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任，兼任总经理等职务的董事总计不得超过公司董事总数的1/2[60][61] - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1人，副董事长2人[73] 董事会权限 - 董事会对交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上但未达50%等6种情况有批准权限[75] - 董事会对权限内担保事项，需经全体董事过半数且出席董事会会议三分之二以上董事同意[76] 总经理与监事会 - 公司设总经理1名，每届任期三年，连聘可连任[83] - 监事会由3名监事组成，其中股东代表出任的监事2名，职工监事1名，每6个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[94][95] 利润分配 - 公司现金分红利润不少于合并报表当年可供分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[106] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红比例最低达80%；有重大资金支出安排，最低达40%；属成长期且有重大资金支出安排，最低达20%[107] 公积金与会计师事务所 - 公司当年税后利润弥补亏损后提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[110] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定聘用和解聘及审计费用[114][115] 信息披露与通知 - 公司需在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[104] - 公司指定《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站为信息披露媒体[119]