板块整体表现 - 炼化及贸易板块当日下跌3.58%，显著跑输上证指数（跌0.37%）和深证成指（跌0.17%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，涨幅最高为宇新股份（8.70%），跌幅最大为中国石化（-5.32%）[1][2] 领涨个股表现 - 宇新股份收盘价12.99元，涨幅8.70%，成交量20.79万手，成交额2.62亿元[1] - 博汇股份收盘价12.67元，涨幅3.68%，成交量16.72万手，成交额2.10亿元[1] - 茂化实华收盘价4.16元，涨幅1.96%，成交量10.94万手，成交额4522.27万元[1] 权重股表现 - 中国石化收盘价5.69元，跌幅5.32%，成交量408.48万手，成交额23.52亿元[2] - 中国石油收盘价8.51元，跌幅4.06%，成交量226.77万手，成交额19.53亿元[2] - 恒力石化收盘价15.41元，微跌0.26%，成交量15.72万手，成交额2.43亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.41亿元，游资资金净流入2.84亿元，散户资金净流入5696.79万元[2] - 宇新股份主力净流出4695.26万元，主力净占比-17.94%[3] - 齐翔腾达主力净流入2462.20万元，主力净占比13.26%[3] - 上海石化主力净流入1340.59万元，主力净占比12.42%[3] 成交活跃度 - 中国石化成交额最高达23.52亿元，中国石油次之为19.53亿元[2] - 宇新股份换手率较高，成交额2.62亿元位列涨幅榜首位[1] - 板块内多数个股成交额在1-3亿元区间，显示整体交易活跃度适中[1][2]

行业资金流向 - 石油行业整体下跌0.27% [1] - 行业主力资金净流出4.18亿元 [1] - 成分股10只上涨8只下跌 [1] 主力资金流出个股 - 中国石化主力净流出2.05亿元居首 [1] - 中国石油主力净流出1.41亿元 [1] - 广汇能源主力净流出5285.52万元 [1] 主力资金流入个股 - 东华能源主力净流入2341.29万元且净占比8.61% [1] - 中国海油主力净流入1762.54万元但股价下跌0.84% [1] - 上海石化主力净流入340.59万元且净占比达12.42% [1] 个股表现亮点 - 博汇股份上涨3.68%同时获主力净流入1181.29万元 [1] - 茂化实华上涨1.96%且主力净流入628.40万元 [1] - 洲际油气股价持平但获主力净流入57.49万元 [1]

行业投资评级 - 油气行业评级为"优于大市" [1][6] 核心观点 油价走势 - 2025年7月布伦特原油期货均价69.4美元/桶(WTI 67.1美元/桶)，月末分别收于73.2和70.0美元/桶 [1] - 预计2025年布伦特油价中枢65-75美元/桶，WTI中枢60-70美元/桶 [3][18] - OPEC+在8月加速增产54.8万桶/日，为原定计划的4倍 [2][17] 供需分析 - 供给端：OPEC+将200万桶/日集体减产延长至2026年底，但实际增产幅度超预期 [2][17] - 需求端：主流机构预测2025年原油需求增长70-130万桶/天，2026年增长72-128万桶/天 [3][18] - 美国页岩油新井盈亏平衡成本升至65美元/桶，资本开支意愿较低 [29][30] 中国市场 - 国内启动石化行业老旧产能摸排评估，独立炼厂装置可能受影响较重 [3] - 1-6月中国原油产量1.08亿吨(同比+1.3%)，进口2.79亿吨(同比+1.4%) [51] - 炼油行业产能整体过剩，供给侧优化预期增强 [3] 重点公司推荐 - 中国海油：东方1-1气田13-3区开发项目投产，预计2026年高峰产量35百万立方英尺/天 [111] - 中国石油：优于大市评级，2025年预测PE 9.7倍 [116] - 卫星化学：优于大市评级，2025年预测PE 9.3倍 [116] - 海油发展：优于大市评级，2025年预测PE 9.9倍 [116] 数据跟踪 原油市场 - 美国7月原油产量1333.7万桶/天(环比-0.7%)，钻机数量422部(环比-3.7%) [46] - 美国商业原油库存4.27亿桶(环比+1.8%)，库欣库存2253.3万桶(环比+8.8%) [64] - 中国6月原油加工量6224.5万吨(同比+6.7%)，主营炼厂开工率83.4% [56] 成品油市场 - 美国7月汽油价格87.23美元/桶(环比+1.6%)，柴油103.38美元/桶(环比+3.9%) [68] - 中国6月汽油产量1251.5万吨(同比-8.7%)，柴油1633.5万吨(同比-1.4%) [78] 天然气市场 - 7月中国LNG出厂价4437元/吨(环比+0.5%)，东北亚到岸价12.57美元/百万英热 [95] - 1-6月中国煤层气产量89.4亿立方米(同比+7.7%)，山西占比81.7% [106]

银行股走势 - 光大银行市值2392.96亿元 成交额6.38亿元 股价4.05元 涨跌幅0.00% [3] 保险行业 - 中国太保市值3608.68亿元 成交额9.02亿元 股价58.20元 下跌0.36元(-0.96%) [3] - 中国平安市值3569.15亿元 成交额28.60亿元 股价37.10元 下跌0.49元(-0.83%) [3] - 中国人保市值10598.36亿元 成交额6.15亿元 股价8.16元 下跌0.02元(-0.24%) [3] 酿酒行业 - 贵州茅台市值17800.32亿元 成交额42.01亿元 股价1417.00元 下跌4.67元(-0.33%) [3] - 山西汾酒市值2182.64亿元 成交额9.39亿元 股价178.91元 下跌0.09元(-0.05%) [3] - 五粮液市值4696.75亿元 成交额14.91亿元 股价121.00元 下跌0.15元(-0.12%) [3] 半导体行业 - 海光信息市值2379.85亿元 成交额49.98亿元 股价329.80元 下跌5.40元(-1.61%) [3] - 北方华创市值2882.85亿元 成交额18.35亿元 股价689.10元 下跌20.40元(-2.88%) [3] - 寒武纪-U市值3201.78亿元 成交额31.52亿元 股价137.75元 下跌1.45元(-1.04%) [3] 石油与铁路公路 - 中国石化市值6898.85亿元 成交额23.52亿元 股价5.39元 下跌0.32元(-5.32%) [3] - 中国石油市值15575.09亿元 成交额19.53亿元 股价5.69元 下跌0.36元(-4.06%) [3] - 京沪高铁市值2637.09亿元 成交额4.68亿元 股价8.51元 下跌0.01元(-0.19%) [3] 煤炭与汽车 - 陕西煤业市值1939.97亿元 成交额5.95亿元 股价105.80元 下跌0.60元(-1.57%) [3] - 比亚迪市值7462.62亿元 成交额38.17亿元 股价37.56元 下跌0.14元(-0.69%) [3] - 中国神华市值9646.00亿元 成交额9.24亿元 股价20.01元 上涨0.56元(+0.53%) [3] 航运与电力 - 中远海控市值2400.91亿元 成交额27.38亿元 股价27.99元 上涨0.15元(+0.54%) [3] - 行业公司市值1884.03亿元 成交额5.16亿元 股价15.50元 下跌0.14元(-0.90%) [3] - 行业公司市值6848.65亿元 成交额10.82亿元 股价9.16元 下跌0.03元(-0.33%) [3] 证券与电池 - 中信证券市值3522.42亿元 成交额27.87亿元 股价19.98元 下跌0.27元(-0.93%) [4] - 国泰君安市值4260.91亿元 成交额17.12亿元 股价28.75元 下跌1.55元(-0.59%) [4] - 宁德时代市值11994.18亿元 成交额66.83亿元 股价263.07元 下跌0.32元(-1.58%) [4] 消费电子与互联网 - 工业富联市值3661.80亿元 成交额72.94亿元 股价23.17元 下跌0.06元(-0.26%) [4] - 立讯精密市值6553.62亿元 成交额27.58亿元 股价33.00元 下跌1.61元(-4.65%) [4] - 东方财富市值2657.14亿元 成交额61.97亿元 股价36.64元 上涨0.01元(+0.03%) [4] 家电与食品 - 格力电器市值2228.96亿元 成交额10.73亿元 股价45.89元 上涨0.06元(+0.24%) [4] - 海尔智家市值2570.49亿元 成交额6.08亿元 股价24.90元 下跌0.26元(-0.68%) [4] - 海天味业市值2336.35亿元 成交额6.50亿元 股价38.09元 上涨0.27元(+0.59%) [4] 医药与物流 - 恒瑞医药市值2337.44亿元 成交额45.46亿元 股价45.81元 下跌1.59元(-2.53%) [4] - 牧原股份市值4069.27亿元 成交额13.76亿元 股价61.31元 下跌0.55元(-1.19%) [4] - 顺丰控股市值2502.49亿元 成交额10.18亿元 股价46.17元 上涨0.17元(+0.37%) [4] 化学与医疗 - 万华化学市值5118.84亿元 成交额23.51亿元 股价227.23元 下跌3.97元(-1.72%) [4] - 迈瑞医疗市值2755.03亿元 成交额16.40亿元 股价60.92元 上涨0.11元(+0.57%) [4] - 行业公司市值1907.08亿元 成交额24.09亿元 股价19.26元 下跌1.39元(-2.23%) [4] 基建与通信 - 中国中车市值2330.47亿元 成交额7.49亿元 股价未提供涨跌数据 [4] - 中国建筑市值1663.27亿元 成交额14.22亿元 股价未提供涨跌数据 [4] - 中国联通市值2097.89亿元 成交额7.02亿元 股价未提供涨跌数据 [4]

港股指数表现 - 恒生指数最新报24727.78点 下跌0.18% [1] - 国企指数最新报8882.04点 微跌0.01% [1] - 恒生科技指数最新报5446.61点 下跌0.12% [1] - 红筹指数最新报4237.39点 下跌0.29% [1] - 南方恒生科技最新报5.350 下跌0.09% [1] 券商股表现 - 兴证国际(06058)跌9.09%至0.700港元 [2] - 东方证券(03958)跌3.44%至7.300港元 [2] - 中金公司(03908)跌2.51%至19.460港元 [2] - 国泰君安(02611)跌2.13%至16.560港元 [2] - 中国银河(06881)跌2.07%至10.400港元 [2] - 中信建投证券(06066)跌1.75%至12.340港元 [2] - 中信证券(06030)跌1.63%至27.150港元 [2] 科技股表现 - 美团、阿里巴巴、百度涨超2% [3] - 京东涨超1% [3] - 小米小幅上涨 [3] - 快手跌超2% [3] - 网易、腾讯继续下跌 [3] 行业板块表现 - 国际现货黄金重回3290美元上方 黄金股表现活跃 [3] - 广东造纸业发布反内卷倡议书 行业密集涨价 晨鸣纸业、玖龙纸业涨幅居前 [3] - 香港稳定币牌照申请窗口开启 稳定币概念股多数上涨 [3] - 光伏股、电信股、脑机接口概念股、中医药股部分上涨 [3] - 石油股跌幅明显 中国石油化工跌近5% 中国石油跌超2% [4] - 中资券商股、香港本地消费股、婴童概念股、煤炭股、教育股、保险股、汽车股多数表现低迷 [4] 公司业绩预告 - 中国石油化工预计上半年净利同比下降39.5%-43.7% [4]

公司违规事件 - 中国石油天然气股份有限公司长庆油田分公司第五采油厂因未建立尾渣产生和贮存环节台账且台账记录不规范被榆林市生态环境局处以12万元罚款 [1] - 第五采油厂违法行为涉及麻黄山南采油作业区H57S6油泥资源化筛选处理站2025年3月22日至6月17日的运营记录问题 [1] - 第六采油厂因武峁子采油作业区两个处理站的尾渣台账记录不规范被处以12万元罚款 [2] - 第六采油厂安平24站2024年10月23日至12月30日尾渣台账未记录时间、种类、去向等信息 [2] - 第六采油厂新39-28站2025年3月21日至5月24日尾渣台账以袋计量未记录重量、种类等信息 [2] 违法行为细节 - 两家采油厂均违反了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第七十八条规定 [1][2] - 违法行为持续时间均不足3个月 [1][2] - 处罚依据为《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百一十二条第一款第（十三）项、第二款 [2] 处罚信息 - 两家采油厂分别被处以12万元罚款 [1][2] - 第五采油厂处罚决定书文号为陕K定边环罚〔2025〕27号 [2] - 处罚类别为罚款且未涉及没收违法所得或非法财物 [2]

董秘薪酬与结构 - A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 石油石化行业董秘平均年薪79.56万元 其中年薪超百万董秘占比30% [5] - 全市场年薪超百万董秘共1144位 占比超21% [1] 年龄与学历分布 - 40-60岁董秘占比77% 30-40岁占比38% 30岁以下仅占4% [1] - 硕士学历董秘占比53% 博士占比4% 硕士及以上学历合计近六成 [3] - 本科及大专学历董秘占比分别为41%和2% [3] 投资者关系活动 - 年接待投资者超300次公司占比8% 超100次公司合计占比21% [7] - 大庆华科接待899次 海油发展562次 石化油服517次 位列行业前三 [9] - 35%公司年接待次数不足10次 广汇能源与上海石化零接待 [7][9] 行业特定数据 - 石油石化行业47家上市公司 董秘年薪150万以上仅2人 [5] - 润贝航科徐烁华与中国石油王华为行业最高薪董秘 [5] - 科力股份董秘为大专学历 中海油系拥有唯二博士学历董秘 [3]

银行股行情 - 银行股多数走高 其中光大银行上涨0.09元(+0.80%)至4.05元 市值2392.96亿元 成交额3.88亿元[4] - 中国太保上涨0.12元(+0.32%)至58.54元 市值3626.37亿元 成交额4.24亿元[4] - 中国平安下跌0.15元(-0.26%)至37.58元 市值10660.27亿元 成交额13.91亿元[4] 石油行业行情 - 石油股整体走低 中国石化下跌0.29元(-4.83%)至5.72元 市值6935.23亿元 成交额13.53亿元[4] - 中国石油下跌0.26元(-2.93%)至5.41元 市值15758.11亿元 成交额8.84亿元[4] 消费电子行情 - 消费电子股走低 工业富联上涨0.20元(+0.55%)至32.76元 市值6505.96亿元 成交额46.48亿元[5] - 立讯精密下跌1.85元(-5.35%)至36.83元 市值2670.92亿元 成交额16.09亿元[5] 医药股行情 - 医药股走低 恒瑞医药下跌1.36元(-2.16%)至61.54元 市值2360.23亿元 成交额27.02亿元[5] - 迈瑞医疗下跌3.25元(-1.41%)至19.32元 市值1912.09亿元 成交额10.45亿元[5] 酿酒行业行情 - 贵州茅台下跌0.62元(-0.35%)至1417.60元 市值17807.86亿元 成交额25.26亿元[4] - 山西汾酒下跌4.07元(-0.29%)至178.38元 市值2176.17亿元 成交额8.45亿元[4] - 五粮液下跌0.25元(-0.21%)至120.90元 市值4692.86亿元 成交额5.58亿元[4] 半导体行情 - 北方华创下跌5.20元(-1.55%)至138.54元 市值2381.29亿元 成交额12.26亿元[4] - 寒武纪下跌14.53元(-2.05%)至330.00元 市值2907.41亿元 成交额30.95亿元[4] - 海光信息下跌0.66元(-0.47%)至694.97元 市值3220.14亿元 成交额21.51亿元[4] 新能源汽车行情 - 比亚迪下跌0.10元(-0.10%)至20.11元 市值9585.82亿元 成交额4.17亿元[4] - 宁德时代下跌0.16元(-0.79%)至20.14元 市值4297.96亿元 成交额8.81亿元[5] 证券行情 - 中信证券下跌0.02元(-0.07%)至265.67元 市值12112.72亿元 成交额13.69亿元[5] - 国泰君安上涨1.05元(+0.40%)至29.00元 市值3550.62亿元 成交额37.21亿元[5] 交通运输行情 - 京沪高铁上涨0.01元(+0.19%)至8.61元 市值2646.88亿元 成交额2.44亿元[4] - 顺丰控股上涨0.62元(+1.35%)至46.62元 市值2521.61亿元 成交额6.32亿元[5]

核心观点 - 中国石油成功研发我国首套地下地面一体化动态仿真引擎软件HiSimPro，拥有完整自主知识产权，标志着油气田开发领域核心工业软件关键技术突破 [1] - 该软件为油气田开发提供全生命周期、全栈式仿真模拟和优化能力，可提升开发方案科学性预见性，有效收窄油气产量降幅 [2][3] - 软件已在大庆、长庆、塔里木等300余个油气田区块应用，在开发方案优化、采收率提升、储气库安全运行等方面作用显著 [3] - 公司将持续深化工业软件攻关及产业化发展，推动科技创新与产业创新深度融合 [4] 技术特点 - 包含油气藏工程、采油气工程、集输工程一体化专业动态仿真，集成5大一级功能模块、24个二级功能模块 [2] - 支持亿级网格规模、千口井仿真模拟，实现地下-井筒-管网全流程智能化协同 [2][3] - 具备油藏动态预测、多相流监测、管网优化等核心功能，适用于多种油气藏类型及开发方式 [2][3] 应用成效 - 已在华北巴彦油田兴华11方案设计中应用，证明其方案优化能力 [2] - 覆盖中高渗、低渗透/超低渗透、裂缝性、页岩油气藏等多种类型 [3] - 在300余个油气田区块实现现场应用，助力生产效率提升与产能突破 [3] 战略规划 - 公司将工业软件攻关作为保障国家能源安全的重大使命任务 [4] - 建立"攻关一批、应用一批、储备一批"的梯次创新体系，提升规模应用与迭代水平 [4] - 加强创新联合体建设和复合型人才培养，推动石油石化工业软件国际化 [4]

核心观点 - 中国石油通过深地勘探、非常规资源开发及全产业链升级实现能源技术突破 天然气产量占比达40% 成为国家能源安全核心力量 [3] - 公司通过数字化转型和新质生产力提升效率 在油价下跌背景下逆势实现利润增长500亿元 3万亿元收入中30%来自内涵式发展 [5][7] 深地勘探与技术突破 - 在塔里木盆地创下亚洲最深井纪录（10910米） 开启万米深层资源开发新时代 [6] - 通过深地勘探、非常规天然气开发及高端化工领域实现技术突破 [3] 能源供应保障体系 - 国内天然气供应量占全国市场三分之二 峰时供气量达10亿立方米/日 相当于14亿中国人每日1立方米用气 [4] - 建成大型储气库群实现"夏季注气存储、冬季调峰供气"动态平衡 应对10倍峰谷差极端场景 [4] - 形成覆盖勘探、生产、储运的全链条保障能力 [4] 数字化转型与新质生产力 - 所有企业、炼厂、加油站安装传感器 实现产油量、炼油量、销售量数据瞬时传递至北京生产调度中心 零误差 [5] - 对比传统方式（大庆油田产油小队需200人巡检 数据传北京需2-3个月）实现生产方式再造 [5] - 通过改革创新消化500亿元市场损失 逆势实现利润增长500亿元 [7] 战略布局与资源开发 - 构建国内深地勘探加国际贸易锁定模式 在鄂尔多斯、准噶尔、塔里木三大盆地实施勘探 [4] - 未来资源开发聚焦1万米以下深层领域 [6]