基金表现 - 汇添富沪深300安中指数A最新净值1.9429元，下跌0.78% [1] - 近1个月收益率4.19%，同类排名724|1620 [1] - 近3个月收益率8.95%，同类排名883|1541 [1] - 今年来收益率3.61%，同类排名1108|1423 [1] 持仓情况 - 股票持仓前十占比合计22.91% [1] - 中国神华占比3.43%，为第一大持仓 [1] - 长江电力占比3.09%，贵州茅台占比2.90% [1] - 中国石油占比2.39%，中国石化占比2.16% [1] - 陕西煤业占比2.12%，中国电信占比1.98% [1] - 中国移动占比1.68%，中兴通讯占比1.63%，新易盛占比1.53% [1] 基金概况 - 基金成立于2013年11月6日 [1] - 截至2025年6月30日规模13.75亿元 [1] - 基金经理为吴振翔 [1] 基金经理背景 - 吴振翔为中国科学技术大学管理学博士 [2] - 曾任长盛基金金融工程研究员、上投摩根产品开发高级经理 [2] - 2008年3月加入汇添富基金 [2] - 现任指数与量化投资部副总监 [2] - 管理多只指数型基金，包括汇添富上证综合指数、汇添富中证500指数等 [2]

中央企业采购与供应链管理对标评估结果 - 国务院国资委完成2025年中央企业采购与供应链管理对标评估工作 [1] - 评估结果显示33家企业获得A级评级 [1] - A级企业包括国家电网、南方电网、中国移动、中国石化、中国联通、中国电信、中国华能、中国中车、中国石油、国家能源集团等 [1]

机构评级概况 - 今日共发布48条机构买入型评级记录 涉及36只个股 海信家电关注度最高 共获5次买入评级 [1] - 有7条评级记录为机构首次关注 涉及大金重工 光迅科技等7只个股 [1] 目标价与上涨空间 - 14条评级记录给出未来目标价 其中8股上涨空间超20% [1] - 海信家电上涨空间最高达57.65% 国泰海通给予目标价40.20元 最新收盘价25.50元 [1] - 上海沿浦上涨空间47.23% 中金公司给予目标价50.00元 最新收盘价33.96元 [1][3] - 大金重工上涨空间37.47% 国投证券给予目标价45.16元 最新收盘价32.85元 [1][3] 个股市场表现 - 机构买入型评级个股今日平均上涨0.27% 表现强于沪指 [1] - 涨幅居前个股包括赛特新材涨6.32% 光云科技涨4.42% 大金重工涨2.91% [1] - 跌幅较大个股包括中国石化跌5.32% 芯碁微装跌4.30% 中国石油跌4.06% [1] 业绩表现分析 - 12股已公布上半年业绩 仕佳光子净利润同比增幅最大达1712.00% 实现净利润2.17亿元 [2] - 东鹏饮料净利润同比增长37.22% 宁德时代净利润同比增长33.33% [2] - 2股公布业绩快报 青岛银行净利润增16.05% 长江电力增14.22% [2] - 5股发布业绩预告 大金重工预计净利润同比增210.58% 邦基科技预计增183.84% 光迅科技预计增75.00% [2] 行业分布特征 - 基础化工行业最受青睐 国恩股份 金石资源等5只个股上榜 [2] - 医药生物行业有4只个股上榜 汽车行业有3只个股上榜 [2] 重点个股评级详情 - 宁德时代获华泰证券买入评级 目标价342.22元 最新收盘价263.07元 [3] - 山西汾酒获国金证券买入评级 目标价216.58元 最新收盘价178.91元 [3] - 联赢激光获天风证券买入评级 目标价29.00元 最新收盘价21.67元 [3] - 东方雨虹获华泰证券买入评级 目标价13.80元 最新收盘价11.92元 [3]

股价与估值表现 - 8月1日收盘价8.51元 单日下跌4.06% 滚动市盈率9.40倍 总市值15575.09亿元 [1] - 石油行业平均市盈率12.77倍 行业中值30.53倍 公司市盈率排名行业第8位 [1][2] - 市净率1.00倍 低于行业平均1.20倍和行业中值1.64倍 [2] 机构持仓情况 - 截至2025年一季报 143家机构持仓 全部为基金类机构 [1] - 合计持股数45748.60万股 持股市值39.12亿元 [1] 主营业务构成 - 主营业务涵盖原油及天然气勘探开发生产输送销售及新能源业务 [1] - 原油及石油产品炼制 化工产品生产销售及新材料业务 [1] - 炼油产品和非油品销售贸易业务 天然气输送及销售业务 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入7531.08亿元 同比下降7.34% [1] - 净利润468.07亿元 同比增长2.30% 销售毛利率21.09% [1] 同业估值对比 - 中国海油市盈率9.15倍 总市值12329.27亿元 市净率1.57倍 [2] - 中国石化市盈率15.24倍 总市值6898.85亿元 市净率0.83倍 [2] - 广汇能源市盈率12.17倍 总市值346.45亿元 市净率1.25倍 [2]

公司动态 - 中国石油集团董事长戴厚良会见塞内加尔能源、石油和矿产部长迪奥普 [1] - 双方就能源领域合作交换意见 [1] - 塞内加尔驻华大使锡拉、中国石油集团副总经理黄永章及管理层成员参与会见 [1] 行业合作 - 中国石油与塞内加尔能源部门探讨能源领域合作机会 [1] - 高层会谈涉及石油和矿产资源的潜在合作 [1]

市场表现 - A股三大指数小幅回调 沪指跌0.37%至3559.95点 深成指跌0.17%至10991.32点 创业板指跌0.24%至2322.63点 沪深两市成交额缩量3377亿至15984亿 [2] - 银行板块成为市场稳定器 农业银行连续3天创新高 工商银行连涨3天 两者对上证指数贡献+1.07点 [3] - 石油板块拖累市场 中石化跌5.69% 中石油跌4.08% 两公司对指数贡献-5.2点 主因半年报业绩下滑30% [3] 板块动态 - 光伏板块表现强势 受行业"反内卷"政策刺激 [6] - 保险板块创调整新低 盘中冲高后跳水 拖累三大指数下午表现 [6] - 电力板块分化 长江电力尾盘拉升 中国移动/神华走弱 显示板块内部分化加剧 [4] 个股异动 - 西藏旅游10天涨幅达135% 盘中跌停后拉升至+5.7% 最终平盘 [6] - 南方路基9天8板 低开高走收涨4.7% 监管层已对异常波动股采取监管措施 [6] - 6只权重股(农行/招行/兴业银行+人寿/太保/平安)尾盘协同砸盘 直接影响指数收盘点位 [5] 全球市场联动 - 美联储未降息引发连锁反应 道指跌0.7% 日经跌0.6% 恒指跌1% [6] - 韩国股市重挫3.88% 主因资本利得税起征点从50万降至10万并提高交易税 [6] - 欧洲股市普跌 斯托克指数跌1.75% 德法股市跌1.8% 英国跌0.65% [7] 市场特征 - 个股涨多跌少(3195涨vs1823跌) 三大指数黄线上涨0.5% 显示权重股拖累指数 [5] - 成交量萎缩至1.59万亿 显示市场情绪稳定 盘中回调后尾盘收复失地 [5] - 沪深300指数跌幅达0.5% 显著超过上证指数 反映大盘蓝筹股弱势 [5]

市场整体表现 - 沪指8月1日下跌0.37% [1] - 申万行业分类中14个行业上涨 涨幅前两位为环保行业0.88%和传媒行业0.82% [1] - 跌幅前两位行业为石油石化行业1.79%和国防军工行业1.47% [1] 石油石化行业资金流向 - 行业整体主力资金净流出4.82亿元 [1] - 行业47只个股中20只上涨 23只下跌 [1] - 资金净流入个股13只 其中5只净流入超千万元 [1] - 资金净流出个股中5只净流出超3000万元 [1] 个股资金净流入情况 - 宇新股份净流入资金4535.66万元 涨幅8.70% [2] - 齐翔腾达净流入资金2185.30万元 涨幅1.39% [2] - 中国海油净流入资金1831.30万元 跌幅0.84% [2] - 上海石化净流入资金1344.96万元 跌幅0.70% [2] - 恒力石化净流入资金1233.87万元 跌幅0.26% [2] 个股资金净流出情况 - 中国石化净流出资金2.20亿元 跌幅5.32% [1] - 中国石油净流出资金1.08亿元 跌幅4.06% [1] - 广汇能源净流出资金5402.54万元 股价持平 [1] - *ST新潮净流出资金4765.12万元 跌幅3.37% [1] - 通源石油净流出资金3141.20万元 跌幅4.02% [1]

指数表现 - 中证香港300价值指数报3163.64点 当日上证指数下跌0.37% [1] - 指数近一个月上涨3.68% 近三个月上涨16.59% 年初至今上涨19.96% [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点1000.0点 [1] 指数构成 - 中证香港300风格指数系列包含4条指数 分别反映成长与价值风格证券表现 [1] - 指数样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 样本调整比例通常不超过20% 设置Z值缓冲区机制保障调整稳定性 [2] 权重结构 - 前十大权重股合计占比56.32% 建设银行(10.13%)和汇丰控股(9.59%)为最大成分股 [1] - 金融行业占比58.63% 通信服务(11.18%)和能源(10.63%)为第二三大行业 [2] - 香港交易所市场板块占比100% [1] 行业分布 - 行业集中度较高 前三大行业(金融、通信服务、能源)合计占比80.44% [2] - 房地产占比7.43% 工业占比4.07% 公用事业占比2.81% [2] - 医药卫生(0.79%)、信息技术(0.49%)和可选消费(0.30%)占比较低 [2]

7月油价走势回顾 - 2025年7月布伦特原油期货均价69.4美元/桶，环比下跌0.4美元/桶，月末收于73.2美元/桶 [2] - WTI原油期货均价67.1美元/桶，环比下跌0.6美元/桶，月末收于70.0美元/桶 [2] - 上旬因美国关税政策暂缓及需求旺季支撑油价震荡上涨，中旬因对巴西加征关税及OPEC下调需求预测油价大幅下跌，下旬受美欧贸易协议、地缘政治及供应调整影响加速冲高 [2] 供给端动态 - OPEC+决定将200万桶/日集体减产及166万桶/日自愿减产目标延长至2026年底，220万桶/日自愿减产计划延长至2025年3月底 [3] - 2025年4月起逐步恢复自愿减产并纳入阿联酋30万桶/日增产，计划至2026年9月完成 [3] - 5月、6月、7月分别增产41.1万桶/日（原计划3倍），8月加速增产54.8万桶/日（原计划4倍），剩余54.8万桶/日增产计划预计9月完成 [3] 需求端预测 - OPEC、IEA、EIA预计2025年全球原油需求分别为105.13、103.68、103.54百万桶/日，较2024年增加130、70、80万桶/日 [3] - 2026年需求预计分别为106.42、104.40、104.59百万桶/日，较2025年增加128、72、106万桶/日 [3] 油价中枢预测 - 2025年布伦特油价中枢预计65-75美元/桶，WTI油价中枢预计60-70美元/桶，基于OPEC+财政平衡成本及美国页岩油新井成本 [1][4] 炼油行业供给侧优化 - 中国炼油行业老旧装置产能庞大且以主营炼厂为主，独立炼厂装置可能受产能摸底评估影响较重 [4] - 产能整体过剩背景下，"反内卷"政策信号明确推动行业供给侧有力优化 [4] 地缘政治与政策影响 - 美欧贸易协议、俄乌和平协议期限缩短、美国二级制裁及对俄油买家关税威胁构成油价支撑因素 [1][2] - 墨西哥下调产量预估、沙特可能上调9月OSP进一步推动油价上涨 [1][2] - 俄乌冲突、美伊关系及美国"对等关税"政策存在较大不确定性 [1][4] 相关标的公司 - 重点推荐中国海油(600938.SH)、中国石油(601857.SH)、卫星化学(002648.SZ)、海油发展(600968.SH) [5]

指数表现 - 上证指数下跌0 37% 中证香港300上游指数报2749 08点 [1] - 中证香港300上游指数近一个月上涨8 11% 近三个月上涨21 15% 年至今上涨16 69% [1] 指数构成 - 中证香港300上游指数十大权重股为中国海洋石油28 21% 中国石油股份13 54% 紫金矿业10 5% 中国神华9 62% 中国石油化工股份9 24% 中国宏桥4 85% 中煤能源3 32% 洛阳钼业2 94% 招金矿业2 83% 兖矿能源2 44% [1] - 指数样本全部来自香港证券交易所 占比100 00% [2] - 行业分布为石油与天然气51 36% 煤炭15 88% 工业金属15 22% 贵金属15 08% 油气开采与油田服务1 05% 稀有金属0 88% 其他有色金属及合金0 51% [2] 指数编制规则 - 指数基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 特殊情况会进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 [2]