第三代半导体概念板块市场表现 - 截至1月7日收盘，第三代半导体概念板块整体上涨2.10%，在概念板块涨幅中排名第10位 [1] - 板块内个股表现分化，106只股票上涨，观想科技以20%的涨幅涨停，中瓷电子、友阿股份、*ST铖昌等股票也录得涨停 [1] - 部分个股出现下跌，跌幅居前的包括东微半导下跌8.92%、和而泰下跌4.69%、多氟多下跌4.01% [1] 板块资金流向 - 当日第三代半导体概念板块获得主力资金净流入11.56亿元 [2] - 板块内72只股票获得主力资金净流入，其中17只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 北方华创是主力资金净流入最多的个股，净流入金额达13.85亿元 [2] - 天通股份、华工科技、长飞光纤分别获得主力资金净流入3.62亿元、3.61亿元和3.12亿元 [2] 个股资金流入详情 - 从主力资金净流入比率看，友阿股份、中瓷电子、北方华创比率居前，分别为26.76%、17.65%和15.28% [3] - 主力资金净流入超过1亿元的股票包括：北方华创(13.85亿元)、天通股份(3.62亿元)、华工科技(3.61亿元)、长飞光纤(3.12亿元)、珂玛科技(2.55亿元)、长光华芯(2.17亿元)、云南锗业(1.91亿元)、友阿股份(1.85亿元)、中瓷电子(1.63亿元)、长电科技(1.49亿元)、英唐智控(1.27亿元)、盛美上海(1.10亿元)、赛微电子(1.07亿元)、安泰科技(1.05亿元)、士兰微(1.02亿元)、至纯科技(1.02亿元)、晶盛机电(1.01亿元) [3][4] - 其他获得显著资金净流入的个股包括：英诺激光(9210.88万元)、凯格精机(7721.76万元)、欧陆通(7550.72万元)等 [4] 板块内个股涨跌幅与资金表现 - 涨幅居前的个股包括：观想科技(20.00%)、安集科技(18.86%)、英诺激光(12.31%)、金太阳(11.48%)、珂玛科技(9.55%)、友阿股份(9.94%)、容大感光(9.75%)等 [1][3][4] - 部分个股尽管股价上涨，但主力资金呈现净流出，例如安集科技股价上涨18.86%，但主力资金净流出1.18亿元 [10] - 主力资金净流出显著的个股包括：多氟多(净流出6.55亿元)、和而泰(净流出5.73亿元)、迈为股份(净流出3.91亿元)、立昂微(净流出3.26亿元)、国机精工(净流出1.79亿元)、华润微(净流出1.86亿元)、捷佳伟创(净流出1.53亿元)、闻泰科技(净流出1.57亿元)、深科技(净流出1.60亿元)等 [9][10] 相关概念板块表现 - 当日市场其他涨幅居前的概念板块包括：光刻胶(6.05%)、存储芯片(3.30%)、光刻机(3.30%)、中芯国际概念(3.00%)、国家大基金持股(2.84%)等 [2] - 当日跌幅居前的概念板块包括：DRG/DIP(-2.23%)、互联网保险(-2.00%)、脑机接口(-1.59%)等 [2]

光通信概念股市场表现 - 光通信概念股出现反弹行情 [1] - 长飞光纤光缆（06869）股价上涨7.57%，报52.75港元 [1] - 剑桥科技（06166）股价上涨4.38%，报89.30港元 [1]

消息面上，隔夜美股光通信概念股Lumentum大涨超11%，Coherent涨超4%。天风证券认为，随着Scale- up域规模扩大和互联速率提升，Scaleup互联（最终将是Scale-up CPO）的市场规模已大幅超过Scale-out 网络。CPO的市场规模未来可能主要由Scale-up应用主导。该行指，海外算力产业链高景气度依旧，相 关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，相关产业链的基本面共振更强，我们持续看好海外算力产 业链投资机会。 智通财经APP获悉，光通信概念反弹，截至发稿，长飞光纤光缆(06869)涨9.6%，报53.75港元；剑桥科 技(06166)涨5.14%，报89.95港元。 此外，方正证券指出，根据光电通信公众号数据显示，G.652.D光纤市场平均价连续两个季度上涨，价 格回暖态势明显。从历史趋势看，光纤光缆市场具有一定的周期性。2025年上半年，我国光缆产量为 1.25亿芯公里，虽同比仍有下降，但降幅已较前期收窄，普缆散纤价格开始反弹，运营商集采价格有望 企稳回升，行业整体景气度有望进入上行通道。 ...

消息面上，隔夜美股光通信概念股Lumentum大涨超11%，Coherent涨超4%。天风证券（601162）认 为，随着Scale-up域规模扩大和互联速率提升，Scaleup互联(最终将是Scale-up CPO)的市场规模已大幅 超过Scale-out网络。CPO的市场规模未来可能主要由Scale-up应用主导。该行指，海外算力产业链高景 气度依旧，相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，相关产业链的基本面共振更强，我们持续看 好海外算力产业链投资机会。 光通信概念反弹，截至发稿，长飞光纤（601869）光缆(06869)涨9.6%，报53.75港元；剑桥科技 （603083）(06166)涨5.14%，报89.95港元。 此外，方正证券指出，根据光电通信公众号数据显示，G.652.D光纤市场平均价连续两个季度上涨，价 格回暖态势明显。从历史趋势看，光纤光缆市场具有一定的周期性。2025年上半年，我国光缆产量为 1.25亿芯公里，虽同比仍有下降，但降幅已较前期收窄，普缆散纤价格开始反弹，运营商集采价格有望 企稳回升，行业整体景气度有望进入上行通道。 ...

全球及国家级技术突破与产业化 - 全球首款北斗高精度芯片在汉问世，全球最快磁悬浮技术、全球最高强度平顶脉冲磁场达到世界领先水平 [1] - 脑机接口、稻米造血技术实现产业化突破 [1] - 2家企业入选全国首批领航级智能工厂名单，数量居全国第1 [1] 未来产业新赛道布局 - 政府工作报告提出重点布局具身智能、未来显示、6G、合成生物、量子科技、脑机接口、氢能和核聚变能等新赛道 [3] - 建设“万兆先锋”城市，计划新增高性能算力规模2500P以上 [3] - 加快建设磁约束氘氘聚变中子源等3个大科学设施 [3] 领航级智能工厂发展 - 领航级智能工厂是智能制造的最高等级，武汉市长飞光纤光缆股份有限公司、武汉京东方光电科技有限公司成功入选全国首批名单，入选数量与上海市并列全国第一 [4] - 此举标志着武汉在制造业智能化转型中走在全国前列，将推动制造业从“局部AI改造”转向全流程智能制造升级 [4] - 政企联动建议推动实验室技术转化为智能工厂系统解决方案，打造产业园区，形成“标杆引领—梯队跟进”的发展格局，实现从“单点领航”到“全域智造领跑” [4] 算力基础设施与“万兆先锋”城市 - 算力是数字时代的“土壤”，武汉加快建设“万兆先锋”城市、提升算力规模，是为培育未来产业生态、保持城市创新地位奠定基础 [5] - 人工智能正进入与千行百业深度融合的关键阶段，未来将产生巨大的推理与计算需求，此前建设的算力中心容量与技术已显不足，必须超前布局更新基础设施 [5] - 需把握自身优势积累行业数据、培养工程人才、持续提升算力支撑能力，结合场景与数据以在人工智能浪潮中保持城市竞争力 [7] 前沿科研与大科学装置 - “磁约束氘氘聚变中子源预研装置”项目于2023年获批，在武汉新城光谷科学岛启动建设，致力于探索等离子体磁压缩过程中物理与工程参数的关联规律，为国际“人造太阳”项目提供实验条件 [8] - 大科学装置的加速建设体现出武汉原始创新供给能力的持续提升，逐步构建起支撑原始创新的强大动力源 [8] - “大国重器”将支撑武汉加快形成关键领域的先发优势，促进与全球知名科研城市交流合作 [8] 创新载体“硅巷”建设 - “硅巷”强调在中心城区通过更新存量空间，形成科技创新产业集聚区，顺应“科创回归都市”的新趋势 [9] - 建设“硅巷”（如南湖硅巷、珞喻硅巷）旨在推动科技成果就近转化，构建创新要素齐备的开放空间，使高校研发人员能在不离开高校的范围内与市场紧密对接 [9] - 未来的硅巷将营造风景园林式的环境，设有咖啡厅、艺术商店、文创市集等，并建立有效的激励与容错机制，以呵护“硬科技”种子成长 [9] 根技术、根企业与根产业培育 - “根”指具有源头创新能力、生态引领能力、长期成长性，并深深扎根武汉，与城市共生共荣 [10] - 达梦数据是“根企业”代表，诞生我国首个自主版权数据库，突破共享存储集群等数据库皇冠技术，产品通过国家EAL4+最高安全认证，支撑50余个行业核心系统，服务200余家金融机构与70余个部委级单位 [10] - 培育更多“根”企业需锚定武汉市产业优势，深化“耐心资本+场景赋能”双轮驱动，在资本端升级政策，在场景端让技术在千亿级产业场景中迭代，并加大企业创新研发投入支持，筑牢人才根基 [10]

通过技术创新、设备升级、品牌打造，潜江传统产业持续焕新。纺织服装业向品牌化、高端化迈进；绿 色食品产业向全链化、多元化发展，80余家规上企业形成60多种产品矩阵；现代化工向精细化、高端化 跃升，百美药业原料药、中能新材料产业园投产，推动产业价值链持续上移。 "我们坚持智能化、绿色化、融合化方向，统筹传统产业、新兴产业、未来产业，全力构建体现潜江优 势的现代化产业体系。"潜江市委书记叶杨表示，将推动现代化工产业向千亿元级产业集群迈进，建设 纺织服装、绿色食品两个百亿元级特色产业集群，壮大光电子信息、铝基新材料等新兴产业，前瞻布局 低空经济、具身智能等未来产业。 本报武汉1月6日讯（记者柳洁、董庆森）近年来，湖北省潜江市全面融入全省先进制造业产业集群，产 业升级步伐坚实，动能转换成效初显。2025年前11个月，潜江市规上工业增加值同比增长9%。 步入长飞光纤潜江工厂的拉丝车间，6层楼高的拉丝塔将软化后的预制棒通过拉丝机"吐"出直径仅125微 米的光纤。以长飞光纤为代表，潜江引进一批行业领军企业落户，构建了"电子材料—光纤预制棒—光 纤光缆—光纤器件—光信息服务"完整产业链。 在新兴赛道上，潜江表现亮眼。高端湿电子 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年12月31日 狀態: 新提交 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 長飛光纖光纜股份有限公司 呈交日期: 2026年1月6日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 06869 | 說明 | 長飛光纖光纜 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 351,566,794 | RMB | | | 1 RMB | | 351,566,794 | | 增加 / 減少 (-) | | | 70,000,000 | | | | RMB | | 70,000,000 | | 本月底結存 | | | 421,566,7 ...

光通信板块逆市下跌，截至发稿，汇聚科技(01729)跌5.64%，报15.9港元；剑桥科技（603083）(06166) 跌5.56%，报86.65港元；长飞光纤（601869）光缆(06869)跌3.39%，报49.32港元。 消息面上，隔夜美股光通信概念股Lumentum大跌超7%，拖累板块今日市场情绪。不过，国投证券近期 研报指出，26年光模块市场或迎AI需求扩容与高端结构放量：新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求 高增。预计26年全球云厂商资本开支将延续上行通道，叠加AI集群扩容、新一代算力平台放量，以及 1.6T/CPO等技术落地，共同构成核心驱动力。产业呈现双路径演进：其一，Scale-out通过叶脊架构横向 扩展，光模块需求以"乘数效应"放大；其二，Scale-up通过突破铜缆带宽与距离限制，推动高端光模块 在GPU机柜互联与内存池化等应用中加速渗透。 ...

5G建设拉动高速率光模块需求 - 5G规模化部署强力拉动高速率光模块市场需求，光模块作为5G网络数据传输核心载体，需适配网络架构重构与带宽激增需求 [1] - 前传、中回传等不同场景的差异化传输性能诉求，推动光模块向更高速率演进，以支撑高清视频、工业互联等新兴业务 [1] - 5G业务云化与边缘化部署，放大核心网及数据中心互联场景流量需求，加速高速率光模块技术迭代与应用渗透 [1] - 2024年全球5G基站部署总量达637.6万座，同比增长23.3%，预计2025年全球5G基站总量将达850万座 [1] 全球硅光模块竞争格局与技术布局 - 全球光模块厂商加速硅光产品布局，中外企业均瞄准北美云厂商与AI生态需求 [2] - 中际旭创是全球唯一实现400G/800G硅光模块量产的厂商，其1.6T硅光模块采用全自研芯片，良率达95%，通过英伟达GB200平台认证，2025年Q2起小批量出货 [4] - 中际旭创打通芯片设计到模块量产全产业链，与台积电合作开发3nm硅光工艺，泰国工厂专供北美客户，2025年硅光模块出货占比已达40% [4] - 新易盛聚焦硅光与LPO技术融合，1.6T模块采用自研硅光芯片封装技术压缩成本，800G LPO硅光相关模块获Meta、亚马逊订单，1.6T硅光模块已送样北美客户 [4] - Coherent是全球800G光模块第二大供应商，以电信级硅光相关模块为核心优势，2025年维持18%-20%的800G光模块市占率，服务AWS、Meta等云厂商 [4] - 华工正源发布采用自研单波200G硅光芯片的1.6T硅光模块，LPO硅光混合方案进度领先，2025年Q1硅光模块月产能扩至20万只，泰国基地规划月产能10万只，70%光芯片自供率 [4] - 菲尼萨此前在短距模块领域技术成熟，2025年为应对成本压力推进硅光模块研发，聚焦Meta、谷歌等客户短距互联需求，当年硅光模块占比预计提升至30% [4] 中国光模块行业竞争梯队 - 中国光模块行业处于高速成长阶段，市场竞争者分为三大梯队 [5] - 第一梯队为光模块业务收入大于200亿元的企业，主要是中际旭创在2024年光模块业务收入大幅增长 [5] - 第二梯队为光模块业务收入在80-100亿元的企业，包括新易盛、中天科技、光迅科技等 [5] - 第三梯队为光模块业务收入低于10-20亿元的企业，例如长飞光纤、太辰光、长芯博创等 [5] 中国主要光模块企业高端产品技术进展 - 中国光模块厂商在800G/1.6T高端产品领域已形成技术路线多元、核心优势差异化的竞争格局 [7] - **中际旭创**：聚焦先进制程与相干技术，展示3nm 1.6T OSFP系列产品 [7][8] - **新易盛**：实现800G技术路线全覆盖，LPO方案通过英伟达认证且功耗较传统方案降低30%，1.6T产品于2025年8月小批量交付，10月进入规模化量产，泰国工厂二期全自动化产线支撑产能释放 [7][8] - **华工科技**：深耕硅光集成与Chiplet架构，800G光模块通过微软Azure亚太区认证并拿下独家订单，海外工厂已启动交付，1.6T光模块同步推进研发与客户验证 [7][8] - **剑桥科技**：发挥垂直整合优势，800G光模块深度绑定北美核心客户，1.6T产品采用3nm DSP芯片，功耗降低20%并具备增强型可视化诊断功能，已向客户提交设计和测试结果 [7][8] - **博创科技**：深耕硅光集成，800G DR8硅光模块通过英伟达GB200平台认证，已导入国际大厂供应链，1.6T光模块聚焦硅光技术路线，苏州基地与印尼工厂同步扩产 [7][8] - **光迅科技**：依托“芯片-器件-模块”自主体系，800G光模块采用自研8通道200G架构，批量供应国内外头部云厂商与运营商，1.6T产品具备批量交付能力，覆盖DSP与LPO多技术路线，功耗降低30% [7][8]

行业产量数据 - 2025年11月中国光缆单月产量为2271万芯千米，同比下降2% [1] - 2025年1月至11月中国光缆累计产量为22646.9万芯千米，累计同比下降6.7% [1] 相关市场研究 - 智研咨询发布了关于中国电力光缆行业的市场评估及趋势研究报告，研究周期覆盖2026年至2032年 [1] 涉及上市公司 - 新闻中提及的上市企业包括长飞光纤、特发信息、中天科技、亨通光电 [1]