财务业绩指标 - 本报告期营业收入29.82亿元，较上年同期增长55.95%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2.04亿元，同比增长141.03%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.27元/股，同比增长145.45%[5] - 加权平均净资产收益率为2.06%，较上年同期增加1.13个百分点[5] - 2022年第一季度营业总收入29.82亿元，较2021年增长56.05%[21] - 2022年第一季度营业总成本27.75亿元，较2021年增长53.12%[21] - 2022年第一季度营业利润2.21亿元，较2021年增长141.92%[21] - 2022年第一季度利润总额2.21亿元，较2021年增长146.05%[21] - 2022年第一季度研发费用1.39亿元，较2021年增长70.64%[21] - 2022年第一季度销售费用0.85亿元，较2021年增长70.70%[21] - 2022年第一季度管理费用1.51亿元，较2021年增长22.50%[21] - 2022年第一季度财务费用0.13亿元，较2021年减少38.54%[21] - 公司2022年第一季度净利润2.10382323亿元，2021年第一季度为0.8708918亿元[22] - 归属于母公司股东的净利润2022年第一季度为2.03577445亿元，2021年第一季度为0.84463087亿元[22] - 2022年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.27元/股，2021年第一季度均为0.11元/股[22] 资产与权益情况 - 总资产214.05亿元，较上年度末增长9.89%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益100.02亿元，较上年度末增长2.25%[5] - 2022年第一季度资产总计214.05亿元，较2021年增长10.91%[18] - 2022年第一季度负债合计105.67亿元，较2021年增长18.82%[19] - 2022年3月31日货币资金33.7946313亿元，较2021年12月31日的27.71270979亿元增加[17] - 2022年3月31日应收账款50.26544377亿元，较2021年12月31日的41.60711743亿元增加[17] - 2022年3月31日应收款项融资1.82089783亿元，较2021年12月31日的0.84479696亿元增加[17] - 2022年3月31日预付款项1.92383852亿元，较2021年12月31日的1.46270862亿元增加[17] - 2022年3月31日长期股权投资15.49247343亿元，较2021年12月31日的16.84470508亿元减少[17] - 2022年3月31日其他权益工具投资0.47040221亿元，较2021年12月31日的0.50329539亿元减少[17] - 2022年3月31日使用权资产0.43035707亿元，较2021年12月31日的0.46693199亿元减少[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为22266[11] - 中国华信邮电科技有限公司和荷兰德拉克通信科技有限公司持股比例均为23.73%[11] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为22.64%[11] - 武汉长江通信产业集团股份有限公司持股比例为15.82%[11] 股权收购与合并 - 2022年1月，公司以1.8326亿元对价获取长飞苏州49%股权并纳入合并报表范围，此前持有48%股权[14] - 2022年3月，公司及下属公司参与竞买联合体，出资7.79672862亿元，交易成交价14.29672792亿元，芜湖两公司将纳入合并报表[14] - 2022年4月，公司拟10.2795亿元收购博创科技12.72%股份，通过协议转让和表决权委托控制表决权比例达25.43%取得控制权[15] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动现金流入小计23.45507261亿元，2021年第一季度为15.15216782亿元[24] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计26.22585292亿元，2021年第一季度为18.88172798亿元[24] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -2.77078031亿元，2021年第一季度为 -3.72956016亿元[24] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计6.20026568亿元，2021年第一季度为2.35833409亿元[24] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计9.86076501亿元，2021年第一季度为3.22537238亿元[25] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为12.61921729亿元，2021年第一季度为5.51491999亿元[25] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为6.16669682亿元，2021年第一季度为0.89934247亿元[25]

公司基本信息 - 公司A股代码为601869，在上海证券交易所上市；H股代码为06869，在香港联合交易所上市[13] - 公司注册地址和办公地址均为湖北省武汉市东湖高新技术开发区光谷大道9号[11] - 公司网址为www.yofc.com，电子信箱为IR@yofc.com[11] - 公司披露年度报告的媒体有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[12] 财务审计与报告保证 - 毕马威华振会计师事务所为本公司出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司负责人马杰、主管会计工作负责人庄丹及会计机构负责人Jinpei Yang保证财务报告真实、准确、完整[2] 资金与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] 董事会与会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 2021年公司召开6次董事会会议，均为现场结合通讯方式召开[104] - 全体董事2021年应参加董事会次数为6次，且均亲自出席[103] - 董事会下设审计、提名及薪酬、战略三个专门委员会[105] - 2021年审计委员会召开6次会议，审议多份报告及协议议案[106][107][108] - 2021年提名及薪酬委员会召开1次会议，审议绩效考核结果及董监高责任保险议案[109] - 战略委员会于2021年3月26日召开会议，审议2020年度总裁工作报告[110] 经营业绩 - 2021年公司营业收入约95.36亿元，同比增长15.99%；归属于上市公司股东的净利润约7.09亿元，同比增长30.32%[15][21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产97.82亿元，同比增长8.12%；总资产194.79亿元，同比增长22.85%[15] - 2021年基本每股收益0.94元/股，同比增长30.56%；加权平均净资产收益率7.52%，同比增加1.39个百分点[16] - 2021年经营活动产生的现金流量净额5.27亿元，同比增长273.93%[15] - 2021年非经常性损益合计3.98亿元，较2020年的1.95亿元有所增加[18] - 采用公允价值计量的项目当期变动6.48亿元，对当期利润影响金额3.39亿元[20] - 2021年公司营业收入95.36亿元，较2020年的82.22亿元增长15.99%，净利润情况未提及[41][42] - 按产品分部，2021年光纤预制棒及光纤分部收入29.19亿元，较2020年下降1.17%；光缆分部收入39.21亿元，较2020年增长19.26%；其他产品服务收入26.97亿元，较2020年增长36.13%[42] - 按地区分部，2021年国内客户收入64.50亿元，较2020年增长5.41%；海外客户收入30.86亿元，较2020年增长46.79%[42] - 光通信产品营业收入94.11亿元，同比增长17.11%，毛利率19.58%，较上年减少0.65个百分点[43] - 光纤及光纤预制棒营业收入29.19亿元，同比下降1.17%，毛利率40.39%，增加7.71个百分点[43] - 光缆营业收入39.21亿元，同比增长19.26%，毛利率8.37%，减少3.34个百分点[43] - 其他产品及服务营业收入25.71亿元，同比增长43.26%，毛利率13.04%，减少2.30个百分点[43] - 2021年销售费用2.70亿元，同比增长16.65%；管理费用6.21亿元，同比增长30.41%[48] - 本期费用化研发投入4.73亿元，研发投入总额占营业收入比例4.96%[49] - 经营活动产生的现金流量净额5.27亿元，同比增长273.93%；筹资活动产生的现金流量净额22.89亿元，同比增长218.14%[52] - 光通信产品直接材料成本59.78亿元，占总成本比例78.98%，较上年同期增长16.71%[44] - 扣除非经常性损益后净利润为3.10637324亿元，较之前减少10.92%[188] - 流动比率为1.88，较之前下降13.11%[188] - 速动比率为1.46，较之前下降10.46%[188] - 资产负债率为45.66%，较之前增加4.84%[188] - EBITDA全部债务比为13.94，较之前减少1.67[188] - 利息保障倍数为8.93，较之前下降29.14%[188] - 现金利息保障倍数为5.58，较之前增加97.91%[188] - EBITDA利息保障倍数为13.14，较之前下降35.05%[188] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100%[188] - 2021年末流动资产合计123.14亿元，较2020年末的94.50亿元增长约29.25%[199] - 2021年末非流动资产合计71.65亿元，较2020年末的64.05亿元增长约11.86%[200] - 2021年末资产总计194.79亿元，较2020年末的158.56亿元增长约22.85%[200] - 2021年末流动负债合计65.63亿元，较2020年末的43.76亿元增长约49.97%[200] - 2021年末非流动负债合计23.31亿元，较2020年末的20.94亿元增长约11.32%[200] - 2021年末负债合计88.94亿元，较2020年末的64.70亿元增长约37.47%[200] - 2021年末货币资金27.71亿元，较2020年末的14.44亿元增长约91.90%[199] - 2021年末应收账款41.61亿元，较2020年末的37.77亿元增长约10.16%[199] - 2021年末存货27.63亿元，较2020年末的23.38亿元增长约18.21%[199] - 2021年末在建工程6.08亿元，较2020年末的2.59亿元增长约134.91%[199] 业务发展 - 光纤光缆主业巩固全球领先市场地位，拓展新型产品应用场景，提升生产效率[21] - 多元化方面完善光模块与光器件等领域布局[21] - 国际化方面海外业务收入30.86亿元，占总营业收入比例超30%[21] - 子公司长芯盛2021年完成A轮及B轮融资，创AOC光互连领域最高融资记录[21] - 2021年公司预制棒及光纤分部毛利率为40.39%[26] - 2021年中国移动普通光缆产品集中采购中公司取得第一份额[26] - 公司是国内最早光纤光缆生产厂商之一，具备先发优势[27] - 公司能大规模一体化开发与生产棒纤缆，并向产业链上下游拓展[28] - 公司掌握PCVD和VAD+OVD工艺生产光纤预制棒[29] - 自2018年以来公司设立多个海外办事处及生产基地，海外业务收入占比持续攀升[30] - 2021年中国移动集采中，公司获中标份额19.96%，名列第一[36] - 公司2021年毛利率水平为19.63%[36] - 2021年公司海外业务收入达30.86亿元，同比增长约46.79%，首次达到全年收入的30%以上[37] - 2021年长芯盛完成A轮及B轮融资，累计融资金额约6亿元[40] - 2021年公司持有杭州中欣晶圆半导体股份有限公司股份的公允价值提升约3.20亿元[40] - 前五名客户销售额23.29亿元，占年度销售总额24.42%；前五名供应商采购额16.48亿元，占年度采购总额21.83%[47] - 2021年公司完成对巴西长飞宝利龙的收购，完善国际化战略举措[37] - 2022 - 2025年，每万人拥有5G基站数从5个提至26个、5G用户普及率从15%提至56%、行政村5G通达率达80%，千兆宽带用户数从640万户增至6亿户[62] - 2023年，大型工业企业5G应用渗透率超35%、5G物联网终端用户数年均增长率超200%[62] - 2022年全球光纤光缆需求有望增长，中国、美国、印度及欧洲等关键区域增速至少为6%、全球增速超8%[62] - 2024年全球光纤需求总量有望超6亿芯公里[66] - 公司在中国移动和中国电信集采中获分配总额行业第一[64] - 公司扩充印尼光纤光缆产能，收购长飞宝利龙构建拉美产能，推进波兰光缆生产设施建设[66] - 2021年公司对合资子公司宝胜长飞海洋工程有限公司增资，初步形成海缆施工及铺设能力[67] - 2022年3月，公司出资约7.797亿元收购芜湖启迪半导体和芜湖太赫兹工程中心，涉足第三代半导体行业[67] - “十四五”期间公司将拓展海缆工程、电力、新材料等多元化业务[32] 公司优势 - 公司与三大国有电信运营商合作，建立稳固广泛客户群体[33] - 2005年至今公司获三次国务院颁发的国家科技进步二等奖[31] - 2021年公司获第22届中国专利奖优秀奖及首届湖北专利金奖[31] 公司治理 - 公司致力于维持高水平企业管治和公司治理，下设审计、提名及薪酬、战略三个专门委员会[75] - 公司董事会采用多元化政策，考虑董事多元化背景[75] - 监事会负责审查公司财务状况、监督董事及高级管理层履职等[75] - 公司不断完善法人治理结构，健全和执行内部控制体系[76] - 公司重视与股东及投资者沟通，维持紧密联系[75] - 公司提名及薪酬委员会负责研究董事与高级管理人员考核标准、绩效评价程序和薪酬及奖惩办法[99] - 公司董事的薪酬计划经董事会批准后提交股东大会审议，监事薪酬计划报股东大会审议，高级管理人员薪酬方案报董事会批准[99] - 公司董事、监事的薪酬由股东大会审议决定，高级管理人员薪酬根据董事会确定的年度经营目标达成情况及绩效考核结果等确定[99] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所对2021年度内部控制情况进行独立审计，出具标准无保留意见报告[122] - 公司对照上市公司治理专项自查清单进行自查，认为建立了健全有效的公司治理和内部控制制度体系[123] - 公司对加强与投资者沟通等事项进行整改完善，提升公司治理水平[124] 人员信息 - 总裁庄丹年初持股176.25万股，年末持股132.19万股，减持44.06万股[82] - 非执行董事熊向峰年初持股52.875万股，年末持股39.66万股，减持13.215万股[82] - 2020 - 2023年期间，江志康等多位公司人员因个人原因减持间接持有的A股，合计减持数量为161.725万股[83] - 2022年1月28日，郑昕获委任为公司董事会秘书，未取得资格证前由董事长马杰代行职责[85] - 马杰自2017年1月起担任公司董事长及战略委员会主席[86] - 郭韬自2020年1月17日起出任公司董事[86] - 庄丹自2011年9月起任职公司总裁，2017年1月24日起担任执行董事[86] - 菲利普·范希尔有逾27年光纤光缆行业从业经验，自2013年5月起担任普睿司曼集团电信事业部高级副总裁[86] - 菲利普 • 范希尔自2013年12月19日起担任公司董事，自2017年1月24日起担任董事会副主席及战略委员会委员[87] - 皮埃尔 • 法奇尼自2017年1月24日起担任公司董事，现任Prysmian S.p.A.及Draka的财务总监等职[87] - 范 • 德意自2013年12月19日担任公司董事和提名及薪酬委员会委员，曾在多家公司任职[87] - 熊向峰自2013年12月至今任公司董事，现任武汉长江通信产业集团股份有限公司董事长、总裁[87] - 赖智敏自2020年1月17日起出任公司董事，曾任烽火通信等公司多个财务相关职位[87] - 滕斌圣现任长江商学院副院长、战略学教授，2006年底加入长江商学院[87] - 扬帮卡、闫长鹍、周理晶自2020年1月17日出任公司高级副总裁[90] - 郑昕自2020年1月17日出任公司副总裁，2022年1月28日起兼任董事会秘书[90] - 王瑞春、聂磊自2020年1月17日出任公司副总裁[90] - 杨锦培自2022年1月28日出任公司财务总监[90] - 梁冠宁于2017年2月至2021年10月担任公司财务总监，2018年8月至2021年10月担任董事会秘书[90][92] - 马杰自2017年10月起在中国华信邮电科技有限公司任董事、总经理等职[93] - 郭韬自2018年5月起在荷兰德拉克通信科技有限公司任执行董事、董事会秘书[93] - 熊向峰自2013年4月起在武汉长江通信产业集团股份有限公司任总裁，2021年1月起任董事长[93] - 赖智敏于2013年4月至2021年6月在武汉长江通信产业集团股份有限公司任财务总监、副总裁[93] - 庄丹自2017年5月起任长飞信越（湖北）光棒有限公司董事长[94] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为人民币22,316,688元[99] - 财务总监兼董事会秘书梁冠宁因个人原因离任[100] - 公司在职员工数量合计2806人，其中母公司2270人，主要子公司536人[111] - 公司员工专业构成中生产人员1172人、销售人员338人、技术人员851人等[111] - 公司员工教育程度中博士及以上18人、硕士430人、本科897人等[113] - 公司采取积极薪酬

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为43.52亿元人民币，同比增长27.74%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4.79亿元人民币，同比增长82.48%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.61亿元人民币，同比下降34.20%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-9863.87万元人民币，较上年同期的-2.72亿元人民币有所改善[16] - 基本每股收益为0.63元人民币，同比增长80.00%[17] - 加权平均净资产收益率为5.20%，同比增加2.23个百分点[17] - 公司总资产为188.40亿元人民币，同比增长18.82%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为93.57亿元人民币，同比增长3.42%[16] - 公司2021年上半年扣除非经常性损益后净利润为160,836,106元，同比下降34.20%[98] - 公司2021年上半年EBITDA全部债务比为19.78%，同比下降17.59%[98] - 公司2021年上半年利息保障倍数为15.65，同比上升42.98%[98] - 公司2021年上半年资产负债率为47.45%，同比上升16.26%[98] - 公司2021年上半年流动比率为2.08，同比下降3.71%[98] - 公司2021年上半年营业总收入为43.52亿元人民币，同比增长27.7%[106] - 公司2021年上半年营业总成本为41.39亿元人民币，同比增长34.1%[106] - 公司2021年上半年研发费用为2.01亿元人民币，同比增长26.2%[106] - 公司2021年上半年流动资产合计为104.39亿元人民币，同比增长26.5%[103] - 公司2021年上半年非流动资产合计为50.45亿元人民币，同比增长9.9%[104] - 公司2021年上半年负债合计为74.88亿元人民币，同比增长47.1%[105] - 公司2021年上半年所有者权益合计为79.96亿元人民币，同比增长3.2%[105] - 公司2021年上半年应收账款为47.23亿元人民币，同比增长26.8%[103] - 公司2021年上半年长期股权投资为33.81亿元人民币，同比增长15.6%[104] - 公司2021年上半年短期借款为11.41亿元人民币，同比增长60.9%[104] - 公司2021年上半年营业收入为3,882,643,252元，同比增长19.4%[109] - 公司2021年上半年净利润为485,751,954元，同比增长84.9%[107] - 公司2021年上半年归属于母公司股东的净利润为479,155,217元，同比增长82.5%[107] - 公司2021年上半年基本每股收益为0.63元，同比增长80%[108] - 公司2021年上半年研发费用为125,523,860元，同比增长26.8%[109] - 公司2021年上半年公允价值变动收益为322,030,847元，同比增长634,900%[109] - 公司2021年上半年信用减值损失为-40,745,544元，同比减少9.3%[109] - 公司2021年上半年综合收益总额为479,362,105元，同比增长91.9%[107] - 公司2021年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为20,877,492元，同比增长755.8%[109] - 公司2021年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为36.68亿元，同比增长46.4%[112] - 公司2021年上半年经营活动现金流入小计为38.12亿元，同比增长43.5%[112] - 公司2021年上半年经营活动现金流出小计为39.11亿元，同比增长33.5%[112] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-6.79亿元，同比下降77.9%[113] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为17.75亿元，同比增长88.6%[113] - 公司2021年上半年期末现金及现金等价物余额为23.50亿元，同比增长0.4%[113] - 母公司2021年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为29.85亿元，同比增长50.3%[114] - 母公司2021年上半年经营活动现金流入小计为30.95亿元，同比增长46.9%[114] - 母公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-10.87亿元，同比下降803.5%[115] - 母公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为20.17亿元，同比增长166.4%[115] - 公司2021年上半年归属于母公司所有者权益为9,047,489,832元，较期初增加309,034,331元[116] - 公司2021年上半年综合收益总额为473,543,718元，其中归属于母公司所有者的综合收益为479,155,217元[116] - 公司2021年上半年未分配利润为4,328,187,622元，较期初增加304,143,484元[116] - 公司2021年上半年少数股东权益为338,033,584元，较期初增加206,652,056元[116] - 公司2021年上半年资本公积为3,364,333,115元，较期初减少801,884元[116] - 公司2021年上半年盈余公积为636,629,870元，较期初增加11,304,230元[116] - 公司2021年上半年其他综合收益为-5,912,422元，较期初减少5,611,499元[116] - 公司2021年上半年所有者权益合计为9,385,523,416元，较期初增加515,686,387元[116] - 公司2021年上半年股份支付计入所有者权益的金额为3,662,463元[117] - 公司2021年上半年利润分配中提取盈余公积为11,304,230元[117] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为9,093,197,970元[121] - 公司2021年上半年综合收益总额为409,100,610元[122] - 公司2021年上半年所有者投入和减少资本为3,662,463元[122] - 公司2021年上半年利润分配中提取盈余公积为11,304,230元[122] - 公司2021年上半年对所有者（或股东）的分配为-163,707,503元[122] - 公司2021年上半年期末未分配利润为3,219,713,130元[123] - 公司2021年上半年期末资本公积为3,396,304,764元[123] - 公司2021年上半年期末盈余公积为647,934,100元[123] - 公司2021年上半年期末其他综合收益为8,148,308元[123] - 公司2021年上半年期末实收资本为757,905,108元[123] 非经常性损益 - 公司2021年上半年非经常性损益项目中，政府补助金额为28,975,501元[18] - 公司2021年上半年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为321,061,300元[20] - 公司2021年上半年其他营业外收入和支出为1,102,409元[20] - 公司2021年上半年所得税影响额为-57,309,446元[20] - 公司2021年上半年合计非经常性损益为318,319,111元[20] 业务发展 - 公司预计到2023年底，千兆光纤网络将覆盖4亿户家庭，10G-PON及以上端口规模超过1000万个，千兆宽带用户突破3000万户[21] - 公司预计2025年全球光模块市场将增长至113亿美元，2026年将达到145亿美元，2021-2026年的复合年增长率（CAGR）约为10%[22] - 公司预计到2021年年底，全球5G用户将突破5亿大关[23] - 公司累计申请专利1000余项，获得国内外专利700余项，棒纤领域专利数量全国第一[26] - 公司特种产品与器件业务市场潜力巨大，客户需求日益增大，进一步优化了产品结构，提高了业务的多元性和抗风险能力[27] - 公司2021年上半年海外业务收入达人民币14.28亿元，同比增长59.44%，占整体营业收入的32.81%[34] - 公司2021年上半年光模块及光器件领域营业收入达人民币3.33亿元，同比增长42.86%[33] - 公司2021年上半年国内5G手机终端连接数达3.65亿户，比上年末净增1.66亿户[30] - 公司2021年上半年通过手机上网的流量达到989亿GB，同比增长37.4%[30] - 公司2021年上半年固定互联网宽带接入用户总数达5.1亿户，比上年末净增2606万户[30] - 公司2021年上半年全国光缆线路总长度达到5352万公里，比上年末净增182.8万公里[30] - 公司2021年上半年国内运营商集中采购的普通光纤光缆产品平均单价同比下降约30%，但毛利率仍保持23.24%[31] - 公司2021年上半年海外通信网络工程项目收入达人民币1.45亿元，同比增长107.9%[34] - 公司2021年上半年完成了对巴西Belden Poliron Indústria De Cabos Especiais Ltda.100%股权的收购，进一步优化了海外本地销售及产能规划[34] - 公司2021年第一季度完成A轮融资，持有杭州中欣晶圆半导体股份有限公司股份的公允价值提升约人民币3.20亿元[35] - 公司以2,055.33万元收购长飞（武汉）光系统股份有限公司28.42%股权，持股比例增至74.74%，成为控股子公司[46][47] 子公司表现 - 江苏长飞中利光纤光缆有限公司2021年上半年净利润为-1,243.80万元[50] - 长飞光纤光缆（上海）有限公司2021年上半年净利润为391.06万元[50] - 深圳特发信息光纤有限公司2021年上半年净利润为-1,772.65万元[50] - 长飞信越（湖北）光棒有限公司2021年上半年净利润为524.87万元[50] - 中航宝胜海洋工程电缆有限公司2021年上半年净利润为10,319.52万元[50] - 长飞光纤潜江有限公司2021年上半年净利润为11,797.72万元[50] 风险与挑战 - 公司面临光纤光缆市场价格压力、政策调整、海外风险、财务风险、技术升级风险及新业务培育风险[51][52][53][54][55] 环保与社会责任 - 公司位于武汉的生产设施废氢氟酸排放量每年超过100吨，2021年上半年实际转移量为84吨，减少了氢氟酸排放量[61] - 公司2021年上半年通过电力交易直接向水电厂采购清洁能源，武汉厂区工业用电中清洁能源占比达到100%[67] - 2021年上半年通过优化制冷系统，减少了约35万度电能消耗，折算约183吨碳排放[67] - 2021年上半年通过优化工艺冷却水系统，减少了约22万度电能消耗，折算约116吨碳排放[67] - 2021年上半年通过对武汉厂区洁净车间内的空调进行变频改造，减少了约6万度电能消耗，折算约32吨碳排放[67] - 公司严格执行危险废物管理计划，所有废氢氟酸均交由有资质单位湖北永绍科技股份有限公司进行处置[61] - 公司废水、废气、噪声排放均优于国家环保法律法规要求，并通过环境管理体系认证[62] - 公司2021年上半年完成2次废气自行检测及1次环保局监督性检测，结果显示所有废气污染因子均达标排放[63] - 公司2021年上半年完成2次厂界噪声自行检测及1次环保局监督性检测，结果显示厂界噪声均达标排放[63] - 公司每季度进行主要厂区的环境监测，2021年第一、二季度监测结果表明各污染物均优于国家标准[65] 股东与股权 - 公司持股5%以上的主要股东中国华信、长江通信承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[69] - 公司董事及高级管理人员承诺自公司股票上市之日起12个月内及离职后半年内不转让所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[69] - 公司持股5%以上的主要股东中国华信、长江通信计划在锁定期满后12个月内减持股份不超过公司总股本的5%，24个月内减持股份不超过公司总股本的10%[71] - 公司承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将启动稳定股价预案，履行回购股份义务[72] - 公司持股5%以上的主要股东中国华信、长江通信承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将积极履行增持股份义务[72] - 公司董事及高级管理人员承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将履行增持股份义务[72] - 公司董事及高级管理人员承诺在股价连续20个交易日低于每股净资产时，将通过增持股份等方式稳定股价，增持价格不高于最近一期经审计的每股净资产[73] - 公司外籍董事及高级管理人员承诺在股价连续20个交易日低于每股净资产时，将通过增持股份等方式稳定股价，增持价格不高于最近一期经审计的每股净资产[73] - 公司董事及高级管理人员承诺在未能履行增持义务时，将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红，直至履行增持义务[73] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，并约束职务消费行为[74] - 公司承诺在拓展业务范围时，将避免与公司主营业务构成同业竞争的新增业务[74] - 公司与德拉克科技在业务区域划分上达成协议，德拉克科技在亚洲地区不主动接近客户，并与公司协调新机遇[75] - 公司承诺在关联交易中遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，确保交易公平、公允[75] - 公司主要股东中国华信和长江通信承诺尽可能避免和减少与公司之间的关联交易，并确保关联交易价格公允[75] - 公司与关联方长飞光纤光缆（上海）有限公司的采购商品交易实际发生额为144,449,180元，占预计交易额450,000,000元的32.1%[81] - 公司与关联方江苏长飞中利光纤光缆有限公司的采购商品交易实际发生额为90,009,944元，占预计交易额370,000,000元的24.3%[81] - 公司与关联方四川乐飞光电科技有限公司的采购商品交易实际发生额为196,791,940元，占预计交易额800,000,000元的24.6%[81] - 公司与关联方汕头高新区奥星光通信设备有限公司的采购商品交易实际发生额为97,084,190元，占预计交易额350,000,000元的27.7%[81] - 公司与关联方长飞信越（湖北）光棒有限公司的采购商品交易实际发生额为154,016,446元，占预计交易额700,000,000元的22.0%[82] - 公司与关联方深圳特发信息光纤有限公司的销售商品及提供劳务交易实际发生额为8,848,293元，占预计交易额300,000,000元的2.9%[82] - 公司与关联方Draka Comteq Fibre B.V.的技术使用费交易实际发生额为9,000,000元，占预计交易额25,000,000元的36.0%[82] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为1,269,232,081元[85] - 公司报告期末担保余额合计为1,091,558,295元，占公司净资产的11.02%[85] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为797,985,545元[85] - 公司普通股股东总数为24,867户[86] - 中国华信邮电科技有限公司和荷兰德拉克通信科技有限公司各持有公司23.73%的股份，分别为179,827,794股[87] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有公司22.64%的股份，为171,556,849股[88] - 武汉长江通信产业集团股份有限公司持有公司15.82%的股份，为119,937,010股[88] - 宁波睿图企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有公司1.64%的股份，为12,421,390股[88] - 华润深国投信托有限公司－华润信托·晟利5号单一资金信托持有公司0.96%的股份，为7,249,337股[88] - 公司债券“20长飞01”余额为5亿元，利率为3.5%，到期日为2023年8月28日[94] - 中国华信邮电科技有限公司持有的179,827,794股有限售条件股份将于2021年7月20日解禁[91] - 武汉长江通信产业集团股份有限公司持有的119,937,010股有限售条件股份将于2021年7月20日解禁[91] 会计与财务政策 - 公司财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2021年6月30日的合并财务状况和财务状况、2021年上半年合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量[130] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[131] - 公司主要业务的营业周期通常小于12个月[131] - 公司记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币[132] - 公司通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量[134] - 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括公司及公司控制的子公司[135] - 公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积[137] - 公司现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资[138] - 外币业务和外币报表折算采用即期汇率或近似汇率进行折算，汇兑差额计入当期

公司基本信息 - 公司股票有A股和H股，A股上市于上海证券交易所，代码601869；H股上市于香港联合交易所，代码06869[11] - 公司注册地址和办公地址均为湖北省武汉市东湖高新技术开发区光谷大道9号，邮编430073[9] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，年度报告登载于www.sse.com.cn，备置地点为公司董事会办公室[10] - 公司无控股股东、实际控制人，报告期内不存在未履行法院生效判决、数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况[91] 财务审计与报告期 - 毕马威华振会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司负责人马杰、主管会计工作负责人庄丹及会计机构负责人梁冠宁保证财务报告真实、准确、完整[2] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[6] - 境内会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），报酬470万美元，审计年限4年；内部控制审计会计师事务所报酬50万美元[88] - 2020年6月16日，公司2019年年度股东大会同意续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务及内部控制审计机构[88] 利润分配 - 公司拟以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利2.16元，预计派发现金红利163,707,503元[2] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.16元（含税），合计派发现金红利163,707,503元，占净利润比率30.11%[74][75] - 2019年每10股派息3.18元（含税），现金分红241,013,824元，占净利润比率30.08%[75] - 2018年每10股派息7.50元（含税），现金分红568,428,831元，占净利润比率38.17%[75] - 公司实施持续、稳定、科学、积极的利润分配政策，重视股东回报[74] 财务数据 - 2020年营业收入82.22亿元，同比增长5.82%；归属于上市公司股东的净利润5.44亿元，同比下降32.14%[13] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产90.47亿元，同比增长2.95%；总资产158.56亿元，同比增长15.10%[13] - 2020年基本每股收益0.72元，同比下降32.08%；加权平均净资产收益率6.13%，同比减少3.33个百分点[14] - 2020年非经常性损益合计1.95亿元，较2019年的1.88亿元略有增加[18] - 采用公允价值计量的项目合计期末余额97.86亿元，当期变动91.15亿元，对当期利润影响9.42亿元[19] - 2020年公司营业收入约82.22亿元，较2019年上升约5.82%；毛利为17.88亿元，较2019年下降2.50%，毛利率降至21.74%[40] - 2020年移动互联网接入流量消费达1656亿GB，比上年增长35.7%；月户均流量达10.35GB/户·月，比上年增长32%；新建光缆线路长度428万公里，同比增长约9.0%[36] - 2020年中国移动普通光缆集中采购总量达1.19亿芯公里，较前次增长约13%，公司中标位次第一，获分配份额比例约为19.4%[36] - 2020年下半年国内主要运营商普通光缆集中采购平均单价下降约30%，自四季度起普遍执行[36] - 2020 - 2026年全球移动网络及固定网络月均流量将分别实现28%及19%的年均增长率，总流量预计从2020年的221EB/月提高至2026年的716EB/月[37] - 2020年公司海外业务收入达21.03亿元，较2019年增长约26.56%，占整体营业收入的25.57%[39] - 2020年海外通信网络工程项目收入达2.43亿元，相比去年增长约304.9%[39] - 按产品分，光纤预制棒及光纤分部收入29.53亿元，较2019年上升17.72%；光缆分部收入32.88亿元，较2019年下降17.85%；其他产品服务收入19.81亿元，较2019年增长57.38%[42] - 按地区分，国内客户收入61.19亿元，较2019年增长0.18%；海外客户收入21.03亿元，较2019年增长26.56%[42] - 光通信产品营业收入80.35亿元，同比增长7.27%，毛利率21.94%，减少2.27个百分点[43] - 光纤及光纤预制棒营业收入29.53亿元，同比增长17.72%，毛利率33.44%，减少7.04个百分点[43] - 光缆营业收入32.88亿元，同比减少17.85%，毛利率14.50%，减少2.63个百分点[43] - 其他产品及服务营业收入17.95亿元，同比增长83.13%，毛利率16.64%，增加5.19个百分点[43] - 前五名客户销售额20.58亿元，占年度销售总额25.04%；前五名供应商采购额19.66亿元，占年度采购总额28.79%[46] - 销售费用3.71亿元，同比增长6.79%；管理费用4.76亿元，同比增长11.13%；研发费用4.15亿元，同比增长0.25%；财务费用0.61亿元，同比增长878.13%[47] - 研发投入4.15亿元，占营业收入比例5.04%，研发人员862人，占公司总人数比例12.73%[49] - 经营活动产生的现金流量净额1.41亿元，同比减少83.28%；投资活动使用的现金流量净额-15.51亿元；筹资活动产生的现金流量净额7.19亿元[50] - 光通信产品直接材料成本51.22亿元，占总成本比例81.65%，同比增长7.88%[44] - 光纤及光纤预制棒直接材料成本13.25亿元，占总成本比例67.43%，同比增长43.14%[45] - 货币资金期末余额14.44亿元，占比9.11%，较期初减少32%，主要因新增交易性金融资产投资约7.88亿元[52][53] - 交易性金融资产期末余额8.92亿元，占比5.62%，较期初增加8906.04%，主要因新增对杭州中欣晶圆半导体股份有限公司投资2.5亿元及新增债务工具类投资5.22亿元[52][53] - 应收账款期末余额37.77亿元，占比23.82%，较期初增加20.91%[52] - 存货期末余额23.38亿元，占比14.74%，较期初增加31.37%，因境内市场需求回暖增加备货及新增子公司存货余额并入[52][54] - 长期股权投资期末余额16.36亿元，较期初增加9.4%，主要因新增对联营公司云晖科技有限公司1.45亿元投资[52][57] - 在建工程期末余额2.59亿元，占比1.63%，较期初增加146.93%，因集团总部大楼项目及其他在建项目新增投入[52][54] - 合同负债期末余额3.61亿元，占比2.27%，较期初增加37.2%，因部分项目预收合同款但未完工验收确认收入[52][54] - 长期借款期末余额5.25亿元，占比3.31%，较期初增加1149.29%，因调整公司贷款结构增加长期借款[52][54] - 递延收益期末余额2.60亿元，占比1.64%，较期初增加56.06%，因与资产相关的政府补助项目通过验收转入[52][54] - 2020年12月31日，控股子公司浙江联飞光纤光缆有限公司以账面价值5127.65万元的房屋及建筑物和账面价值2714.78万元的土地使用权抵押于银行担保信用额度[55] - 2020年江苏长飞中利光纤光缆有限公司营收56867.29万元，净利润590.30万元；长飞光纤光缆（上海）有限公司营收54599.29万元，净利润725.41万元；深圳特发信息光纤有限公司营收23726.98万元，净利润 - 46.35万元；长飞信越（湖北）光棒有限公司营收47231.07万元，净利润76.89万元；中航宝胜海洋工程电缆有限公司营收30598.98万元，净利润1443.10万元[60] - 2020年息税折旧摊销前利润为10.10亿元，较2019年下降17.99%；资产负债率为40.81%，较2019年上升16.29% [173] - 截至2020年12月31日，公司获得银行授信总额155.0亿元，已使用34.3亿元，未使用120.7亿元[174] - 2020年12月31日，长飞集团应收账款余额约39.62亿元，已计提坏账准备约1.85亿元[179] - 2020年末货币资金为14.44270151亿元，较2019年末的21.23861315亿元减少[186] - 2020年末交易性金融资产为8.91831588亿元，较2019年末的990.2598万元大幅增加[186] - 2020年末应收账款为37.76762957亿元，较2019年末的31.23505778亿元增加[186] - 2020年末存货为23.37549891亿元，较2019年末的17.7934225亿元增加[186] - 2020年末流动资产合计为94.50223116亿元，较2019年末的78.51817163亿元增加[186] - 2020年末长期股权投资为16.36031916亿元，较2019年末的14.9544461亿元增加[186] - 2020年末固定资产为36.94140835亿元，较2019年末的36.50781975亿元略有增加[186] - 2020年末在建工程为2.58911145亿元，较2019年末的1.0485276亿元增加[186] 行业市场情况 - 2019年上半年国内普通光缆产品平均单价下降近50%，2020年下半年进一步下降约30%[21] - 2020年国内5G基站建设等主要指标达或超预期，下半年运营商集中采购总量较前期低点回升[21] - 2018年下半年预制棒扩充产能释放，与市场需求拐点重合，影响预制棒及光纤利润水平[22] - 随着5G规模铺设，光缆需求回暖，运营商采购量企稳回升，预制棒及光纤分部供需结构有望改善[22] - 2021 - 2025年全球光缆需求预计维持5%以上年均增长率[24] - 预计2021 - 2023年境内运营商5G基站建设量分别约为80万个、110万个、85万个；2020年全年DOU达10.35GB/户·月，比上年增长32%[61] - 全球2021年、2022年光缆预期需求年均增长率分别为6.2%及7%，欧洲市场光缆需求在2021年的增速预计将超过10%[62] - 全球产生的数据流量将从2016年的6.8ZB增加到2021年的20.6ZB，年均增速达到25%，超70%的数据发生在数据中心内部[63] - 截至2020年6月，全球超大规模数据中心数量达541个，美国占30%，中国占约9%[63] - 全球用于数通及电信市场的光模块市场规模将自2019年起保持20%及7%的年均增长率，并于2025年分别达到121亿美元及56亿美元；400G光模块销售在2019 - 2025年间有望实现65%的年均增长率[63] 公司业务与发展 - 公司提供光通信相关产品及解决方案，多模光纤光缆等业务取得成果[23] - 公司是全球光纤光缆行业领先企业，具备先发优势[27] - 公司采用垂直整合一体化业务模式，提高竞争力和抗风险能力[28] - 公司掌握PCVD和VAD/OVD工艺生产光纤预制棒，有技术优势[29] - 公司实施“一区一策”“一国一策”政策提升海外生产销售能力[30] - 2020年公司收购四川光恒通信技术有限公司，中标国内主要电信运营商光模块集中采购项目，开拓数据中心市场[37] - 2021年公司将强化主业成本效率及技术创新优势，加大多元化及国际化拓展力度[65] - 公司针对5G铺设需求研发的超低衰减大有效面积G.654.E光纤等新型光纤产品处于国际领先水平，已推出5G前传WMD等相关解决方案[65] - 公司将在工业互联网领域开展智能制造转型升级、“5G + 工业互联网”融合发展实践[66] - 公司将拓展光模块等领域竞争力，海外布局瞄准东南亚、非洲、南美等新兴市场区域[66] - 公司在不断开拓相关多元化业务，尝试光通信相关领域新业务的培育和孵化[73] 风险提示 - “一带一路”沿线国家存在政治、战争、政策经济波动等风险，海外业务和投资不确定性增加[69] - 随着公司规模扩张，运营资金需求增加，应收票据和账款合计金额大，坏账损失或影响业绩[70] - 若新技术和新产品研发不成功或把握市场趋势偏差，将削弱公司技术优势和竞争力[71] - 新业务发展若达不到预期，将对公司经营业绩造成不利影响[73] 稳定股价预案 - 若公司A股股票收盘价格连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价预案，未履行回购义务将冻结上一年度经审计归属于公司股东净利润的10%资金[80] - 持股5%以上境内主要股东华信、长江通信承诺积极履行稳定股价预案增持义务，未履行将暂停领取等额现金分红[80] - 公司董事、高级管理人员承诺积极履行稳定股价预案增持义务，未履行将自当月起暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[81] - 外籍董事、高级管理人员若法规允许将履行与其他董事相同稳定股价义务，未履行将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[82] 同业竞争与关联交易承诺 - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信及其控制的下属企业无同业

每股收益与净资产收益率 - 2020年上半年基本每股收益为0.35元/股，上年同期为0.58元/股，同比减少39.66%[13] - 2020年上半年稀释每股收益为0.35元/股，上年同期为0.58元/股，同比减少39.66%[13] - 2020年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.32元/股，上年同期为0.36元/股，同比减少11.11%[13] - 2020年上半年加权平均净资产收益率为2.97%，上年同期为5.21%，减少2.24个百分点[13] - 2020年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.76%，上年同期为3.21%，同比减少0.45%[13] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益金额为132,368元[14] - 计入当期损益的政府补助金额为21,340,810元[14] 营收与利润情况 - 本报告期（1 - 6月）营业收入34.07亿元，同比增长2.65%；归属于上市公司股东的净利润2.63亿元，同比下降39.89%[15] - 2020年4月初公司员工到岗率超95%，二季度营收从一季度约12.24亿增长78.25%至21.82亿，上半年营收达34.07亿，同比增长约2.65%[33] - 2020年二季度公司归属上市公司股东净利润从一季度约 - 717万增长至2.63亿，二季度扣非净利润同比增长119.61%且高于2019年任一季度[33] - 2020年上半年公司营业收入34.07亿元，同比增长2.65%，营业成本25.56亿元，同比增长0.74%[40] - 2020年上半年营业总收入34.07亿元，较2019年上半年的33.19亿元增长2.64%[114] - 2020年上半年营业总成本30.87亿元，较2019年上半年的30.71亿元增长0.53%[114] - 2020年上半年研发费用1.59亿元，较2019年上半年的1.60亿元下降0.66%[114] - 2020年上半年投资收益为 - 17.34万元，2019年上半年为6854.85万元[114] - 2020年上半年营业收入32.52亿元，2019年上半年为35.28亿元[117] - 2020年上半年营业利润1.70亿元，2019年上半年为4.01亿元[117] - 2020年上半年利润总额1.69亿元，2019年上半年为4.01亿元[117] - 2020年上半年净利润1.77亿元，2019年上半年为3.55亿元[117] - 2020年上半年综合收益总额2.50亿元，2019年上半年为4.38亿元[115] - 2020年上半年基本每股收益0.35元/股，2019年上半年为0.58元/股[115] - 2020年上半年稀释每股收益0.35元/股，2019年上半年为0.58元/股[115] - 2020年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为243.95万元，2019年上半年为6887.47万元[117] - 2020年上半年信用减值损失为4493.51万元，2019年上半年为854.27万元[117] - 2020年上半年资产减值损失为1441.57万元，2019年上半年为952.52万元[117] 资产与负债情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产87.90亿元，较上年度末增长0.02%；总资产154.44亿元，较上年度末增长12.11%[15] - 报告期内境外资产21.26亿元，占总资产的比例为13.77%[24] - 货币资金期末数为23.70056343亿元，占总资产比例15.35%，较上年同期增长11.59%[43] - 应收账款期末数为37.86468596亿元，占总资产比例24.52%，较上年同期增长21.22%[43] - 存货期末数为22.80382347亿元，占总资产比例14.77%，较上年同期增长28.16%[43] - 短期借款期末数为15.89327435亿元，占总资产比例10.29%，较上年同期增长77.46%[43] - 长期股权投资期末余额为16.15535033亿元，较期初增加8.03%，主要因新增对联营企业投资1.45亿元[47] - 交易性金融资产期末数为87.9736万元，较上年同期减少91.12%，主要因出售持有的交易性金融资产[43][45] - 商誉期末数为2002.7705万元，较上年同期增长100%，因合并四川光恒通信技术有限公司产生[43][45] - 其他应付款期末数为6.76701054亿元，较上年同期增长64.77%，主要因母公司及子公司已宣告分配但尚未支付的股利2.75亿元[44][45] - 2020年6月30日货币资金23.70亿元，较2019年末21.24亿元增加；交易性金融资产87.97万元，较2019年末990.26万元减少[108] - 2020年6月30日应收账款37.86亿元，较2019年末31.24亿元增加；存货22.80亿元，较2019年末17.79亿元增加[108] - 2020年6月30日流动资产合计93.41亿元，较2019年末78.52亿元增加；非流动资产合计61.03亿元，较2019年末59.24亿元增加[108][109] - 2020年6月30日短期借款15.89亿元，较2019年末8.96亿元增加；应付票据6.96亿元，较2019年末5.75亿元增加[109] - 2020年6月30日流动负债合计49.40亿元，较2019年末37.69亿元增加；非流动负债合计14.11亿元，较2019年末10.65亿元增加[109][110] - 2020年6月30日负债合计63.51亿元，较2019年末48.34亿元增加；所有者权益合计90.93亿元，较2019年末89.42亿元增加[110] - 实收资本7.58亿元，与2019年末持平；未分配利润40.47亿元，较2019年末40.50亿元略有减少[110] - 2020年6月30日公司资产总计124.71亿元，较2019年末的120.78亿元增长3.25%[112][113] - 2020年6月30日流动资产合计81.03亿元，较2019年末的78.55亿元增长3.17%[111] - 2020年6月30日非流动资产合计43.68亿元，较2019年末的42.23亿元增长3.45%[112] - 2020年6月30日流动负债合计42.15亿元，较2019年末的40.87亿元增长3.12%[112] - 2020年6月30日非流动负债合计5.53亿元，较2019年末的2.26亿元增长144.69%[112][113] - 2020年6月30日应收账款37.60亿元，较2019年末的31.07亿元增长21.02%[111] 行业市场情况 - 2019年光缆价格相比2018年下降约40%，2020年7月中国移动集采中光缆价格进一步下降近30%[19] - 2020年5G大规模建设启动，运营商基站数量相比2019年大幅上升，中国移动光缆集中采购总量增长[19] - 受市场供需影响，2019年预制棒产能释放，导致光纤与光缆过剩，行业利润水平面临压力[20] - 随着5G等技术升级应用，全球数据流量预计快速增长，数据中心市场未来3 - 5年将持续增长[21] - 国际市场2019年光纤光缆价格大幅下滑，但北美、欧洲、亚太等区域市场需求总量呈长期健康增长趋势[22] 公司业务优势 - 公司是全球光纤光缆行业领先企业，在产业链高端的光纤预制棒及光纤部分占据优势地位[25] - 公司采用垂直整合一体化业务模式，能更好配置生产资源，提高营运效率和灵活性[26] - 公司是国内第一家有光纤预制棒生产能力企业，可通过PCVD和VAD/OVD工艺生产[27] 公司海外业务 - 公司沿“一带一路”拓展海外业务，采取“一区一策”“一国一策”政策，增强海外生产销售能力[28] - 2020年上半年公司海外业务收入8.95亿元，同比增长17.8%，占公司营业收入比例达26.28%；海外系统集成工程收入0.70亿元，同比增长550.9%[39] 公司中标情况 - 2020年中国移动普通光缆集中采购需求总量1.19亿芯公里，较2019年增长约13%，公司中标位次第一，获分配份额比例约19.4%[35] - 公司已中标境内运营商光模块集中采购项目，目前生产交付正常[38] 公司产品销售 - 公司多模光纤相关产品销量稳步增长，2020年上半年参与多家主流互联网企业数据中心布线建设[37] 公司财务指标变化原因 - 销售费用较上期下降10.59%，管理费用下降11.27%，主要因疫情影响差旅费、招待费等支出下降[40][41] - 财务费用较上期增加977.74%，因汇率波动汇兑损失增加约4095.60万元[40][41] - 经营活动产生的现金流量净额较上期减少57.83%，因本期经营性应付项目增加2.13亿元，去年同期减少3.44亿元[40][41] - 筹资活动产生的现金流量净额较上期增加153.79%，因本期末银行借款余额大幅增加[40][42] 公司经营风险 - 5G大规模建设前，境内客户需求增速放缓，预制棒、光纤和光缆产能增长，市场竞争激烈，光纤及光缆价格下降，公司经营业绩可能受不利影响[52] - 国家5G建设、“一带一路”战略为公司业务发展提供良好产业环境，但产业政策调整或运营商5G投资不及预期会有负面影响[53] - “一带一路”沿线国家存在政治、战争、政策经济波动等风险，海外金融、法律、财税差异及汇率波动增加海外业务复杂性，疫情使海外短期需求及网络铺设进度不确定[54] - 公司规模扩张使运营资金需求增加，应收票据和应收账款合计金额大，坏账损失可能影响经营业绩[55] - 光纤光缆市场发展和产品升级，若新技术和新产品研发不成功或趋势把握偏差，以及竞争者开发替代技术，会影响公司业绩[56] - 公司开拓多元化业务，新业务发展不达预期会对经营业绩造成不利影响[57] 公司股东大会与分红 - 2020年第一次临时股东大会、第一次A股类别股东大会、第一次H股类别股东大会于1月17日召开，2019年年度股东大会于6月16日召开[59] - 2020年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[60] 公司股份限售与减持 - 公司持股5%以上的境内主要股东中国华信、长江通信自公司股票上市起36个月内限售股份，锁定期满后2年减持价格不低于发行价[62] - 2018年7月20日在任间接持有公司股份的董事、高级管理人员自公司股票上市起12个月及离职后半年内限售股份，在职期间每年转让不超25%，锁定期满后2年减持价格不低于发行价[62] - 公司董事在职期间每年转让公司股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[64] - 公司高级管理人员在职期间每年转让公司股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[64] - 持股5%以上境内主要股东锁定期满后12个月内减持股份数累计不超过公司总股本的5%，24个月内不超过10%[64] - 多位董事、高管减持间接持有的A股，如庄丹减持587,500股，熊向峰减持176,250股等[97] 公司稳定股价措施 - 若公司未履行稳定股价回购义务，将冻结上一年度经审计归属于本公司股东净利润的10%货币资金[66] - 公司董事、高级管理人员若未履行稳定股价增持义务，将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[67] - 外籍董事/高级管理人员若未履行增持义务，自未能履行当月起暂停领取30%月薪酬及现金分红，直至履行义务[68] 公司同业竞争与关联交易 - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信承诺其及下属企业不从事与公司主营业务构成同业竞争的新增业务[70] - 德拉克科技业务区域为欧美、南美及除以色列外中东地区，公司业务区域为亚洲（除中东，含以色列），业务区域划分在德拉克科技持股低于20%时自动终止[70][72] - 公司承诺不以不公平条件与关联方交易，尽力减少现有关联交易，遵循公平原则进行必要关联交易[72] - 中国华信、长江通信承诺避免和减少与公司关联交易，确保关联交易价格公允，不损害公司及股东利益[72] - 2020年公司与关联方日常关联交易有多项预计交易额和报告期实际发生额，如长飞光纤光缆（上海）有限公司采购商品预计4.5亿，实际发生2.03983878亿等[78] 公司诉讼与诚信状况 - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[74] - 公司无控股股东、实际控制人，报告期内无未履行法院生效判决、大额债务到期未清偿等不良诚信状况[74] 公司员工持股计划 - 截至2019年5月8日，公司第一期员工持股计划买入200万股H股，占总股本0.26%，成交均价16.83元/股，成交总金额33653460.78元[75] 公司担保情况 - 报告期内公司对子公司担保发生额合计2.98019163亿，报告期末对子公司担保余额合计12.27978035亿[82] - 公司担保总额为12.27978035亿，占公司净资产的比例为13.50%[82] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为8.74497092亿[82] 公司环保情况 - 202