董事会会议基本情况 - 第五届董事会2025年第三次会议于2025年召开 应到董事7名 实际出席6名 董事长王树东委托执行董事廖华军代行表决权 非执行董事徐倩以视频方式参会 会议程序及出席人数符合公司章程规定 [1] 审议通过事项 - 批准公司2025年中期报告 董事会审计与风险管理委员会已发表同意审核意见 [2] - 批准关于中煤财务有限责任公司2025年半年度风险持续评估报告的议案 [2] - 批准2025年中期利润分配方案 按国际财务报告准则合并报表归属于上市公司股东净利润的30%即2,197,579,500元进行现金分红 以总股本13,258,663,400股为基准 每股派发现金股利0.166元（含税） [2] - 批准公司2025年度"提质增效重回报"行动方案中期评估报告 [3] 决议表决情况 - 所有四项议案均获得全票通过 赞成票7票 反对票0票 弃权票0票 [2][3]

中煤财务公司基本情况 - 中煤财务公司于2014年3月6日完成注册登记并领取营业执照，注册资本金90亿元，注册地址为北京市朝阳区黄寺大街1号中煤大厦6层 [1][2] - 公司由中国中煤能源集团有限公司持股9%并出资，业务范围包括吸收成员单位存款、办理贷款、票据贴现、资金结算、委托贷款、同业拆借、票据承兑及买方信贷等 [1][2] - 目前开展业务主要包括贷款、票据承兑与贴现、委托贷款、内部转账结算、吸收存款、存放同业、同业拆借、票据转贴现及再贴现 [2] 内部控制体系 - 公司治理架构包含股东会、董事会及经营层，董事会下设审计委员会和风险管理委员会，2025年上半年完成《公司章程》修订并取消监事会设置 [2] - 组织架构设置9个部门包括办公室、人力资源部、财务管理部、金融服务部、资金管理部、金融市场部、风险管理部、审计稽核部和金融科技部 [3] - 风险防控采用三道防线机制：业务部门负责日常风险识别（第一道防线），风险管理部负责流程审核与监控（第二道防线），审计稽核部负责体系评价与整改跟踪（第三道防线） [3][4] 业务管理与控制活动 - 资金管理通过司库信息系统实现日计划与预算自动匹配校验，采用系统与人工双重审核，所有存款存放于实力雄厚银行以保证安全性 [4] - 贷款业务仅面向成员单位，实行审贷分离机制：金融服务部发起贷款申请，风险管理部审查后提交信贷审查委员会审议，总经理审批 [5] - 贷后管理由金融市场部负责，检查内容包括贷款使用情况、借款人生产经营及财务状况分析，截至报告日未开展投资业务 [5][6] 经营与财务数据 - 截至2025年6月30日，公司资产总额966.41亿元，其中存放同业余额608.59亿元，存放中央银行41.96亿元，贷款余额316.33亿元 [7] - 2025年上半年累计实现营业收入11.68亿元，利润总额7.38亿元，净利润5.43亿元 [7] - 监管指标全部合规：资本充足率25.46%（高于10.5%要求），贷款余额占存款与实收资本之和的80%以内，集团外负债低于资本净额，票据承兑余额低于存放同业余额3倍，不良资产率和不良贷款率均为0 [7][8] 风险管理与合规 - 公司坚持不做外部业务、风险性业务及违规业务的原则，从未发生存款挤提、债务违约、大额贷款逾期、诈骗或高管违纪等重大风险事件 [7] - 制定《风险处置预案》明确应急措施，每半年审阅财务报告并同步披露持续风险评估报告 [8][9][10] - 所有监管指标持续符合《企业集团财务公司管理办法》要求，未受监管部门责令整顿，风险管理无重大缺陷 [10]

生产经营与改革发展 - 公司践行"存量提效、增量转型"发展思路，优化生产组织与产销协同，推动2025年度行动方案落实[1] - 安全生产以"零伤害、零事故"为目标，开展治本攻坚三年行动，杜绝较大及以上事故[2] - 煤炭产量达6,734万吨，同比及预算比均增长，煤化工产品产量299万吨，实现全产精销[3] - 自产商品煤单位销售成本263元/吨，同比下降30元/吨，财务费用减少2.41亿元[4] - 营业收入744亿元，归母净利润77亿元，经营活动现金流净额77亿元，资产负债率45.0%[4] - 推动重点项目落地，包括里必煤矿、苇子沟煤矿建设及乌审旗2×660MW煤电一体化项目开工[4] - 安太堡2×350MW低热值煤发电项目上半年利润近亿元，多个光伏项目并网发电[4] 创新能力与新质生产力 - 公司联合设立能源低碳创新中心，推进颠覆性技术创新专项，开展能源低碳领域前沿研究[6] - 平朔集团完成"大型高效气流床气化技术"工业性试验，支撑现代煤化工产业气化工艺选型[6] - 联合申报煤炭国家科技重大专项4项，攻克煤炭绿色智能开发技术难题[7] - 装备公司研制"液压支架前置全数字双CAN冗余智能控制系统"，入选国家能源局首台套重大技术装备[7] - 推进10万吨级"液态阳光"甲醇合成示范装置及超高分子量聚丙烯工艺包开发[7] - 实施"人工智能+"行动，设立智控中心，推进管理决策数字化转型[8] - 平朔集团打造"智能巡检+AI监测"防护网，实时识别人员不安全行为及设备异常状态[8] 公司治理与合规管理 - 公司修订《公司章程》及多项内部管理制度，取消监事会，确保股东会、董事会合规运作[9] - 成立ESG工作领导小组，董事会增设ESG委员会，制定18项重点任务[10] - 完成《能源企业ESG披露指标体系与评价导则》编制，推广ESG实践案例[10] - 优化证券合规管理体系，实施关联交易分类管控及动态预警机制[11] - 严格落实内幕信息知情人登记管理，防范内幕交易风险[11] 投资者沟通与价值传递 - 公司2025年上半年开展投资者交流活动50余场，覆盖近16万人次[12] - 高质量完成定期报告及临时公告披露，实现监管机构零质询[12] - 通过多种平台保持与投资者沟通，包括现场调研、电话会及线上渠道[12] - 制定2025年中期利润分配方案，提升投资者长期回报[13] - 建立市值管理多维度指标体系，涵盖ROE、PB、PE及ESG评级等[13] 激励约束与组织效能 - 推动管理人员能上能下、员工能进能出、收入能增能减机制常态化运行[5] - 将市值管理因素纳入高级管理人员考核体系，强化激励约束[14][15]

业绩数据 - 2025年上半年商品煤产量6734万吨，同比、预算比均增长[9] - 2025年上半年主要煤化工产品产量299万吨[9] - 2025年上半年自产商品煤单位销售成本263元/吨，同比降30元/吨[11] - 2025年上半年财务费用同比减少2.41亿元[11] - 2025年上半年营业收入744亿元，净利润77亿元，现金流净额77亿元[11] - 2025年上半年资产负债率45.0%[11] 研发进展 - 2025年上半年联合申报国家自然科学基金企业创新发展联合基金33项[12] - 2025年上半年联合申报煤炭国家科技重大专项4项[12] 项目建设 - 陕西榆林煤化工二期年产90万吨聚烯烃项目土建工程基本完工[10] - 乌审旗2×660MW煤电一体化项目2025年上半年高标准开工[10] 公司治理 - 上半年组织召开专门委员会会议8次，审议议案24项，听取汇报10项，组织沟通会1次[15] 新策略 - 2025年上半年成立ESG工作领导小组，确定18项重点任务，细化3年计划，明确工作[16] - 2025年上半年高质量完成报告编制披露，实现监管零质询[18] - 2025年上半年开展投资者交流活动50余场，交流近16万人次[19] - 2025年上半年制定并实施2025年中期利润分配方案[19] - 2025年上半年制定市值管理意见和方案，建立指标体系跟踪市值[20] - 2025年上半年组织董监高参加监管活动[22] - 2025年上半年优化高管薪酬机制，纳入市值管理考核[22]

业绩总结 - 2025年上半年净利润73.25265亿元[7] - 2025年上半年基本每股收益0.58元[7] - 截至报告期末可供股东分配利润314.5937亿元[7] 利润分配 - 按净利润30%即21.975795亿元分派现金股利[7] - 每股分派0.166元（含税）[7] - 2025年8月22日审议通过分配方案[10]

公司设立 - 中煤财务公司由中煤能源集团持股9%出资8.1亿元和中煤能源股份持股91%出资81.9亿元共同设立，注册资本90亿元[6] 制度与架构 - 2025年上半年完成《中煤财务有限责任公司章程》等核心制度修订，取消监事会设置[8] - 目前设置9个部门，包括办公室、人力资源部等[8] 风险防控 - 各业务部门、风险管理部、审计稽核部分别作为风险防控一、二、三道防线[11] - 制定资金管理等业务管理办法及操作流程控制资金风险[12] - 贷款对象限于成员单位，建立审贷分离和贷后管理机制[13][14] 系统发展 - 2014年4月核心业务系统上线运行[14] - 2017年对原核心业务系统升级打造中煤统一数字金融平台[14] - 2025年上半年聚焦司库功能深化与数据质量提升，推进自主可控替代方案研究[16] 财务数据 - 截至2025年6月30日，资产总额966.41亿元，存放同业余额608.59亿元，存放中央银行余额41.96亿元，各项贷款余额316.33亿元[18] - 2025年上半年，累计实现营业收入11.68亿元，利润总额7.38亿元，净利润5.43亿元[18] - 2025年6月末，资本充足率25.46%，高于规定的10.5%[21] - 2025年6月末，流动性比例28.33%，高于规定的25%[21] - 2025年6月末，贷款余额316.33亿元，存款余额828.14亿元，实收资本90亿元，贷款余额不高于存款余额与实收资本之和的80%[21] - 2025年6月末，集团外负债总额0万元，资本净额140.26亿元，集团外负债总额低于资本净额[21] - 2025年6月末，票据承兑余额0万元，资产总额966.41亿元，票据承兑余额低于资产总额的15%[21] - 2025年6月末，承兑汇票保证金余额0万元，存款余额828.14亿元，承兑汇票保证金余额低于存款总额的10%[23] - 2025年6月末，自有固定资产与资本净额的比例为0.03%，低于规定的20%[23] 业务情况 - 截至报告出具日及2025年6月末，公司未开展投资业务[14][23]

核心财务表现 - 收入744.36亿元同比减少19.9% [1] - 股东应占利润73.25亿元同比减少31.5% [1] - 每股基本盈利0.55元并派中期股息每股0.166元 [1] 煤炭业务运营 - 商品煤产量6734万吨同比增加84万吨 [1] - 自产商品煤销量6711万吨同比增加92万吨 [1] - 平朔矿区优质煤比例同比提升6个百分点 [2] - 自产商品煤单位销售成本同比下降15元/吨 [2] 煤化工业务表现 - 主要煤化工产品产量298.8万吨同比增加6.1万吨 [1] - 尿素单位销售成本同比下降144元/吨 [2] - 聚烯烃单位销售成本同比下降49元/吨（剔除装置大修影响） [2] 电力业务发展 - 发电量77.5亿千瓦时同比增长27.2% [1] - 机组运行经济性和可靠性明显增强 [1] 成本控制措施 - 财务费用净额同比减少2.41亿元 [2] - 实现采购业务全部线上化并清理中间商 [2] - 加快大物流体系建设降低综合物流费用 [2] 装备业务与订单 - 煤矿装备业务累计签订合同总额113.51亿元 [1] - 提高主导产品中高端订单占比 [1] - 构建全生命周期服务体系抢抓优质订单 [1]

财务表现 - 收入744.36亿元同比减少19.9% [1] - 股东应占利润73.25亿元同比减少31.5% [1] - 每股基本盈利0.55元并派发中期股息每股0.166元含税 [1] 煤炭业务 - 商品煤产量6734万吨同比增加84万吨 [1] - 自产商品煤销量6711万吨同比增加92万吨 [1] - 平朔矿区优质煤比例同比提升6个百分点 [2] - 自产商品煤单位销售成本同比下降15元/吨 [2] 煤化工业务 - 主要煤化工产品产量298.8万吨同比增加6.1万吨 [1] - 尿素单位销售成本同比下降144元/吨 [2] - 聚烯烃单位销售成本剔除大修影响后同比下降49元/吨 [2] - 实施差异化和定制化营销战略实现全产精销 [1] 电力业务 - 发电量77.5亿千瓦时同比增长27.2% [1] - 机组运行经济性和可靠性明显增强 [1] 煤矿装备业务 - 累计签订合同总额113.51亿元 [1] - 构建全生命周期服务体系并提高中高端订单占比 [1] 成本管控 - 财务费用净额同比减少2.41亿元 [2] - 实现采购业务全部线上化并清理中间商 [2] - 通过大物流体系建设降低综合物流费用 [2] 经营策略 - 运用产销平衡模型动态优化产品结构 [2] - 加大两湖一江冶金煤市场开拓并开辟下水通道 [1] - 金融业务强化资金精益管理和科技创新 [2]

财务业绩 - 2025年上半年收入人民币744.36亿元 同比减少19.9% [1] - 股东应占利润人民币73.25亿元 同比减少31.5% 基本每股盈利人民币0.55元 [1] - 息税折旧摊销前利润人民币168.57亿元 同比减少27.0% [1] - 董事会决议派发中期股息每股人民币0.166元(含税) [1] 生产经营 - 商品煤产量6734万吨 同比增加84万吨 [2] - 自产商品煤销量6711万吨 同比增加92万吨 [2] - 煤化工产品产量298.8万吨 同比增加6.1万吨 [2] - 发电量77.5亿千瓦时 同比增长27.2% [2] - 煤矿装备业务签订合同总额113.51亿元 [2] 项目开发 - 里必煤矿和苇子沟煤矿建设按计划推进 [3] - 乌审旗2×660MW煤电一体化项目实现高标准开工 [3] - 陕西榆林煤化工二期年产90万吨聚烯烃项目土建工程基本完工 [3] - 图克10万吨级"液态阳光"示范项目和平朔矿区三期100MW光伏项目加快建设 [3] - 平朔矿区一期100MW 二期160MW光伏项目和上海能源新能源示范基地二期132MW光伏项目并网发电 [3] 业务进展 - 煤炭业务优化生产布局 释放矿井优质产能 [2] - 加大"两湖一江"冶金煤市场开拓 开辟大海则煤下水通道 [2] - 煤化工业务践行差异化和定制化营销战略 实现全产精销 [2] - 电力业务机组运行经济性可靠性明显增强 [2] - 煤矿装备业务构建全生命周期服务体系 提高中高端订单占比 [2] 重点项目效益 - 安太堡2×350MW低热值煤发电项目上半年实现利润近亿元 [3] - 公司推动"两个联营"落地 打造"煤－电－化－新"致密产业链 [3] 安全生产 - 以安全生产"强基固本年"为主线 超前管控整治风险隐患 [3] - 持续强化监督检查 加大安全环保投入 [3] - 深入推进污染防治攻坚 未发生突发环境事件 [3]

业绩数据 - 2025年上半年国际财务报告准则下归属于上市公司股东净利润73.25亿元，按30%计21.98亿元分派现金股利，每股0.166元[9][43][163] - 本报告期营业收入744.36亿元，较上年同期减少19.9%；利润总额119.39亿元，较上年同期减少28.6%[12] - 本报告期归属于上市公司股东净利润77.05亿元，较上年同期减少21.3%[12] - 报告期末总资产3569.62亿元，较上年度末减少0.3%；归属于上市公司股东的净资产1557.14亿元，较上年度末增长2.5%[12] 业务数据 - 2025年1 - 6月商品煤产量6734万吨，较2024年增长1.3%；销量12868万吨，较2024年下降3.6%[23][25] - 2025年1 - 6月煤化工产品产量298.8万吨，较2024年增长2.1%；销量316.6万吨，较2024年增长2.7%[27] - 2025年1 - 6月煤矿装备产值48.2亿元，较2024年下降10.2%；收入47.7亿元[33] 用户与股东数据 - 截至报告期末股东总数94961户，中国中煤能源集团有限公司持股比例57.42%[12] - 报告期内中国中煤增持公司199.73万股A股，截至2025年6月30日合计持股占比58.42%[14] - 截至2025年6月30日，富德生命人寿持有公司H股好仓18.30亿股，中国中信金融资管持有公司H股好仓2.89亿股[14] 未来展望 - 2025年资本支出计划总计216.78亿元，报告期内完成69.72亿元，占年度计划的32.16%[144] - 中国中煤承诺在2028年5月11日前将资源发展公司和华昱公司股权注入中煤能源[171] 新产品与新技术研发 - “基于矿鸿操作系统的智能开采成套技术与装备研究及应用”项目达国际领先水平[75] - 张煤机公司自主研发的550米工作面刮板输送成套装备出口印尼[75] - 公司生产运营智能管控平台试运行，研发应用大小模型150余个[75] 市场扩张与并购 - 无明确相关信息 其他新策略 - 公司努力压降成本，确保主要产品单位成本控制在标准和预算范围内[160] - 公司推进项目可行性研究和审查，控制投资规模和成本[159] - 公司加强项目开工条件合规审核，防范投资风险[159]