贵金属市场剧烈波动 - 近期国际黄金与白银价格在创下历史新高后剧烈波动，2月2日金银价格显著回调，黄金期货一度跌破每盎司4500美元 [1] - 相较于1月29日的高点，白银价格盘中低点的累计跌幅约40%，黄金价格跌幅约20% [1] - 此番急涨急跌行情反映出贵金属市场在宏观预期变化、技术性超买以及部分资金获利了结等多重因素影响下，进入高波动阶段 [9] 招商银行相关业务调整 - 2月2日，招商银行公告对招财金业务进行调整，以防范市场风险、保护投资者权益 [2] - 自2026年2月2日收盘清算时起，Au(T+D）、mAu(T+D）、Au(T+N1）、Au(T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从60%调整为70% [2] - Ag(T+D）合约的保证金水平从60%调整为70%，若当日出现单边市，则下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25% [2] - 招商银行已暂停“招财金”的新开户和新开仓业务 [5] - 招商银行提示投资者做好风险防范，合理控制仓位，理性投资 [3] 中国邮政储蓄银行风险提示 - 2月2日，中国邮政储蓄银行发布提示，近期国内外贵金属市场价格波动剧烈，不确定因素显著增多 [5] - 该行提示黄金积存、实物贵金属业务客户加强风险防范意识，审慎评估自身状况，理性投资、合理配置、避免追涨杀跌 [5] 中国银行业务调整与风险提示 - 中国银行公告称，若2026年2月2日白银延期合约出现单边市，则上金所白银延期合约保证金比例从20%调整为26%，该行客户保证金比例由50.80%调整为66.04%，下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25% [7] - 中国银行提示，2026年以来贵金属市场不确定性因素较多，价格大幅波动，建议客户做好市场风险防范，合理控制持仓规模 [8] 农业银行、交通银行、建设银行、工商银行业务调整 - 1月26日，中国农业银行公告，自1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务签约、买入、定投时，需进行风险承受能力评估并取得谨慎型及以上结果 [7] - 1月29日，交通银行公告，自1月31日起，已签约贵金属钱包的个人客户，风险承受能力评估结果为增长型、进取型、激进型才可办理全部业务 [8] - 1月30日，中国建设银行公告，自2月2日9:10起，个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元 [8] - 1月30日，中国工商银行公告，自2月7日起，在非上金所交易日对如意金积存业务进行限额管理，包括单日积存/赎回上限等 [9] - 2月1日，中国工商银行再度发布消息，建议投资者审慎评估风险，保持理性，从中长期视角考虑，坚持分批分散、适度均衡原则进行投资配置 [9] 行业风险管理趋势 - 本轮银行系统的风险预警与业务调整已形成“梯队”，自1月底以来，多家国有大行陆续从客户准入端、交易行为端和系统风险端介入管理与长期投资引导 [7] - 此轮银行反应迅速且措施多元，标志着贵金属业务风险管理进入了主动前置、多层次协同的新阶段 [9] - 金融机构通过“提高门槛、限制杠杆、引导理性”的组合策略，根本目标是在波动中维护市场稳定，保护投资者利益 [9]

文章核心观点 - 中国建设银行支持上海市启动首批收购二手住房用于保障性租赁住房的项目签约 标志着该项工作实质性启动 旨在完善住房保障体系并创新房源筹措模式 [1] - 该项目通过收购存量二手房源 旨在缩短建设周期 优化布局与房型 加快形成有效供给 并精准匹配人才“职住平衡”需求 [1][2] - 建设银行将为项目提供全周期、多层次的专项金融服务支持 包括融资安排、资金监管及个人住房按揭等 [2] 项目概况与启动 - 项目签约活动于2026年2月2日在中国建设银行上海市分行举行 标志着收购二手住房用于保障性租赁住房的工作实质性启动 [1] - 首批试点区域包括浦东新区、静安区和徐汇区 各区结合自身实际介绍了前期谋划与布局的工作特点 [2] 项目目标与意义 - 推动上海住房保障体系更加完善 强化供给与需求匹配、租赁与购置联动 形成“政策引导、市场运作、多方协同、群众得益”的格局 [1] - 创新保障性租赁住房筹措模式 在“十四五”规划新建和房屋更新转化基础上 探索收购存量住宅以拓宽房源筹措渠道 [1] - 通过存量房源收购 有效缩短建设周期 优化区域布局 完善房型结构 加快形成有效供给 [1] - 拟收购房源聚焦房型匹配、布局合理、配套成熟、交通便捷 以群众可负担、运营可持续为原则 [2] - 项目旨在精准匹配各领域人才“职住平衡”需求 为更多青年人提供优质居住选择 为城市核心产业发展筑牢人才支撑 [2] 金融机构的角色与支持 - 建设银行上海市分行表示 本次项目签约是响应国家战略的具体行动 [2] - 建设银行为保障项目推进 将定制专项方案 提供全周期、多层次的金融服务支持 [2] - 提供的金融服务包括融资安排、资金监管 以及个人住房按揭、科创E建行科技人才一站式服务平台等 [2]

行业动态 - 近期国际国内金价出现大幅震荡，多家国有大行陆续调整积存金等贵金属相关业务规则，并同步发布市场风险提示，强化投资者风险管控要求 [1] 工商银行规则调整 - 工商银行自1月8日起将积存金起购金额由1000元上调至1100元 [2] - 自1月12日起，仅允许C3平衡型及以上个人客户办理积存金业务 [2] - 自2月7日起，在周末及法定节假日等非上海黄金交易所交易日，对如意金积存业务实施全量/单一客户单日积存赎回上限、单笔交易上限等动态限额管理，实物黄金提取不受该限制影响 [2] 建设银行规则调整 - 建设银行自2月2日9:10起，将个人黄金积存业务中，日均积存、自选日积存两类定期积存模式的起点金额统一上调至1500元，后续将根据市场行情动态调整该标准 [3] 中国银行风险提示 - 中国银行针对积存金、积利金、账户贵金属等全品类贵金属业务发布风险提示，指出2026年开年以来贵金属市场不确定因素增多、价格波动加剧 [4] 交通银行规则调整 - 交通银行自1月31日起，贵金属钱包业务仅向风险承受能力为增长型、进取型、激进型的已签约客户开放全部功能，保守型、稳健型、平衡型客户仅可办理实时卖出、实物兑换、积存计划终止及解约等操作 [5] - 自1月31日起，沃德金生金产品仅向平衡型及以上风险等级的个人客户销售 [5] 农业银行规则调整 - 农业银行自1月30日起，个人客户办理存金通1号、2号黄金积存业务的签约、买入、定投三类操作时，必须完成银行统一风险承受能力测评，且达到谨慎型及以上评级方可办理 [6]

上海二手房市场表现 - 上海二手房市场在没有新政刺激的情况下，已经连续三个月成交量突破2.2万套 [1][2] - 1月上海二手房市场成交约2.2万套，同比上年1月上涨25% [2] - 二手房成交价已出现“止跌”信号，连续2个月止住下跌趋势，市场成交不再单纯依靠“以价换量” [2] 保障性租赁住房新路径 - 上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房项目，首批签约活动已举行 [1] - 收购的二手住房将用于满足新市民、青年人、大学毕业生等群体的租赁需求 [1] - 浦东新区、静安区和徐汇区三个区将率先成为试点，已各自形成工作方案 [1] 政策举措的预期影响 - 通过存量房源收购，可有效缩短建设周期，优化区域布局，完善房型结构，加快形成有效供给，推动住房保障体系更加完善 [2] - 此举对二手房市场整体流动性有积极影响，二手房业主的房源被收购后，会进入改善型住房市场，促进市场整体流动性保持活力 [2][3] - 市场刚性需求持续释放，中环内“老小”优势凸显，成交占比攀升，超八成客户可在90天内成交，市场观望情绪逐渐减弱 [2] 相关机构与市场观点 - 中国建设银行上海市分行将定制专项方案，提供全周期、多层次的金融服务支持 [2] - 上海中原地产资深分析师认为，该举措能促进住房购买力的持续释放 [2][3] - 上海链家研究院负责人指出，市场已现“企稳”信号 [2]

文章核心观点 - 上海市正式启动首批收购二手住房用于保障性租赁住房的实质性试点工作 建设银行提供关键金融支持 浦东新区、静安区、徐汇区为首批试点区 通过“以旧换新”等模式盘活存量住房资源并增加保障性租赁住房供给 [1][2] 试点区域与收购策略 - **浦东新区**：优先收购内环内、建于2000年以前、单套建筑面积低于70平方米、总价不超过400万元人民币的产权清晰个人二手房源 收购面向有置换需求的产权人 并采取“收旧换新”联动模式 即被收购房屋产权人需在浦东新区范围内同步购买一手新房 购房款参照房票形式进行专账监管 [1][2] - **静安区**：聚焦总价适中、产权清晰的成套小户型二手住房 采取以片区式收租为主、零散收购为辅的策略 优先选购成本较低、交通便捷、居住配套成熟的区域 并主动融入城市更新 例如收购底楼房屋以缓和加装电梯分歧 并将适宜房源转化为“两旧”项目安置房源 [1][2] - **徐汇区**：探索通过区保障性住房公司收购市场存量小户型房源 经装修配置后作为保障性租赁住房供应 首期将安排一定规模的区级财政资金注入保障房公司 专项用于收购 同时通过银行贷款融资增加收购资金 [1][2] 运作机制与实施主体 - 各区均成立由区政府分管领导牵头、房管局、国资委等部门组成的工作专班进行统筹协调 [2] - 浦东新区由区收购主体根据市场或评估自主开展收购 [2] - 静安区明确由静安置业集团下属两家区属保障性住房公司作为指定实施主体 全流程主导房源排摸、洽谈签约、收购落地等专业化运作 [2] - 徐汇区由区保障房公司作为具体收购单位推进试点 [2] 金融支持方案 - 建设银行上海市分行相关支行为首批试点项目签约提供金融支持 组合运用住房租赁贷款统筹支持收购与运营 [1][2] - 建设银行配套提供按揭服务、租金监管等综合金融支持 以及房票安置、交易资金监管等专项服务 [2] - 建设银行为静安区试点提供“一条龙”全方位金融服务 包括后续筹集、运营及居民后续购房等服务 其配套的保障性租赁住房融资期限较长且价格优惠 [3]

事件概述 - 律师周筱赟于2026年1月30日宣布，已正式起诉中国建设银行东营东城支行，法院传票显示开庭时间为2026年2月4日上午9时 [1] - 起诉源于2025年11月3日，周筱赟在东营建行提取4万元现金时，因被要求登记资金用途、调取交易流水并报警而未能完成取款 [3][4] - 周筱赟的诉讼诉求不涉及经济赔偿，主要要求法院确认银行侵权，并要求银行在全国性媒体公开赔礼道歉 [4] 事件经过与各方立场 - 周筱赟在取款4万元时，银行柜员告知取款一万元以上需登记，并追问资金具体用途、调取其一个月前的交易流水询问转账细节 [3] - 在周筱赟拒绝透露更多私人信息后，银行报警，半小时后又称无法联系警方并转变态度表示可办理，但周筱赟最终放弃取款 [4] - 周筱赟认为反诈初衷好，但批评基层银行对反诈“层层加码”，折腾普通老百姓和柜员 [4] - 东营建行在答辩状中辩称，其工作人员结合客户取款及用途判断可能存在被诈骗风险，采取核实措施及联系公安机关是出于保护客户财产安全的目的 [4][5] - 东营建行举证了5封表扬信和一面锦旗，以证明其反诈工作有效并获得公安机关赞扬 [5] 法律与监管背景 - 周筱赟引用《商业银行法》第29条，指出商业银行办理个人储蓄业务应遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、为存款人保密”的原则，认为涉事银行侵犯了“存款自愿、取款自由”原则 [5] - 中国人民银行于2025年11月28日发布新版《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，取消了“个人存取现金超5万元需登记资金来源或用途”的规定 [5] - 新规于2026年1月1日起施行，要求银行不再“一刀切”询问所有人，而是根据风险状况决定是否强化调查，对于低风险情形采取简化措施 [5] 社会影响与当事人诉求 - 该事件经中央电视台、《人民日报》、新华社等媒体报道评论后，引发社会广泛讨论 [4] - 周筱赟表示希望通过起诉，推动银行管理层正视过度反诈的问题，促使建行乃至其他银行做出改变 [4] - 针对银行答辩状中的表扬信举证，周筱赟认为涉及银行的投诉量远高于表扬信和锦旗数量 [5]

黄金价格剧烈波动与银行风险控制措施 - 近期黄金价格在创下历史新高后出现暴跌，市场波动剧烈 [2] - 国有六大银行已全部发布公告，调整黄金相关业务并提示交易风险 [2] 工商银行相关调整 - 发布风险提示，建议客户审慎评估风险，避免盲目追涨杀跌，坚持分批分散、适度均衡的投资原则 [4] - 自2月7日起，调整如意金积存业务及浮动报价类实物黄金产品的销售办理时间，并在非交易日进行动态限额管理 [4] - 自1月12日起，个人客户办理积存金业务需取得C3-平衡型及以上风险评估结果并签订风险揭示书 [5] 农业银行相关调整 - 自1月30日起，将代理的上海黄金交易所Au（T+D）、mAu（T+D）合约保证金比例从44%上调至60% [6] - 自1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务签约、买入、定投时，需通过风险测评并取得谨慎型及以上评估结果 [6] 中国银行相关提示 - 发布公告提示贵金属市场不确定性多、价格大幅波动，建议客户做好风险防范，合理控制持仓规模 [7] 建设银行相关调整 - 自2月2日起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元 [9] - 提示客户提高风险防范意识，合理控制仓位，关注持仓和保证金变化 [9][10] 交通银行与邮储银行相关调整 - 交通银行于1月29日调整了贵金属钱包、沃德金生金业务的适当性管理要求 [12] - 邮储银行于1月22日将上海黄金交易所多个延期合约的保证金比例从80%上调至120% [12] 市场分析与专家观点 - 专家指出，国际金价经历较大波动，高位运行下短期风险加大，但长期上涨逻辑未变 [12] - 专家建议投资者基于自身经验、能力和风险偏好进行投资，切勿跟风或盲目投资 [12]

市场表现 - 2024年2月2日，国有大型银行板块整体上涨0.9%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股普涨，工商银行以0.97%的涨幅领涨，其次为中国银行上涨0.93%、农业银行上涨0.89%、建设银行上涨0.80%、邮储银行上涨0.79%、交通银行上涨0.45% [1] - 从成交额看，工商银行成交39.70亿元，农业银行成交33.41亿元，交通银行成交18.65亿元，中国银行成交18.34亿元，建设银行成交12.19亿元，邮储银行成交11.28亿元 [1] 资金流向 - 当日国有大型银行板块整体获得主力资金净流入8.59亿元，而游资资金净流出4.8亿元，散户资金净流出3.8亿元 [1] - 个股层面，工商银行主力资金净流入3.48亿元，净占比8.76%，为板块最高；农业银行主力资金净流入2.70亿元，净占比8.08%，位列第二 [2] - 其余四家银行也均获主力资金净流入，中国银行净流入8769.26万元，邮储银行净流入7347.87万元，交通银行净流入5661.11万元，建设银行净流入2384.62万元 [2] - 所有六只银行股均呈现游资资金净流出状态，其中工商银行净流出2.01亿元，农业银行净流出1.40亿元 [2] - 散户资金同样全线净流出，工商银行净流出1.46亿元，农业银行净流出1.30亿元 [2]

研究范围与方法 - 本次研究聚焦于理财公司发行的纯固收产品，旨在从代销渠道为投资者筛选表现较优的在售产品 [1] - 榜单展示了产品近一月、近三月及近六月的年化业绩，并按近三月年化收益率排序，以反映其在近期市场波动中的多维度收益表现 [1] - 研究覆盖了包括工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行在内的28家代销机构 [1] 股份行代销纯固收产品表现 - 在股份行代销的榜单中，华夏理财的“天工日开理财产品11号(B份额)”近三月年化收益率最高，达14.28% [5] - 民生理财旗下多款产品表现突出，其中“富竹纯债182天持有期19号(A份额)”近三月年化收益率为8.99%，近六月为8.27% [5] - 民生理财“富竹纯债91天持有期33号(A份额)”近三月年化收益率为8.94%，近六月为6.76% [5] - 民生理财“富竹纯债369天持有期6号(A份额)”近三月年化收益率为8.83%，近六月为6.42% [6] - 平安理财“灵活策略双债周享180天持有5号(A份额)”近三月年化收益率为8.75%，近六月为7.25% [6] - 民生理财“富竹纯债182天持有期26号(F份额)”近三月年化收益率为8.67%，近六月为6.01% [6] - 民生理财“富竹纯债91天持有期9号(A份额)”近三月年化收益率为8.34%，近六月为6.48% [6] - 民生理财“富竹纯债7天持有期31号(E份额)”近三月年化收益率为7.92%，近六月为5.75% [6] - 平安理财“灵活成长添利日开60天持有9号(A份额)”近三月年化收益率为7.68%，近六月为5.58% [6] - 平安理财“灵活成长添利日开270天持有5号(A份额)”近三月年化收益率为7.36%，近六月为5.27% [6] 城商行代销纯固收产品表现 - 在城商行代销的榜单中，上银理财“鑫享利系列开放式(12个月)理财产品WPXK24M1203期-A份额”近三月年化收益率最高，达10.43% [9] - 上银理财“易享利-7天持有期7号A”近三月年化收益率为8.63%，近六月为5.91% [9] - 上银理财“易享利-21天持有期4号A”近三月年化收益率为8.22%，近六月为5.92% [9] - 上银理财“双周利8号A”近三月年化收益率为8.22%，近六月为5.82% [9] - 上银理财“易享利-1年持有期7号A”近三月年化收益率为8.14%，近六月为5.90% [9] - 上银理财“易享利-28天持有期7号A”近三月年化收益率为8.14%，近六月为5.65% [10] - 上银理财“易享利-1年持有期6号B”近三月年化收益率为8.09% [10] - 上银理财“鑫享利-3个月周期开放式9号A”近三月年化收益率为8.54%，近六月为5.39% [10] - 南银理财“鼎瑞悦稳(最低持有189天)3号(A份额)”近三月年化收益率为7.32% [10] - 上银理财“易享利-18天持有期4号A”近三月年化收益率为6.91%，近六月为5.42% [10] 互联网银行代销纯固收产品表现 - 在互联网银行代销的榜单中，中银理财“稳富(14天持有期)宁享版3号(A份额)”近三月年化收益率最高，达8.73%，其近一月年化收益率高达29.91% [13] - 信银理财“信享家庭收增强日开1号(G份额)”近三月年化收益率为6.59%，近六月为3.34% [13] - 浦银理财“最短持有期99号(B份额)”近三月年化收益率为5.96%，近六月为4.77%，其近一月年化收益率为14.85% [13] - 中邮理财“惠农·鸿运日开8号(A份额)”近三月年化收益率为4.48% [13] - 华夏理财“固定收益纯债最短持有30天理财产品U款(B份额)”近三月年化收益率为4.47%，近六月为6.73% [13] - 农银理财“农银进取·灵动90天ESG主题理财产品(N份额)”近三月年化收益率为4.11%，近六月为2.46% [13] - 民生理财“富竹纯债7天持有期21号(E份额)”近三月年化收益率为3.98%，近六月为4.18% [13] - 民生理财“富竹纯债28天持有期6号(F份额)”近三月年化收益率为3.86%，近六月为2.67% [14] - 浦银理财“半年鑫最短持有期65号(A份额)”近三月年化收益率为3.69% [14] - 民生理财“富竹纯债60天持有期5号(R份额)”近三月年化收益率为3.65% [14] 全渠道代销纯固收产品表现 - 在全渠道榜单中，浦银理财“力月露最短持有期32号理财”近三月年化收益率为9.29% [3] - 法巴农银理财“固定收益类1080天最短持有期1号”近三月年化收益率为7.42% [3] - 南银理财“鼎瑞瑞赢(最低持有189天)3号(B份额)”近三月年化收益率为7.32% [3] - 浦银理财“九月鑫(交享版)2号最短持有期理财产品(B份额)”近三月年化收益率为5.97%，近六月为4.37% [3] - 兴银理财“稳添利日盈增利113号日开固收类理财产品(A份额)”近三月年化收益率为5.88% [3] - 民生理财“富竹固收天天盈13号(A份额)”近三月年化收益率为5.64%，近六月为5.15% [3] - 光大理财“阳光金天天盈29号(私银)”近三月年化收益率为5.29% [3] - 信银理财“信享家庭收稳健日开56号(G份额)”近三月年化收益率为5.12%，近六月为5.15% [3] - 民生理财“富竹纯债7天持有期25号(M份额)”近三月年化收益率为5.12%，近六月为4.06% [3]

黄金市场行情 - 2026年2月2日，现货黄金价格日内跌幅超过8%，失守4470美元/盎司关口 [1] - 沪金主力合约触及跌停，跌幅达到16% [1] - 现货黄金价格在当日早间跌破4600美元关口，午后进一步下破4500美元/盎司，为1月9日以来首次触及该价位 [1] 价格波动原因分析 - 此次贵金属价格短期大幅波动，与前期涨幅过高引发的获利回吐有关 [1] - 价格波动与美联储主席人选提名带来的政策预期变化相关 [1] - 特朗普提名前美联储理事凯文·沃什为新一任美联储主席，市场关注其政策取向对美元及黄金价格的后续影响 [1] 长期趋势与支撑因素 - 长期来看，全球央行购金趋势未改，金价中枢仍具备上行支撑 [1] 主要银行风险管控措施 - 近期，国有六大行相继调整黄金相关业务并发布风险提示 [1] - 工商银行调整如意金积存业务办理时间与限额，建议投资者坚持长期分散配置 [1] - 农业银行上调黄金延期合约保证金比例至60%，并增设存金通业务风险测评准入要求 [1] - 中国银行、建设银行等同步提示投资者关注市场波动，合理控制持仓规模，避免盲目追涨杀跌 [1]