易通讯集团发布公告，公司股份自2026年1月13日上午9时正起于香港联合交易所有限公司暂停买卖，以 待根据香港公司收购及合并守则刊发构成公司内幕消息的公告。 智通财经APP获悉，香港联交所最新资料显示，1月14日，易通讯集团(08031)股东将股票由中国银行(香 港)转入德林证券香港，转仓市值6826.1港元，占比71.05%。 ...

核心观点 - 面对利率下行和大量定存到期 银行业在2026年初的“开门红”活动出现显著分化 国有大行和部分股份行战略重心从单纯揽储转向提升客户综合金融资产规模和财富管理 通过丰厚奖励吸引客户 而部分中小银行为应对揽储压力则选择阶段性上调存款利率 最高上调幅度达20BP [1][9][10] 国有大行及股份行“资产提升”战略 - 国有大行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重AUM和做强财富管理 通过“资产提升计划”吸引客户增加存款、理财、基金、保险等各类金融资产 达标客户奖励价值最高可超万元 [1][3] - 农业银行2026年1月至3月“统一资产提升活动”根据客户金融资产月日均提升额设7个档位 从10万元至600万元 对应奖励为52000至2400000小豆 若连续3个月保持最高档600万元提升额 总计可获7200000小豆 参考去年价值换算 奖励总价值超过12000元 [3][4] - 工商银行“越升越有礼（1月）”活动主要面向低资产客户 根据月日均金融资产提升额设三档 奖励5000至30000工银i豆 [5] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动 中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分 资产提升额最高档为400万元以上 [5] - 对于定期存款到期客户 部分股份行的首选策略是引导至代销理财 以匹配客户偏好并提高中间业务收入 防止客户流失至中小银行 [1][9] 中小银行揽储策略 - 部分中小银行在岁末年初为冲击“开门红”逆势阶段性上调存款利率 湖北麻城农商行自1月1日起上调“福满存”产品利率 1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP 最高至1.6% 7天通知存款利率从0.45%上调至0.65% [10] - 多家城商行进行阶段性利率调整 江苏银行上海分行去年12月下旬推出高利率3年期定存产品 其中5万元起存利率为1.85% 较同期限产品高出10BP 上海地区专属的20万元起存3年期定存利率可达1.9% 1月14日信息显示其3年期大额存单部分额度利率为1.9% [11] 行业背景与数据 - 2026年银行业面临严峻形势 存款利率较1年、2年、3年前大幅下滑 存款到期后利率重定价对储户选择干扰大 例如某股份行3年期定存利率从2023年的3.1%降至目前的1.75% 利息接近腰斩 [9] - 据中金公司测算 2026年1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元 比2025年多出约10万亿元 其中仅一季度到期规模就达29万亿元 同比增加约4万亿元 [9] - 国信证券测算显示 2026年六大国有银行到期的定期存款规模约为57万亿元 主要到期时段在年初 [9] - 在信贷需求不振、降负债成本压力大的背景下 提高中间业务收入、强化财富管理业务对银行而言越来越紧迫 [1][10]

存款利率趋势与产品调整 - 2026年存款市场迎来新一轮调整 中小银行年利率超2%的大额存单已较为罕见 部分银行三个月期短期大额存单利率进入“0字头” 收益水平与普通定期存款相差无几 [1] - 中小银行密集跟进调整大额存单产品 短期限、低利率成为市场主流 一年期及以下短期限产品占主导 新发行大额存单利率普遍回落至2%以下 [2] - 具体案例显示短期大额存单利率显著走低 勐腊农商行3个月期利率0.93% 云南腾冲农商行3个月期利率0.95% 隆阳农商行3个月期利率0.95% 淮北农商行针对机构发行的3个月期产品利率为1% [2] - 国有大行已率先下调短期大额存单利率 2025年四大行已将3个月及以下期限大额存单年利率调至0.9% [2] - 预计2026年仍存在降准、降息空间 大额存单利率仍有下行空间 [5] 行业转型动因与方向 - 近期中小银行下调大额存单利率是监管部门引导银行降低负债成本以缓解净息差压力 以及银行自身调整揽储策略等因素共振的结果 [3] - 银行业正加速从依赖传统存贷利差的模式 向发展财富管理、增加非利息收入的多元化经营模式转型 [3] - 未来银行竞争或将从“利率比拼”转向服务优化、产品创新等维度 需加快转型步伐 摆脱对存贷利差的过度依赖 加强财富管理等综合金融服务 [5] 储户行为与资产配置变化 - 在利率持续下行背景下 储户资产配置逻辑发生显著转变 申购理财产品、配置分红险的客户数量显著增加 大额存单吸引力已大不如前 [1] - 据测算2026年一年期以上定期存款到期规模在50万亿元左右 其中国有大行存款到期规模最大 存款到期后 此前锁定高息的群体需调整理财策略 [4] - 利率持续下行正促使普通储户理财规划发生根本性改变 从过去依赖单一存款获取高息 转向构建多元化资产配置 [4] - 具体配置建议包括：预留紧急备用金存放于货币基金或现金管理类理财 中短期闲置资金考虑配置国债、中低风险银行理财或“固收+”产品 长期投资或养老规划可适当配置能锁定长期收益的保险产品 [4] - 银行理财经理反馈理财产品和分红险已成为储户热门选择 建议资金需灵活周转可选择挂钩黄金的结构性存款 资金长期不用可选择分红型保险进行长期配置 [4]

文章核心观点 - 2026年初，银行业“开门红”活动策略出现显著分化：国有大行及部分股份行将重心从单纯揽储转向以丰厚奖励吸引客户提升综合金融资产规模，旨在做大AUM、强化财富管理并提高中间业务收入[3][5] - 面对大量高息定期存款到期及利率持续下行的环境，部分中小银行则选择逆势阶段性上调存款利率以缓解揽储压力，形成与大行不同的策略路径[3][12][14] - 行业面临信贷需求不振、降负债成本压力大的背景，存款流失既是压力也是转型机遇，推动银行特别是国有大行加速零售战略与财富管理业务转型[3][13] 大行“资产提升”活动策略与特点 - **活动形式多样且奖励丰厚**：国有大行推出以月日均金融资产提升额为考核核心的“资产提升”活动，达标客户可获得价值不菲的奖励，例如农业银行最高档奖励价值超过12000元[3][6][8] - **具体活动案例**： - 农业银行：活动设7个档位，AUM提升额从10万元至600万元，对应奖励52000至2400000小豆，连续3个月保持最高档可获7200000小豆[6] - 工商银行：针对资产较低客户，根据提升额设三档，奖励5000至30000工银i豆[9] - 建设银行与中国银行：分别推出财富等级礼、资产保有礼及“晋升计划”，中行最高可抽取600万积分或获550元等值权益[9] - **奖励兑换价值存在差异**：奖励积分（如小豆、i豆）可兑换各类商品或服务，但实际兑换价值因商品而异，例如农行小豆兑换2元京东E卡需1266小豆，兑换5元美团红包需2160小豆[8] 行业背景与银行应对策略 - **大量高息定存到期形成重定价压力**：2026年1年期及以上定期存款到期规模达67万亿元，较2025年增加约10万亿元，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元[12][13] - 六大国有银行年内到期定期存款规模约57万亿元，主要集中在年初[13] - 举例：客户2023年存入的3年期定存利率为3.1%，2026年到期后续存同期限产品利率可能降至1.75%，利息收入接近腰斩[12] - **大行策略转向财富管理与中收提升**：面对低利率环境与存款分流压力，大行及部分股份行将到期存款客户引导至代销理财等产品，以提升中间业务收入并维护客户关系[3][13] - **中小银行逆势提利率揽储**：部分城农商行为冲击“开门红”阶段性上调存款利率，例如： - 湖北麻城农商行上调“福满存”产品利率，1年期利率最高上调10BP至1.6%[14] - 江苏银行上海分行推出高利率3年期定存产品，利率达1.85%-1.9%，但额度有限且实行预约制[14] 市场反应与行业趋势 - **客户行为变化**：储户因利率大幅下滑而面临选择干扰，社交平台上出现大量研究如何跨银行“薅羊毛”的攻略[3][10] - **行业战略转型紧迫性增强**：在信贷需求修复缓慢、降成本压力持续的背景下，银行特别是国有大行提升综合服务能力、强化财富管理业务的趋势更加明确[3][5][13]

文章核心观点 - 黄奇帆建议设立由银行、社保、保险及外汇资金参与的股权引导基金，以多渠道提高直接融资比重，预计可形成四五十万亿元规模的股权投资基金用以补充企业股本 [1][2] - 母基金研究中心认为该建议具有可行性，并指出长期资金来源（如养老金、保险资金）是制约中国股权投资发展的关键，国内此类资金渗透率仅2%—3% [2] - 银行、社保、保险资金已在积极探索加大股权投资布局，通过政策引导和设立各类基金（如AIC基金、社保科创基金、险资母基金）为市场引入长期资本 [3][4][5][6][7][8][9][10][11] 银行资金参与股权投资 - 黄奇帆指出，若按国际惯例将商业银行3%的资本金用于股权投资，中国银行体系可提供约1万亿元资本金作为股权投资基金母基金来源 [1] - 国家政策引导银行加大对科技创新和创业投资的支持，以金融资产投资公司（AIC）为平台扩大股权投资试点 [3] - 2024年9月，五家大型商业银行的AIC股权投资试点范围扩大至18个城市，签约金额超过3500亿元 [3] - 2025年3月，金融监管总局进一步扩大AIC试点范围至18个试点城市所在省份，并支持保险资金参股AIC [4] - 当前银行系AIC已扩容至9家，AIC基金签约金额突破3800亿元 [5] - AIC通过母基金模式参与产业投资，例如2025年10月设立的深圳市建源政兴股权投资基金，AIC母基金规模70亿元，后续子基金放大规模为200亿元 [6] - 中国银行先行设立并扩容科创母基金，2025年3月规模增至超500亿元，采用“子基金+直投”模式，70%资金用于出资科创子基金，30%用于直投 [6] - 中国银行针对科技型企业配置600亿元专项资金池，包括100亿元股权投资资金和500亿元信贷资金，首期在五地试点培育不少于100家优质企业 [7] 社保资金参与股权投资 - 黄奇帆指出，若按30%的比例用于股权投资，中国社保基金预计可形成约2万亿元作为股权投资基金母基金的来源 [1] - 2025年，多支社保科创基金接连落地，包括500亿元浙江社保科创基金、500亿元江苏社保科创基金、200亿元福建（厦门）社保科创基金、200亿元湖北社保科创基金、200亿元四川社保科创基金 [8] - 社保基金作为长期资本入场，有利于引导社会资本聚焦国家战略产业，为创新周期长的科技企业提供稳定资金支持 [8] 保险资金参与股权投资 - 黄奇帆指出，根据商业保险公司每年资产收入，按30%用作股权投资的比例，预计可形成约3万亿至4万亿元作为股权投资基金母基金的来源 [1] - 自2020年下半年“开闸”以来，险资持续加大私募股权投资力度，成为VC/PE的重要资金来源 [8] - 2025年4月，国家金融监督管理总局发布通知，将保险公司投资单一创业投资基金的账面余额占该基金实缴规模的比例从20%提升至30% [8][9] - 险资的大体量、长周期属性天然匹配股权投资的期限配置，超50家险资自2023年以来参与了对私募股权基金的出资 [9] - 保险私募股权投资的焦点集中在养老、大健康以及新基建、新能源、科技制造等国家战略重点领域 [9] - 市场上超一半私募股权投资基金存续期为7-10年，与寿险保单的久期（10~20年）匹配，有利于降低险资期限错配风险 [10] - 2025年，中国太保正式发布太保战新并购私募基金（母基金），目标规模300亿元，首期规模100亿元，其中一半资金将作为母基金配置到子基金 [10][11] - 母基金作为连接资金方和产业资源的桥梁，有利于保险资金稳定收益、降低风险，是扩大保险资金股权投资渠道的重要途径 [11] 整体资金汇总与运作模式 - 黄奇帆表示，银行、社保、保险、外汇四个渠道的资金汇总可形成十几万亿股权引导基金，引导社会资本跟投后预计可形成四五十万亿元规模的股权投资基金 [2] - 具体运作可参照新加坡模式，由财政部牵头并组建多个类似淡马锡的投资集团 [2] - 创业投资从介入到退出一般需要5-7年，需要大量长期资本支持，而国际VC/PE的资金来源主要是养老金等保险资金、大学捐赠基金和家族财富 [2]

行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升客户AUM及财富管理，旨在提升中间业务收入[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，2026年这一趋势进一步凸显，标志着零售战略转型的紧迫性更加明确[1][2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是引导至代销理财等产品，以匹配客户偏好并防止其流失至中小银行，同时符合提高中收的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设7个档位（10万元至600万元），奖励对应52000至2400000小豆不等[4] - 农业银行客户若连续3个月保持最高档600万元提升额，合计可领取7200000小豆，参考去年价值测算，对应商品或服务价值超过12000元[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向低资产客户，根据提升额设三档（2000元至1万元以上），奖励5000至30000工银i豆不等[6] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动，中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行为应对揽储压力，在岁末年初阶段性上调存款利率，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在去年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%（较此前高出10BP），20万元起存利率可至1.9%[12] 市场背景与数据 - 2026年，1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元，比2025年多出10万亿元左右，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元[10] - 六大国有银行2026年到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[10] - 存款利率大幅下滑，例如某股份行3年期定存利率从2023年7月的3.1%降至2026年现行的最高1.75%，客户到期利息接近腰斩[10] 客户行为与银行竞争 - 社交平台上出现大量研究和分享如何在不同银行“薅羊毛”资产提升活动奖励的攻略[8][9] - 银行活动奖励形式多样，包括兑换生活电器、购物卡、外卖券等，但奖励价值因商品和服务不同存在较大差异[5][6] - 商业银行正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具，并通过调整起存门槛等精细化方式缓解揽储压力[11]

马年纪念币钞预约火爆现象 - 马年贺岁纪念币和纪念钞于1月13日开启预约，预约热度极高，导致“马年纪念币预约”、“马年纪念币抢不到”等话题冲上微博热搜 [1][3] - 大量网友反映纪念币钞在短时间内被抢购一空，出现“秒没”现象，即便准时预约也难以成功，部分支行额度在刷新后迅速归零 [2][3] - 公众对生肖纪念币钞的收藏热情持续高涨，近年来其市场表现堪称“现象级”，例如2025年蛇年纪念币钞预约时也出现类似火爆情况，几分钟内多地额度售罄 [14] 银行系统技术问题 - 预约期间，多家银行的手机银行App出现严重卡顿、页面加载失败、无法选择兑换网点等问题，网友直指部分银行页面“崩溃” [1][6] - 具体问题包括：工商银行服务器崩溃、建设银行页面卡顿“转圈”、交通银行页面在关键步骤卡住、邮储银行收不到短信验证码等 [6] - 针对系统卡顿质疑，部分银行客服回应称是由于预约开始后大量客户同时操作，受网速等因素影响，并强调系统正常运行，未出现故障或维护 [1][8] 纪念币钞发行详情 - 本次发行的马年双色铜合金纪念币面额10元，发行数量为1亿枚（含留存历史货币档案1万枚）；纪念钞面额20元，采用塑料材质，发行数量为1亿张（含留存历史货币档案2万张），均按面额等值兑换 [10] - 预约有数量限制，且线下网点分配额度不一致，例如北京市纪念币和纪念钞分配额度各为630万枚/张，天津市各为288万枚/张 [10] - 承担预约兑换工作的银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、华夏银行、浦发银行、徽商银行、长沙银行和陕西省农村信用社联合社 [10] 二手市场价格飙升 - 按面值计算，一套20枚马年生肖纪念币价格为200元，一套20张纪念钞价格为400元，合计600元 [1][12] - 在二手交易平台上，一套马年生肖纪念币钞的报价已远超面值，多数超过1000元，有的甚至高达1500元 [1][12] 历史背景与产品设计 - “蛇钞”是生肖贺岁系列纪念钞的第2张，而“龙钞”是我国首张贺岁生肖纪念钞 [14] - 龙年纪念钞是央行第7次发行的纪念钞，此前发行的纪念钞包括1999年建国50周年纪念钞、2000年千禧龙钞、2008年奥运钞、2015年航天钞、2018年人民币发行70周年纪念钞、2021年冬奥钞 [14] - 本次发行的纪念币正面图案包含“中国人民银行”、“10元”字样及年号“2026”；纪念钞正面主景为马的造型图案，包含国徽、面额数字“20”及动感全息图案等设计元素 [8]

| 序号 当事人名称 | 行政处罚决定 | 违法行为终型 | 行政处罚内容 | 作出行政处罚 | 作出行政处罚 | 11 144 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 书文号 | | | 决定机关名称 | 安定日期 | 期限 | | 中国银行股份 有限公司山东 自分行 | 鲁根罚决字 2026 ) 1 음 | 违反金融统计相关规定。 | 简款500000元 | 中国人民银行 山东自力门 | 2026年1月4日 | = 또 | 1月14日金融一线消息，中国人民银行山东省分行行政处罚决定信息公示表显示，中国银行股份有限公 司山东省分行因违反金融统计相关规定，被中国人民银行山东省分行罚款500000元。 责任编辑：李琳琳 | 序号 当事人名称 | 行政处罚决定 | | 进法行为类型 | 行政处罚内容 | 作出行政处罚 | 北行政处罚 合示 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 书文号 | | | | 决定机关名称 | 决定日期 100 PC | | 中国银行股份 有限公司山东 自分行 | ...

人事任命批复 - 河北金融监管局核准吴文治中国银行股份有限公司石家庄分行副行长的任职资格 [1] - 该批复基于中国银行股份有限公司河北省分行提交的《关于核准吴文治任职资格的请示》（冀中银报〔2025〕209号）[1] 任职要求与监管规定 - 要求核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定 [1] - 要求该人员自行政许可决定作出之日起3个月内到任，并及时报告到任情况，否则批复失效并由决定机关办理行政许可注销手续 [1] 公司后续管理职责 - 中国银行应督促该核准任职资格人员持续学习和掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险合规意识 [1] - 中国银行应督促该人员熟悉任职岗位职责，忠实勤勉履职 [1]

合作与产品发布 - 中国银联与中国银行于2026年1月8日在上海联合举办发布会，共同发行“中国银行银联长城卓悦PLUS信用卡” [1] - 此次合作是双方深化跨境互联互通、落实促消费惠民生政策、推动产业高质量发展的关键举措 [2] 合作背景与目标 - 双方长期保持紧密合作，共同为促消费惠民生提供金融力量 [1] - 合作旨在持续优化产品体验，推动支付服务提质扩面，以更优质的金融服务增强消费意愿，激发消费市场活力 [1] - 标志着双方在整合金融资源、链接消费需求方面的合作迈入全新阶段，将合力为构建新发展格局贡献更坚实力量 [2] 产品核心特色 - 产品深度融合双方在支付结算领域的技术优势与场景整合能力 [1] - 以“更优设计、更多权益、更暖服务”为特色，将服务延伸至涵盖居民主要生活场景 [1] - 通过返现、积分、机场贵宾服务等权益和特色礼遇，为持卡人提供专业、高效、贴心的消费体验 [1] 产品具体权益 - 为持卡人提供三大“无限”权益：无限次贵宾出行、无限次道路救援、无限次跨境消费笔笔返现 [1] - 产品将承载中国银联与中国银行为促进消费市场活跃推出的多类型、多场景优惠活动，以丰富的用卡回馈惠及消费者 [1] 市场推广与获取 - 产品已正式面客，通过中国银行线上、线下各渠道均可了解产品发行详情并申请办卡 [1]