整体财务状况 - 本报告期末总资产142.16亿元，较上年度末减少7.04%[4] - 归属于上市公司股东的净资产128.31亿元，较上年度末增长7.19%[4] - 2019年3月31日资产总计138.81亿元，较2018年12月31日的148.73亿元有所下降[21] - 2019年3月31日流动资产合计117.44亿元，较2018年12月31日的128.60亿元减少[21] - 2019年3月31日非流动资产合计21.37亿元，较2018年12月31日的20.13亿元增加[21] - 2019年3月31日所有者权益（或股东权益）合计128.31亿元，较2018年12月31日的119.70亿元增加[18] - 2019年第一季度所有者权益合计122.06亿元，2018年同期为103.42亿元[22] - 2019年第一季度流动负债合计16.27亿元，2018年同期为44.84亿元[22] - 2019年第一季度非流动负债合计4749.39万元，2018年同期为4787.09万元[22] - 2019年第一季度流动负债合计32.36亿美元，非流动负债合计8560.75万美元，负债合计33.22亿美元[35] - 2019年第一季度所有者权益（或股东权益）合计119.7亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计152.92亿美元[35] - 2019年第一季度流动负债合计44.84亿美元，非流动负债合计4787.09万美元，负债合计45.32亿美元[37] - 2019年第一季度所有者权益（或股东权益）合计103.42亿美元[37] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为132.23亿元，非流动资产合计均为20.69亿元，资产总计均为152.92亿元[33][34] - 2018年12月31日与2019年1月1日负债和所有者权益（或股东权益）总计均为148.73亿美元[36][39] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为128.6亿美元，非流动资产合计均为20.13亿美元，资产总计均为148.73亿美元[36] 经营成果 - 营业收入24.95亿元，较上年同期减少12.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润8.50亿元，较上年同期减少8.56%[4] - 加权平均净资产收益率为6.86%，较上年减少3.59个百分点[4] - 基本每股收益1.1290元/股，较上年减少14.13%[4] - 2019年第一季度营业总收入24.95亿元，2018年同期为28.52亿元[22] - 2019年第一季度营业总成本15.18亿元，2018年同期为17.55亿元[22] - 2019年第一季度净利润8.50亿元，2018年同期为9.30亿元[24] - 2019年第一季度基本每股收益1.1290元/股，2018年同期为1.3148元/股[25] - 2019年第一季度母公司营业收入24.76亿元，2018年同期为28.50亿元[25] - 2019年第一季度母公司营业成本17.47亿元，2018年同期为21.08亿元[25] - 2019年第一季度净利润为18.54亿元，2018年同期为4.36亿元[26] - 2019年第一季度投资收益为14.75亿元，2018年同期为7899.02万元[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-9.79亿元，较上年同期减少26.86%[4] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 12.14亿元，较上期减少135.38%，因理财产品未到期赎回[13] - 筹资活动产生的现金流量净额为0，较上期减少100%，因上年同期完成首发上市收到筹资款[13] - 2019年第一季度经营活动现金流量净额为 -9.79亿元，2018年同期为 -7.72亿元[28] - 2019年第一季度投资活动现金流量净额为 -12.14亿元，2018年同期为34.32亿元[30] - 2019年第一季度筹资活动现金流量净额2018年为32.63亿元，2019年未产生[30] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -21.93亿元，2018年同期为59.24亿元[30] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为8.94亿元，2018年同期为10.85亿元[28] - 2019年第一季度收回投资收到的现金为26.21亿元，2018年同期为87.65亿元[30] - 2019年第一季度购建固定资产等支付的现金为5967.63万元，2018年同期为1292.41万元[30] - 2019年第一季度经营活动现金流入9.13亿元，流出18.68亿元，净额为-9.55亿元；2018年同期流入10.85亿元，流出18.72亿元，净额为-7.86亿元[31] - 2019年第一季度投资活动现金流入26.42亿元，流出38.60亿元，净额为-12.18亿元；2018年同期流入87.86亿元，流出53.58亿元，净额为34.29亿元[31] - 2018年第一季度筹资活动现金流入41.07亿元，流出0.84亿元，净额为32.63亿元；2019年第一季度未披露筹资活动现金流入流出及净额数据[31] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为-21.73亿元，2018年同期为59.05亿元[31] - 2019年第一季度期初现金及现金等价物余额为38.52亿元，期末余额为16.79亿元；2018年同期期初余额为5.44亿元，期末余额为64.49亿元[32] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为8.76亿元，2018年同期为10.74亿元[31] - 2019年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为13.57亿元，2018年同期为13.25亿元[31] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为22,898户[8] - 姚奎章为第一大股东，持股1.59亿股，占比21.15%[8] 非经常性损益 - 非经常性损益合计3472.06万元[7] 资产项目变动 - 货币资金期末余额16.85亿元，较期初减少56.55%，因购买银行理财产品[11] - 应收票据及应收账款期末余额7049.04万元，较期初增加87.71%，因商超结算账期致应收账款增加[11] - 存货期末余额4.79亿元，较期初减少36.69%，因库存材料及委托加工物资减少[11] - 在建工程期末余额1.60亿元，较期初增加134.24%，因总部年产20万吨植物蛋白饮料建设项目增加[12] - 2019年3月31日应付票据及应付账款从19.41亿元降至10.43亿元[21] - 2019年3月31日预收款项为4.87亿元，较2018年12月31日的24.25亿元大幅减少[21] - 2019年3月31日应付职工薪酬为2502.88万元，较2018年12月31日的3344.74万元减少[21] - 2019年3月31日应交税费为82.92万元，较2018年12月31日的1032.58万元大幅减少[21] - 2019年3月31日长期股权投资为15.38亿元，较2018年12月31日的14.90亿元增加[21] - 2019年3月31日在建工程为1.52亿元，较2018年12月31日的0.58亿元大幅增加[21] - 2018年12月31日与2019年1月1日应付票据及应付账款均为5.18亿元，预收款项均为24.25亿元[34] - 2018年12月31日可供出售金融资产8000万元，2019年1月1日调整数为-8000万元，同时其他权益工具投资为8000万元[33][34] 费用及收益变动 - 研发费用本期金额690.06万元，较上期增加148.59%，因公司研发投入增加[12] - 财务费用本期金额 - 3407.29万元，较上期下降390.87%，因银行定期存款利息收入增加[12] - 其他收益本期金额127.75万元，较上期减少71.22%，因收到政府补助款项减少[12] - 2019年第一季度研发费用690.06万元，2018年同期为277.59万元[24] - 2019年第一季度研发费用为690.06万元，2018年同期为277.59万元[26] 准则执行情况 - 2019年1月1日起公司执行新金融工具准则[35][38]

财务业绩 - 2018年度公司合并报表实现归属于公司所有者的净利润为283,698.36万元，母公司报表实现净利润为277,453.67万元[3] - 截至2018年12月31日，公司可供分配利润601,646.41万元[3] - 2018年营业收入81.44亿元，同比增长5.21%[12] - 2018年归属于上市公司股东的净利润28.37亿元，同比增长22.82%[12] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产119.70亿元，同比增长63.15%[12] - 2018年基本每股收益3.8024元/股，同比增长14.08%[13] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益3.2118元/股，同比增长17.66%[14] - 2018年加权平均净资产收益率27.00%，较上年减少11.77个百分点[14] - 2018年第四季度营业收入23.88亿元，归属于上市公司股东的净利润10.96亿元[16] - 2018年销售回款集中在二、四季度，占比分别为35.31%、47.08%[18] - 2018年各季度主营业务收入占比分别为35.02%、16.10%、19.56%、29.32%[18] - 2018年计入当期损益的政府补助2.45亿元[19] - 2018年所得税影响额分别为 -77,134,673.61、-138,762,005.63、-105,288,920.85，合计为440,710,945.65、418,198,047.22、352,291,958.58[21] - 公司生产植物蛋白饮料等87.24万吨，销售87.44万吨，实现营业收入81.44亿元，同比增长5.21%，净利润28.37亿元，同比增长22.82%[47] - 主营业务收入81.42亿元，同比增长5.21%，主营业务成本40.75亿元，同比增长0.96%[49] - 饮料行业营业收入81.42亿元，毛利率49.95%，同比增加2.11个百分点；核桃乳收入占比98.51%，营业收入80.21亿元，毛利率50.06%[50] - 销售占比前四大区域为华东、华中、西南、华北，分别为32.34%、27.49%、18.08%、15.33%[51] - 核桃乳生产量85.48万吨，销售量85.68万吨，产销率100.23%；其他植物蛋白饮料生产量1.60万吨，销售量1.63万吨，产销率102.08%[53] - 植物蛋白饮料直接材料成本占比89.31%，直接人工成本同比增长16.64%，委托加工费同比增长15.43%[54] - 前五名客户销售额18092.16万元，占年度销售总额2.22%；前五名供应商采购额233950.94万元，占年度采购总额63.24%[55] - 销售费用同比下降3.82%，管理费用同比增长27.77%，研发费用同比增长93.31%，财务费用同比下降5197.69%[48] - 经营活动现金流量净额同比下降3.32%，投资活动现金流量净额同比增长43.20%，筹资活动现金流量净额同比增长236.62%[48] - 公司产品销售周转较快，销售植物蛋白饮料87.31万吨，期末库存仅3.33万吨[53] - 销售费用10.321亿元，较上期降3.82%；管理费用6899.66万元，较上期增27.77%；财务费用 -1.067亿元，较上期降5197.69% [57] - 研发投入2146.31万元，占营业收入0.26%，研发人员264人，占公司总人数11.44%，研发费用同比增93.31% [58][59] - 经营活动现金流量金额20.636亿元，较上期降3.32%；投资活动现金流量净额 -6.127亿元，较上期增43.20%；筹资活动现金流量净额15.678亿元，较上期增236.62% [60] - 公司首发上市募集资金净额32.86亿元，2018年度以5.3805亿股为基数，每10股派现26元，共派现13.9893亿元 [60][61] - 货币资金期末38.783亿元，较上期增591.84%；应收票据及应收账款期末3755.26万元，较上期增112.24% [62] - 预付账款期末1.944亿元，较上期增100.34%；存货期末7.565亿元，较上期降14.69% [62] - 其他流动资产期末83.544亿元，较上期增10.36%；在建工程期末6837.21万元，较上期增80.04% [62] - 应付票据及应付账款期末5.183亿元，较上期降10.17%；预收款项期末24.249亿元，较上期降14.34% [62] - 应交税费期末1.715亿元，较上期降28.64%；应付职工薪酬期末3999.49万元，较上期增21.30% [62][63] - 报告期末公司货币资金较期初增长591.84%，应收票据及应收账款增长112.24%，预付账款增长100.34%，在建工程增长80.04%，其他非流动资产增长816.60%[64] - 核桃乳产量854817.78吨，同比增长3.89%，销量856767.83吨，同比增长3.33%，销售收入802083.47万元，同比增长5.28%；其他植物蛋白饮料产量15981.54吨，同比下降8.06%，销量16313.48吨，同比下降13.91%，销售收入10382.64万元，同比下降13.45%[69] - 当期采购易拉罐/盖21.990517亿元，核桃仁6.011096亿元，白砂糖1.556096亿元，其他原材料7.437663亿元，能源类6263.42万元，合计37.575185亿元[71] - 公司销售模式有经销和直销，经销本期销售收入79.532267亿元，上期76.1192亿元；直销本期销售收入1.886691亿元，上期1.2674亿元[73] - 华东地区本期销售收入26.328864亿元，占比32.34%；华中地区22.379979亿元，占比27.49%；西南地区14.717662亿元，占比18.07%；华北地区12.480079亿元，占比15.33%；东北地区2.307603亿元，占比2.83%；华南地区1.925978亿元，占比2.37%；西北地区1.278793亿元，占比1.57%[75] - 电商平台本期销售收入12264.99万元，上期5298.88万元，同比增长131.46%[78] - 核桃乳营业收入8020834702.24元，同比增长5.28%，毛利率50.06%，同比增长2.12%[79] - 经销渠道营业收入7953226690.76元，同比增长4.48%，毛利率50.01%，同比增长2.24%；直销渠道营业收入188669151.63元，同比增长48.56%，毛利率47.52%，同比下降4.46%[79] - 西南地区营业收入1471766238.76元，同比增长14.08%，毛利率50.22%，同比增长2.47%[79] - 原料成本本期金额3646370004.87元，占总成本比例89.48%，同比下降0.08%；人工成本本期金额89735606.27元，占比2.20%，同比增长17.77%[80] - 广告费本期金额279381493.57元，占营业收入比例3.43%，同比下降20.87%；市场推广费本期金额176959038.54元，占比2.17%，同比增长15.86%[81] - 全国性广告费用本期金额24171.78万元，占广告费用比例86.52%；地区性广告费用本期金额3766.37万元，占比13.48%[81] - 2018年度公司合并报表实现归属于公司所有者的净利润为283,698.36万元[99] 利润分配 - 2018年度利润分配预案：以总股本75,327万股为基数，每10股派发现金红利30元（含税），每10股转增4股（每股面值1元），共计派发现金红利225,981.00万元，转增30,130.80万股，分配后总股本为105,457.80万股[3] - 2018年度利润分配方案以总股本75,327.00万股为基数，每10股派发现金红利30元，共计派发现金红利225,981.00万元，占合并报表净利润比率79.66%[99][100] - 2018年度以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共计转增30,130.80万股，分配后总股本为105,457.80万股[99] - 2017年现金分红数额为139,893.00万元，占合并报表净利润比率60.56%[100] - 2016年及2016年中期现金分红数额均为99,000.00万元，占合并报表净利润比率均为36.12%[100] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称养元饮品，代码603156[10] - 公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”[29] - 公司是我国核桃乳饮料产销量最大的企业[29] 审计与保荐 - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，签字会计师为郑建彪、李洋[11] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭晓彬、王水兵，持续督导期间为2018年02月12日至2020年12月31日[11] - 公司续聘致同会计师事务所为2018年度审计机构，报酬100，审计年限3年[122][124] 产能与生产 - 报告期末公司及其子公司拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[26] - 报告期末公司在建工程期末较期初增长80.04%，因年产20万吨植物蛋白饮料项目增加[30] - 报告期末公司其他非流动资产期末较期初增长816.60%，因年产20万吨植物蛋白饮料项目的预付设备款增加[30] - 公司各主要工厂设计产能与实际产能均为201万吨，衡水总部在建年产20万吨营养型植物蛋白饮料项目计划投资3.66亿元，报告期内投资7951.35万元，累积投资1.300631亿元[67][68] - 公司年总产能70万吨，由北厂一期和二期（合计40万吨）、南厂项目（30万吨）构成，均取得竣工环保验收审批文件和排污许可证[140] 销售模式与市场 - 公司销售模式有经销和直销，经销模式是主流[28] - 截至2018年末，公司有经销商1800多家，建立起深度覆盖全国的立体销售网络[35] 公司优势与发展 - 公司自1997年9月起深耕核桃乳市场，具备行业先发优势[31] - 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”[32] - 自2005年起连续十四年公司生产的“六个核桃牌植物蛋白饮料”被评为“河北省名牌产品”[32] - 2018年全国居民食品烟酒消费支出为5631元，同比增长4.8%，为公司带来新机遇[36] - 2018年公司对六个核桃系列产品全面升级，推出易智五星六个核桃和养元红枸杞饮品[37] - 2018年六个核桃荣膺“CCTV国家品牌计划”，签约王源影响一二线年轻消费群体[37] - 2018年公司设立养元公司院士工作站和博士后科研工作站两大研发平台[40] - 2018年公司独创全核桃CET冷萃技术，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上[33][40] - 2019年公司全面导入“阿米巴经营理念”，调控产能采用柔性生产方式[42] - 2019年公司构建新营销传播体系，向“以消费者为中心”战略转型[43] - 2019年总部“20万吨植物蛋白饮料项目”建设完成，采用全球先进生产设备[44] - 2019年公司打造“好产品、高频次、广覆盖”品牌传播格局和新媒体传播体系[45][46] - 公司将继续大力发展电子商务渠道，依托电商平台大数据精准升级产品和营销策略，开拓新兴电商领域，整合线上线下资源推动转型升级[78] - 公司坚定专注于提供以核桃饮品为主的优质健康产品，巩固在植物蛋白饮料行业的龙头地位[92] - 公司坚持大单品策略，巩固现有产品，开发新产品，实现持续、健康、稳定发展[93] 公司风险 - 公司面临食品安全及品牌受损风险，若安全控制不符合要求会对生产经营造成重大不利影响[94] - 公司产品种类较为单一，长期看可能制约销售收入持续快速增长[95] - 承德露露、伊利、蒙牛等知名品牌进入核桃乳行业，公司面临市场竞争加剧风险[96] - 消费偏好受多种因素影响具有渐变性，公司面临消费者偏好变化风险[97] 股东与股权 - 第一大股东、实际控制人、董事长姚奎章承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理持有的公司股份[103] - 姚奎章在担任公司职务期间每年转让股份不超过本人持有总数的25%，离职后半年内不转让[103] - 姚奎章一致行动人雅智顺投资有限公司承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理持有的公司股份[104] - 若公司上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或期末收盘价低于发行价，姚奎章及雅智顺投资有限公司持有股票锁定期自动延长

财务表现 - 2018年度公司合并报表实现归属于公司所有者的净利润为267,752.68万元，母公司报表实现净利润为261,201.68万元[1] - 截至2018年12月31日，公司可供分配利润为585,394.42万元，分配预案为每10股派发现金红利30元（含税）[1] - 2018年度现金红利总额为225,981.00万元，转增股本30,130.80万股[1] - 2018年营业收入为81.44亿元，同比增长5.21%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为26.78亿元，同比增长15.92%[11] - 扣除非经常性损益后的净利润为22.88亿元，同比增长20.96%[11] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为118.11亿元，同比增长60.98%[11] - 2018年基本每股收益为3.5887元，同比增长7.67%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为20.64亿元，同比减少3.32%[11] - 2018年加权平均净资产收益率为25.67%，较上年减少13.10个百分点[13] 股东及分红政策 - 2018年度现金分红方案为每10股派发现金红利30元（含税），共计派发现金红利225,981.00万元[96] - 2018年度利润分配方案中，资本公积金向全体股东每10股转增4股，共计转增30,130.80万股[95] - 2018年度现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为84.40%[96] - 2017年度现金分红为139,893.00万元，占当年净利润的比率为60.56%[96] - 2016年度现金分红为99,000.00万元，占当年净利润的比率为36.12%[96] - 公司现金分红政策符合《公司章程》的规定，决策程序完整，机制完备[95] 经营风险与合规 - 报告期内，公司未发现对生产经营产生实质性影响的特别重大风险[1] - 公司在报告期内未存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[1] - 公司未面临暂停上市或终止上市的风险[122] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[122] - 公司对会计师事务所的非标准意见审计报告不适用[117] 研发与市场策略 - 公司未来发展战略将继续关注市场扩张和新产品研发[1] - 研发费用同比增长93.31%，达到21,463,149.57元[45] - 公司设立院士工作站和博士后科研工作站，提升研发能力，推动行业健康发展[36] - 2019年，公司将继续优化六个核桃产品矩阵，推出优质优价产品，提升品牌影响力[38] - 公司将推进由重做渠道向"以消费者为中心"的战略转型，升级营销策略，深入洞悉消费者需求[40] 生产与销售 - 报告期末，公司及其子公司共拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[22] - 报告期内，公司在建工程期末较期初增长80.04%，主要原因是公司年产20万吨植物蛋白饮料项目增加所致[26] - 报告期内，核桃乳的销售量为856,767.83吨，产销率为100.23%[50] - 2018年，核桃乳销量为856,767.83吨，同比增长3.33%[65] - 2018年，其他植物蛋白饮料销量为16,313.48吨，同比下降13.91%[65] 社会责任与环保 - 公司在扶贫工作中，向贫困地区捐赠图书及配套设施，累计捐资3,000万元，受益学生约77万人[132] - 公司在2018年积极参与扶贫活动，包括向安徽省捐款5万元和参与成立河北省扶贫基金会，注册资金占比10%[126] - 公司在环保方面，废水排放量为COD≤45.68吨，氨氮≤7.61吨，均达标[134] - 报告期内，公司未因环境违法受到环保部门的行政处罚，严格遵守国家环保法律法规[140] 股东结构与管理 - 截至2018年12月31日，姚奎章先生直接持有公司股份159,314,401股，持股比例为21.15%[158] - 姚奎章先生及其一致行动人雅智顺投资有限公司合计持股比例为39.50%[159] - 报告期内，董事长姚奎章从公司获得的税前报酬总额为172,500元[165] - 报告期内，董事范召林从公司获得的税前报酬总额为1,200,000元[165] - 报告期内，董事李红兵从公司获得的税前报酬总额为102,200元[165] 信息披露与公司治理 - 公司严格按照法律法规要求进行信息披露，确保信息真实、准确、完整、及时、公平[188] - 公司对内部控制制度的建设及执行给予高度重视，确保制度的贯彻执行[189] - 公司将继续严格按照法律法规要求规范运作，不断提高公司治理水平[187]

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产为125.17亿元，较上年度末增长11.86%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为109.54亿元，较上年度末增长49.29%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 3.12亿元，较上年同期增长7.54%[6] - 年初至报告期末营业收入为57.57亿元，较上年同期增长5.42%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为17.41亿元，较上年同期增长11.01%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14.86亿元，较上年同期增长15.79%[6] - 加权平均净资产收益率为17.45%，较上年减少8.27个百分点[6] - 基本每股收益为2.3408元/股，较上年增长3.44%[6] - 2018年第三季度末负债合计15.64亿元，年初为38.53亿元[16] - 2018年第三季度末所有者权益合计109.54亿元，年初为73.37亿元[16] - 2018年1 - 9月营业总收入57.57亿元，上年同期为54.61亿元[22] - 2018年7 - 9月营业总收入15.93亿元，上年同期为17.94亿元[22] - 2018年1 - 9月营业总成本37.90亿元，上年同期为37.33亿元[22] - 2018年7 - 9月营业总成本11.18亿元，上年同期为11.76亿元[22] - 2018年第三季度营业成本本期金额为7.93亿元，上期金额为9.18亿元，年初至报告期末金额为29.22亿元，上年年初至报告期末金额为28.60亿元[23] - 2018年第三季度税金及附加本期金额为2083.79万元，上期金额为1976.57万元，年初至报告期末金额为6563.30万元，上年年初至报告期末金额为5682.04万元[23] - 2018年第三季度销售费用本期金额为2.90亿元，上期金额为2.51亿元，年初至报告期末金额为7.69亿元，上年年初至报告期末金额为8.05亿元[23] - 2018年第三季度净利润本期金额为4.33亿元，上期金额为5.68亿元，年初至报告期末金额为17.41亿元，上年年初至报告期末金额为15.68亿元[24] - 2018年第三季度其他综合收益的税后净额本期为 - 2881.35万元，年初至报告期末为901.97万元[24] - 2018年第三季度综合收益总额本期金额为4.04亿元，上期金额为5.68亿元，年初至报告期末金额为17.50亿元，上年年初至报告期末金额为15.68亿元[25] - 2018年第三季度基本每股收益本期为0.5704元/股，上期为0.8195元/股，年初至报告期末为2.3408元/股，上年年初至报告期末为2.2629元/股[25] - 2018年前三季度净利润为20.56亿元，上年同期为20.34亿元[28] - 2018年前三季度经营活动现金流量净额为 - 3.12亿元，上年同期为 - 3.37亿元[31] - 2018年前三季度投资活动现金流量净额为18.05亿元，上年同期为14.41亿元[31] - 2018年前三季度筹资活动现金流量净额为18.53亿元，上年同期为 - 11.48亿元[32] - 2018年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为46.77亿元，上年同期为50.42亿元[30] - 2018年前三季度收回投资收到的现金为189.69亿元，上年同期为271.44亿元[31] - 2018年前三季度吸收投资收到的现金为32.86亿元，上年同期无此项目[31] - 2018年前三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为14.08亿元，上年同期为11.48亿元[32] - 2018年前三季度现金及现金等价物净增加额为33.46亿元，上年同期为 - 4438.9万元[32] - 2018年前三季度期末现金及现金等价物余额为39.04亿元，上年同期为6.05亿元[32] - 2018年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为46.49亿元，上年同期为50.19亿元[33] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计为47.73亿元，上年同期为50.47亿元[33] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计为50.97亿元，上年同期为68.52亿元[33] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 3.23亿元，上年同期为 - 18.05亿元[33] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计为190.74亿元，上年同期为285.59亿元[34] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计为172.69亿元，上年同期为256.33亿元[34] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为18.05亿元，上年同期为29.26亿元[34] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计为41.07亿元，上年同期无数据[34] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流出小计为22.54亿元，上年同期为11.48亿元[34] - 2018年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为33.35亿元，上年同期为 - 0.27亿元[34] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为21759户[10] - 姚奎章期末持股数量为1.59亿股，持股比例为21.15%[10] 资产项目变化 - 货币资金期末较年初增长5.97倍，期末余额为39.07亿元，年初余额为5.61亿元[11][14] - 预付账款期末较年初下降71.75%，期末余额为2741.09万元，年初余额为9703.18万元[12][14] - 其他应收款期末较年初增长46.88%，期末余额为288.36万元，年初余额为196.32万元[12][14] - 在建工程期末较年初增长51.26%，期末余额为5744.35万元，年初余额为3797.57万元[12][15] - 其他非流动资产期末较年初增长195.83%，期末余额为1402.51万元，年初余额为474.10万元[12][15] - 2018年9月30日母公司货币资金期末余额38.82亿元，年初余额5.47亿元[18] - 2018年9月30日母公司应收账款期末余额1724.36万元，年初余额1341.90万元[18] - 2018年9月30日母公司存货期末余额3.72亿元，年初余额5.62亿元[19] - 2018年9月30日母公司资产总计121.77亿元，年初为107.59亿元[19] 负债项目变化 - 应付票据及应付账款期末较年初减少45.19%，期末余额为3.16亿元，年初余额为5.77亿元[12][15] - 预收账款期末较年初下降67.34%，期末余额为9.25亿元，年初余额为28.31亿元[12][15] - 应交税费期末较年初下降46.45%，期末余额为1.29亿元，年初余额为2.40亿元[12][15] 股本变化 - 股本期末较年初增长52.18%[12] 母公司财务数据变化 - 2018年1 - 9月母公司营业收入本期金额为57.53亿元，上期金额为54.59亿元[27] - 2018年1 - 9月母公司营业成本本期金额为41.39亿元，上期金额为40.11亿元[27] - 2018年1 - 9月母公司销售费用本期金额为7.02亿元，上期金额为7.36亿元[27]

公司基本信息 - 报告期为2018年1月1日至2018年6月30日[8] - 公司法定代表人为姚奎章[10] - 董事会秘书为李志斌，证券事务代表为马永利[11] - 公司注册地址和办公地址均为衡水市经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西，邮政编码为053000[12] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为养元饮品，代码为603156[14] - 公司聘请的境内会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为郑建彪、李洋[15] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭晓彬、王水兵[15] - 保荐机构持续督导期间为2018年02月12日至2020年12月31日[15] - 公司主要从事以核桃仁为原料的植物蛋白饮料研发、生产和销售，主要产品为核桃乳[22] - 公司自1997年9月设立起，一直专注于核桃乳等植物蛋白饮料的研发、生产和销售[34] - 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”[35] - 公司核桃乳生产工艺是“5·3·28”工艺，即“5项专利、3项独特技术、28道工序”[36] - 公司拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳两个委托加工基地[39] - 2018年公司将围绕“六个核桃”产品，以“稳存量、重质量、创增量”为核心策略，优化产品结构、完善产品布局[50] - 2018年精典型六个核桃和养元红枸杞饮料等新品推出，公司将深化供产销一体化战略，强化营销价值链打造及公司文化落地实施[51] - 2018年3月30日第四届董事会第十三次会议、4月20日2017年年度股东大会决定续聘致同会计师事务所为2018年度审计机构，聘期一年[86] - 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[87] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好[87] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[165] - 公司营业周期为12个月[166] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[167] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入41.63亿元，上年同期36.66亿元，同比增长13.55%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润13.08亿元，上年同期10.00亿元，同比增长30.78%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额9.82亿元，上年同期5.85亿元，同比增长67.93%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产105.50亿元，上年度末73.37亿元，同比增长43.79%[17] - 本报告期基本每股收益1.7704元/股，上年同期1.4434元/股，同比增长22.65%[18] - 本报告期加权平均净资产收益率13.46%，上年同期16.73%，减少3.27个百分点[18] - 非经常性损益项目合计1.80亿元，其中计入当期损益的政府补助1.47亿元[19][20] - 2018年上半年，公司实现营业收入41.63亿元，同比增长13.55%[41] - 2018年上半年，归属于上市公司股东的净利润13.08亿元，同比增长30.78%[41] - 2018年上半年，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.28亿元，同比增长38.48%[41] - 2018年上半年，经营活动产生现金流净额为9.82亿元，同比增长67.93%[41] - 2018年公司营业收入41.63亿元，同比增长13.55%；营业成本21.29亿元，同比增长9.65%；销售费用4.78亿元，同比下降13.79%；管理费用4091.64万元，同比增长44.05%；财务费用 - 2029.93万元，同比下降1195.30%；经营活动现金流量净额9.82亿元，同比增长67.93%；投资活动现金流量净额4.51亿元，同比下降54.28%；筹资活动现金流量净额18.62亿元，同比增长262.26%；研发支出768.05万元，同比增长123.93%[53] - 报告期末，公司货币资金38.57亿元，占总资产27.50%，较上期末增长587.95%；预付账款4418.56万元，占总资产0.32%，较上期末减少54.46%；其他应收款262.25万元，占总资产0.02%，较上期末增长33.58%；其他非流动资产833.63万元，占总资产0.06%，较上期末增长75.83%；应付票据7.14亿元，占总资产5.09%，较上期末增长101.63%；应付账款1.53亿元，占总资产1.09%，较上期末减少31.06%；应交税费1.54亿元，占总资产1.10%，较上期末减少35.91%[57][58][59] - 营业收入增长是因公司调整品牌建设策略，采用深耕潜力市场、夯实成熟市场的营销战略[53] - 营业成本增长是因销售收入增加，虽材料采购价格下降使单位营业成本下降，但前者变动幅度大于后者[54] - 销售费用下降是因公司调整广告投入策略[54] - 管理费用增长是因公司提高职工薪酬及加大研发投入[54] - 财务费用下降是因公司部分闲置资金由买理财产品改为银行定期存款，存款利息同比增加[54] - 2018年1 - 6月营业总收入41.63亿元，上期为36.66亿元，同比增长13.55%[134] - 2018年1 - 6月营业总成本26.72亿元，上期为25.58亿元，同比增长4.48%[134] - 2018年1 - 6月投资收益1.09亿元，上期为0.89亿元，同比增长23.67%[135] - 2018年1 - 6月营业利润17.50亿元，上期为13.32亿元，同比增长31.41%[135] - 2018年1 - 6月利润总额17.42亿元，上期为13.40亿元，同比增长29.99%[135] - 2018年1 - 6月净利润13.08亿元，上期为10.00亿元，同比增长30.78%[135] - 2018年1 - 6月其他综合收益的税后净额为3783.32万元[135] - 2018年上半年综合收益总额为19.1069819361亿元，上年同期为17.7166207605亿元[138] - 2018年上半年基本每股收益为1.7704元/股，上年同期为1.4434元/股[136] - 2018年上半年营业收入为41.6050394857亿元，上年同期为36.6522998551亿元[137] - 2018年上半年净利润为18.7286499211亿元，上年同期为17.7166207605亿元[137] - 2018年上半年经营活动产生的现金流量净额为9.8239980099亿元，上年同期为5.8500819924亿元[141] - 2018年上半年投资活动产生的现金流量净额为4.5144514497亿元，上年同期为9.8752023408亿元[141] - 2018年上半年筹资活动产生的现金流量净额为18.6209577297亿元，上年同期为 - 11.4762亿元[141] - 2018年上半年现金及现金等价物净增加额为32.9594071893亿元，上年同期为4.2490843332亿元[141] - 2018年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为42.0609540012亿元，上年同期为45.5594928401亿元[140] - 2018年上半年收回投资收到的现金为149.3692亿元，上年同期为167.8031亿元[141] - 经营活动现金流入小计本期为42.68亿元，上期为45.74亿元；经营活动现金流出小计本期为32.82亿元，上期为54.35亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为9.86亿元，上期为 - 8.62亿元[143] - 投资活动现金流入小计本期为149.95亿元，上期为179.73亿元；投资活动现金流出小计本期为145.46亿元，上期为155.74亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为4.49亿元，上期为23.99亿元[143] - 筹资活动现金流入小计本期为41.07亿元，上期无数据；筹资活动现金流出小计本期为22.45亿元，上期为11.48亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为18.62亿元，上期为 - 11.48亿元[143] - 现金及现金等价物净增加额本期为32.97亿元，上期为3.90亿元；期初现金及现金等价物余额本期为5.44亿元，上期为5.94亿元；期末现金及现金等价物余额本期为38.41亿元，上期为9.84亿元[144] - 上年期末归属于母公司所有者权益合计为73.37亿元，本年期初余额相同[147] - 本期归属于母公司所有者权益增减变动金额为32.13亿元，其中综合收益总额为13.46亿元[147] - 所有者投入和减少资本金额为32.66亿元，其中股东投入普通股金额为32.66亿元[147] - 利润分配导致归属于母公司所有者权益减少13.99亿元，其中股本增加2.15亿元，未分配利润减少16.14亿元[147] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为41.83亿元，上期为45.48亿元[143] - 收回投资收到的现金本期为148.92亿元，上期为164.28亿元[143] - 公司对所有者（或股东）分配金额为2.1522亿美元，导致所有者权益减少13.9893亿美元[148][152] - 公司本期综合收益总额为10.0029亿美元，使所有者权益增加10.0029亿美元[149] - 公司本期利润分配减少9.9亿美元[149] - 公司上年期末所有者权益合计为59.7367亿美元[148][149] - 公司本期期末所有者权益合计为59.8396亿美元[149] - 公司母公司上年期末所有者权益合计为57.7107亿美元[152] - 公司母公司本期所有者权益增加37.7744亿美元[152] - 公司母公司本期综合收益总额为19.107亿美元[152] - 公司母公司所有者投入和减少资本使所有者权益增加32.6567亿美元[152] - 公司母公司利润分配使所有者权益减少13.9893亿美元[152] - 2018年上半年对所有者（或股东）分配金额为2.1522亿美元，减少16.1415亿美元，净减少13.9893亿美元[153] - 2018年上半年综合收益总额为17.7166207605亿美元[154] - 2018年上半年利润分配减少9.9亿美元[154] - 2018年上半年末所有者权益合计为95.4851191081亿美元[153] - 2018年6月30日货币资金期末余额为3,856,522,314.23元，期初余额为560,581,595.30元[126] - 2018年6月30日应收账款期末余额为15,855,460.47元，期初余额为17,693,770.64元[126] - 2018年6月30日存货期末余额为827,222,869.46元，期初余额为886,847,596.34元[126] - 2018年6月30日流动资产合计期末余额为11,941,014,788.59元，期初余额为9,134,370,600.65元[127] - 2018年6月30日非流动资产合计期末余额为2,083,634,739.68元，期初余额为2,055,740,818.83元[127] - 2018年6月30日资产总计期末余额为14,024,649,528.27元，期初余额为11,190,111,419.48元[127] - 2018年6月30日流动负债合计期末余额为3,388,100,286.04元，期初余额为3,764,405,822.49元[127] - 2018年6月30日负债合计期末余额为3,475,017,188.30元，期初余额为3,853,204,723.33元[128] - 2018年6月30日所有者权益合计期末余额为10,549,632,339.97元，期初余额为7,336,906,696.15元[128] - 期末流动资产合计115.83亿元，期初为87.79亿元，期末非流动资产合计20.28亿元，期初为19.79亿元，资产总计期末为136.11亿元，期初为107.59亿元[130][131] - 期末流动负债合计40.14亿元，期初为49.38亿元，期末非流动负债合计4855.71万元，期初为4981.58万元，负债合计期末为40.63亿元，期初为49.88亿元[131][132] - 期末所有者权益合计95.49亿元，期初为57.71亿元，股本期末为7.53亿元，期初为4.95亿元[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期末公司及其子公司拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[27] - 公司委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川

财务数据关键指标变化 - 2017年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为230,987.87万元，母公司实现净利润239,946.99万元[7][156] - 以母公司净利润数为基数提取10%法定盈余公积金0万元后，当年可分配利润为239,946.99万元[7] - 年初未分配利润357,574.25万元，2017年度分派现金红利99,000.00万元，年末实际可供股东分配的利润为498,521.24万元[7][156] - 2017年度利润分配预案以总股本53,805万股为基数，每10股送4股，每10股派发现金红利26元（含税）[7][157] - 2017年营业收入77.41亿元，较2016年减少13.03%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润23.10亿元，较2016年减少15.72%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产73.37亿元，较2016年末增加22.82%[23] - 2017年基本每股收益4.6664元/股，较2016年减少15.72%[24] - 2017年加权平均净资产收益率38.77%，较2016年减少7.96个百分点[24] - 2017年计入当期损益的政府补助22.49亿元，2016年为22.05亿元[28] - 2017年委托他人投资或管理资产的损益31.07亿元，2016年为21.29亿元[29] - 2017年营业成本40.36亿元，同比下降9.42%，毛利率为47.84%，较2016年的49.92%下降2.08个百分点[62] - 2017年销售费用10.73亿元，同比增长0.03%；管理费用6510.54万元，同比下降2.03%；研发支出1110.30万元，同比增长43.58%[67] - 2017年经营活动产生的现金流量净额21.33亿元，同比下降11.25%[67] - 净利润下滑是因营业成本下降幅度小于营业收入降幅，主要原材料易拉罐等价格上涨[62] - 销售费用1,073,064,564.78元，较上期变动0.03%；管理费用65,105,414.59元，较上期变动 - 2.03%；财务费用 - 2,014,595.24元[82] - 研发费用1,110.30万元，同比增长41.52%，研发投入总额占营业收入比例0.14%，研发人员数量137人，占公司总人数比例5.97%[83][84] - 经营活动现金流入98.00亿元，较上期减少3.35%；经营活动现金流出76.68亿元，较上期减少0.90%；经营活动产生的现金流量金额21.33亿元，较上期减少11.25%[86] - 投资活动现金流入462.58亿元，同比增加27.49%；投资活动现金流出473.35亿元，同比增加23.61%[86] - 筹资活动现金流出11.48亿元，同比减少48.95%[87] - 货币资金期末数5.61亿元，占总资产5.01%，较上期减少13.70%；存货期末数8.87亿元，占总资产7.93%，较上期增加27.05%[88] - 预付款项期末数9703.18万元，较上期末减少40.72%；2017年末核桃仁库存1.62万吨，较2016年末增加93.34%[89] - 一年内到期的非流动资产较上期末减少100%，因公司向河北泰华锦业建筑有限公司的贷款收回[90] - 可供出售金融资产期末数8000万元，较上期末减少78.95%，因认购的鑫安稳健1期私募基金优先级份额赎回[90] - 长期股权投资期末数11.10亿元，较上期末增长238.47%，因对中冀投资股份有限公司和衡水联兴供热有限公司追加投资[90] - 预收账款期末数28.31亿元，较2016年末增长24.24%；截至2018年3月31日预付账款下降6.47亿元[91] - 应交税费期末数2.40亿元，较上期末减少50.12%，因上期末存在代扣代缴的应交个人所得税[92] - 2017年现金分红数额为139,893.00万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为60.56%[158] - 2016年现金分红数额为99,000.00万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为36.12%[158] - 2015年中期现金分红数额为141,570.00万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为54.04%[158] - 公司重要会计政策变更，根据《企业会计准则第16号——政府补助》（2017），政府补助会计处理方法从总额法改为净额法，年度影响金额为225,279,214.58元，相关递延收益摊销方式改变，受影响报表项目为其他收益和营业外收入[176] - 公司根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），在利润表新增“资产处置收益”行项目，年度影响金额为 - 1,987,954.86元，删除“营业外收入”和“营业外支出”项下部分项目[177] - 2017年委托理财全年累计发生额为458.18452亿元，未到期余额为75.59亿元，单日最高余额为90.24272亿元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年第一至四季度营业收入分别为23.75亿元、12.92亿元、17.94亿元、22.80亿元[26] - 2017年各季度销售回款额占全年比例为13.82%、33.93%、5.10%、47.15%[27] - 2017年各季度主营业务收入占全年比例为30.68%、16.69%、23.18%、29.45%[27] - 2017年公司产品总产量约84万吨，总销量约85万吨[47] - 2017年公司生产核桃乳等植物蛋白饮料84.02万吨，销售84.81万吨，实现营业收入77.41亿元，同比下降13.03%，归属于母公司股东的净利润23.10亿元，同比下降15.72%[61] - 主营业务中，植物蛋白饮料营业收入77.39亿元，同比下降13.04%；核桃乳营业收入76.19亿元，同比下降11.76%；其他植物蛋白饮料营业收入1.20亿元，同比下降54.60%[68][70] - 2017年公司主营业务收入同比下降13.04%，其中核桃乳同比下降11.76%，其他植物蛋白饮料同比下降54.60%[71] - 西南、华南地区主营业务收入分别同比增长6.13%、3.72%，其余五大地区均下滑，东北、西北下滑超20%[72] - 核桃乳生产量822,839.18吨、销售量829,189.68吨、库存量34,549.57吨，分别同比增减 - 13.01%、 - 11.62%、 - 15.25%；其他植物蛋白饮料生产量17,382.47吨、销售量18,949.36吨、库存量1,007.46吨，分别同比增减 - 57.04%、 - 53.43%、 - 59.67%[74] - 核桃乳产销率为100.77%，其他植物蛋白饮料产销率为109.01%，销售植物蛋白饮料84.81万吨，期末库存3.56万吨[75] - 植物蛋白饮料直接材料成本3,649,196,884.98元，占比90.41%；直接人工76,195,653.84元，占比1.89%；制造费用130,857,519.56元，占比3.24%；委托加工费180,148,913.17元，占比4.46%[77] - 前五名客户销售额16,476.30万元，占年度销售总额2.13%；前五名供应商采购额234,597.70万元，占年度采购总额57.47%[78] - 核桃乳产量822,839.18吨，同比降13.01%；销量829,189.68吨，同比降11.62%；产销率100.77%；销售收入761,869.15万元，同比降11.76%[100] - 其他植物蛋白饮料产量17,382.47吨，同比降57.04%；销量18,949.36吨，同比降53.43%；产销率109.01%；销售收入11,996.47万元，同比降54.60%[100] - 当期采购易拉罐/盖207,474.88万元，占比50.83%；核桃仁112,171.5万元，占比27.48%；白砂糖13,407.38万元，占比3.28%；其他原材料68,861.65万元，占比16.87%；能源类6,289.61万元，占比1.54%，合计408,205.02万元[103] - 经销销售收入本期761,192万元，上期881,597万元；直销销售收入本期12,674万元，上期8,270万元，报告期经销收入占主营业务收入比重超98%[106][107][111] - 华东本期销售252,630.00万元，占比32.64%；华中213,714.13万元，占比27.62%；西南129,016.37万元，占比16.67%；华北124,279.58万元，占比16.06%；华南21,342.46万元，占比2.76%；东北20,958.92万元，占比2.71%；西北11,924.15万元，占比1.54%[108][113] - 报告期末经销商合计1,812个，报告期内增加252个，减少168个[108] - 2017年末存量经销商中与公司合作4年及以上的占全部数量的67%[113] - 公司本年度新增经销商252家，销售额占2017年营业收入的3.49%；退出经销商168家，销售额占2017年营业收入的1.30%[114] - 电商平台本期销售收入5298.88万元，上期销售收入1077.00万元，同比增长392.00%[117][118] - 核桃乳营业收入7618691528.61元，同比下降11.76%；其他植物蛋白饮料营业收入119964647.07元，同比下降54.60%[118] - 经销渠道营业收入7611917398.36元，同比下降13.66%；直销渠道营业收入126738777.32元，同比增长53.25%[119] - 华东地区营业收入2526299990.39元，同比下降16.59%；华中地区营业收入2137141343.84元，同比下降17.38%[119] - 原料成本本期金额3649196884.98元，占总成本比例90.41%，同比下降10.60%[121] - 广告费本期金额353050986.80元，占营业收入比例4.56%，同比下降11.48%[122] - 市场推广费本期金额152733451.79元，占营业收入比例1.97%，同比增长50.33%[122] - 全国性广告费用本期金额5854.39万元，占广告费用比例16.58%；地区性广告费用本期金额29450.71万元，占广告费用比例83.42%[124] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称养元饮品，代码603156[19] - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为郑建彪、李洋[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭晓彬、王水兵[20][21] - 保荐机构持续督导期间为2018年12月02日至2020年12月31日[21] - 公司主要产品为核桃乳，产品结构还包括核桃花生露等多种植物蛋白饮料和复合蛋白饮料核桃奶[32] - 公司及其子公司报告期末拥有植物蛋白饮料生产线28条，合计产能约136万吨/年[36] - 公司自2010年9月起委托河南华冠、四川华冠加工产品，委托加工模式为去料加工[37] - 报告期经销销售收入占公司全部主营业务收入比重平均达98%以上，经销是主流销售模式[39] - 公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”[41] - 公司是我国核桃乳饮料产销量最大的企业[41] - 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”[43] - 自2005年起连续十年“养元·六个核桃”商标及产品被评为“河北省著名商标”和“河北省名牌产品”[43] - 2015年公司入选中国饮料工业二十强[43] - 2016年公司被评为河北省民营企业第十名、“农业产业化国家重点龙头企业”[43] - 截至2017年底，公司经销商约1800家，销售区域覆盖多省市[46] - 公司核桃乳生产工艺“5·3·28”工艺，即“5项专利、3项独特技术、28道工序”[45] - 公司执行“3·6·36”核桃原料采购标准[51] - 公司现有产能合计201万吨，母公司年产20万吨营养性植物蛋白饮料项目计划投资36,600.00万元，报告期内投资1,921.30万元，累积投资4,820.92万元[98][100] - 报告期末，除4家全资子公司外，公司持有对外股权投资[125] - 公司对中冀投资股份有限公司

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产135.28亿元，较上年度末增长20.89%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产115.48亿元，较上年度末增长57.39%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7.72亿元，较上年同期增长 -48.31%[6] - 年初至报告期末营业收入28.52亿元，较上年同期增长20.12%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润9.30亿元，较上年同期增长80.25%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.35亿元，较上年同期增长77.75%[6] - 加权平均净资产收益率为10.45%，较上年增加2.17个百分点[6] - 基本每股收益为1.8259元/股，较上年增长75.18%[6] - 净利润本期比上期增长80.25%，主要因营业收入增长20.12%、毛利率增长3.00%等[14] - 2018年第一季度营业总收入28.52亿元，较上期23.75亿元增长20.12%[24] - 2018年第一季度净利润9.30亿元，较上期5.16亿元增长79.91%[25] - 2018年第一季度综合收益总额为9.4498666116亿元，上期为5.1595948121亿元[26] - 2018年第一季度基本每股收益为1.8259元/股，上期为1.0423元/股[26] - 2018年1 - 3月营业收入为28.502358778亿元，上期为23.7297012919亿元[27] - 2018年1 - 3月营业利润为5.7721565612亿元，上期为17.2139025066亿元[27] - 2018年第一季度净利润为4.3603624357亿元，上期为16.4205941837亿元[28] - 2018年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金为10.8547047708亿元，上期为13.1850244212亿元[30] - 2018年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 7.7153729355亿元，上期为 - 14.9267623557亿元[31] - 2018年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为34.3234504295亿元，上期为16.8482895251亿元[31] - 2018年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为32.628281926亿元，上期为 - 1.6亿元[32] - 2018年第一季度现金及现金等价物净增加额为59.23635942亿元，上期为0.3215271694亿元[32] - 经营活动现金流入小计本期为10.85亿美元，上期为13.23亿美元[35] - 经营活动现金流出小计本期为18.72亿美元，上期为28.31亿美元[35] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -7.86亿美元，上期为 -15.08亿美元[35] - 投资活动现金流入小计本期为87.86亿美元，上期为87.02亿美元[36] - 投资活动现金流出小计本期为53.58亿美元，上期为69.58亿美元[36] - 投资活动产生的现金流量净额本期为34.29亿美元，上期为17.44亿美元[36] - 筹资活动现金流入小计本期为41.07亿美元，上期无数据[36] - 筹资活动现金流出小计本期为8.44亿美元，上期为1.6亿美元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为32.63亿美元，上期为 -1.6亿美元[36] - 现金及现金等价物净增加额本期为59.05亿美元，上期为0.76亿美元[36] 资产负债项目变化 - 货币资金期末较年初增长10.57倍，期末余额为64.84亿元，年初余额为5.61亿元[12][17] - 应收账款期末较年初增长2.36倍，期末余额为5941.99万元，年初余额为1769.37万元[12][17] - 其他流动资产期末较年初下降44.59%，期末余额为41.94亿元，年初余额为75.70亿元[12][17] - 应付票据期末较年初增长142.39%，期末余额为8.59亿元，年初余额为3.54亿元[12][18] - 预收账款期末较年初下降77.15%，期末余额为6.47亿元，年初余额为28.31亿元[12][18] - 资本公积期末为32.23亿元，系2月份首发上市确认的股本溢价[12] - 2018年3月31日货币资金期末余额64.52亿元，年初余额5.47亿元，增长1078.67%[21] - 2018年3月31日应收账款期末余额5092.37万元，年初余额1341.90万元，增长279.47%[21] - 2018年3月31日存货期末余额3.62亿元，年初余额5.62亿元，下降35.61%[22] - 2018年3月31日应付票据期末余额8.59亿元，年初余额3.54亿元，增长142.61%[22] - 2018年3月31日预收款项期末余额6.47亿元，年初余额28.31亿元，下降77.15%[22] - 2018年3月31日股本期末余额5.38亿元，年初余额4.95亿元，增长8.69%[19][23] 费用相关变化 - 销售费用本期比上期下降40.45%，主要系广告投放媒体及阶段性策略调整[12] - 2018年第一季度销售费用2.47亿元，较上期4.15亿元下降40.36%[25] - 2018年第一季度财务费用 -694.13万元，较上期 -16.38万元，亏损扩大[25] 股东相关信息 - 股东总数为42487户[9] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计9549.51万元，所得税影响额为 -3185.17万元[8][9] 诉讼相关 - 公司就诉讼纠纷与美国金州公司和解，支付165万美元（按当日汇率计营业外支出1039.15万元），对方于4月12日撤诉[13][14]