审计机构聘任 - 公司2024年5月29日聘任天职国际为2024年度财务报表审计机构，聘期一年[1] 审计机构情况 - 截至2023年12月31日，天职国际合伙人89人，注册会计师1165人，签过证券服务业务审计报告的414人[3] - 2023年度天职国际收入总额31.97亿元，审计业务收入26.41亿元，证券业务收入12.87亿元[3] - 2023年度天职国际上市公司审计客户263家，审计收费总额3.19亿元，为7家同行业上市公司提供审计服务[3] 人员情况 - 项目合伙人及签字注册会计师文冬梅近三年签上市公司审计报告11家，复核3家[3] - 签字注册会计师代敏近三年签上市公司审计报告6家，挂牌公司审计报告9家[5] - 签字注册会计师方继伟近三年签上市公司审计报告2家，挂牌公司审计报告1家[5] - 项目质量控制复核人王慕豪近三年签上市公司审计报告3家，复核3家[5] 其他 - 天职国际已计提职业风险基金和购买职业保险累计赔偿限额不低于20,000万元[10] - 天职国际如期出具公司2024年度财务报表和内控审计意见[10]

审计委员会人员与会议 - 2024年审计委员会人员为独立董事周亚娜、陈艾荣和董事祝捷[1] - 2024年度审计委员会共召开6次会议[2] 内控评价与体系建设 - 2023年度内控评价范围含总院本部及12家子公司，完成测试发现12项缺陷已整改[15] - 8家主要子公司建成三合一内控体系并全面试运行[16] - 本次内控体系手册更新多项内容，更新风险等级评判标准，收集17项外规[18] 会议审议事项 - 2024年多场会议审议通过多项报告和议案[2][3][4] 未来展望 - 2025年结合新监管要求发挥专业委员会作用[21] - 2025年工作重点包括增强财务监督等多方面[21]

人员与业务数据 - 截止2023年12月31日，天职国际合伙人89人，注册会计师1165人，签过证券服务业务审计报告的414人[2][3] - 2023年度天职国际收入总额31.97亿元，审计业务收入26.41亿元，证券业务收入12.87亿元[3] - 2023年度天职国际上市公司审计客户263家，审计收费总额3.19亿元[3] 审计相关安排 - 公司同意续聘天职国际为2024年度审计机构[4] - 2025年就2024年度审计事项多次沟通并审议相关报告[7] 审计评价 - 天职国际对公司2024年财报出具标准无保留意见审计报告[5][6] - 公司审计委员会认为天职国际2024年年报审计表现良好[9]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 复工节奏回温，水泥价格推涨，推荐具备成本与规模优势的海螺水泥，海外贡献高盈利弹性的华新水泥等 [4][7] - 二手房交易高景气，扩内需和促消费拉动消费建材需求，推荐三棵树、兔宝宝等 [8] - 两会再提低空经济，产业发展进入加速阶段，推荐低空领域业务模式日渐成熟且估值低的华设集团等 [8] - 俄乌局势边际缓释和新“一带一路”高峰论坛 2025 年有望召开，国际工程板块或迎催化，推荐中材国际、中国建筑等 [8] - 核电建设“1 - N”，雅鲁项目有望进入主体开发阶段，推荐中岩大地 [9] - 汽车涂料国产替代可期，新型涂料需求日渐旺盛，推荐工业涂料松井股份等 [10] - 中高端设计市场迎高景气，具备原创 IP 企业受益，推荐具备定位高端室内设计的郑中设计等 [10] - 打造韧性城市，新基建、智能化企业受益，推荐建筑工业化程度高的亚厦股份等 [10] 根据相关目录分别进行总结 一周市场涨跌及重点公告汇总 一周市场涨跌排行榜 - 本周沪深 300 周涨幅 1.59%，建材指数周涨幅 1.31%（跑输沪深 300 指数 0.28pct），建筑指数周涨幅 1.79%（跑赢沪深 300 指数 0.20pct） [14] - 建材板块狮头股份、悦心健康、法狮龙涨幅居前，濮耐股份、宁波富达、四川双马跌幅靠前 [14] - 建筑板块东易日盛、园林股份、浦东建设涨幅居前，宏润建设、岭南股份、北新路桥跌幅居前 [15] 重点公告汇总 - 陕建股份所在联合体与西安高新区管委会签署高新至鄠邑高速复合通道工程项目初步协议，总投资 169.1 亿元 [18] - 中国电建子公司组成联合体中标雅砻江孟底沟水电站大坝工程设计施工总承包项目，中标金额约 57.71 亿元 [18] - 中国核建子公司签署广西白龙核电项目 2 号机组核岛安装施工合同 [19] - 宏盛华源下属子公司预中标南方电网公司相关招标项目，中标金额约 8.42 亿元 [19] - 风范股份中标国家电网有限公司相关采购项目，合计中标额为 2.51 亿元 [19] - 大禹节水子公司组成的联合体成为临澧县青山灌区现代化改造及融合发展项目第一中标候选人，中标金额 3.87 亿元 [19] - 广东建工中标那曲市相关新能源项目 [20] - 中国建筑控股股东中建集团累计增持公司约 1.1 亿股 A 股股份，占总股本比例约为 0.27%，对应增持总金额约 6.11 亿元 [20] - 震安科技收到云南证监局行政监管措施决定书，被责令整改 [20] - 东易日盛及其子公司出现贷款逾期及提前到期情况 [21] 商品房周度成交数据跟踪 - 第 11 周（03/09 - 03/15），30 城大中城市商品房成交面积（新房）165.26 万㎡，同比 +2%，环比 +14%；累计交易面积 1733.17 万㎡，同比 +11%；成交 13706 套，同比 -9%，环比 +5%；累计交易 152415 套，同比 +4% [22] - 15 城二手房成交面积 218.82 万㎡，同比 +42%，环比 +1%；累计交易 1951.20 万㎡，同比 +51% [22] 水泥：价格环比上涨 - 本周全国水泥市场价格环比上涨 1.6%，上涨主要在华东、中南和西南地区，涨幅 20 - 40 元/吨，重庆地区价格回落 20 元/吨 [24] - 进入三月上旬，国内水泥市场需求持续缓慢回升，全国重点地区水泥企业出货率 43%，环比增长不足 5 个百分点 [24] - 全国水泥磨机开工负荷均值 37.12%，较上周上升 7.16pct，由降转升 [32] 华北：价格仍在推涨 - 京津唐地区水泥价格上调执行情况不明，两会后环保管控未解除，水泥需求未明显提升，企业出货 2 - 4 成 [35] - 河北石家庄、保定等地水泥价格上调未完全落实，环保管控严格，部分工程项目施工受限 [35] - 内蒙古呼和浩特和乌兰察布地区水泥价格平稳，市场需求尚在启动阶段，企业发货 1 成左右 [35] 东北：价格保持平稳 - 黑吉地区水泥价格稳定，受雨雪天气影响，下游工程项目仍停工，企业仅少量出货 [39] - 辽宁地区水泥价格稳定，气温不稳定，下游搅拌站和工程项目施工进度缓慢，企业发货 1 - 2 成 [39] 华东：价格继续上涨 - 江苏南京和苏锡常地区水泥价格第二轮推涨，主导大企业基本落实到位，下游市场需求已恢复正常 [41] - 浙江杭嘉湖及绍兴地区水泥价格执行上调 30 元/吨，市场需求继续恢复 [42] - 安徽合肥地区水泥价格上调基本落实到位，企业间出货略有差异 [42] - 江西南昌地区水泥价格稳定，降雨和市场资金紧张，工程项目无法正常启动施工 [43] - 福建福州、宁德、三明和泉州地区企业推动第二轮水泥价格上调，幅度 20 元/吨 [43] - 山东地区水泥价格上调执行 10 - 40 元/吨不等，省内 P.O42.5 散出厂价普遍在 310 - 340 元/吨 [44] 中南：价格稳中有升 - 广东珠三角地区水泥价格稳定，市场需求 7 成左右，部分企业生产线仍在执行错峰生产，有继续推涨预期 [48] - 广西地区企业公布价格上调 30 元/吨，本周受雨水天气影响，市场需求表现欠佳 [48] - 湖南长株潭地区水泥价格稳定，雨水天气频繁，下游工程项目和搅拌站开工受限 [49] - 湖北武汉地区水泥价格暂稳，受降雨天气影响，水泥需求提升有限 [49] 西南：价格涨跌互现 - 四川成德绵地区企业公布散装水泥价格上调 40 元/吨，南充和广安地区水泥价格下调 20 元/吨 [54] - 重庆主城地区水泥价格继续下调 20 元/吨，阴雨天气频繁，水泥需求提升缓慢 [54] - 云南昆明地区水泥价格稳定，由于工程项目较少，水泥需求疲软 [55] - 贵州贵阳、安顺地区水泥价格暂稳，受阴雨天气及下游资金短缺影响，水泥需求恢复缓慢 [55] 西北：价格以稳为主 - 甘肃兰州、白银地区水泥价格平稳，气温仍然偏低，企业综合出货 3 成水平 [58] - 陕西关中地区水泥价格平稳，天气情况尚可，重点工程项目已全面开工 [58] - 宁夏银川、吴忠以及中卫地区水泥价格平稳，受气温较低影响，下游需求启动缓慢 [58] - 青海西宁、海东地区水泥价格平稳运行，延续性重点工程项目已陆续收尾，新开项目尚未启动 [59] 浮法玻璃：价格下跌，中下游维持观望心理 - 本周国内浮法玻璃均价 1330.54 元/吨，较上周均价下跌 27.54 元/吨，跌幅 2.03%，环比跌幅微幅收窄 [63] - 本周产能稳定，截至本周四，全国浮法玻璃生产线共计 286 条，在产 224 条，日熔量共计 158455 吨，周内产线改产 1 条，暂无点火及冷修线 [63] - 本周浮法玻璃市场刚需支撑力度一般，中下游维持观望心理，整体交易氛围表现一般 [63] - 本周国内轻碱主流出厂价格在 1400 - 1550 元/吨，轻碱主流终端价格在 1450 - 1650 元/吨，截至 3 月 13 日国内轻碱出厂均价在 1478 元/吨，较 3 月 6 日均价下跌 1.1%，较上周由上涨转为下跌 [63] 光伏玻璃：整体成交良好，库存缓降 - 本周国内光伏玻璃市场整体成交良好，库存缓降 [71] - 截至本周四，2.0mm 镀膜面板主流订单价格 13.5 - 14 元/平方米，环比持平，较上周由上涨转为平稳；3.2mm 镀膜主流订单价格 22 - 22.5 元/平方米，环比持平，较上周由上涨转为平稳 [71] - 近期国内外订单跟进量稍增，组件厂家排产提升，刚需采购，加之适量备货，需求支撑尚可 [71] 玻纤：粗纱市场价格整体走稳，电子纱市场价格涨后暂稳 无碱粗纱市场 - 本周国内无碱粗纱市场企业报价整体走稳，个别厂价格陆续小涨，市场成交价格亦有小幅走高 [77] - 截至 3 月 13 日，国内 2400tex 无碱缠绕直接纱市场主流成交涨至 3600 - 3800 元/吨不等，全国企业报价均价 3824.00 元/吨，较上周均价小涨 0.28%，同比上涨 24.38%，较上周同比涨幅扩大 0.47pct [77] 电子纱市场 - 本周电子纱市场多数厂报价暂稳，前期价格提涨后，近日各厂新价成交陆续执行，整体推进顺畅 [83] - 现阶段下游 CCL 市场订单表现尚可，多数仍为按需采购，备货意向偏淡 [83] - 周内电子纱 G75 主流报价 8800 - 9200 元/吨不等，较上一周均价基本持平；7628 电子布报价亦趋稳，当前报价 3.8 - 4.4 元/米不等，成交按量可谈 [83] 行业重点公司盈利和估值预测 - 报告给出了建材和新材料、建筑重点公司的归母净利润预测、PE 及 PE(TTM)分位值等数据 [87][89]

业绩总结 - 2024年度安徽省部分高速公路配套新能源EPC项目（一期）中标12604.21万元[1] - 国家区域性公路交通应急装备物资（安徽合肥）储备中心建设工程中标11681.62万元[2] - S04宿迁至遂平高速公路亳州段等项目01标段中标10329.00万元[2] - S66黄山区至祁门高速公路勘察设计等中标7068.00万元[4] - 杭州至合肥高速公路合肥段等项目 - 1标段中标5455.48万元[4] - S36宣东高速石台至东至段一标段中标3098.00万元[6] - S28溧阳至芜湖高速公路湾沚至三山段1标段中标3080.00万元[6] - 兆西河 - 杭埠河航道工程可行性研究中标2736.68万元[7] - G98环岛高速公路大三亚段扩容工程1标中标1805.94万元[8] - 和县至襄阳高速公路天堂寨支线项目施工监理中标1618.21万元[8]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：建筑设计、AI、低空经济、交通基础设施建设运维 - 公司：设计总院 纪要提到的核心观点和论据 设计总院整体情况 - **主营业务**：为路桥水地上的公路、桥梁、隧道以及水运等基础设施建设运维提供一体化综合解决方案，包括勘察设计、工程管理（监理）、工程总承包三大类业务，新型业务延伸到新型城市建设、数字化业务、低空业务和智慧养护业务[3] - **资质与荣誉**：拥有工程咨询、勘察、设计综合甲级资质，工程总承包一级资质；近十年获六百余项国家部级省级勘察设计奖项及国际大奖，拥有三百项专利和软件著作权；获安徽省人民政府质量奖提名奖，2023 年入选国务院国资委双百企业并被评为标杆企业[3][4] - **业务范围**：项目和服务遍及国内近 30 个省级行政区，以及非洲、东南亚一些国家[4] - **科研平台**：有国家级博士后科研工作站、两个交通运输部研发中心，与高校合作建立重点实验室，在公路行业工业化智能制造、交通工程智慧康养、智慧交通数字化交付等领域积累丰富经验[5] AI 业务 - **布局与研发**：定位开发用于建筑设计和交通行业的垂直类大模型；2023 年成为安徽省国资委原创技术策源地，与合肥综合性国家科学中心人工智能研究院联合组建综合交通智能技术联合研发中心；各层分别推进大模型研发，底层进行数据治理和清洗，算力基本满足需求并将持续加强建设，引擎层部署多种大模型引擎，能力层开发了生成能力，推出基于大模型的真实检索和智能问答应用，生产设施方面应用尚在起步阶段[7][8][9][10] - **应用方向**：围绕勘察设计、检测监理、养护业务展开，形成垂直类小模型，将大模型能力融入现有完善的应用系统和辅助工具，提升工作效率和产品质量，实现产品数字化和智能化交付[11][22] - **模型接入与影响**：使用两个大模型训练数据，完成 DeepSeeker V2 版本本地化部署，初步评估其性能更强；大模型更迭进步是强大工具，对训练效率和开发推理大模型能力有促进作用，但不影响公司大模型定位和推进技术路径，公司优势在于积累的工程专业数据和大量专业技术人员[24][25][26] 低空和民航业务 - **业务板块**：省级政策规划研究，开展安徽省民航 155 发展规划部分专题研究，推进全省民航和低空经济政策标准制定；通用机场勘察设计，提供通用机场全生命周期服务，业务已在新疆、湖北、湖南、山东等省份铺开；低空经济合作，与民航安徽空港三局部科学院战略合作，利用学会副会长单位身份整合资源，提供低空经济顶层设计咨询、基础设施建设、应用场景构建等服务[12][13][14] - **安徽省低空发展情况**：安徽省是全国首批低空空域改革试点省份，省内已建成肥东白龙机场、宁国民国青龙湾机场、庐江诗湾机场等，其他城市也在谋划通用机场建设；各地积极探索低空经济应用场景，如合肥主打场景招引，开展全空间无人体系建设，其他城市也在与公司沟通，寻求切入低空经济产业链的切入点[15][16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **数字化项目**：推进安徽省交通控股公司大数据中心二期建设项目，上线后数据交换共享更便利，可共享集团旗下平行公司的数据[29][30] - **算力业务**：主要以自用为主，有少量对外服务，如云桌面产品出租；云规模在同行设计院中较大，包括云桌面、云服务器集群和两个计算中心，根据大模型建设和应用需求评估增加算力[30][31][32] - **订单与化债情况**：2024 年因地方政府财政状况问题，通用机场建设披露订单可能不多；回收款有加快态势，但不确定是否与化债相关，未统计预收款中受益于化债的比例和典型化债受益回款项目，公司项目集中在高速公路、桥梁等重点项目，资金有保障[20][34] - **市值管理与现金流**：集团希望公司市值稳步提升，但无量化数据和明确提升方法；未提及去年全年现金流和今年展望情况[35]

会议相关 - 公司第四届董事会第十八次会议于2024年12月24日召开，6位董事均出席[2] 市场扩张和并购 - 公司拟收购杭州天达45%股权，完成后持股100%，其注册资本600万元[2] 公司策略 - 公司制定2023年工资总额清算及2024年工资总额分配方案[3] - 公司完成经理层成员2023年度和2021 - 2023年任期经营业绩考核工作[4] - 公司制定经理层成员2023年度薪酬及2021 - 2023年度任期激励兑现方案[4] - 公司总结2024年度投资项目后评价工作并制定2025年度计划[6]

人事变动 - 公司董事卢元均因到龄退休辞去董事职务[1] - 卢元均确认与公司董事会和公司无意见分歧[1] - 卢元均辞职申请自送达公司董事会时生效[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月17日[1]

会议信息 - 2024年第一次临时股东大会于12月13日在安徽合肥召开[2] - 出席会议股东和代理人487人，持股287,891,113股，占比51.3372%[2] 人员出席 - 公司7名董事出席6人，3名监事全出席，董秘出席，高管列席[3] 议案表决 - 公开发行公司债券预案等3项议案获高比例同意[4][6] - 议案1、2特别表决通过，控股股东对议案3回避表决[7] 决议效力 - 律师见证股东大会，结论为决议合法有效[8]

股东大会信息 - 公司2024年11月28日公告召开2024年第一次临时股东大会通知[2] - 现场会议于2024年12月13日在合肥召开，网络投票同日[3] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人48人，代表股份278,577,383股，占比49.676%[5] - 网络投票参会股东439人，代表股份9,313,730股，占比1.6608%[5] 议案表决 - 《关于公司公开发行公司债券预案的议案》同意287,298,193股，占比99.7940%[10] - 《关于提请公司股东大会授权董事会办理本次公开发行公司债券的议案》同意287,297,225股，占比99.7937%[13] - 《关于增加2024年度日常关联交易预计的议案》同意22,089,825股，占比97.5151%[16] 中小投资者表决 - 《关于公司公开发行公司债券预案的议案》中小投资者同意12,780,469股，占比95.5664%[11] - 《关于提请公司股东大会授权董事会办理本次公开发行公司债券的议案》中小投资者同意12,779,501股，占比95.5591%[13] - 《关于增加2024年度日常关联交易预计的议案》中小投资者同意12,810,501股，占比95.7909%[16]