担保情况 - 为新龙实业提供最高债权限额担保2200万元[2] - 实际为新龙实业担保余额2000万元[2] - 为资产负债率超70%子公司担保47329.62万元[2] - 2024年对控股子公司担保额度198000万元[10] - 公司及控股子公司实际担保余额50586.01万元，占2023年末经审计净资产17.01%[10] 新龙实业数据 - 注册资本11808万元[5] - 截至2024年9月30日总资产35468.83万元[5] - 截至2024年9月30日净资产22642.44万元[5] - 2024年1 - 9月营业收入22604.26万元[5] - 2024年1 - 9月净利润2554.11万元[5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q3 受宏观环境影响,营收与净利润承压,主要归因于国际宏观环境的不利影响,导致公司境外子公司的经营业绩未能达到预期目标 [1] - 前三季度毛利率提升至17.20%,产品结构优化与成本控制显成效 [1] - 公司新能源汽车轴承、机器人轴承领域均取得突破,丝杠产品布局加速 [2] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.72/40.75/47.06亿元,归母净利润分别为1.41/2.04/2.42亿元,当前市值对应PE分别为47.1/32.6/27.5X [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司的毛利率为17.20%,较去年同期有所提升 [1] - 2024年前三季度公司财务费用较去年同期有所下降,销售费用的增加受并购WJB控股的影响 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.72/40.75/47.06亿元,归母净利润分别为1.41/2.04/2.42亿元 [3] - 当前市值对应PE分别为47.1/32.6/27.5X [3]

业绩总结 - 2023年公司轴承产品销售收入超30亿[7] 新产品和新技术研发 - 完成相关丝杠产品组件及零部件设计改进，实现小批量销售[7] - 研发成功REPS所需丝杠螺母组件等关键组件[7] - 开发出灵巧手微型丝杠等新产品[7] - 微型滚珠丝杠样品开发成功，非机器人领域有小批量订单[9] - 开发出用于EMB的核心部件新能源汽车滚珠丝杠副[6] 未来展望 - 新项目建设期约30个月，2024年9月建设，2027年2月底前投产[5] 其他新策略 - 新采购全自动装配生产线获国内知名主机厂新项目定点[6] 技术团队 - 拥有专注汽车热管理和家用空调管路的技术研发团队[4]

会议信息 - 2024年10月21日发出第四届监事会第二十六次会议通知[2] - 2024年10月28日会议召开，3名监事全部出席[2] 报告审议 - 与会监事审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 《2024年第三季度报告》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4] 公告信息 - 公告发布时间为2024年10月29日[7]

会议信息 - 公司于2024年10月21日发出第四届董事会第二十九次会议临时通知[2] - 会议于2024年10月28日以现场结合通讯方式召开[2] - 本次会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 报告审议 - 与会董事审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 《2024年第三季度报告》已通过董事会审计委员会审议[3] - 《2024年第三季度报告》表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[3] 公告信息 - 《2024年第三季度报告》详见2024 - 082号公告[3] - 公告披露日期为2024年10月29日[4]

营业收入变化 - 本报告期营业收入720,908,445.89元，同比减少7.88%；年初至报告期末营业收入2,472,924,038.44元，同比减少1.76%[2] - 2024年前三季度营业总收入24.73亿元，较2023年同期的25.17亿元下降1.75%[17] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润23,177,603.00元，同比减少41.62%；年初至报告期末为98,232,963.18元，同比减少19.98%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,653,043.24元，同比减少61.30%；年初至报告期末为85,387,836.95元，同比减少16.68%[2] - 2024年前三季度营业利润1.17亿元，较2023年同期的1.46亿元下降20.04%[17] - 2024年前三季度利润总额1.16亿元，较2023年同期的1.46亿元下降20.27%[19] - 2024年前三季度净利润1.01亿元，较2023年同期的1.28亿元下降20.52%[19] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润9823.30万元，较2023年同期的1.23亿元下降20.00%[19] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.07元/股，同比减少36.36%；年初至报告期末为0.27元/股，同比减少27.03%[4] - 2024年前三季度基本每股收益0.27元/股，较2023年同期的0.37元/股下降27.03%[20] - 2024年前三季度稀释每股收益0.27元/股，较2023年同期的0.37元/股下降27.03%[20] 经营活动现金流量变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额135,885,582.01元，同比减少21.52%[4] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到现金23.96亿元，2023年同期为24.14亿元[21] - 2024年前三季度收到税费返还5694.92万元，2023年同期为6976.76万元[21] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计26.41亿元，2023年同期为26.29亿元[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.36亿元，2023年同期为1.73亿元[22] 资产负债变化 - 本报告期末总资产5,103,429,353.65元，较上年度末增长8.25%；归属于上市公司股东的所有者权益2,935,910,291.18元，较上年度末增长1.22%[4] - 其他非流动金融资产年初至报告期末变动比例为7,754.55%，主要系本期参股洛轴所致[7] - 应付账款年初至报告期末变动比例为35.94%，主要系本期并购WJB控股所致[7] - 2024年9月30日货币资金为670,872,407.52元，2023年12月31日为751,443,829.60元[12] - 2024年9月30日应收账款为865,303,679.60元，2023年12月31日为730,415,704.04元[12] - 2024年9月30日存货为876,098,371.88元，2023年12月31日为791,812,209.73元[12] - 2024年9月30日流动资产合计2,697,781,803.32元，2023年12月31日为2,552,843,129.25元[12] - 2024年9月30日非流动资产合计2,405,647,550.33元，2023年12月31日为2,161,760,169.02元[13] - 2024年9月30日资产总计5,103,429,353.65元，2023年12月31日为4,714,603,298.27元[13] - 2024年9月30日短期借款为778,256,770.66元，2023年12月31日为604,400,736.59元[13] - 2024年9月30日流动负债合计1,885,976,455.90元，2023年12月31日为1,448,964,472.94元[13] - 2024年9月末负债合计20.92亿元，较2023年末的17.40亿元增长20.23%[14] - 2024年9月末所有者权益合计30.11亿元，较2023年末的29.74亿元增长1.24%[14] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计9,524,559.76元，年初至报告期末为12,845,126.23元[6] 股东数量情况 - 报告期末普通股股东总数为28,914人，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0人[8] 股东持股及质押情况 - 张峰持股69,621,123股，持股比例19.00%，质押2,000,000股[9] - 王学勇持股26,188,237股，持股比例7.15%，质押4,390,000股[9] 营业成本变化 - 2024年前三季度营业总成本23.75亿元，较2023年同期的23.91亿元下降0.70%[17] 投资活动现金流量变化 - 2024年前三季度取得投资收益收到现金137.85万元，2023年同期为165.35万元[22] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计508.46万元，2023年同期为8871.91万元[22] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -3.45亿元，2023年同期为 -2.02亿元[22] 筹资活动现金流量变化 - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计12.21亿元，2023年同期为16.11亿元[22] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.66亿元，2023年同期为1.61亿元[23] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -4329.85万元，2023年同期为1.31亿元[23]

报告与说明会时间 - 2024年10月29日发布2024年第三季度报告[3] - 2024年10月30日下午13:00 - 14:00召开业绩说明会[3][6][7] 提问与参与 - 2024年10月23日至10月29日16:00投资者可提问[3] - 2024年10月30日下午13:00 - 14:00投资者可在线参与说明会[8] 其他信息 - 说明会地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[4][6][7] - 参加人员含董事长等4人[7] - 联系人是证券部，有电话和邮箱[9] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

募集资金情况 - 公司非公开发行A股40,298,507股，每股13.40元，募资539,999,993.80元，净额531,223,484.37元[1] - 截至2024年10月11日，承诺投资总额54,000.00万元，调整后53,134.59万元，已累计投资35,653.90万元[6] - 截止2024年10月11日，已累计使用36,531.55万元，实际余额17,515.85万元[7] 资金使用安排 - 2024年7月26日同意用不超15,000万元闲置募资补流，期限12个月，实际使用15,000万元[4] - 2024年10月10日归还15,000万元闲置募资至专项账户[4] - 拟用不超15,000万元闲置募资补流，期限不超12个月，10月16日通过议案[8][9] 各方意见 - 监事会认为使用闲置募资补流合规，不损害股东利益[10] - 保荐人认为募资使用合规，无异议[12]

资金募集 - 2023年7月20日非公开发行A股40298507股，每股13.40元，募资539999993.80元，净额531223484.37元[2] 资金使用 - 2024年7月26日审议通过用不超15000万元闲置募资补流，实际用15000万元，10月10日归还[4] - 2024年10月16日审议通过用不超15000万元闲置募资暂时补流[10][12] 项目投资 - 截至2024年10月11日，多个项目累计投资不等，已累计使用募资36531.55万元，余额17515.85万元[7][8]

会议信息 - 公司2024年10月10日发第四届监事会第二十五次会议通知，16日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 资金使用 - 公司拟用不超15000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[3] 议案表决 - 《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的的议案》表决：同意3票，反对0票，弃权0票[3]