证券代码：688099 证券简称：晶晨股份 公告编号：2025-039 晶晨半导体（上海）股份有限公司 关于公司 2025 年限制性股票激励计划 内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告 2025年4月17日，晶晨半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）召 开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司<2025年限制性股票激励 计划（草案）>及其摘要的议案》等议案，并于2025年4月18日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露了相关公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2、激励计划的内幕信息知情人均填报了《内幕信息知情人登记表》。 3、公司向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司就核查对象在本激励 计划首次公开披露前六个月（2024年10月18日至2025年4月17日，以下简称"自 查期间"）买卖公司股票情况进行了查询，并由中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司出具了查询证明。 二、核查对象买卖公司股票情况说明 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《信息披露义务 ...

证券代码：688099 证券简称：晶晨股份 公告编号：2025-040 晶晨半导体（上海）股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 7 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区秀浦路 2555 号漕河泾康桥商务绿 洲 E5 栋一楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 275 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 275 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 227,330,675 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 227,330,675 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 54.2053 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | ...

北京市嘉源律师事务所 关于晶晨半导体（上海）股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 RYE UNES SHIP 致:晶晨半导体(上海)股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于晶晨半导体(上海)股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 嘉源(2025)-04-259 YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 晶晨股份 2024 年年度股东大会 嘉源·法律意见书 律意见书出具目以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤 勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本法律意见所认定的事实 真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。 基于前述,本所律师根据相关法律法规的要求,按照律师行业公认的业务标 准、道德规范和勤勉尽责的精神,就本次股东大会的相关事项出具法律意见如下: 北京市嘉源律师事务所( ...

回购方案 - 首次披露日为2025年4月11日，由董事长暨实控人提议[2] - 实施期限为2025年10月4日至2026年9月4日[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 累计已回购股数72.1558万股，占总股本0.1718%[2] - 累计已回购金额5000.03万元[2] - 实际回购价格区间67.78元/股至70.50元/股[2] 其他信息 - 2025年4月10日会议审议通过回购议案，拟用自有资金[3] - 回购股份价格不超过121.58元/股，期限12个月[3]

激励计划进展 - 2025年4月17日董事会通过激励计划草案等议案[1] - 4月18日披露激励计划草案等文件[1] - 4月18 - 27日公示拟激励对象[2] 激励对象情况 - 公示期满无异议，激励对象符合条件[2][4][5] - 激励对象不包括特定人员[5] 公告信息 - 公告于2025年5月1日发布[6]

人员变动 - 2025年4月30日同意聘任钟富尧为副总经理[4] - 副总经理Raymond Wing - Man Wong、Michael Yip因工作调整卸任[3][4] 技术与研发 - 截至2024年末累计专利348项，软件著作权75项等[6] - 2022 - 2024年末研发人员占比从85.11%升至86.11%[7] - 掌握11项核心技术，源于自主研发[6] 未来展望 - 持续保持高质量研发投入，建设研发团队[7]

晶晨股份股票表现 - 综合得分43 10分 偏弱 [1] - 当日主力成本69 02元 5日主力成本70 90元 20日主力成本79 48元 60日主力成本79 48元 [1] - 过去一年内涨停1次 跌停0次 [1] 北向资金动态 - 北向资金持股量1314 49万股 占流通股3 14% [1] - 昨日净卖出2 04万股 增仓比-0 005% 5日累计增仓比-0 098% 20日累计增仓比-0 296% [1] 技术面分析 - 短期压力位70 18元 支撑位67 71元 中期压力位83 45元 支撑位63 49元 [2] - 短线及中期趋势均不明朗 需等待主力资金方向选择 [2] - 主力资金单日净流出4735 29万元 占总成交额-13% 其中超大单流出1600 37万元 大单流出3134 92万元 [2] - 散户资金净流入227 54万元 [2] 关联行业表现 - 半导体板块下跌0 29% 人工智能板块上涨0 47% 半导体概念板块上涨0 19% 国产芯片板块上涨0 20% [2]

业绩总结 - 2024年公司实现营收59.26亿元，同比增长10.34%；净利润8.22亿元，同比增长65.03%[21][44] - 2024年公司因股权激励确认股份支付费用0.72亿元，影响净利润0.75亿元，剔除后净利润为8.97亿元[21] - 2024年上半年综合毛利率35.37%，下半年37.77%[25] - 2024年末资产总额73.66亿元，较年初增加10.10亿元，增长15.89%[49] - 2024年末负债总额9.39亿元，较年初增加0.72亿元，增幅8.36%[49] - 2024年末所有者权益合计64.27亿元，较年初增加9.38亿元，增幅17.08%[49] - 2024年利润总额8.52亿元，较上年同期增长3.49亿元，同比上升69.34%[55] 用户数据 - 2024年T系列全年销量同比提升超30%，W系列全年销量达近1400万颗，累计超3000万颗[22][45] - 2024年携带自研智能端侧算力单元的芯片出货量超800万颗[25][48] 未来展望 - 2025年公司预计营业收入增长率为10%-20%[62] - 2025年公司预计研发费用增长率为15%-25%[62] - 2025年公司将推进股份回购事宜[73] 新产品和新技术研发 - 2024年6nm芯片商用半年，预计2025年销量超千万颗；8K芯片将实现百万级以上出货[23][46] - 2024年Wi-Fi 6 2*2芯片销量超150万颗，A311D2销量超100万颗，2025年有望新增百万级销量[23] 其他新策略 - 公司拟定《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要，拟向激励对象授予限制性股票[116] - 公司制定《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》[119] 关联交易 - 公司预计2024年年度股东大会至2025年年度股东大会期间与关联方Amlogic Holdings Ltd.及其下属子公司日常关联交易总额为49,500.00万元人民币[105] - 2025年接受关联人提供劳务和技术预计金额49400万元，占同类业务比例100%[107] - 2025年向关联人提供服务预计金额100万元，占同类业务比例100%[108] 股东大会信息 - 2024年年度股东大会时间为2025年5月7日下午14：30[12] - 会议地点在上海市浦东新区秀浦路2555号漕河泾康桥商务绿洲E5栋一楼会议室[12] - 会议召开方式为现场投票与网络投票相结合[12] - 交易系统投票平台投票时间为2025年5月7日的9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[12] - 互联网投票平台投票时间为2025年5月7日的9:15 - 15:00[12] - 会议召集人为公司董事会[12] - 会议将审议包括《2024年度董事会工作报告》等13项议案[12][13] 股本信息 - 2024年8月14日相关限制性股票归属后，公司股本总数由418,326,368股增加至418,494,008股[96] - 2024年10月28日相关限制性股票归属后，公司股本总数由418,494,008股增加至418,734,808股[97] - 2024年10月28日另一批相关限制性股票归属后，公司股本总数由418,734,808股增加至419,483,150股[99] - 2025年2月20日相关限制性股票归属后，公司股本总数由419,483,150股增加至419,935,640股[100] - 《公司章程》修订后公司注册资本为人民币419,935,640元[102] - 《公司章程》修订后公司股份总数为419,935,640股，全部为普通股[102] 审计相关 - 项目合伙人李萍、签字注册会计师李悦自2021年开始为本公司提供审计服务，质量控制复核人张松柏自2025年开始为本公司提供审计服务[80] - 公司董事会将提请股东大会授权经营管理层确定2025年度审计费用[82] 独立董事薪酬 - 公司独立董事2025年度薪酬标准为12万元人民币（税前）/年[86]

财务表现 - 25Q1实现营收15.3亿元，同比+10.98% [1] - 25Q1归母净利润1.88亿元，同比+47.53% [1] - 25Q1毛利率36.23% [1] - 2024年研发投入13.52亿元，25Q1研发投入3.59亿元 [1] 产品与业务 - 25Q1智能家居类芯片销售额同比+50%，单季度出货量超1000万颗 [2] - 超过15款芯片具备智能端侧算力单元，出货量近400万颗，接近2024年全年同类芯片出货量的50% [2] - W系列芯片出货量同比+35%，Wi-Fi6 2*2芯片出货量占比近25%（24Q1为1.5%） [2] - S系列在国内多个运营商招标中取得最大份额，国际市场突破多国家运营商 [3] - T系列销量同比+30%，完成国际主流TV生态全覆盖 [3] - W系列全年销量达1400万颗 [3] - 6nm芯片S905X5系列25年销量有望破千万颗 [3] - 8K芯片S928X在国内运营商所有招标中囊括全部份额 [3] - Wi-Fi6 2*2芯片2024年销量超150万颗 [3] - 汽车电子芯片逐步从高价位车型向中低价位车型渗透 [3] 行业趋势与展望 - 智能家居、Wi-Fi6同比高增，25年有望延续高景气态势 [2] - 公司作为国产SOC领先企业，持续保持高强度研发投入，有望充分受益端侧AI产业趋势 [4] - 预计2025年~2027年收入分别为74.08亿元、92.6亿元、107.41亿元 [4] - 预计2025年~2027年归母净利润分别为10.19亿元、13.94亿元、18.15亿元 [4]

报告公司投资评级 - 维持“买入 - A”投资评级，给予25年40倍PE，对应目标价97.1元 [4] 报告的核心观点 - 晶晨股份25Q1利润高增，多条产品线有望保持高成长性，作为国产SOC领先企业，持续高强度研发投入，有望受益端侧AI产业趋势 [1][4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 25Q1营收15.3亿元，同比+10.98%；归母净利率1.88亿元，同比+47.53%；毛利率36.23%；2024年研发费13.52亿元，25Q1研发费3.59亿元 [1] - 预计2025 - 2027年收入分别为74.08亿元、92.6亿元、107.41亿元，归母净利润分别为10.19亿元、13.94亿元、18.15亿元 [4] - 2023 - 2027年主营收入分别为53.71亿元、59.26亿元、74.08亿元、92.6亿元、107.41亿元；净利润分别为4.98亿元、8.22亿元、10.19亿元、13.94亿元、18.15亿元等多项财务指标有相应预测 [10][11] 产品线情况 - 智能家居、Wi - Fi6同比高增，25Q1智能家居类芯片销售额同比增长超50%，单季度出货量超1000万颗；超15款芯片具备智能端侧算力单元，出货量近400万颗；Wi - Fi 6产品优化，W系列芯片出货量同比+35%，Wi - Fi6 2*2芯片出货量占比从24Q1的1.5%升至近25% [2] - S系列在国内多个运营商招标中获最大份额，国际市场突破多国家运营商；T系列销量同比+30%，完成国际主流TV生态全覆盖；A系列携手国内外Top智能终端厂商拓展端侧应用场景；W系列全年销量达1400万颗 [3] - 重点产品6nm芯片S905X5系列25年销量有望破千万颗；8K芯片S928X在国内运营商所有招标中囊括全部份额；Wi - Fi 6 2*2芯片2024年销量超150万颗；汽车电子芯片从高价位车型向中低价位车型渗透 [3]