公司融资方案调整 - 董事会决议调整2025年度向特定对象发行A股股票方案，将募集资金总额上限从人民币100,000.00万元下调至人民币97,240.00万元，减少了2,760.00万元 [2][3][28][30] - 调整后的方案已获得董事会全票通过（同意7票，反对0票，弃权0票）[4]，并获得董事会战略委员会及独立董事专门会议审议通过 [5] - 监事会亦全票审议通过了调整后的融资方案（同意3票，反对0票，弃权0票）[31] 相关文件修订与披露 - 董事会及监事会审议通过了与本次发行相关的一系列修订文件，包括股票预案、方案论证分析报告、募集资金使用可行性分析报告等 [6][9][11][32][34][35] - 所有修订文件均已在上海证券交易所网站进行披露 [21][25] - 相关文件的修订不代表审核部门对本次发行的实质性批准，最终实施尚需上海证券交易所审核及中国证监会注册 [22] 其他融资及经营安排 - 公司董事会同时审议通过向招商银行绵阳分行申请新增不超过人民币5亿元授信额度的议案，授信业务为国内卖方保理，有效期不超过1年 [19] - 公司明确本次募集资金投向属于科技创新领域 [16][38]

公司决策 - 2025年11月27日召开董事会和监事会会议[1] - 会议审议通过向特定对象发行A股股票预案修订稿议案[1] 信息披露 - 发行预案修订稿及相关文件于2025年11月27日在交易所网站披露[1] 后续流程 - 发行事项待上交所审核并报证监会注册后实施[1]

业绩数据 - 2022 - 2024年度营业收入分别为98398.58万元、90363.95万元和109189.60万元，总体呈增长趋势[12] - 2025年上半年实现营业收入110488.90万元，同比增长128.26%[12] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为15069.98万元[30] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为13501.07万元[30] - 2025年1 - 6月业绩为全年业绩的50%[31] - 2025年末总股本46,099.28万股[33] 生产情况 - 现有生产厂房3栋，合计8.43万平方米，还租赁第三方厂房约15000平方米[10] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[15] - 发行对象为不超过35名符合规定条件的特定投资者[17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 发行数量不超过公司发行前总股本的6.51%，即不超过3000万股[30] - 定价基准日为发行期首日[21] - 所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购股票[18] 产品研发 - 2022年研制高速线模组产品，2024年实现规模化生产及装机应用[8] 募集资金用途 - 募集资金用于高速线模组扩产等四个项目及补充流动资金，围绕主营业务展开[11][37] 未来展望与策略 - 假设2026年6月末完成本次发行[30] - 假设2026年度业绩在2025年全年业绩基础上按-10%、0%、10%增幅测算[31] - 假设发行后2026年末总股本49,099.28万股[33] - 本次向特定对象发行完成后，若利润未相应增长，公司即期回报有被摊薄风险[35] - 拟加强募集资金管理，确保规范有效使用[41] - 拟加强经营管理，提升经营效益[42] - 拟完善利润分配政策，优化投资者回报机制[43] - 董事和高管承诺不向其他单位或个人输送利益、约束职务消费等[45] - 董事和高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[45] - 董事和高管承诺股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[45] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动、不侵占公司利益[46] - 若监管有新要求，董事、高管和控股股东将出具补充承诺[45][46] - 董事、高管和控股股东违反承诺将接受处罚或承担责任[45][46] - 本次发行具备必要性与可行性，方案公平合理[48] - 本次发行有利于增强研发和自主创新能力，丰富产品管线[48]

发行信息 - 向特定对象发行股票数量不超过发行前总股本的6.51%，即不超过3000万股[9][40][49][160] - 发行股票募集资金总额不超过97240万元[9][41][53] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[34] - 发行对象不超过35名符合条件的特定投资者[37] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][38] - 特定对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[11][44] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[12][47] 业绩数据 - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为98398.58万元、90363.95万元和109189.60万元[31][89] - 2025年上半年公司营业收入110488.90万元，同比增长128.26%[31][89] - 2022 - 2025年6月应收账款净额分别为41643.74万元、48704.90万元、55909.08万元和113217.19万元，占流动资产比例分别为32.00%、26.02%、36.63%和55.85%[114] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为15069.98万元，扣非后为13501.07万元[161] 募投项目 - 高速线模组扩产项目投资总额44973.40万元，拟用募集资金38800.00万元，建设期6个月[54][66] - 防务连接器基地建设及扩能项目投资总额47015.51万元，建设周期2.5年，拟使用募集资金38740.00万元[68] - 通讯连接器研发能力升级项目投资总额8000万元，拟用募集资金6000万元[80] - 补充流动资金项目拟使用募集资金13700万元[88] 技术研发 - 高速线模组单通道传输速率112Gbps，底层专利技术提前布局224Gbps超高速率兼容性设计[64] - 公司完成下一代产品224Gbps高速线模组预研工作[83] - 公司2019 - 2023年开发出10Gbps - 112Gbps高速背板连接器并量产[84] 市场数据 - 2025年上半年中国加速服务器市场规模达160亿美元，同比2024上半年增长超一倍，预计到2029年将超1400亿美元[25] - 2025 - 2028年中国智能算力规模年复合增长率达38.94%，2028年将达2,781.9 EFLOPS[57] - 2024年中国人工智能算力市场规模约190亿美元，2025年将达259亿美元，同比增长36.32%，2028年将达552亿美元[60] 股权结构 - 长虹集团直接持有公司31.61%股份，间接控制10.05%股份，合计控制41.66%股份，为控股股东[49] - 绵阳市国资委持有长虹集团90%股权，为公司实际控制人[49] 未来展望 - 本次发行完成后，控股股东和实际控制人不变，仍为长虹集团[101] - 本次发行完成后，公司净资产及总资产规模提高，资产负债率下降，流动和速动比率提高[104] - 短期内公司每股收益可能被摊薄，净资产收益率可能下降，中长期利于盈利能力提升[105] - 本次发行完成后，公司筹资活动现金流入量增加，利于提升未来经营现金净流量[106] 分红规划 - 公司制定了未来三年（2025—2027年）股东分红回报规划[12][138] - 单一年度拟分配现金红利总额不少于母公司当年度可供分配利润的15%[130][148] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[148] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%[148] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低20%[148]

融资决策 - 公司2025年多次开会审议向特定对象发行A股股票及方案调整议案[2] 资金情况 - 前次募集非资本性支出超计划投资总额30%[2] 募投项目 - 调整前拟募资不超10亿用于4项目，高速线模组等项目有对应资金安排[2][3] - 调整后拟募资不超9.724亿，补充流动资金用1.37亿[4][5] 审批进度 - 发行方案调整无需股东大会审议，待上交所审核并报证监会注册[5]

公司融资计划 - 公司于2025年11月27日召开董事会及监事会会议，审议通过向特定对象发行股票方案的调整议案 [1] - 调整后拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过9.72亿元人民币 [1] - 扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于四个项目 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于高速线模组扩产项目 [1] - 募集资金将用于防务连接器基地建设及扩能项目 [1] - 募集资金将用于通讯连接器研发能力升级项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司融资方案调整 - 公司于2025年11月27日召开董事会及监事会会议，审议通过了调整2025年度向特定对象发行股票方案的相关议案 [1] - 调整后，公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过9.72亿元人民币 [1] - 扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于四个具体项目 [1] 募集资金具体用途 - 募集资金将用于高速线模组扩产项目 [1] - 募集资金将用于防务连接器基地建设及扩能项目 [1] - 募集资金将用于通讯连接器研发能力升级项目 [1] - 募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司动态 - 公司于2025年11月27日召开第二届第十七次董事会会议，审议了关于调整2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案 [1] - 公司当前市值为384亿元 [1] 业务构成 - 2024年公司营业收入中，连接器业务占比高达98.4%，其他业务占比为1.6% [1]

发行情况 - 向特定对象发行股票数量不超过3000万股，不超发行前总股本6.51%[4] - 假设2026年6月末完成本次发行[4] 业绩数据 - 2025年1 - 6月归母净利润15069.98万元，扣非后13501.07万元[5] - 2025年末总股本46099.28万股，发行后2026年末49099.28万股[7] - 假设2026年净利润降10%，发行后基本每股收益0.57元/股，扣非0.51元/股[7] - 假设2026年净利润持平，发行后基本每股收益0.63元/股，扣非0.57元/股[7] - 假设2026年净利润增10%，发行后基本每股收益0.70元/股，扣非0.62元/股[7] 资金用途 - 募集资金用于高速线模组扩产等项目及补充流动资金[10] 公司策略 - 拟采取多种措施填补即期回报[14] - 制定《募集资金管理制度》保障资金规范使用[15] - 提高内部运营管理水平提升经营效益[16] - 拟完善利润分配制度强化投资者回报机制[17] - 执行落实现金分红制度保障投资者利益[18] 相关承诺 - 董事和高管承诺不损害公司利益[19] - 董事和高管承诺薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[19] - 控股股东承诺不干预公司经营管理活动[20] - 控股股东承诺违反承诺将依法承担补偿责任[21]

业绩情况 - 2022 - 2024年度营业收入分别为98398.58万元、90363.95万元和109189.60万元[37] - 2025年上半年实现营业收入110488.90万元，同比增长128.26%[37] 募集资金 - 向特定对象发行股票募集资金总额不超97240.00万元[3] - 高速线模组扩产项目拟用募集资金38800.00万元[4][5][14] - 防务连接器基地建设及扩能项目拟用募集资金38740.00万元[5][16][26] - 通讯连接器研发能力升级项目拟用募集资金6000.00万元[5][28] - 补充流动资金项目拟用募集资金13700.00万元[5][36] 项目投资与周期 - 高速线模组扩产项目投资总额44973.40万元，建设周期半年[4][14] - 防务连接器基地建设及扩能项目投资总额47015.51万元，建设周期2.5年[16][26] - 通讯连接器研发能力升级项目投资总额8000.00万元，建设周期2年[28] 技术与产品 - 高速线模组单通道传输速率112Gbps，提前布局224Gbps兼容性设计[11][12] - 截至2025年6月30日拥有境内专利582项和软件著作权3项，发明专利166项[32] - 2019 - 2023年开发出10Gbps - 112Gbps高速背板连接器并量产[32] - 2023 - 2024年研制开发出应用于AI技术的高速线模组产品并量产[32] - 已完成下一代产品224Gbps高速线模组预研工作[30] - 2010年前后在国内首次提出系统互连概念，建立多信号集成系统互连技术体系[24] - 主导行业内多项国际、国家、国家军用标准制定，开发多种高性能新产品[24] 人员情况 - 截至2025年6月30日研发人员数量达525人，占比17.11%[33] 未来展望 - 本次募集资金投资项目有良好市场前景，未来经营规模和盈利水平将提升[42] - 围绕现有112Gbps高速线模组连接方案持续升级并满足定制化需求[29]