业绩总结 - 2025年营业总收入458,502,407千元，较2024年增长12.08%[24] - 2025年净利润44,520,196千元，较2024年增长14.87%[24] - 2025年基本每股收益5.80元，2024年为5.44元[26] - 2025年稀释每股收益5.76元，2024年为5.42元[26] - 2025年归属于母公司股东的净利润43,945,411千元，较2024年增长14.03%[24] 财务数据 - 2025年12月31日合并货币资金为85,247,150千元，2024年为140,410,308千元[22] - 2025年12月31日合并交易性金融资产为710,717千元，2024年为6,936,113千元[22] - 2025年12月31日合并应收账款为40,450,097千元，2024年为35,798,974千元[22] - 2025年12月31日合并存货为64,628,834千元，2024年为63,339,188千元[22] - 2025年12月31日合并流动资产合计为416,662,341千元，2024年为389,063,786千元[22] - 2025年12月31日合并非流动资产合计为192,129,425千元，2024年为215,288,067千元[22] - 2025年12月31日资产总计为608,791,766千元，2024年为604,351,853千元[22] - 2025年流动负债合计343,383,700千元，2024年为351,819,806千元[23] - 2025年非流动负债合计28,983,843千元，2024年为24,864,656千元[23] - 2025年负债合计372,367,543千元，2024年为376,684,462千元[23] - 2025年股东权益合计236,424,223千元，2024年为227,667,391千元[23] 商誉相关 - 2025年12月31日，合并资产负债表中商誉账面价值约为2342.56859亿元[9] - 收购KUKA集团业务产生的商誉约为2343.5302亿元[9] - 收购TLSC集团业务产生的商誉约为208.5854亿元[9] - 2025年12月31日无需对KUKA及TLSC集团商誉计提减值准备[9] 现金流量 - 2025年经营活动现金净额53,345,930元[1] - 2025年投资活动现金净额25,340,273元[1] - 2025年筹资活动现金净额 - 64,957,779元[1] - 2025年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 338,482元[1] - 2025年现金及现金等价物净增加13,389,942元，年末余额68,508,670元[1] 税收政策 - 2025年度，被认定为高新技术企业的子公司按15%的税率计缴企业所得税[166] - 海南多家子公司2020 - 2027年适用15%税率[173] - 美的商业保理有限公司2021 - 2027年按15%税率征收企业所得税[173] - 重庆等地部分子公司2021 - 2030年按15%税率征收企业所得税[174] - 深圳等地部分子公司2025年度享受小型微利企业税收优惠[174] - 除特定公司外，中国境内其他子公司适用25%企业所得税率[174] 其他 - 2025年智能家居业务收入约为3260.84667亿元[7] - 2025年12月31日本公司总股本为7597145346元，其中A股6946296846股，H股650848500股[40] - 公司于2013年9月18日A股股票在深圳证券交易所挂牌上市，2024年9月17日H股股票在香港联交所主板挂牌上市[39]

内部控制相关 - 美的集团董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[3] - 注册会计师对财务报告内控发表意见并披露非财务内控重大缺陷[4] - 2025年并购子公司未纳入内控自我评价和审计范围[5] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] 审计结果 - 2025年12月31日美的集团财务报告内部控制有效[7] - 审计报告日期为2026年3月30日[9]

2025年业绩与分红 1. 公司2025年总营收为4585亿元，归母净利润为439.5亿元 [1] 2. 公司2025年全年合计现金分红324亿元，加上股份回购金额116亿元，合计向市场回报440亿元，与年度净利润规模相当 [2] 3. 公司2025年经营性现金流净额达533亿元，为高额分红提供了核心底气 [4] 市场地位与基本盘 1. 根据欧睿国际认证，公司是2025年全球智能家电销量第一品牌 [3] 2. 在国内主流线上线下渠道，公司家电产品销售额均位于行业第一 [3] 3. 在海外，公司自有品牌在亚马逊北美、欧洲、日本等核心市场的32个细分产品类目中位列市场份额第一 [3] 4. 公司家用空调压缩机、家用空调电机、洗衣机电机的全球市场销量份额均稳居第一 [6] 5. 公司在中央空调行业国内市占率第一，其中商用多联机、离心机、模块机等细分品类市占率均稳居第一 [6] 研发投入与科技转型 1. 公司2025年全年研发投入达178亿元，同比增长9.6% [5] 2. 公司计划未来三年投入超600亿元用于前沿科研 [5] 3. 公司已建立起一支超过400人的自研AI团队，并拥有超1.3万个AI智能体应用于各业务环节 [8] 第二增长曲线（ToB业务） 1. 2025年，公司在机器人、新能源、建筑科技、工业零部件、医疗、物流等ToB业务领域实现营收1228亿元，同比增长17.5% [7] 2. 公司旗下菱王电梯已连续3年领跑国内货梯行业细分市场 [6] 3. 公司旗下威灵汽车部件2025年营收和销量同比增长超过50%，2024年完成300万台套三大品类产品及100万台电动压缩机的交付 [6] 4. 公司旗下库卡工业机器人2025年国内市场销量份额稳步提升至9.6%，稳居行业前三，其中300kg以上负载机器人的国内市场销量份额高达47.4% [7] 5. 公司已对外公布5款人形机器人，并逐步进入工厂应用 [7] AI技术应用与赋能 1. 公司全品类5亿台家电具备联网能力，全球超1.4亿台智能家电实现联网，超1.5亿智能用户接入，超过150个品类完成AI化布局 [8] 2. 湖北荆州美的洗衣机工厂被认证为“全球首个智能体工厂”，核心场景提效80%以上，排产响应速度提升90% [9] 3. 上海美的“第二总部”以iBUILDING为智慧中枢，连接3.9万个硬件点位，运维管理效率提升30%以上，高峰时段通行运力提升25% [9] 4. 智慧仓储体系让家用空调事业部整体仓储及仓库运营成本显著下降，仓库总数减少了94% [10] 5. 公司通过美云智数已实现对上千家企业的AI赋能，例如AI阅片系统可释放医师70%以上重复性阅片时间 [10]

会议召开情况 - 2025年召开7次董事会、3次股东会，独立董事邱锂力均出席[3] - 2025年召开7次董事会审计委员会等多个委员会会议，邱锂力均出席[5] 工作履职情况 - 2025年邱锂力每季度听取内审部门汇报，审阅4份定期报告[7] - 2025年邱锂力对公司进行1次现场考察，累计工作15天[8] 议案审议情况 - 2025年3月审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[11] - 2025年3月27 - 28日及5月30日，审议通过续聘审计机构[16] - 2025年3月27 - 28日，审议通过A股持股计划相关议案[22] - 2025年4月29日，审议通过H股股份奖励计划及部分激励股份回购注销议案[22] - 2025年6月12日，审议通过多项股票期权及限制性股票激励计划相关议案[23] 人员变动情况 - 2025年3月27 - 28日，聘任赵文心为副总裁、高书为董事会秘书兼联席公司秘书[19] - 2025年4 - 6月，选举张添为第五届董事会职工代表董事[19][20] - 2025年8月28 - 29日，聘任王建国为执行总裁，不再担任副总裁[20] 其他情况 - 2025年公司及相关方无变更或豁免承诺情形[12] - 2025年公司不存在被收购情况[13] - 2025年按时编制并披露4份定期报告和《2024年度内部控制评价报告》[14] - 2025年未变更财务负责人[17] - 2025年不存在因会计准则变更以外原因的会计政策等变更[18] - 2025年非执行董事薪酬按股东会决议发放，执行董事及高管薪酬经3月27 - 28日会议审议通过[21]

薪酬制度 - 董事与高级管理人员薪酬管理办法2026年3月经董事会审议通过，待2025年度股东会审议[1] - 适用人员包括董事长、内部董事、总裁等[5] - 薪酬由基本年薪和绩效年薪构成，绩效年薪占比不低于50%[11] 薪酬规则 - 基本年薪按月平均发放，绩效年薪与多项指标挂钩[11] - 财务造假等需追回超额绩效薪酬和激励收入[11] - 违法违规应处理未支付及已支付薪酬[12] 其他规定 - 董事兼任高管时年薪方案上限以孰高者确定[13] - 每年审视调整年薪标准，独立董事津贴另行确定[15][21]

会议召开情况 - 2025年召开7次董事会、3次股东会，独立董事均亲自出席[4] - 2025年召开7次董事会审计委员会等多个委员会会议，独立董事均亲自出席[6][7] 报告审阅与披露 - 独立董事每季度听取内审汇报，审阅多份报告[9] - 2025年按时披露《2024年度报告》等多份报告[16] - 2025年按时披露《2024年度内部控制评价报告》，2024年末内控有效[16][17] 人事变动 - 2025年3月聘任赵文心为副总裁等[21] - 2025年4 - 6月选举张添为职工代表董事[22] - 2025年8月聘任王建国为执行总裁[23] 其他事项 - 2025年3月审议通过日常关联交易预计议案[13] - 2025年无变更或豁免承诺、被收购情况[14][15] - 2025年3月续聘审计机构[18] - 2025年未变更财务负责人[19] - 2025年3月审议通过薪酬方案[24] - 2025年3 - 10月审议通过多项股权激励计划等议案[25][26][27][28] - 2025年无准则外会计政策等变更情况[20] - 2026年独立董事将继续履职提建议[30]

公司治理 - 2025年召开7次董事会、3次股东会，独立董事肖耿均出席[4] - 2025年召开7次董事会审计等多个委员会会议，肖耿均出席[6] - 2025年肖耿每季度听取内审汇报，审阅4份定期报告[9] - 2025年肖耿对公司进行3次现场考察，累计19天[10] 决策与公告 - 2025年3月27 - 28日审议通过日常关联交易议案并披露[13] - 2025年按时披露定期报告和内控评价报告[16] - 2025年3月27 - 28日及5月30日会议续聘审计机构[17] 人事变动 - 2025年3月聘任赵文心为副总裁、高书为董秘[20] - 2025年5月选举张添为职工代表董事[20][21] - 2025年8月聘任王建国为执行总裁[21] 激励计划 - 2025年多次会议审议通过A股持股等激励议案[23][24][25] 未来展望 - 2026年独立董事将继续履职、加强学习并提建议[1]

持股计划人员与金额 - 本期持股计划总人数472人，含高级管理人员12人等[11] - 本期持股计划总金额1,195,546,783元，约占2025年度归母净利润2.72%[14] 股份回购情况 - 2025年第一次回购A股股份135,012,663股，支付9,999,994,748元[15] - 2025 - 2026年第二次回购A股股份26,943,695股，支付1,997,553,694元[16] 持股计划时间安排 - 本期持股计划存续期为过户至员工持股计划名下之日起五年[18] - 标的股票法定锁定期24个月，自完成受让之日起算[19] 信息敏感期规定 - 年报、半年报公告前15日为信息敏感期[19] - 季报、业绩预告等公告前5日为信息敏感期[19] - 重大事件发生至披露日为信息敏感期[19] 持股计划管理 - 本期持股计划由公司自行管理，设管理委员会[20] - 管理委员会由3名委员组成，任期为持股计划存续期[29] 表决规则 - 议案需经提交有效表决票对应计划份额1/2以上同意通过[25] 会议相关 - 代表10%以上份额持有人等可提议召开临时会议[32] - 管理委员会主任5日内召集主持临时会议[32] - 临时会议提前2日通知，应有过半数委员出席[32] - 管理委员会不定期会议提前3日书面通知委员[32] - 召开持有人会议提前3天书面通知[24] 股票归属 - 考核达标，第一期归属40%，二、三期各归属30%[36] 业绩目标 - 2026 - 2027年加权平均净资产收益率不低于18%，2028 - 2029年不低于17.5%[37] 权益分配 - 单位考评“良好”，持有人享90%权益[38] - 单位考评“合格”，持有人享80%权益[38] 权益限制 - 个人绩效未达B级等，持有人不享权益[40] - 存续期内违规，管理委员会收回权益[43] - 离职违规，公司要求返还权益[44] 其他情况处理 - 劳动关系解除等，收回未归属权益[44] - 职务调整，按新职务核定份额[44] - 锁定期满账户为货币资金可提前终止[46] - 存续期届满不展期，30个工作日清算[46] 授权情况 - 股东会授权董事会办理持股计划事宜[49]

美的集团股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告（刘俏） 2025 年，本人作为美的集团股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规 以及《公司章程》《独立董事工作制度》等公司相关制度的规定，独立公正、认 真勤勉履行独立董事职责，积极出席公司相关会议，仔细审议各项议案，为公司 经营发展提供专业、客观的意见及建议，促进提升董事会决策水平，促使董事会 决策符合公司整体利益，保护投资者合法权益。现将本人 2025 年度履职情况报 告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 刘俏，男，博士，自 2024 年起担任公司独立董事，现任北京大学光华管理 学院教授、院长，并担任香港大学经济及工商管理学院客座教授、中国光大银行 股份有限公司（港交所：6818，上交所：601818）独立非执行董事、中信证券股 份有限公司（港交所：6030，上交所：600030）独立非执行董事。刘博士具有广 泛的学术背景，曾在著名大学担任要职二十余年，曾任香港大学经济金融学院助 理教授，并曾在多家公司担任独立非执行董事，包括北京首创生态环保集团股份 ...

EF001 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | --- | --- | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 美的集團股份有限公司 | | 股份代號 | 00300 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 建議分派截至2025年12月31日止年度之末期股息 | | | 公告日期 | 2026年3月30日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 末期 | | 股息性質 | 普通股息 | | 財政年末 | 2025年12月31日 | | 宣派股息的報告期末 | 2025年12月31日 | | 宣派股息 | 每 10 股 38 RMB | | 股東批准日期 | 有待公佈 | | 香港過戶登記處相關信息 | | | 派息金額及公司預設派發貨幣 | HKD， 金額有待公佈 | | 匯率 | 有待公佈 | | 除淨日 ...