关于选举董事长有关情况 - 公司于2025年7月16日召开第十届董事会第十五次会议，审议通过选举刘胜友担任董事长，任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满为止 [1] - 公司法定代表人将变更为刘胜友，并将尽快完成工商变更登记手续 [1] 关于调整第十届董事会专门委员会人员组成的情况 - 刘胜友担任战略委员会主任委员及委员、提名委员会委员、审计委员会委员、薪酬与考核委员会委员，任期与董事长一致 [1] - 战略委员会组长为周延，工作组成员包括企划部、法律合规部、审计部、财务部、工程技术部、生产业务部、安全环保部负责人 [1] - 提名委员会成员包括刘胜友、周延、蒋雪娇（独立董事）、杨清娟（独立董事） [1] - 审计委员会组长为刘胜友，工作组成员包括审计部、法律合规部、财务部、党委办公室/行政办公室、党委组织部/人力资源部负责人 [1] - 薪酬与考核委员会组长为刘胜友，工作组成员包括党委组织部/人力资源部、财务部、企划部、董事会办公室/证券部负责人 [1]

人事变动 - 2025年7月16日刘胜友当选公司第十届董事会董事长[1] - 公司法定代表人将变更为刘胜友[1] - 刘胜友任多委员会委员及审计工作组组长[3][4] 组织架构 - 战略委员会投资评审工作组组长为周延[3]

股东大会信息 - 公司董事会2025年7月1日公告召开股东大会，7月16日15点30分现场会议召开[4] - 出席现场会议股东（代理人）2人，代表股份1300344632股，占比54.8751%[5] - 参加网络投票股东708人，代表股份304232616股，占比12.8387%[7] 议案表决情况 - 《补选第十届董事会非独立董事议案》同意1601006073股，占比99.7774%[9] - 中小股东对该议案同意32519549股，占比90.1050%[9]

股东大会情况 - 出席股东和代表710人，代表股份16.04577248亿股，占比67.7138%[3] - 现场投票股东代表2人，代表股份13.00344632亿股，占比54.8751%[3] - 网络投票股东708人，代表股份3.04232616亿股，占比12.8387%[3] 议案表决情况 - 《补选非独立董事议案》同意股数16.01006073亿股，占比99.7774%[4] - 中小股东对提案同意股数3251.9549万股，占比90.1050%[5] 选举结果 - 刘胜友当选第十届董事会非独立董事[5]

人事变动 - 刘胜友当选公司第十届董事会董事长，法定代表人变更为刘胜友[4] - 刘胜友担任公司第十届董事会多个委员会委员[4] 公司布局 - 公司董事会同意在成都设立四川分公司[5] 组织架构 - 各委员会主任委员及委员名单确定[7][8] - 审计和薪酬与考核工作组组长为刘胜友[8]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[4] 报告的核心观点 航空 - 行业供给长期低增长，需求有望受益宏观回暖，长期供需差趋势明朗带动板块弹性上行，短期订票数据有望回暖，当前处于预期反转阶段，具有配置价值，重点关注华夏航空、中国国航、南方航空、中国民航信息网络、吉祥航空[12] - 飞机产业链OEM&MRO双产能困境推高二手飞机紧缺度，中期内难以有效缓解，美债降息背景下，航空租赁利差有望持续走阔，重点关注渤海租赁、中银航空租赁、Aercap、AL[12] 快递 - 当前快递需求坚韧，终端价格总体处在历史底部水平，下行空间有限，通达系快递受价格战影响估值下杀，当前板块龙头估值安全边际充分，可作为底部长期配置；顺丰、京东物流有望受益顺周期回暖以及持续降本，业绩弹性相对更大，业绩与估值存在双升空间，建议关注中通快递、圆通速递、申通快递、顺丰控股[12] 供应链物流 - 深圳国际华南物流园转型升级提供业绩弹性，高分红下有望迎来价值重估[12] - 快运格局向好，行业竞争放缓，行业具备顺周期弹性，建议关注德邦股份、安能物流[12] - 化工物流市场空间较大，行业准入壁垒持续趋严，存在整合机会，化工需求改善下，龙头具备较大盈利弹性，关注密尔克卫、兴通股份[12] 航运 - 看好原油运输受益于OPEC+增产周期与美联储降息周期的基本面向好，中东地缘不确定性或增强VLCC运价弹性，随着OPEC+增产接连加速，预计2025年Q4油运市场景气度或有明显提升，建议关注招商轮船、中远海能、招商南油[12] - 看好亚洲内集运需求中长期成长性，全球供应链多元化是核心，美国关税刺激是催化剂，同时，集运小船运力青黄不接，有限新船难以满足存量替代和需求增量，建议关注海丰国际、中谷物流、锦江航运[12] - 看好散运市场复苏，环保法规对老旧船队运营的限制推动有效运力持续出清，叠加2025年底西芒杜铁矿投产与未来美联储降息周期后期对全球大宗商品需求的催化，预计散运市场将持续复苏，建议关注招商轮船、海通发展、国航远洋[12] 船舶 - 船舶绿色更新大周期尚在前期，航运景气+绿色更新进度是需求核心驱动，2024年10月以来，受航运市场低迷、地缘事件冲击和环保法规待定等因素影响，新造船订单较弱，导致新造船价持续调整，造船产能在经过十余年行业低谷出清后，持续紧张，即便订单同比下滑，船厂订单仍饱满，展望后市，制约新造船市场活动的三重因素有望缓解或向好，同时，造船企业预计将进入利润兑现期，建议关注中国船舶、中船防务、中国动力[12] 港口 - 供应链陆海枢纽，格局趋稳重视红利，港口作为交通运输基础设施，经营模式稳定，现金流强劲，随着行业资本支出增速放缓，建议重点关注板块红利属性和枢纽港成长性，建议关注唐山港、招商港口、青岛港、北部湾港[12] 公路铁路 - 中原高速路产结构年轻，加权平均剩余收费年限为17年，2026年郑洛高速通车或将助力业绩增长，控股股东拥有众多省内资源，房地产业务承压下，具有较大资产优化空间[12] - 四川成渝公路收益稳健，成乐高速与天邛高速25 - 26年产能爬坡有望助力业绩增长，公司持续推进债务置换，财务费用持续节降[12] - 东莞控股高速主业优势夯实，高分红承诺稳定股东收益[12] 根据相关目录分别进行总结 行业动态跟踪 快递物流 - 国家邮政局反对内卷式竞争，关注快递行业高质量发展机遇，当前电商快递行业竞争格局尚未稳定，存在同质化竞争和价格战，“反内卷”有望引导快递行业向高质量方向发展，若后续有持续监管政策推出，配合快递企业竞争策略变化，或将改善低价竞争现状，带动头部快递公司业绩改善[4] - 极兔东南亚市场二季度业务量高增，公司设备规模持续扩大，2025Q2公司包裹量总计73.92亿件，同比增长23.5%，其中东南亚市场包裹量16.88亿件，同比增长65.9%，资产端设备投入持续增加[5] 航空机场 - 印航空难事故原因系燃油供应被切断[6] - 6月波音交付60架飞机，同比增长27%，其中8架交付给中国客户；6月空客交付63架飞机，今年上半年共交付306架飞机，同比下降5.56%[6] 航运船舶港口 - 特朗普对俄态度逐渐强硬，美国对俄制裁或升级，新制裁或将涉及购买俄罗斯能源的地区，消息当日，WTI原油价格上涨近3%[8] - 本周上海出口集装箱运价指数下降，美线运价低位反弹，SCFI综合运价指数较上周环比下降1.7%，至1733点[8] - 本周原油轮运价下降，BDTI指数较上周环比下降3.0%，至933点[8] - 本周成品油轮运价下降，BCTI指数较上周环比下降2.8%，至537点[9] - 本周散货船大船运价下降，BDI指数较上周环比下降0.9%，至1439点[9] - 本周新造船价指数下降，新造船价指数较上周环比下降0.31点，为186.79点[9] - 本期PDCI下降，6月28日至7月4日，新华·泛亚航运中国内贸集装箱运价综合指数环比下跌2.39%[9] - 前一周中国港口货物吞吐量、集装箱吞吐量环比下降，2025年6月30日 - 7月4日中国港口货物吞吐量为2.60亿吨，较前一周环比下降5.28%，集装箱吞吐量为653万TEU，较前一周环比下降2.14%[10] 公路铁路 - 7月8日大秦铁路发布经营数据简报，6月大秦线货运量同比下降5.3%，2025年6月完成货物运输量3242万吨，同比增长5.29%，2025年1 - 6月累计完成货物运输量18873万吨，同比减少2.17%[11] - 6月30日 - 7月6日全国物流保通保畅有序运行，国家铁路累计运输货物7845.2万吨，环比下降3.18%；全国高速公路累计货车通行5297.7万辆，环比下降2.42%[11] 市场回顾 - 2025年7月7至2025年7月11日，上证综合指数环比增长1.09%，A股交运指数环比上升0.73%，跑输上证指数0.36pct，交运各板块中物流综合(+2.01%)、机场(+1.42%)、快递(+1.28%)、航空(+1.26%)、公路(+1.13%)、港口(+0.27%)、铁路(+0.19%)、航运(-0.75%)[17] 子行业数据跟踪 快递物流 - 2025年5月社零数据为41326亿元，同比增长6.4%；实物商品网上零售额为10613亿元，同比增长8.2%；全国快递服务企业业务量完成173.2亿件，同比增长17.2%；业务收入完成1255.5亿元，同比增长8.2%[23] - 2025年5月，顺丰完成业务量14.77亿票，同比增长31.76%，快递服务单票收入13.12元，同比下降13.97%；圆通完成业务量27.64亿票，同比增长21.02%，快递产品单票收入2.12元，同比下降5.09%；韵达完成业务量23.03亿票，同比增长12.78%，快递服务单票收入1.92元，同比下降5.42%；申通完成业务量22.64亿票，同比增长16.35%，快递服务单票收入1.95元，同比下降2.99%[31] 公路铁路 - 2025年5月公路客运量为9.85亿人，同比 - 2.58%；货运量为36.81亿吨，同比 + 1.68%[47] - 2025年5月铁路客运量为4.06亿人，同比 + 26.52%；货运量为4.40亿吨，同比 + 1.09%[47] 航空机场 - 2025年5月份，民航完成旅客运输量约0.64亿人次，同比 + 8.2%，完成货邮运输量85.70万吨，同比 + 16.6%[53] - 2025年5月，三大航整体客座率为84.14%，较4月增加0.12pct，春秋航空以91.07%的客座率持续领跑行业[56] - 2025年6月，厦门空港飞机起降同比 + 4.64%，旅客吞吐量同比 + 5.61%，货邮吞吐量同比 + 5.57%；白云机场飞机起降同比 + 9.63%，旅客吞吐量同比 + 11.74%，货邮吞吐量同比 + 2.84%；2025年5月，深圳机场飞机起降同比 + 11.17%，旅客吞吐量同比 + 15.67%，货邮吞吐量同比 + 9.47%；上海机场飞机起降同比 + 5.64%，旅客吞吐量同比 + 13.03%，货邮吞吐量同比 + 5.97%[61] 航运船舶 - 本周克拉克森综合运价为25203美元/日，较上周环比增长1.93%，克拉克森新造船指数为186.79点，较上周环比下降0.31点[65] - 本周原油运输指数（BDTI）为933点，较上周环比下降3.05%，波罗的海干散货指数(BDI)为1439点，较上周环比下降0.91%，成品油运输指数（BCTI）为537点，较上周环比下降2.79%；CCFI指数为1313.70点，较上周环比下降2.18%[65] 港口 - 2025年6月30日 - 7月4日中国港口货物吞吐量为2.60亿吨，较前一周环比下降5.28%，集装箱吞吐量为653万TEU，较前一周环比下降2.14%[74]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2025年第一次临时股东大会 [1] - 股东大会由公司董事会召集 [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 会议召开日期为2025年7月16日 [1] 会议召开方式及股权登记 - 会议采取现场表决与网络投票相结合的方式 [2] - 股权登记日为2025年7月11日 [2] - 股权登记日登记在册的普通股股东有权出席 [2] 会议审议事项 - 主要审议《关于审议补选第十届董事会非独立董事的议案》 [2] - 提案内容详见2025年7月1日披露的相关公告 [2] - 中小投资者表决将单独计票并公开披露 [2] 会议登记及联系方式 - 登记方式包括现场、信函或传真 [4] - 登记地点为广西南宁良庆区体强路北部湾航运中心B座15层 [5] - 会议联系人为李晓明、邹静璇，电话0771-2519801 [5] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 [5] - 互联网投票系统地址为http://wltp.cninfo.com.cn [6] - 投票结束时间为2025年7月16日15:00 [6] 授权委托书要求 - 授权委托书需明确表决意见 [7][8] - 未填写或重复填写的表决票视为弃权 [8] - 委托书需包含委托人身份证号、股东账号及持股数 [8]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议7月16日15:30开始[3] - 网络投票时间为7月16日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2025年7月11日[3] 会议地点 - 现场会议在广西南宁良庆区体强路12号北部湾航运中心B座18楼1819会议室[3] - 股东登记地点为B座15层1518室董事会办公室/证券部及会议现场[6] 审议议案 - 拟审议《关于审议补选第十届董事会非独立董事的议案》[4] 股东登记 - 登记时间为2025年7月14日9:00起至7月16日会议宣布停止登记止[5] 投票信息 - 网络投票代码为360582，简称为“北港投票”[8] - 深交所交易系统投票时间为7月16日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00[8] - 深交所互联网投票系统投票时间为7月16日9:15 - 15:00[8] 授权委托 - 授权委托书有效期限自签署日至会议结束[14]

北部湾港智慧码头建设 - 广西北部湾钦州港自动化集装箱码头采用智能系统和自动化调度技术，实现集装箱装卸搬运的高效协同和数据流转 [2] - 码头集前沿科技与高效物流于一体，成为联通内外贸易的重要枢纽 [2] 冷链水果航线发展 - 北部湾港已开通9条面向东盟的集装箱冷链水果航线，覆盖泰国、越南、柬埔寨、马来西亚和印度尼西亚等核心水果产区 [4] - 冷链航线通过时效提升、自动化温控管理、双向运输协同和规模效应实现全链条成本优化 [4] - 航线既让国内消费者以更实惠价格获得东盟水果，也助力中国农产品拓展东盟市场 [4] 海关通关效率提升 - 钦州港海关采用"一张表、一个屏、一起干"工作方法，通过"智慧湾"系统实时监控货物通关动态 [5] - 海关强化与码头、企业、实验室协同，优化船舶接卸和查检验放环节衔接，实现水果快速通关 [5] 未来发展规划 - 广西计划持续加密北部湾航线班次，延伸冷链服务网络 [7] - 目标是为RCEP框架下的区域农产品贸易提供更强物流支撑 [7]

公司财务表现 - 7月7日收盘价8.21元，下跌1.08%，总市值194.55亿元，滚动市盈率19.00倍 [1] - 2025年一季报营业收入16.43亿元，同比增长6.73%，净利润1.96亿元，同比下降49.87%，销售毛利率29.74% [1] - 股东户数37861户，较上次减少3810户，户均持股市值35.28万元，户均持股2.76万股 [1] 行业对比 - 航运港口行业平均市盈率14.25倍，中值14.78倍，公司市盈率19.00倍排名第24位 [1] - 公司市净率1.10倍，低于行业平均1.20倍和中值1.23倍 [2] - 总市值194.55亿元，低于行业平均288.92亿元和中值137.81亿元 [2] 同业公司数据 - 中远海控市盈率最低4.42倍，总市值2386.97亿元最高 [2] - 上港集团市盈率8.97倍，总市值1359.63亿元 [2] - 招商南油市盈率8.98倍，市净率1.24倍 [2]