融资计划 - 公司拟向特定对象发行优先股，募集资金不超82亿元，用于“保交楼、保民生”项目建设[3] - 发行优先股对象不超200名，均以现金认购，每股票面金额100元按票面金额发行[18][21] 财务数据 - 2022 - 2025年6月末公司资产负债率合并口径分别为67.91%、67.34%、66.67%和67.86%[9] 优先股特点 - 附单次跳息安排，固定股息率、可累积、不设回售条款、不可转换[12] - 第1 - 3个计息年度股息率协商确定不变，第4个起若不赎回增加2个百分点[23] - 股息率不高于发行前两年年均加权平均净资产收益率[24] 股息分配 - 有利润可派息，取消需股东大会批准并提前通知[26] - 现金每年付息一次，累积支付，分配顺序在普通股前[26][27][28] 赎回与表决权 - 公司有赎回权，赎回价为票面金额加未付股息[31][33] - 累计三年或连续两年未付息，股东恢复表决权，模拟转股价10.93元/股[37] 发行审批 - 已获董事会通过，尚需股东大会、国资、深交所和证监会批准[52] 公司策略 - 加强经营管理，提升经营效率[56] - 健全内部控制体系，提供制度保障[57] - 严格执行利润分配政策，强化回报机制[59]

会议情况 - 公司于2025年9月12日召开第四届董事会2025年第六次临时会议，审议多项议案[1] 制度修订 - 拟取消监事会、修订《公司章程》等[1] - 修订《公司章程》需股东大会审议通过，授权管理层办理备案登记[2] - 拟修订、制定部分治理制度，部分需股东大会审议[3][4]

融资与资金使用 - 2023年10月19日公司以每股11.81元发行719,729,043股A股，募集资金总额84.9999999783亿元，净额84.2819005016亿元[4] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金69.2994231505亿元，闲置资金14亿元补充流动资金，账户余额1.169293494亿元[4] - 2024年2月用募集资金置换预先投入募投项目资金9.596994亿元及发行费用自筹资金652.43万元[17] - 截至2025年6月30日，尚未使用募集资金本金14.982477亿元，占募资净额17.78%[18] 收购与子公司业绩 - 2023年收购深圳市南油（集团）有限公司24%股权和深圳市招商前海实业发展有限公司2.89%股权[19] - 2025年1 - 6月，南油集团营收1.00882亿元、净利润4568.28万元；招商前海实业营收8171.88万元、净利润9245.33万元[22][23] 项目效益 - 上海虹桥公馆三期等4个项目截止日累计实现效益达预计[36] - 长春公园1872等6个项目因未全部交付，2025年6月30日收益未达预计[29] 资金管理 - 2024年9月同意用不超20亿元闲置募集资金现金管理，2025年上半年收益74.09万元[16] - 公司使用不超15亿元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[14]

募集资金 - 公司向特定对象发行优先股拟募集资金不超过82亿元[3] - 募集资金拟投入11个房地产项目，总投资456.7亿元，拟投入82亿元[4] 项目投资与收益 - 广州林屿院项目总投资19.58亿元，预计销售额22.42亿元，销售利润率11.34%[6][14] - 深圳会展湾雍境名邸项目总投资31.37亿元，预计销售额34.49亿元，销售利润率5.65%[15][24] - 北京亦序佳苑项目总投资45.98亿元，预计销售额59.06亿元[25] - 某项目总投资预计459,750万元，预计总销售收入590,591万元，预计净利润93,233万元，销售利润率15.79%[30][32][33] - 北京璟云雅苑项目总投资预计163,363万元，预计销售额204,758万元，预计净利润27,053万元，销售利润率13.21%[34][42] - 西安招商·梧桐书院项目总投资预计168,577万元，预计销售额192,064万元，预计净利润16,638万元，销售利润率8.66%[43][51] - 郑州时代观宸苑项目总投资预计88,487万元，预计销售额100,593万元[52] - 某项目总投资预计88487万元，预计总销售收入100593万元，预计净利润5896万元，销售利润率5.86%[58][60] - 成都招商锦城序项目总投资预计266150万元，预计总销售收入330029万元，预计净利润50783万元，销售利润率15.39%[62][70] - 上海新顾城项目总投资预计628569万元，预计总销售收入727587万元，预计净利润63292万元，销售利润率8.70%[71][78] - 上海铭庭项目总投资预计756922万元，预计销售额885060万元[79] - 上海某项目总投资预计756,922万元，预计总销售收入885,060万元，预计净利润83,477万元，销售利润率9.43%[84][86] - 上海臻境名邸项目总投资预计1,121,235万元，预计销售额1,247,109万元，预计净利润73,417万元，销售利润率5.89%[87][93][95] - 上海观嘉澜庭项目总投资预计404,372万元，预计销售额452,390万元，预计净利润30,978万元，销售利润率6.85%[96][102][104] 项目资金来源 - 某项目计划使用募集资金93,500万元，其余资金通过自有资金、银行贷款等解决[31] - 北京璟云雅苑项目计划使用募集资金37,500万元，其余资金通过自有途径解决[41] - 西安招商·梧桐书院项目计划使用募集资金57,600万元，其余资金通过自有途径解决[49] - 某项目计划使用募集资金21800万元，成都招商锦城序项目计划使用65500万元，上海新顾城项目计划使用123000万元[59][69][77] - 上海某项目计划使用募集资金116,300万元[85] - 上海臻境名邸项目计划使用募集资金171,700万元[94] - 上海观嘉澜庭项目计划使用募集资金43,600万元[103] 项目规划与交付 - 广州林屿院项目规划用地3.12万平方米，计容建筑面积7.80万平方米[7] - 深圳会展湾雍境名邸项目规划用地2.52万平方米，计容建筑面积11.89万平方米[17] - 北京亦序佳苑项目规划用地3.09万平方米，计容建筑面积7.72万平方米[26] - 上海铭庭项目规划用地面积88460平方米，计容建筑面积190737平方米[79] - 上海臻境名邸项目规划用地面积85,423平方米，计容建筑面积187,931平方米[87] - 上海观嘉澜庭项目规划用地面积37,966平方米，计容建筑面积83,526平方米[96] - 成都招商锦城序项目预计2027年11月起交付，上海新顾城项目预计2026年9月起交付，上海铭庭项目预计2026年8月起交付[65][74][82] 未来展望 - 本次向特定对象发行优先股的募集资金投入开发业务，符合产业政策与公司战略[105] - 本次发行完成后，公司资产总额与净资产总额将增加，资产负债率将下降[106] - 募集资金到位后短期内公司基本每股收益等指标或下降，即期回报会摊薄[107] - 中长期看募集资金有助于增强公司资本实力，提升核心区域市场占有率和盈利能力[107] - 发行优先股完成后公司筹资活动现金流入增加[108] - 项目实施及效益释放将贡献经营活动现金流入，改善现金流和经营情况[108] - 发行优先股募集资金使用计划符合产业政策和公司战略规划[109] - 募集资金到位和投入使用有利于满足公司业务发展资金需求[109] - 募集资金可优化公司资本负债结构和财务状况[110] - 募集资金运用合理可行，符合公司及全体股东利益[110]

担保信息 - 公司为控股子公司提供不超550亿元担保额度，为资产负债率70%以上子公司提供不超350亿元[2] - 2021年9月17日招商兴城贷款2亿，公司按55%股权比例担保本金不超1.1亿[3] - 截至公告日，公司及子公司对外担保总额350.65亿元，占净资产31.59%[8] - 公司及子公司对合并报表外单位担保余额50.14亿元，占净资产4.52%[8] 财务数据 - 截至2025年9月12日，主合同项下未偿还贷款本息余额146,846,605.44元[3] - 国开行香港要求公司按55%担保份额代偿本息80,765,632.99元[5] - 公司于2025年9月12日支付80,765,632.99元[6] - 截至2025年8月31日，招商兴城资产23,828万元，负债18,911万元，净资产4,917万元[7] - 2025年1 - 8月招商兴城营收712万元，净利润 - 1,307万元[7] 影响说明 - 本次担保形成应收债权占用现金流，不影响正常经营[10]

股东分红规划 - 制定《未来三年（2026年 - 2028年）股东分红回报规划》[1] - 2026 - 2028年现金分红占净利润比例均不低于40%[4] 分红比例与方式 - 不同发展阶段现金分红最低比例不同[4] - 以现金回购股份视同现金分红[4] - 原则上每年现金分红，符合条件可中期分配[3] 其他规定 - 可采取多种方式分配利润，优先现金分红[3] - 董事会可提股票股利预案[4] - 董事会至少每三年审议股东回报规划[5]

融资计划 - 拟向特定对象发行8200万股优先股，预计募资不超820000万元[1] - 优先股股息率为3.0%，2025年初存续并完成一个计息年度全额派息[3] 业绩测算 - 2024年扣非净利润为244925.18万元[5] - 假设2025年扣非净利润降5%为232678.92万元，发行后为208078.92万元[5] - 假设2025年扣非净利润持平为244925.18万元，发行后为220325.18万元[5] - 假设2025年扣非净利润增5%为257171.44万元，发行后为232571.44万元[5] 财务数据 - 截至2025年6月30日总股本为9060836177股[3] - 2022 - 2025年6月末资产负债率分别为67.91%、67.34%、66.67%和67.86%[10] 影响与策略 - 发行优先股可能摊薄普通股股东即期回报，相关指标或下降[7] - 发行优先股可补充权益资本降低资产负债率，优化财务结构[10] - 募集资金投资房地产开发项目属主营业务，促进业务可持续发展[11] - 为降低摊薄即期回报，公司将加强经营管理提升经营效率[12] - 公司将健全内部控制体系，为发展提供制度保障[13] - 发行完成后公司将严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制[14] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺维护公司及股东权益，行为与填补回报措施挂钩[15] - 控股股东招商局集团承诺不干预经营、不侵占利益，按规定补充承诺[15] - 公司制定填补回报措施不等于对未来利润作出保证[14]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会，召集人为公司董事会[1] - 现场会议2025年9月29日下午2:30，网络投票同日[1] - 股权登记日为2025年9月23日[3] 议案相关 - 议案1、3等需特别决议通过[6] - 全部议案为非累积投票议案[25] 登记安排 - 登记时间2025年9月24 - 28日及29日上午[10] - 登记地点为深圳南山区蛇口兴华路6号[11] 投票信息 - 投票代码"361979"，简称为"招商投票"[25] - 深交所交易系统及互联网投票时间[26] 其他 - 提案涉及修订章程等多项内容[21][22] - 会议联系电话、邮箱等信息[15]

优先股发行 - 拟发行优先股总数不超过8,200万股，募集资金不超820,000万元[3] - 向不超200人的合格投资者定向发行，不向原股东优先配售[5] - 自同意注册日起6个月内首发行不少于50%，剩余24个月内发完[5] - 每股票面金额100元，按票面发行，无到期期限[6] 股息与赎回 - 第1 - 3个计息年度股息率协商确定并保持不变，第4年起若不赎回增2%[8] - 有可供分配利润时可派固定股息，不同次发行分配顺序相同[11] - 现金每年付息一次，计息起始日为缴款截止日[12] - 累积股息支付，未足额派发差额累积到下一年度[13] - 公司拥有赎回权，赎回价为票面金额加未付股息[16][18] 表决权与清算 - 累计三年或连续两年未付股息，股东有权恢复表决权[22] - 表决权恢复时模拟转股价格为10.93元/股[22] - 全额支付所欠股息，表决权终止[26] - 特定事项优先股股东有权出席分类表决，决议三分之二以上通过[20][21] - 清算时优先支付未派发股息、清算金额等[27] 募集资金 - 募集资金拟投入11个项目，总投资4,566,978万元[33] - 用于“保交楼、保民生”项目建设，仅用于建安成本[32][34] 其他事项 - 发行优先股不设限售期，转让范围仅限合格投资者[30] - 发行决议有效期为自股东大会通过日起24个月[35] - 编制未来三年股东分红回报规划[43] - 制定发行后适用的公司章程草案[44] - 议案一至九表决通过，尚需提交股东大会审议[44]

公司治理 - 公司于2025年9月12日以现场结合通讯方式召开第四届2025年第六次董事会临时会议 [1] - 会议审议关于修订公司章程的议案 [1] 财务表现 - 2025年1至6月开发业务收入占比77.54% [1] - 城市服务收入占比15.75% [1] - 资产运营收入占比6.71% [1] 市值情况 - 公司当前市值为857亿元 [1]