行业投资评级 - 报告对化工行业整体评级为"看好" [1] 核心观点 液冷散热材料 - AI服务器功率达2000-3000W，远高于普通服务器300-1000W，液冷技术渗透率提升 [3] - 英伟达BlackWell架构采用液冷方案，GB200采用单相冷板+风冷，DGX GB300系统引入机架级液冷设计 [3] - 氟化液是理想浸没式冷却液，市场空间广阔，主要品类包括全氟烯烃、全氟聚醚、全氟胺等 [3] - 建议关注八亿时空、新宙邦、东阳光、永和股份、巨化股份等标的 [3] 氦气供应扰动 - 乌克兰无人机袭击俄罗斯奥伦堡氦气工厂，该厂是俄重要氦气生产基地 [3] - 2025年初海外跨国公司已对氦气提价，事故将进一步影响供需格局 [3] - 建议关注广钢气体、华特气体、金宏气体等相关企业 [3] 香料事故影响 - 厦门中坤生物科技发生火灾，涉及松节油储罐及二氢月桂烯醇等香料产品 [3] - 建议关注新化股份等香料相关企业 [3] 化工板块配置 传统周期板块 - 关注万华化学、华鲁恒升、宝丰能源等白马股 [3] - 地产链关注远兴能源(纯碱)、钛白粉规模企业 [3] - 纺服链关注桐昆股份(涤纶长丝)、华峰化学(氨纶) [3] - 农化板块关注新洋丰、云图控股、史丹利(复合肥)，云天化、兴发集团(磷化工)，亚钾国际(钾肥) [3] 长景气底部上行板块 - 氟化工制冷剂配额调整不改长期向上趋势，关注巨化股份、三美股份、东岳集团等 [3] - 轮胎行业景气底部，关注赛轮轮胎、森麒麟等头部企业 [3] 成长标的 - 半导体材料关注雅克科技、鼎龙股份、华特气体等 [3] - 面板材料关注瑞联新材、莱特光电(OLED方向) [3] - 合成生物材料关注凯赛生物、华恒生物 [3] - 锂电及氟材料关注新宙邦、新化股份 [3] 行业动态 原油市场 - 非OPEC引领产量提升，OPEC+存在超额增产预期，全年供给显著增长 [4] - 全球GDP维持2.8%增速，原油需求稳定提升，但受特朗普关税政策影响增速放缓 [4] - 中美关税缓解，俄乌事件有望缓解，油价维持低位 [4] 煤炭与天然气 - 煤炭价格中长期底部震荡，中下游压力逐步缓解 [4] - 美国或加快天然气出口设施建设，进口天然气成本有望下滑 [4] 化工周期运行 - 7月工业品PPI同比-3.6%，环比降幅收窄至0.2% [5] - 7月制造业PMI录得49.3%，环比下滑0.4pct [5]

股价表现 - 截至2025年8月7日收盘，史丹利股价报9.09元，较前一交易日下跌1.41% [1] - 当日成交量为78176手，成交金额达7100万元 [1] 公司业务 - 史丹利是国内领先的复合肥生产企业，主营业务涵盖复合肥、缓控释肥、水溶肥等新型肥料的研发、生产和销售 [1] - 公司产品广泛应用于农业生产领域，在化肥行业具有重要地位 [1] 资金流向 - 8月7日主力资金净流入205.57万元 [1] - 近五个交易日累计净流出2664.39万元 [1] 估值指标 - 当前公司市盈率为9.08倍 [1] - 市净率1.53倍 [1]

产品质量监督抽查结果 - 安庆市市场监督管理局于2025年8月5日公示了2025年第三批产品质量监督抽查结果 共抽查电缆、复肥、水泥、塑料购物袋等139批次产品 [1][2] - 抽查结果显示 除序号76的细木工板产品不合格外 其余138批次产品均符合相关标准 合格率为99.28% [3][4][5][6][7][8][9][10][11] 电缆行业 - 抽查的电缆产品包括一般用途单芯硬导体无护套电缆、铜芯聚氯乙烯绝缘聚氯乙烯护套电缆等类型 涉及安徽华鑫电线电缆、安庆天立电线电缆等多家生产企业 [3] - 所有抽查的电缆产品均符合相关标准 未发现不合格项 [3] 肥料行业 - 抽查的肥料产品包括控释掺混肥料、掺混肥料、复合肥料等 涉及安庆勤巧生态农业科技、安庆市农野农资、安徽辉隆集团五禾生态肥业等生产企业 [3][4] - 肥料产品总养分含量范围从25%至54%不等 包装规格多为40kg或50kg 所有抽查肥料产品均符合标准 [3][4] 塑料制品行业 - 塑料制品抽查范围广泛 包括密胺餐具、PET塑料瓶、一次性手套、组合式防伪瓶盖、多层复合食品包装膜、塑料购物袋等 [4][5][6][7][8][9][10] - 涉及安徽盛鸿科技发展、安徽洁耐密胺制品、安徽省天空之城塑料制品、安徽挚慕塑业等超过30家生产企业 [4][5][6][7][8][9][10] - 所有抽查的塑料制品均符合相关标准 [4][5][6][7][8][9][10] 化工产品行业 - 抽查的化工产品包括洗洁精、84消毒液、洗衣液、白乳胶、外墙乳胶漆等日化产品 [7][8] - 涉及安庆一枝梅化工、安徽安庆南风日化、安庆市恒风化工等生产企业 所有产品均符合标准 [7][8] 建材行业 - 水泥产品抽查包括普通硅酸盐水泥P.O 42.5、砌筑水泥M32.5、通用水泥熟料52.5等类型 [7][8] - 涉及安徽怀宁海螺水泥、怀宁上峰新型建材、安庆吉港白鳍豚水泥等主要水泥生产企业 所有水泥产品均符合标准 [7][8] - 细木工板产品中 序号76产品因横向静曲强度和甲醛释放量不合格 为本次抽查中唯一不合格产品 [7] 其他工业产品 - 抽查还包括工业氧气、工业氮气、车用乙醇汽油、车用柴油、电动自行车用阀控式铅酸蓄电池等工业产品 [11] - 涉及安庆市气体有限责任公司、中国石化销售股份有限公司安徽安庆加油站、安徽永恒动力科技等企业 所有产品均符合标准 [11]

董事及高级管理人员离职管理制度总则 - 制度旨在规范史丹利农业集团董事及高级管理人员离职管理，保障公司治理稳定性及股东权益，依据《公司法》《上市公司章程指引》等法律法规及《公司章程》制定 [1] - 适用范围涵盖公司全体董事（含独立董事、职工代表董事）及高级管理人员，全资/控股子公司参照执行 [1] 离职情形与生效条件 - 董事/高管可在任期届满前辞任，董事辞任自公司收到通知生效，高管辞职自董事会收到报告生效 [3] - 董事辞职后60日内需完成补选，董事长辞任需在30日内确定新法定代表人 [4][5] - 出现董事人数低于法定最低人数、审计委员会缺会计专业人士、独立董事少于董事会三分之一等情形时，原董事需继续履职直至补选完成 [6][7] - 存在无民事行为能力、被判处经济犯罪刑罚、破产清算个人责任、失信被执行等8类情形者不得担任董事/高管，已任职者需解除职务 [8] 离职程序与移交要求 - 董事任期届满未连任则自动离职，股东会/董事会可决议解任董事/高管，无正当理由解任需赔偿 [9] - 离职后5个工作日内需移交文件/印章/数据资产及未结事项清单，董事会秘书监督交接并提交报告 [10][11] - 离职前未履行公开承诺者需制定书面履行方案，未履行则需赔偿公司损失 [12] 离职后义务与限制 - 离职董事/高管不得干扰公司经营，忠实义务及保密义务在合理期限内持续有效 [13] - 离职后半年内不得转让所持公司股份，每年转让比例不超过持股总数25%，需履行持股承诺 [14] - 需配合公司对履职期重大事项的核查，提供必要文件说明，职务违规造成的赔偿责任不因离职免除 [15][16] 责任追究机制 - 对未履行承诺/移交瑕疵/违反忠实义务者，董事会可追偿直接损失、预期利益及维权费用 [17] - 被追责者可15日内向审计委员会申请复核，复核期间不影响财产保全措施 [18] 制度实施与解释 - 制度与法律/《公司章程》冲突时以后者为准，未尽事宜按相关规定执行 [19] - 制度由董事会解释，自董事会审议通过之日起生效 [20][21]

独立董事提名 - 史丹利农业集团股份有限公司董事会提名李新中为第七届董事会独立董事候选人 被提名人已书面同意 [1] - 提名基于对被提名人职业 学历 职称 工作经历 兼职情况及信用记录等全面审查 确认其符合法律法规及交易所规则对独立董事任职资格及独立性的要求 [1] 被提名人资格审核 - 被提名人通过公司第六届董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查 提名人与被提名人无利害关系 [1] - 被提名人不存在《公司法》第一百七十八条规定的不得担任董事的情形 [2] - 被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》及深交所业务规则规定的任职资格和条件 [2] 独立性声明 - 被提名人及其直系亲属均未在公司及附属企业任职 未直接或间接持有公司1%以上股份 非前十大自然人股东 [4][5] - 被提名人未在公司控股股东 实际控制人的附属企业任职 未为公司及相关方提供财务 法律 咨询等服务 [5][6] - 被提名人与公司及其控股股东无重大业务往来 最近十二个月内未出现可能影响独立性的情形 [7] 合规性审查 - 被提名人未被中国证监会采取证券市场禁入措施 未被交易所公开认定不适合担任上市公司董事 [7][8] - 最近三十六个月内未因证券期货犯罪受刑事处罚或行政处罚 未涉及证券期货违法犯罪立案调查 [7][8] - 最近三十六个月未受交易所公开谴责或三次以上通报批评 无重大失信记录 [8] 任职限制 - 被提名人担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家 在公司连续任职未超过六年 [8] - 被提名人具备上市公司运作基础知识 熟悉相关法规 具有五年以上法律 经济 管理 会计或财务等履职必需的工作经验 [4]

募集资金管理总则 - 公司制定本办法旨在规范募集资金管理，提高使用效率，维护股东权益，依据《公司法》《证券法》及《公司章程》等法律法规[1] - 募集资金指通过发行股权类证券募集的特定用途资金，不包括股权激励计划资金[1] - 公司需确保募集资金使用与发行承诺一致，不得随意变更投向，并完整披露使用情况[2] - 董事及高管需监督资金规范使用，禁止协助变相改变用途，违规者需承担相应责任[2][4] 募集资金存放要求 - 募集资金必须专户存储，不得与非募集资金混用，超募资金也需纳入专户管理[3][8] - 公司需在资金到位后1个月内与保荐人、银行签订三方监管协议，协议需包含资金支取超5000万元或净额20%时需通知保荐人等条款[3][9] - 银行需按月提供对账单并抄送保荐人，若银行三次未履行义务，公司可终止协议并注销专户[3][4] 募集资金使用规范 - 资金限用于主营业务，禁止用于证券投资、财务资助或高风险交易，不得质押或委托贷款[4][5] - 资金使用需防止关联方占用，发现占用需及时追回并披露[5] - 每笔资金使用需经部门申请、财务审核及总经理/董事会审批，超授权范围需报董事会[5][6] 投资项目监管 - 项目进度需定期向董事会汇报并公开披露，若因不可抗力延迟需说明原因[6] - 出现市场环境重大变化、项目搁置超1年或投入不足计划50%等情形时需重新论证项目可行性[6][14] - 变更实施地点、使用节余资金或超募资金需董事会审议并披露，涉及股东会标准的需股东会批准[7][8][15] 闲置资金管理 - 闲置资金可进行现金管理，但限投资安全性高、流动性好的产品（如结构性存款），期限不超过12个月[9][17] - 现金管理需公告资金基本情况、闲置原因、产品风险控制措施及保荐人意见[9][18] - 临时补充流动资金需通过专户操作，单次期限不超12个月，不得用于高风险投资[10][11] 超募资金使用 - 超募资金优先用于补充项目资金缺口、临时补流或现金管理，需明确使用计划并按批结项[12][23] - 投资新项目需披露建设方案、投资合理性及回报率，涉及关联交易需履行额外程序[12][24] 资金投向变更 - 取消原项目、变更实施主体或方式视为改变用途，需董事会审慎选择新项目并分析可行性[13][14][26] - 合资实施项目需确保公司控股，收购关联资产需避免同业竞争[14][28] 监督与披露机制 - 董事会需每半年核查资金使用情况，出具专项报告并配合保荐人督导[15][16] - 会计部门需建立资金使用台账，内审部门每季度检查并向审计委员会报告[17][18] - 保荐人需每半年现场核查，发现异常需督促整改并报告交易所[18][19]

独立董事候选人声明与承诺 候选人基本情况 - 李新中被提名为史丹利农业集团第七届董事会独立董事候选人，已通过第六届董事会提名委员会资格审查 [1] - 提名人与候选人不存在利害关系或其他可能影响独立履职的情形 [1] - 候选人符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》及深交所业务规则对独立董事任职资格的要求 [1][3] 独立性声明 - 候选人及直系亲属未持有公司1%以上股份或位列前十名自然人股东 [5] - 候选人及直系亲属未在公司及其控股股东附属企业任职 [5][6] - 候选人与公司及其控股股东无重大业务往来，也未在相关单位任职 [6][7] 合规性承诺 - 候选人未被中国证监会采取市场禁入措施或交易所公开认定不适合任职 [7][8] - 最近36个月未因证券期货犯罪受刑事处罚或证监会行政处罚 [7] - 最近36个月未受交易所公开谴责或三次以上通报批评 [8] 履职能力与限制 - 候选人具备5年以上法律、经济、管理等履职所需工作经验 [4] - 担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家 [8] - 未在公司连续担任独立董事超过六年 [8] 其他重要条款 - 候选人承诺确保履职时间与独立性，不受主要股东或利害关系方影响 [9] - 如出现不符合任职资格情形将主动辞职并及时报告 [9] - 授权公司董事会秘书向深交所报送声明内容及相关信息 [9]

股东会基本信息 - 公司定于2025年8月20日14:00在公司办公楼会议室召开2025年第一次临时股东会 [1] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行时间为2025年8月20日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] - 互联网投票系统投票时间为2025年8月20日9:15-15:00 [1] 审议事项 - 议案1采用等额选举方式选举非独立董事3名 [3][5] - 议案2采用等额选举方式选举独立董事2名 [3][5] - 议案5须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [5] - 所有议案对中小投资者表决实行单独计票 [5] 投票规则 - 非累积投票提案需填报表决意见：同意、反对或弃权 [8] - 累积投票提案中选举非独立董事的选举票数计算公式为：股东所代表的有表决权的股份总数×3 [9] - 选举独立董事的选举票数计算公式为：股东所代表的有表决权的股份总数×2 [9] - 股东可通过深圳证券交易所交易系统或互联网投票系统参与投票 [6] 会议登记 - 自然人股东需持本人身份证原件及复印件、持股凭证复印件办理现场登记 [5] - 法人股东需持营业执照复印件(加盖公章)、持股凭证复印件办理登记 [6] - 异地股东可在2025年8月19日17:00前通过信函、传真或电子邮件方式登记 [6]

会议基本情况 - 公司第六届董事会第十四次临时会议于2025年8月4日上午9时在山东省临沂市临沭县史丹利路公司办公楼会议室以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应到董事5人实到董事5人包括董事长高进华董事张磊靳职武及独立董事李文峰李新中 [1] - 会议通知及资料已于2025年提前送达符合公司法及公司章程规定 [1] 董事会换届提名 - 第六届董事会将于2025年8月19日任期届满董事会提名高进华张磊靳职武为第七届非独立董事候选人任期三年 [1][2] - 董事会提名沈瑞鉴李新中为第七届独立董事候选人任期三年需经深交所审核无异议后提交股东会 [2] - 第七届董事会中兼任高管及职工代表董事人数未超过董事总数二分之一 [2] 董事薪酬安排 - 第七届董事候选人靳职武薪酬拟定为80万元/年（税前） [3] - 董事候选人高进华张磊不领取董事职务薪酬按其经营管理层任职考核情况发放 [3] - 第七届独立董事津贴标准拟定为每人每年8万元人民币（税前） [3] 经营范围变更 - 公司拟增加农副产品销售园艺产品销售租赁服务（不含许可类）减少仓储服务 [3] - 对原经营范围进行整合修订公司章程相应条款需提交股东会审议 [3][4] - 变更事项最终以市场监督管理部门核准登记内容为准 [3] 公司章程及内控制度修订 - 根据公司法2023年修订深交所上市规则2025年修订等法律法规修订公司章程提升规范运作水平 [4][5] - 修订部分内控制度并制定新内控制度具体包括多项制度 [5] - 以上修订需提交2025年第一次临时股东会审议表决 [5][6] 股东会安排 - 公司拟于2025年8月20日在公司办公楼会议室召开2025年第一次临时股东会 [6] - 详细内容见2025年8月5日指定信息披露媒体公告 [6] 董事候选人背景 - 高进华持有公司股份389,050,880股与控股股东高文安等高文靠高英高文都及股东法亚楠为夫妻关系 [6][7] - 张磊持有公司股份1,718,800股与公司主要股东及高管无关联关系 [7][8] - 靳职武未持有公司股份与公司主要股东及高管无关联关系 [8][9] - 沈瑞鉴拥有超过20年审计企业融资并购及私募投资经验 [9][10] - 李新中拥有超过30年企业融资并购及私募投资经验现任公司第六届独立董事 [11][12][13]

公司治理变动 - 公司第六届董事会第十四次临时会议审议通过《关于选举公司第七届董事会非独立董事的议案》等多项议案 [2]